金融危機(jī)帶給中國(guó)金融監(jiān)管的啟示

1、金融危機(jī)帶給中國(guó)金融監(jiān)管的啟示 【摘 要】金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的損失，面對(duì)這次危機(jī)，各國(guó)的金融監(jiān)管體制受到了嚴(yán)峻的考驗(yàn)，從而引發(fā)了人們對(duì)金融監(jiān)管的重新思考。本文以美國(guó)為例，來(lái)分析中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀，并提出相應(yīng)的改善措施。 【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；金融監(jiān)管；金融改革 全球金融危機(jī)是由美國(guó)的次貸危機(jī)所逐步演化而成的。這次金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的破壞，引發(fā)了人們對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管制度的重新審視，并采取一些相應(yīng)的措施來(lái)改善舊的監(jiān)管制度。例如在2009年6月美國(guó)出臺(tái)了針對(duì)其金融市場(chǎng)的監(jiān)管改革方案，并于2010年7月21日正是成為法律。而對(duì)于我國(guó)而言，通過(guò)這次金融危機(jī)來(lái)發(fā)現(xiàn)自身金融監(jiān)管體系的缺

2、陷，并提出相應(yīng)的改進(jìn)方案，來(lái)完善我國(guó)的監(jiān)管制度，從而科學(xué)引導(dǎo)金融創(chuàng)新，并維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。 一、美國(guó)監(jiān)管層對(duì)金融自由化的縱容 由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，使得監(jiān)管當(dāng)局極力推崇自由化的金融市場(chǎng)。當(dāng)局的自由化理念是：要使金融產(chǎn)業(yè)在公開競(jìng)爭(zhēng)中獲益，并且政府干預(yù)降到最小限度。美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘先生明確地說(shuō)“金融市場(chǎng)自我監(jiān)管比政府監(jiān)管更為有效”。他認(rèn)為，“政府干預(yù)往往會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題，而不能是解決問(wèn)題的手段”。但是隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷拓展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品愈來(lái)愈多，衍生產(chǎn)品數(shù)不勝數(shù)，而監(jiān)管方面的漏洞卻日益突出，最終過(guò)度創(chuàng)新導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)，暴露了監(jiān)管方面的不足，從而促使政府對(duì)監(jiān)管體制的變革。 二、美國(guó)金融監(jiān)管改革

3、 自世界金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，世界各國(guó)政府都在積極采取一系列措施來(lái)挽救經(jīng)濟(jì)的衰退，并推動(dòng)相應(yīng)監(jiān)管體制方面的改革。例如在2008年3月美國(guó)正式公布了監(jiān)管改革藍(lán)圖，提出監(jiān)管改革建議，接著舉行g(shù)7金融穩(wěn)定論壇會(huì)議，提出多項(xiàng)加強(qiáng)措施。最終多德弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法正式生成。鑒于美國(guó)在國(guó)際社會(huì)的影響力，尤其是經(jīng)濟(jì)方面，很多人都在關(guān)注他的改革方案。雖然對(duì)于這次改革方案的評(píng)價(jià)褒貶不一，但是對(duì)于金融體系尚不完善的中國(guó)來(lái)說(shuō)，還是很有必要從中吸取一定經(jīng)驗(yàn)的。 三、中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀 我國(guó)金融業(yè)興起于20世紀(jì)90年代，現(xiàn)在主要有銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和手段存在差異，并且分業(yè)監(jiān)

4、管模式比較容易出現(xiàn)監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管盲區(qū)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，跨國(guó)公司越來(lái)越多并進(jìn)入金融行業(yè)，這也給監(jiān)管體制帶來(lái)的嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。還有我國(guó)監(jiān)管體制的缺陷，使得一些非法的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非常嚴(yán)重。另外，我國(guó)監(jiān)管體系架構(gòu)不合理，一定程度上過(guò)分強(qiáng)調(diào)政府職能，出發(fā)點(diǎn)是處理金融機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管者之間的外部關(guān)系，具有濃厚的行政色彩，忽視了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、控制機(jī)制的作用與地位。 四、完善我國(guó)金融監(jiān)管的措施 （一）注重金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新二者協(xié)調(diào)發(fā)展。 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管歷來(lái)都是對(duì)立的，一些金融創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)就是為了規(guī)避某些監(jiān)管政策，一些監(jiān)管政策的制定也恰恰是針對(duì)金融創(chuàng)新。因?yàn)榻鹑谑且粋€(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，關(guān)系著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，

5、所以在積極推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)必須要有審慎有效的監(jiān)管政策。 （二）防范房貸的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 我國(guó)目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)十分火爆，房地產(chǎn)市場(chǎng)也是gdp的重要組成部分。 加之美國(guó)次貸危機(jī)房地產(chǎn)而引起，這給我們敲響了警鐘。我們要吸取其中的教訓(xùn)，引以為戒。當(dāng)房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，連鎖反應(yīng)會(huì)危及銀行業(yè)甚至是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)要特別注意內(nèi)部控制及信用評(píng)級(jí)。 （三）實(shí)現(xiàn)從責(zé)任規(guī)制主導(dǎo)到直接規(guī)制主導(dǎo)的轉(zhuǎn)化。 相比而言，直接規(guī)制是市場(chǎng)失靈后政府的直接介入，屬于事后矯治。由于金融系統(tǒng)引發(fā)的問(wèn)題會(huì)形成一系列的連鎖效應(yīng)，所以更應(yīng)該強(qiáng)化功能監(jiān)管和事前監(jiān)管，若等到已經(jīng)產(chǎn)生的損害那就可能會(huì)輻射到其他領(lǐng)域，這也是危機(jī)給我們的教訓(xùn)

6、。 （四）加強(qiáng)金融市場(chǎng)的透明度。 金融市場(chǎng)的透明度事關(guān)他的平穩(wěn)、健康運(yùn)行。透明度的增強(qiáng)，會(huì)減少暗箱操作、私下交易等事件的發(fā)生。要做到這些，就要完善信息披露制度，這樣可以可以形成有效的社會(huì)監(jiān)督，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。 （五）加強(qiáng)監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)。 金融全球化已成為當(dāng)今世界發(fā)展的趨勢(shì)。面對(duì)這種趨勢(shì)，我們需要做的是不僅要充分利用全球化給我們帶來(lái)的大好機(jī)遇，更要要時(shí)刻提防各種涌入的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際監(jiān)管合作的實(shí)現(xiàn)，首先要求兩國(guó)之間，甚至是多國(guó)之間的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠形成一個(gè)有效的信息溝通平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)的建立和很多因素有關(guān)（資源、能力、主動(dòng)性以及制度安排），一旦建成，起到的作用將是很大的。隨著我國(guó)金融行業(yè)逐步開放，

7、應(yīng)主動(dòng)去適應(yīng)監(jiān)管的國(guó)際化趨勢(shì)。加強(qiáng)國(guó)際間的合作與協(xié)調(diào)，發(fā)揮各類國(guó)際組織和區(qū)域性組織在的協(xié)調(diào)作用，在國(guó)內(nèi)全面推行金融監(jiān)管國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)。 五、結(jié)論 在經(jīng)濟(jì)全球化日益加強(qiáng)的大形勢(shì)下，金融行業(yè)的穩(wěn)定性將會(huì)面臨愈來(lái)愈嚴(yán)峻的考驗(yàn)，而金融業(yè)本身又是一個(gè)存在較高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，所以對(duì)它的監(jiān)管將會(huì)是必要的。然而監(jiān)管體制的有效性，并能完全消除金融業(yè)所存在的固有風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要目標(biāo)是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國(guó)正處于金融業(yè)快速發(fā)展階段，金融體系逐漸走向成熟，潛在危機(jī)提醒我們要時(shí)刻警惕各方面的的風(fēng)險(xiǎn)。我們還有很多的不足和需要改進(jìn)的地方，比如完善金融行業(yè)的運(yùn)作機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)、健全相應(yīng)的法律規(guī)章制度。 相比于

8、其他國(guó)家而言，這次金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的破壞力要小，但是我們不能輕視它，應(yīng)該引起我們足夠的重視和警惕。我們要通過(guò)分析危機(jī)產(chǎn)生的原因、傳導(dǎo)的機(jī)制和發(fā)達(dá)國(guó)家的應(yīng)對(duì)危機(jī)的措施，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，根據(jù)我國(guó)當(dāng)今監(jiān)管體制的特點(diǎn)以及不足，采取相應(yīng)的措施，制定合理的方案，增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)應(yīng)對(duì)各種危機(jī)和加強(qiáng)抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣才能保障金融業(yè)的安全與穩(wěn)定，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。 參考文獻(xiàn)： 1 劉曉星.金融全球化與金融監(jiān)管：動(dòng)因、挑戰(zhàn)與問(wèn)題基于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的分析.國(guó)際經(jīng)貿(mào)探索，2008，24（3）。 2 廖袁.淺議我國(guó)金融體制及其完善n.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008-3，第2期，總第128期。 3 王寅.美國(guó)金融監(jiān)管改革與啟示.河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008-6，第3期，總第141期。 4 朱志強(qiáng)，楊紅員，尹恕好.次貸危機(jī)引發(fā)的金