電大財(cái)務(wù)管理考試小抄

1、一、判斷知識(shí)點(diǎn)1、判斷b18.不同主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是相同的。錯(cuò)：因?yàn)槠涓髯缘睦嬷赶虿煌?，所以出發(fā)點(diǎn)也不一樣。c9.產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的根本原因是市場(chǎng)需求的變動(dòng)。錯(cuò)：產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的根本原因是固定成本的存在，及其單位遞減的特性。f3.風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的主要區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)能帶來(lái)?yè)p失。錯(cuò)：二者主要區(qū)別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知財(cái)務(wù)事件的概率分布。g17.股票股利并不引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，但引起股東權(quán)益總額減少，同時(shí)股票價(jià)格下跌。錯(cuò)：雖然股票價(jià)格會(huì)降低，但是股票數(shù)量會(huì)增加，不會(huì)引起股東權(quán)益總額減少。h2.貨幣的時(shí)間價(jià)值是在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)與通脹下的投資收益率。對(duì)：時(shí)間價(jià)值是社會(huì)平均投資收益率，不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹附加。j5

2、.接受固定資產(chǎn)投資可以直接迅速形成生產(chǎn)能力。對(duì)：固定資產(chǎn)可以立即投入使用而形成生產(chǎn)能力。12.借入資金的前提條件是平均負(fù)債成本低于資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率。對(duì)：書(shū)上101頁(yè)稅后凈資產(chǎn)收益率公式表明，該收益率高于資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率的前提是（資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率-平均負(fù)債利率）大于0。l10.利息費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。錯(cuò)：利息費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。p16.普通股的股利支付在優(yōu)先股股利之前進(jìn)行。錯(cuò)：之所以叫優(yōu)先股，就是因?yàn)槠涔衫Ц秲?yōu)先于普通股。q15.企業(yè)利潤(rùn)分配通常是指對(duì)本年利潤(rùn)總額的分配。對(duì)：利潤(rùn)分配分為兩部分，一是繳納企業(yè)所得稅，二是對(duì)稅后利潤(rùn)分配，兩部分構(gòu)成企業(yè)本

3、年利潤(rùn)總額。r4.任何企業(yè)的籌資渠道都是相同的。錯(cuò)：相同的企業(yè)可以有不同的籌資渠道，不同的企業(yè)籌資渠道更加多樣。s7.商業(yè)信用可用于籌集長(zhǎng)期資金。錯(cuò)：商業(yè)信用籌資期限短，不能籌集長(zhǎng)期資金，否則容易惡化信用。t14.投資回收期也是貼現(xiàn)指標(biāo)。錯(cuò)：動(dòng)態(tài)投資回收期才是貼現(xiàn)指標(biāo)，靜態(tài)投資回收期是非貼現(xiàn)指標(biāo)。13.投資評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金流量取自會(huì)計(jì)報(bào)表中的現(xiàn)金流量表。錯(cuò)：投資評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金流量是預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量，而會(huì)計(jì)報(bào)表中的則是歷史現(xiàn)金流量。y19.一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。錯(cuò)：償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)，如果企業(yè)有巨額長(zhǎng)期債務(wù)則無(wú)法反映。z6.在我國(guó)法律對(duì)公司注冊(cè)資本不進(jìn)行數(shù)量限制。錯(cuò)：我國(guó)公

4、司法規(guī)定：普通有限責(zé)任公司限額3萬(wàn)，一人制公司限額10萬(wàn)，股份有限公司限額500萬(wàn)，上市公司限額1000萬(wàn)。1.在現(xiàn)階段，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。錯(cuò)：企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該以企業(yè)價(jià)值最大化為宜。11.資本成本是取得和使用資金付出的代價(jià)。對(duì)：資本成本是企業(yè)籌集和使用資本所付出的犧牲或代價(jià)。20.資產(chǎn)負(fù)債率主要分析短期償債能力。錯(cuò)：資產(chǎn)負(fù)債率主要分析長(zhǎng)期償債能力。8.資金成本就是借款成本。錯(cuò)：資金成本是企業(yè)籌集和使用資金的代價(jià)，借款成本只是其一種表現(xiàn)形式。二、簡(jiǎn)答知識(shí)點(diǎn)1、如何理解企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的三種觀(guān)點(diǎn)？（1）答：最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要有以下幾種提法：1、利潤(rùn)最大化。利潤(rùn)等于收入減成本和費(fèi)用，

5、其優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)明實(shí)用，便于理解。缺點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面：利潤(rùn)最大化是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，沒(méi)有考慮企業(yè)的投入和產(chǎn)出之間的關(guān)系。利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮利潤(rùn)發(fā)生的時(shí)間，沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值。利潤(rùn)最大化沒(méi)能有效地考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。利潤(rùn)最大化往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策行為具有短期行為的傾向，只顧片面追求利潤(rùn)的增加，而不考慮企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。2、資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化。資本利潤(rùn)率是利潤(rùn)額與資本額的比率。每股利潤(rùn)也稱(chēng)每股盈余，是凈利潤(rùn)與普通股股數(shù)的對(duì)比數(shù)，這一目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額同投入的資本貨股本數(shù)進(jìn)行對(duì)比，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或企業(yè)之間進(jìn)行比較。缺點(diǎn)是導(dǎo)向尚不能避免與利潤(rùn)最大化目標(biāo)共性的缺陷。3、企業(yè)價(jià)值最大

6、化。其內(nèi)在價(jià)值都可以通過(guò)其未來(lái)預(yù)期實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)在價(jià)值來(lái)表達(dá)。其優(yōu)點(diǎn)有以下幾個(gè)方面：價(jià)值最大化目標(biāo)考慮了取得現(xiàn)金性收益的時(shí)間因素，并用貨幣時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量。價(jià)值最大化目標(biāo)能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為。價(jià)值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，能有效克服企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不顧風(fēng)險(xiǎn)的大小，只片面追求利潤(rùn)的錯(cuò)誤傾向。缺點(diǎn)是概念抽象，計(jì)量困難。2、舉例說(shuō)明籌集資金，應(yīng)遵循的原則。（3）答：籌資原則主要包括：1、規(guī)模適度原則。它指企業(yè)在籌資過(guò)程中，無(wú)論通過(guò)何種渠道、采用何種方式籌資，都應(yīng)預(yù)先確定資金的需要量，使籌資量與需要量相互平衡。2、結(jié)構(gòu)合理原則。它指企業(yè)在籌資時(shí)，必須使

7、企業(yè)的股權(quán)資本與借入資金保持合理的結(jié)構(gòu)關(guān)系，使負(fù)債的多少與股權(quán)資本和償債能力的要求相適應(yīng)。3、資本節(jié)約原則。它指企業(yè)在籌資行為中，必須認(rèn)真地選擇籌資來(lái)源和方式，根據(jù)不同籌資渠道與籌資方式的難易程度、資本成本等進(jìn)行綜合考慮，并使得企業(yè)的籌資成本降低，從而提高籌資效益。4、時(shí)機(jī)得當(dāng)原則。它指企業(yè)在籌資過(guò)程中，必須按照投資機(jī)會(huì)來(lái)把握籌資時(shí)間，從投資計(jì)劃或時(shí)間安排上，確定合理的籌資計(jì)劃與籌資時(shí)機(jī)。5、依法籌措原則。它指企業(yè)在籌資過(guò)程中，必須接受?chē)?guó)家有關(guān)法律法規(guī)及政策的指導(dǎo)，依法籌資，履行約定的責(zé)任，維護(hù)投資者權(quán)益。3、以實(shí)例說(shuō)明資金成本的作用。（4）答：資本成本對(duì)于企業(yè)籌資及投資管理具有重要的意義。1

8、、資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據(jù)。企業(yè)籌資長(zhǎng)期資本有多種方式可供選擇，它們的籌資費(fèi)用與使用費(fèi)用各不相同，通過(guò)資本成本的計(jì)算與比較，并按成本高低進(jìn)行排列，從中選出成本較低的籌資方式。2、資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。一般而言，項(xiàng)目的投資收益率只有大于其資本成本率，才是經(jīng)濟(jì)合理的，否則投資項(xiàng)目不可行。4、在長(zhǎng)期投資決策中，為什么不使用利潤(rùn)，而使用現(xiàn)金流量？（5）答：投資決策之所以要以按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，主要有以下兩方面的原因。1、考慮時(shí)間價(jià)值因素?？茖W(xué)的投資決策必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，這就要求在決策時(shí)一定要弄清每

9、筆預(yù)期收入款項(xiàng)和支出款項(xiàng)的具體時(shí)間，因?yàn)椴煌瑫r(shí)間的資金具有不同的價(jià)值，不同時(shí)間的價(jià)值是無(wú)法簡(jiǎn)單相加的，現(xiàn)金流量的確定為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加及折現(xiàn)提供了前提，而利潤(rùn)與現(xiàn)金流量是有差異的，要在投資決策中考慮時(shí)間價(jià)值的因素，就不能利用利潤(rùn)來(lái)衡量項(xiàng)目的優(yōu)略，而必須采用現(xiàn)金流量。2、用現(xiàn)金流量才能使投資決策更符合客觀(guān)實(shí)際情況。第一，利潤(rùn)的計(jì)算沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。第二，利潤(rùn)反映的是某一會(huì)計(jì)期間“應(yīng)計(jì)”的現(xiàn)金流量，而不是實(shí)際的現(xiàn)金流量，若以未實(shí)際收到現(xiàn)金的收入作為效益，具有較大風(fēng)險(xiǎn)，容易高估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，存在不科學(xué)，不合理的成分。5、長(zhǎng)期投資決策中，現(xiàn)金流量包括哪些內(nèi)容。（5）答：投資決策中的現(xiàn)金流量，

10、一般由以下三個(gè)部分構(gòu)成。1、初始現(xiàn)金流量。一般包括：第一，固定資產(chǎn)上的投資。第二，流動(dòng)資產(chǎn)上的投資。第三、其他投資費(fèi)用。第四，原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入。2、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。3、終結(jié)現(xiàn)金流量。它是指投資項(xiàng)目完結(jié)時(shí)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)的殘值收入或變價(jià)收入；原有墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金收回等。6、舉例說(shuō)明證券投資風(fēng)險(xiǎn)。（7）答：證券投資的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類(lèi)，即經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于種種因素的影響而給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性；心理風(fēng)險(xiǎn)是指證券投資可能對(duì)投資者心理上造成的傷害。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包

11、括：1、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。指投資者不能按一定的價(jià)格及時(shí)賣(mài)出有價(jià)證券收回現(xiàn)金而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、違約風(fēng)險(xiǎn)。指投資者因債券發(fā)行人無(wú)法按期支付利息和償還本金而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。政府發(fā)行的債券基本上沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)，金融債券違約風(fēng)險(xiǎn)較小，而公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)較大。3、利率風(fēng)險(xiǎn)。指因利率變動(dòng)引起有價(jià)證券市價(jià)下跌，從而使投資者承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行利率上升，有價(jià)證券市價(jià)下降，銀行利率下降，有價(jià)證券市價(jià)上升。4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。指由于通貨膨脹使投資者在有價(jià)證券出售或到期收回現(xiàn)金時(shí)由于實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。7、利潤(rùn)分配的程序。（8）答：1、彌補(bǔ)被查沒(méi)財(cái)務(wù)損失，支付違反稅法規(guī)定的滯納金與罰款。2、彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損，即累計(jì)法定

12、盈余公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損時(shí)，應(yīng)先用本期稅后利潤(rùn)（扣除第1項(xiàng)）彌補(bǔ)虧損。3、按照稅后利潤(rùn)（扣除第1、2項(xiàng)后）不低于10%的比率提取法定公積金。4、按公司法規(guī)定，提取任意公積金。5、支付普通股股利。6、為分配利潤(rùn)，即稅后利潤(rùn)中的未分配部分，可轉(zhuǎn)入下一年度進(jìn)行分配。8、制定目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)考慮的因素有哪些？（8）答：1、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要。目標(biāo)利潤(rùn)的制定，不是對(duì)企業(yè)現(xiàn)有狀況的消極反映，而應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，因此，要求目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)有激勵(lì)作用，要求在目標(biāo)制定時(shí)，要在已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，充分挖掘增加利潤(rùn)的潛力。2、資本保值的需要。資本保值與增值是股東、投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本要求。只有增值，才能

13、保值；沒(méi)有增值，保值也難做到。資本保值是經(jīng)營(yíng)的最低標(biāo)準(zhǔn)。3、內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求。制定目標(biāo)利潤(rùn)，要充分考慮企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境基本上是企業(yè)可以控制、制約的變量，但內(nèi)部環(huán)境的改善必須與外部環(huán)境相協(xié)調(diào)。三、計(jì)算題 （第1題共10分,第2題20分,第3題10分,共40分）1、由于身體狀況不好，加上年輕人競(jìng)爭(zhēng)激烈，某企業(yè)ceo考慮提前退休，補(bǔ)償方式如下：（1）一次性補(bǔ)償現(xiàn)金100萬(wàn)元；（2）每年補(bǔ)償現(xiàn)金30萬(wàn)，共5年；（3）5年后一次性得到現(xiàn)金補(bǔ)償150萬(wàn)元。要求：（1）若按照現(xiàn)的市場(chǎng)收益率2%，如何選擇；（2）如果收益率上調(diào)到10%，又如何選擇；（3）三個(gè)方案中，哪個(gè)收益最高，哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)最高

14、，為什么？（1） pv1=100pv2=30（p/a,2%,5）pv3=150（p/f,2%,5）（2） pv1=100pv2=30（p/a,10%,5）pv3=150（p/f,10%,5）（3）收益不僅僅同現(xiàn)金流量相關(guān)，也與折現(xiàn)率相關(guān)，如果收益一定的情況下，方案（3）風(fēng)險(xiǎn)最高2、某企業(yè)擬籌集資金3000萬(wàn)元，其中發(fā)行債券1000萬(wàn)元，年利率為10% ，期限3年，手續(xù)費(fèi)率5%，發(fā)行普通股2000萬(wàn)元，（每股面值1元）手續(xù)費(fèi)率10%，第一年預(yù)期股利率8%，以后每年增長(zhǎng)6%，試計(jì)算該方案的資金成本。3、某公司全部資本為1000萬(wàn)元，負(fù)債權(quán)益比為40：60，企業(yè)所得稅稅率為33%，負(fù)債年利率為15%

15、，稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)元，計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，并做簡(jiǎn)要分析。關(guān)鍵求息稅前利潤(rùn)ebit，ebit=200+1000 40/(60+40) 15% =260利息i=1000 40/(60+40) 15%=60簡(jiǎn)要分析：每增加1%的息稅前利潤(rùn)，則每股收益增加1.3%，衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4、某人擬購(gòu)房投資，買(mǎi)價(jià)及稅費(fèi)80萬(wàn)元，出租時(shí)間估計(jì)10年，每年租金7萬(wàn)元，若同類(lèi)業(yè)務(wù)平均報(bào)酬率為10%，不考慮凈殘值情況下，要求：（1）分析該問(wèn)題的性質(zhì)；（2）該投資是否進(jìn)行 （1）長(zhǎng)期直接投資（2）npv=7（p/a,10%,10）-805、某企業(yè)上年現(xiàn)金需要量400000元，預(yù)計(jì)今年需要量增加50%，假定年內(nèi)收支狀況

16、穩(wěn)定。每次買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券發(fā)生的的固定費(fèi)用120元，證券市場(chǎng)利率10%，試用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金管理總成本及年內(nèi)有價(jià)證券變現(xiàn)次數(shù)。a=400000（1+50%）=600000 f=120 r=10%6*、某公司擬發(fā)行債券籌集資金，面值為1000元，發(fā)行總額1000萬(wàn)元，票面利率為12%，期限三年，試計(jì)算當(dāng)市場(chǎng)利率為10%，12%，15%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。(10分)p(12%)=1000.241000p(15%)=931.367*、某公司購(gòu)進(jìn)某商品1000件，單位購(gòu)進(jìn)成本為50元，售價(jià)80元，均不含增值說(shuō)。銷(xiāo)售該商品的固定費(fèi)用為10000元，銷(xiāo)售稅金及附加為3000元，該商品適用增值稅率17

17、%。企業(yè)購(gòu)貨款為銀行借款，年利息率為14%，。存貨月保管費(fèi)為存貨的價(jià)值的3%。設(shè)企業(yè)的目標(biāo)資金利率為20%，計(jì)算保本期及保利期。毛利=1000(80-50)=30000一次性費(fèi)用=10000銷(xiāo)售稅金及附加=3000176頁(yè)例6-88*、某企業(yè)上年固定成本總額為400萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%，產(chǎn)品單價(jià)2000元，該企業(yè)計(jì)劃年度按實(shí)收資本的10%向投資者分配利潤(rùn)，并安排留存收益700萬(wàn)元。該企業(yè)的實(shí)收資本為13000萬(wàn)元，法定盈余公積及公益金的提取比例均為10%，企業(yè)所得稅稅率為33%。試確定：（1）該企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)總額；（2）該企業(yè)的目標(biāo)銷(xiāo)售量及銷(xiāo)售收入；（3）該企業(yè)的凈利。（1）該企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)總

18、額（2）該企業(yè)的目標(biāo)銷(xiāo)售量及銷(xiāo)售收入 （3）該企業(yè)的凈利9、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，計(jì)劃年度固定成本總額為8000元，單位變動(dòng)成本50元，單位售價(jià)100元，目標(biāo)利潤(rùn)為18000元。要求：（1）確定保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額；（2）目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量和目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額；（3）若單位售價(jià)降至90元，目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額應(yīng)為多少？（1）確定保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額；（2）目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量和目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額；（3）若單位售價(jià)降至90元，目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額應(yīng)為多少？目標(biāo)利潤(rùn)=(90-50)520-8000=1280010、某企業(yè)1998年度銷(xiāo)售凈收入為5000萬(wàn)元，其中賒銷(xiāo)占30%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1200萬(wàn)元。資產(chǎn)總額為3000萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)為1800萬(wàn)元，存貨為300萬(wàn)元，應(yīng)收賬款為600萬(wàn)元，其余為貨幣資金。負(fù)債總額為1800萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期負(fù)債為1200萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（2）計(jì)算企業(yè)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負(fù)債率；（3）計(jì)算企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率。（1）計(jì)算企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=500030%/600=2.5流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率=5000/(