2015年中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式11p

1、2015年會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試試題資料，內(nèi)部命題，真題資料，考試必過，歡迎分享。蘇垂顧管理內(nèi)部真題資料，考試必過，答案附后目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法（1）量本利分析法：目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量X（單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）一固定成本費(fèi)用（2）比例預(yù)算法：銷售收入利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷售收入X測(cè)算的銷售利潤(rùn)率成本利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用X核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率投資資本回報(bào)率法：目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)投資資本平均總額X投資資本回報(bào)率利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法：目標(biāo)利潤(rùn)=上期利潤(rùn)總額X（ 1+利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比）上加法：企業(yè)留存收益=盈余公積金十未分配利潤(rùn)凈利潤(rùn)=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）或=本年新增

2、留存收益十股利分配額目標(biāo)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/（ 1-所得稅稅率）預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售X（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)一預(yù)期產(chǎn)品單位成本）一期間費(fèi)用主要預(yù) 算的編制（1）銷售預(yù)算編制：現(xiàn)金收入=本期現(xiàn)銷收入十收回以前賒銷（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制：預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量十預(yù)計(jì)期末結(jié)存量一預(yù)計(jì)期初結(jié)存量期末結(jié)存量=期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）+本期增加一本期減少（3）材料采購(gòu)預(yù)算編制：某種材料采購(gòu)量=某種材料耗用量+該種材料期末結(jié)存量一該種材料期初結(jié)存量某種材料耗用量（生產(chǎn)需用量）=產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量X單位產(chǎn)品定額耗用量材料采購(gòu)支出=當(dāng)期現(xiàn)購(gòu)支出+支付前期賒購(gòu)（4）直接人工預(yù)算：某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí) =單位產(chǎn)品定額工時(shí)X該

3、產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 某種產(chǎn)品直接人工總成本 =單位工時(shí)工資率X該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)（5）制造費(fèi)用預(yù)算：制造費(fèi)用總額=變動(dòng)制造費(fèi)用十固定制造費(fèi)用某項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用分配率 =該項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算總額/業(yè)務(wù)量預(yù)算總額（6）單位生產(chǎn)成本預(yù)算： 單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本=單位產(chǎn)品直接材料成本+單位產(chǎn)品直接人工成本+單位產(chǎn)品制造費(fèi)用 期末結(jié)存產(chǎn)品成本=期初結(jié)存產(chǎn)品成本十本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本一本期銷售產(chǎn)品成本（7）現(xiàn)金預(yù)算：可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)=期初現(xiàn)金余額十經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出合計(jì)=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出十資本性現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺= 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)一現(xiàn)金支出合計(jì)=期初現(xiàn)金余額+經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入一經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出一資本性現(xiàn)金支出 期

4、末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺土現(xiàn)金的籌集與投放第三章籌資管理 租金的計(jì)算 每年租金=設(shè)備價(jià)款一殘值X （P/F，i，n）/（P/A，i，n）（后付年金）可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率（股數(shù)）=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)側(cè)（1）因素分析法：資金需要量=（基期資金平均占用額一不合理資金占用額）X （1 土預(yù)測(cè)期銷售增減率） X （ 1土預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）（2）銷售百分比法：外部融資需求量=敏感性資產(chǎn)/基期銷售額X銷售變動(dòng)額一敏感性負(fù)債/基期銷售額X銷售變動(dòng)額一銷售凈利率X利潤(rùn)留存率X預(yù)測(cè)期銷售額（3）資金習(xí)性預(yù)測(cè)法：資金總額（需要量）（y）=不變資金（a）+變動(dòng)資金（bx）回歸直線法：高低點(diǎn)法：某項(xiàng)目單位

5、變動(dòng)資金（b）=（最高收入期資金占用量一最低收入期資金占用量）/（最高銷 售收入一最低銷售收入）某項(xiàng)目不變資金總額（a）=最高收入期資金占用量-b X最高銷售收入或=最低收入期資金占用量-bX最低銷售收入個(gè)別資本成本（1）一般模式：資本成本率 =年資金占用費(fèi)/（籌資總額一籌資費(fèi)用）=年資金占用費(fèi)/籌資總額x（ 1-籌資費(fèi)用率）（2）貼現(xiàn)模式：籌資凈額現(xiàn)值一未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值=0得：資本成本率=所采用的貼現(xiàn)率（3）銀行借款資本成本：一般模式：銀行借款資金成本率=籌資總額X利率X（ 1-所得稅稅率）/ 籌資總額X （ 1-手續(xù)費(fèi)率）= 年利率X（ 1-所得稅稅率）/（1-手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式

6、：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值一現(xiàn)金流出現(xiàn)值-0 ”求解折現(xiàn)率。（4）公司債券資本成本：一般模式：公司債券資本成本率=年利息X（ 1-所得稅率）/ 債券籌資總額X（ 1-手續(xù)費(fèi)率） 貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值一現(xiàn)金流出現(xiàn)值-0 ”求解折現(xiàn)率。（5）融資租賃資本成本：只能采用貼現(xiàn)模式現(xiàn)金流入現(xiàn)值（租賃設(shè)備原值）=現(xiàn)金流出現(xiàn)值（各期租金現(xiàn)值 +殘值現(xiàn)值）（6）普通股資本成本： 第一種方法一一股利增長(zhǎng)模型法：股利固定增長(zhǎng)的情況下：普通股資本成本:預(yù)計(jì)第一期股利/股票發(fā)行價(jià)格x（ 1 一籌資費(fèi)用率）+預(yù)期股利年增長(zhǎng)率每年股利固定的情況下：普通股資本成本：每期支付的固定股利/股票發(fā)行價(jià)格x（ 1一籌資費(fèi)用率）

7、第二種方法一資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：普通股資本成本：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率十貝塔系數(shù)X（市場(chǎng)平均報(bào)酬率一無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（7）留存收益資本成本：與普通股成本相同但不考慮籌資費(fèi)用 平均資本成本加權(quán)平均：刀（個(gè)別資本成本X個(gè)別資本在全部資本中的比重）杠桿效應(yīng)息稅前利潤(rùn)EBIT :銷售收入s 一變動(dòng)成本V固定成本F-邊際貢獻(xiàn)M固定成本F 邊際貢獻(xiàn)M銷售收入S-變動(dòng)成本V= 單位邊際貢獻(xiàn)X銷售量Q（1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DoL）:定義公式：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率（簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤(rùn)=（基期息稅前利潤(rùn)+固定成本）/基期息稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）:定義公式：

8、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率（簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤(rùn)/（基期息稅前利潤(rùn)一基期利息）總杠桿系數(shù)（DTL）:定義公式：總杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率（簡(jiǎn)化）計(jì)算公式：總杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻(xiàn)/ （基期邊際貢獻(xiàn)一基期固定成本一 基期利息）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法（1）每股收益分析法：每股收益=（息稅前利潤(rùn)一利息）X（ 1 所得稅稅率）/普通股股數(shù)計(jì)尊益尢（ E Hi f|；KT*N,_（2）公司價(jià)值分析法：公司市場(chǎng)總價(jià)值V=權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值 S+債務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值 B權(quán)益資本（股票）的市場(chǎng)價(jià)值:（息稅前利潤(rùn)一利息）X（ 1-所得稅稅率）/權(quán)益資本成

9、本=凈利潤(rùn)/權(quán)益資本成本 第四章投資管理項(xiàng)目計(jì)算期（n）=建設(shè)期（s）+運(yùn)營(yíng)期（p）投入類財(cái)務(wù)可行性要素的估算建設(shè)投資的估算一一第一個(gè)投入類要素1 形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用（1）建筑工程費(fèi)的估算。單位建筑工程投資估算法：建筑工程費(fèi)=同類單位建筑工程投資X相應(yīng)的建筑工程總量單位實(shí)物工程量投資估算法：建筑工程費(fèi)=預(yù)算單位實(shí)物工程投資X相應(yīng)的實(shí)物工程量（2）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算。狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算如下：國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)買成本X（ 1+運(yùn)雜費(fèi)率）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)十進(jìn)口從屬費(fèi)十國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 在估算以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)時(shí)，如按到岸價(jià)結(jié)算

10、時(shí)：以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) =以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)X人民幣外匯牌價(jià)按離岸價(jià)結(jié)算時(shí)：以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) =（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)十國(guó)際運(yùn)費(fèi)十國(guó) 際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）X人民幣外匯牌價(jià)其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)（外幣）=離岸價(jià)（外幣）X國(guó)際運(yùn)費(fèi)率國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（外幣）=（以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi)）X國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率在進(jìn)口設(shè)備不涉及消費(fèi)稅的情況下，進(jìn)口從屬費(fèi)的計(jì)算公式為： 進(jìn)口從屬費(fèi)=進(jìn)口關(guān)稅十外貿(mào)手續(xù)費(fèi)十結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi) 其中：進(jìn)口關(guān)稅=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)X進(jìn)口關(guān)稅率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)X外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=以外匯支付的進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)X人

11、民幣外匯牌價(jià)X結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=（以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)十進(jìn)口關(guān)稅）X運(yùn)雜費(fèi)率 工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)=狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)X標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)率設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（廣義）=（狹義）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（國(guó)產(chǎn) +國(guó)外）+工具、器具和生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)（3）安裝工程費(fèi)的估算。安裝工程費(fèi)=每噸安裝費(fèi)X設(shè)備噸位 =安裝費(fèi)率X設(shè)備原價(jià) 安裝工程費(fèi)=單位實(shí)務(wù)工程安裝費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)X安裝實(shí)務(wù)工程量（4）形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=建筑工程費(fèi)十設(shè)備購(gòu)置費(fèi)十安裝工程費(fèi)十其他費(fèi)用。（5）固定資產(chǎn)原值=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用十建設(shè)期資本化利息十預(yù)備費(fèi)。2 預(yù)備費(fèi)的估算基本預(yù)備費(fèi)=（形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用十形成

12、無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用十形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用）X基本預(yù)備費(fèi)率流動(dòng)資金投資的估算一一第二個(gè)投入類要素1 分項(xiàng)詳細(xì)估計(jì)法的基本公式本年流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用額一截至上年的流動(dòng)資金投資額或：本年流動(dòng)資金需用額一上年流動(dòng)資金需用額本年流動(dòng)資金需用額=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額一該年流動(dòng)負(fù)債需用額2周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額的概念及其關(guān)系周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/周轉(zhuǎn)天數(shù)1年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)-360 /最低周轉(zhuǎn)天數(shù)某一流動(dòng)項(xiàng)目的資金需用額 =該項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)3 流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的估算。某年流動(dòng)資金需用額：該年存貨需用額十該年應(yīng)收賬款需用額十該年預(yù)付賬款需用額十該年 現(xiàn)金需用額存貨需用額：外購(gòu)原

13、材料需用額+夕F購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)需用額+其他材料需用額十在產(chǎn)品需用額 +產(chǎn)成品需用額外購(gòu)原材料需用額=年外購(gòu)原材料費(fèi)用/外購(gòu)原材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購(gòu)燃料動(dòng)力需用額：年外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用/外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他材料需用額=年外購(gòu)其他材料費(fèi)用/其他材料的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品需用額=（年外購(gòu)原材料費(fèi)用十年外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用十年職工薪酬十年修理費(fèi)十年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品需用額=（年經(jīng)營(yíng)成本一年銷售費(fèi)用）/產(chǎn)成品的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款需用額=年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款需用額=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金需用額=（年職工薪酬十年其他費(fèi)用

14、）/現(xiàn)金的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)其他費(fèi)用=制造費(fèi)用十管理費(fèi)用十銷售費(fèi)用一以上三項(xiàng)費(fèi)用所含職工薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 和修理費(fèi)流動(dòng)負(fù)債需用額=應(yīng)付賬款需用額十預(yù)收賬款需用額應(yīng)付賬款需用額=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料費(fèi)用/應(yīng)付賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款需用額=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)經(jīng)營(yíng)成本的估算第三個(gè)投入類要素某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料燃料和動(dòng)力費(fèi)十該年職工薪酬十該年修理費(fèi)十該年其他費(fèi)用 某年經(jīng)營(yíng)成本=該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用一該年折舊額一該年無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 的攤銷額某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用=該年固定成本（含費(fèi)用）+單位變動(dòng)成本（含費(fèi)用）X該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量運(yùn)營(yíng)期相關(guān)稅

15、金的估算-第四個(gè)投入類要素營(yíng)業(yè)稅金及附加：應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅十應(yīng)交消費(fèi)稅十城市維護(hù)建設(shè)稅十教育費(fèi)附加 城市維護(hù)建設(shè)稅：（應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅十應(yīng)交增值稅）X城建稅稅率 教育費(fèi)附加：（應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅十應(yīng)交消費(fèi)稅十應(yīng)交增值稅）X教育費(fèi)附加率 調(diào)整所得稅：息稅前利潤(rùn)X適用的企業(yè)所得稅稅率息稅前利潤(rùn)：營(yíng)業(yè)收入一不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加 投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的測(cè)算某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量一該年現(xiàn)金流出量建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量=一該年原始投資額運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量=該年息稅前利潤(rùn)十該年折舊十該年攤銷十該年回收額一該 年維持運(yùn)營(yíng)投資一該年流動(dòng)資金投資運(yùn)營(yíng)期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量=該年所得稅

16、前凈現(xiàn)金流量一（該年息稅前利潤(rùn)一利息）X 所得稅稅率單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的確定方法建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量=一該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量=該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤(rùn)十該年因使用該 固定資產(chǎn)新增的折舊十該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值運(yùn)營(yíng)期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量一運(yùn)營(yíng)期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量一（該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤(rùn)一利息）X所得稅稅率靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特征如果運(yùn)營(yíng)期內(nèi)前若干年某年凈現(xiàn)金流量相等，且其合計(jì)大于或等于原始投資，則： 公式法：不包括建設(shè)期的回收期 =運(yùn)-期發(fā)生的原始投資合計(jì)/運(yùn)營(yíng)期內(nèi)前若干年相等的凈現(xiàn)金流量 包括建設(shè)期的回收期（P

17、P）=不包括建設(shè)期的回收期（PP ）+建設(shè)期（S） 列表法：包括建設(shè)期的投資回收期：最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/下一年度凈現(xiàn)金流量或=累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一年出現(xiàn)正值的年份一 1+該年初尚未回收的投資/該年凈現(xiàn)金流量 總投資收益率（投資報(bào)酬率） =年息稅前利潤(rùn)或年均息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及特點(diǎn)凈現(xiàn)值(NPV =(各年凈現(xiàn)金流量X各年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))之和 特殊方法一：當(dāng)建設(shè)期為零，投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金形式時(shí)，公式為：NPV=NCFo+NCF1Xi(P/A, iC ,n)特殊方法二：當(dāng)建設(shè)期為零，運(yùn)營(yíng)期第1n每年不含回

18、收額的凈現(xiàn)金流量相等，但終結(jié)點(diǎn)第n年有回收額Rn(如殘值)時(shí)，可按兩種方法求凈現(xiàn)值。將運(yùn)營(yíng)期1- (n-l)年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量視為普通年金，第n年凈現(xiàn)金流量視為第 n年終值。公式如下：NPV- NCFo+NCF (n-1) X (P/A, ic, n-l)+NCFX (P/ F,ic.,n)將運(yùn)營(yíng)期In年每年相等的不含回收額凈現(xiàn)金流量按普通年金處理，第n年發(fā)生的回收額單獨(dú)作為該年終值。公式如下；NPV=NCF(不含回收額 NCF1nx (P/A，i。，n)+RnX(P/F，ic，n)特殊方法三：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)一次投入，運(yùn)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金流量為遞延年金形式時(shí)，公式

19、為：NPV=NCFo+NCF (n+1 nX (P/A, ic, n) - (P/A, ic,s)或=NCFo+NCF(s+1nX (P/A, ic, n-s) X (P/F,ic,8)特殊方法四：當(dāng)建設(shè)期不為零，全部投資在建設(shè)起點(diǎn)分次投入，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量為遞延年金形式時(shí)，公式為；NPV=NCFo+NCX (P/ F,ic,1)+, +NCFX (P/ F,iC,S)+NCF(s+1)n X (P /A,ic，n) - (P/A ，ic，S)凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)(P/A，IRR，門)=建設(shè)起點(diǎn)一次投入的原始投資/每年相等的現(xiàn)金流量投資項(xiàng)目決策的主要方法某方案年等額凈

20、回收額 =該方案凈現(xiàn)值X回收系數(shù) =該方案凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù) 第五章蕾運(yùn)資金管理 目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定隨機(jī)模型H (最高控制線)=3R - 2L現(xiàn)金收支管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購(gòu)貨成本信用政策決策收益的增加=增加的銷售收入一增加的變動(dòng)成本=增加的邊際貢獻(xiàn)=銷售量增加X單位邊際貢獻(xiàn)應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X信用期間或平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金= 應(yīng)收賬款平均余額X變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款占用資金的“應(yīng)計(jì)利息”=應(yīng)收賬款占用資金X資本成本 = 應(yīng)收賬款平

21、均余額X變動(dòng) 成本率X資本成本=日銷售額X信用期間或平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本=全年銷售額/ 360X信用期間或平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本=(全年銷售額X變動(dòng)成本率)/360X信用期間或平均收現(xiàn)期X資本成本=全年銷售變動(dòng)成本/360 X信用期間或平均收現(xiàn)期X資本成本 存貨管理 訂貨成本=固定的訂貨成本十存貨年需要量/每次進(jìn)貨量X每次訂貨變動(dòng)成本 取得成本：訂貨成本+購(gòu)置成本：訂貨固定成本十訂貨變動(dòng)成本十購(gòu)置成本 儲(chǔ)存成本=儲(chǔ)存固定成本十單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本X每次訂貨量/2總成本=取得成本十儲(chǔ)存成本十缺貨成本變動(dòng)訂貨成本=年訂貨次數(shù)X每次訂貨成本=（D/Q） XK變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年平均庫(kù)存

22、X單位儲(chǔ)存成本=（Q/2） X Kc年度最佳訂貨批次 N= D/Q最佳訂貨周期T=360/N經(jīng)濟(jì)訂貨量經(jīng)濟(jì)訂貨模型：（D/Q） XK=（Q/2） V Kc經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ= （2KD/Kc）a （1/2 ）存貨相關(guān)總成本=（2KDKc）a （1/2 ）保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求十保險(xiǎn)儲(chǔ)備=交貨時(shí)間X平均日需求量十保險(xiǎn)儲(chǔ)備流動(dòng)負(fù)債管理補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/（ 1 一補(bǔ)償性余額比例）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率 第六章收益與分配管理 銷售預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值 加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值貼現(xiàn)法實(shí)際利率=名義利率/（ 1-名義利率）=折扣率/（ 1-折扣率）X 360/ （

23、信用期一折扣期）=（刀第i期的實(shí)際銷售量）/期數(shù)=刀（第i期的權(quán)數(shù)X第i期的實(shí)際銷售量）移動(dòng)平均法:（Yn+j-Ya）閡果博測(cè)分柝注冋歸2015年會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試試題資料，內(nèi)部命題，真題資料，考試必過，歡迎分享。銷售定價(jià)管理完全成本加成定價(jià)法成本利潤(rùn)率定價(jià)成本利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本X（ 1+成本利潤(rùn)率）/（1-適用稅率）銷售利潤(rùn)率定價(jià)銷售利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷售總額單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本/（ 1-銷售利潤(rùn)率一適用稅率）保本點(diǎn)定價(jià)法1-適用單位產(chǎn)品價(jià)格=（單位固定成本+單位變動(dòng)成本）/ （1-適用稅率）=單位完全成本/（ 稅率）目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法單位產(chǎn)品價(jià)格=

24、（目標(biāo)利潤(rùn)總額十完全成本總額）/【產(chǎn)品銷量X（1-適用稅率）】=（單位目標(biāo)利潤(rùn)十單位完全成本）/（1-適用稅率）變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）單位產(chǎn)品價(jià)格=單位變動(dòng)成本X （1 +成本利潤(rùn)率）/（ 1-適用稅率）以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià) 方法需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法3吒EM禪產(chǎn)胡的需壊揄格彈性羸敗卜一tfr格受動(dòng)PQ一潮單徨產(chǎn)品析榕需求費(fèi)動(dòng)厘a.握期樁杵枚於成本性態(tài)分析高低點(diǎn)法單位變動(dòng)成本=（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本）/（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量一最低點(diǎn)業(yè)務(wù) 量）固定成本總額=最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動(dòng)成本X最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或=最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本一單位變動(dòng)成本X最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量總成本=固定成本+變動(dòng)成

25、本=固定成本+ （單位變動(dòng)成本x業(yè)務(wù)量）標(biāo)準(zhǔn)成本的制定 單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本十直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=刀（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)X用量標(biāo)準(zhǔn)）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本=刀（材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)X單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)）標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 總差異=實(shí)際用量X實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（實(shí)際用量X實(shí)際價(jià)格一實(shí)際用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）+ （實(shí)際用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）=（實(shí)際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格+實(shí)際用量X（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）=用量差異十價(jià)格差異直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本=實(shí)際用量X實(shí)際價(jià)格一

26、標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=直接材料用量差異十直接材料價(jià)格差異直接材料用量差異=（實(shí)際用量一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）X標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料價(jià)格差異=實(shí)際用量X（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） 直接人工成本差異=實(shí)際總成本一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本= 實(shí)際人工工時(shí)X實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)工資率=直接人工效率差異十直接人工工資率差異直接人工效率差異=（實(shí)際人工工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）X標(biāo)準(zhǔn)工資率 直接人工工資率差異=實(shí)際人工工時(shí)X（實(shí)際工資率一工資率標(biāo)準(zhǔn)） 變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際總變動(dòng)制造費(fèi)用一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用 =實(shí)際工時(shí)X實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)用分配率一標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用分配率=變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異

27、+變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異 配率變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異 準(zhǔn)分配率）固定制造費(fèi)用成本差異=（實(shí)際工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）X變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分=實(shí)際工時(shí)x（變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率一變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=實(shí)際工時(shí)X實(shí)際分配率一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率。 其中，標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費(fèi)用預(yù)算總額十預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí) 兩差異分析法耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=實(shí)際固定制造費(fèi)用一標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)分配率。=實(shí)際固定制造費(fèi)用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率，能量差異=預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用一實(shí)際產(chǎn)量下固定制造費(fèi)用= 預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 =（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）X標(biāo)準(zhǔn)分配率三差異分析法 耗費(fèi)差異：實(shí)際固定制造費(fèi)用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用:實(shí)際固定制造費(fèi)用一預(yù)算產(chǎn)量X工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)X標(biāo)準(zhǔn)分配率:實(shí)際固定制造費(fèi)用一預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)X標(biāo)準(zhǔn)分配率 產(chǎn)量差異：（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)）X標(biāo)準(zhǔn)分配率 效率差異：（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）X標(biāo)準(zhǔn)分配率 責(zé)任成本管理成本中心 預(yù)算成本節(jié)約額：預(yù)算責(zé)任