信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書

1、2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書發(fā)起機(jī)構(gòu)：國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)行人：中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司本期證券名稱：2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券分檔：本期證券分為三檔，分別為優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔和次級(jí)檔證券發(fā)行總量：優(yōu)先A檔42.9741億元優(yōu)先B檔10.02729億元次級(jí)檔證券4.29741億元信用等級(jí)：優(yōu)先A檔： AAA級(jí)優(yōu)先B檔： A級(jí)次級(jí)檔證券：未予評(píng)級(jí)發(fā)行方式：優(yōu)先A、B兩檔證券采用公開招標(biāo)方式發(fā)行次級(jí)檔證券采用定向方式發(fā)行面值：人民幣100元票面利率：優(yōu)先A檔：浮動(dòng)利率，利率基準(zhǔn)為人民銀行公布的一年期定期存款利率，票面利率為利率基準(zhǔn)+利差，利差根據(jù)招標(biāo)結(jié)果確定。優(yōu)先A檔利率基準(zhǔn)

2、調(diào)整日：為人民銀行調(diào)整一年期定期存款利率生效日后第六個(gè)自然月的對(duì)應(yīng)日。對(duì)該對(duì)應(yīng)日所在的計(jì)息期間實(shí)行分段計(jì)息，從上一個(gè)本息兌付日至該對(duì)應(yīng)日的前一自然日按調(diào)整前的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率；從該對(duì)應(yīng)日（含該日）至下一個(gè)本息兌付日（不含該日）按調(diào)整后的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率。優(yōu)先B檔：浮動(dòng)利率，利率基準(zhǔn)為人民銀行公布的一年期定期存款利率，票面利率為利率基準(zhǔn)+利差，利差根據(jù)招標(biāo)結(jié)果確定。優(yōu)先B檔利率基準(zhǔn)調(diào)整日：為人民銀行調(diào)整一年期定期存款利率生效日后第六個(gè)自然月的對(duì)應(yīng)日。對(duì)該對(duì)應(yīng)日所在的計(jì)息期間實(shí)行分段計(jì)息，從上一個(gè)本息兌付日至該對(duì)應(yīng)日的前一自然日按調(diào)整前的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率；從該對(duì)應(yīng)日（含該日）至下一個(gè)本

3、息兌付日（不含該日）按調(diào)整后的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率。次級(jí)檔證券：無票面利率，從第四個(gè)本息兌付日開始至優(yōu)先B檔本金完全清償完畢時(shí)的每一個(gè)本息兌付日，按年利率2%支付期間收益，直至優(yōu)先B檔的本金完全清償完畢 （優(yōu)先B檔本金完全清償完畢后將不再支付次級(jí)檔的期間收益，而開始支付次級(jí)檔的本金及剩余收益）。證券到期日：2010年9月30日預(yù)期到期日：優(yōu)先A檔：2009年6月 30日優(yōu)先B檔：2009年12月31日次級(jí)檔證券：2010年9月30日2006年4月18日重要提示本期證券根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于國(guó)家開發(fā)銀行、中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司開辦第二期信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目的批復(fù)（銀監(jiān)復(fù)200658

4、號(hào)）和中國(guó)人民銀行下達(dá)的銀市場(chǎng)許準(zhǔn)予字2006第4號(hào)行政許可決定書批準(zhǔn)發(fā)行。發(fā)行人確認(rèn)截至本發(fā)行說明書封面載明日期，本發(fā)行說明書不存在虛假記載、重大遺漏及誤導(dǎo)性陳述。本期證券僅代表特定目的信托受益權(quán)的相應(yīng)份額，不構(gòu)成發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托人或任何其他機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的負(fù)債，投資者在本期證券下的追索權(quán)僅限于信托財(cái)產(chǎn)。發(fā)起機(jī)構(gòu)除了承擔(dān)其可能在信托合同和證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)當(dāng)履行的委托人和貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的職責(zé)以外，不為信貸資產(chǎn)證券化活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券本息及其他收益的義務(wù)。投資者購(gòu)買本期證券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本文件及有關(guān)的信息披露文件

5、，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷。主管部門對(duì)本期證券發(fā)行的核準(zhǔn)，并不表明對(duì)本期證券的投資價(jià)值作出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)本期證券的投資風(fēng)險(xiǎn)作出了任何判斷。目 錄第一章釋義2第二章發(fā)行人、發(fā)起機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記機(jī)構(gòu)及其他為本期證券提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)的名稱、住所4第三章發(fā)起機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介和財(cái)務(wù)狀況概要7第四章發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗(yàn)及違約記錄申明11第五章交易結(jié)構(gòu)及當(dāng)事方的主要權(quán)利與義務(wù)12第六章資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的組織形式與權(quán)力16第七章交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系申明20第八章相關(guān)法律文件的主要內(nèi)容21第九章貸款發(fā)放程序、審核標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保形式、管理方法、違約

6、貸款處置程序及方法26第十章信托財(cái)產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)信息30第十一章信托財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金流的支付順序34第十二章本期證券的基本情況41第十三章本期證券的內(nèi)外部信用提升方式45第十四章信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的本期證券信用評(píng)級(jí)報(bào)告概要及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明46第十五章執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見書概要47第十六章選擇性或強(qiáng)制性的贖回及終止條款48第十七章本期證券的利率敏感度分析/提前還款分析49第十八章投資風(fēng)險(xiǎn)提示52第十九章稅收安排說明54第二十章證券存續(xù)期內(nèi)信息披露內(nèi)容及取得方式55第二十一章 其他披露事項(xiàng)57第一章釋義在本發(fā)行說明書中，除非文中另有所指，下列詞語具有如下含義：人民銀行：指中國(guó)人民銀行。銀監(jiān)

7、會(huì)：指中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。證券登記托管機(jī)構(gòu)：指中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。銀行間市場(chǎng)：指全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：指中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司，簡(jiǎn)稱“中誠(chéng)信”。管理辦法：指信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法。本期證券：指實(shí)際發(fā)行額為人民幣57.2988億元，預(yù)期期限為 四年零五個(gè)月二天的“2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”，包括優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔及次級(jí)檔等各類別證券。發(fā)起機(jī)構(gòu)/委托人：指國(guó)家開發(fā)銀行。受托人：指中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司。發(fā)行人：指中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司。貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)：指國(guó)家開發(fā)銀行。資金保管機(jī)構(gòu)：指中國(guó)銀行股份有限公司。發(fā)行安排人：指國(guó)家開發(fā)銀行。承銷商：指組成承銷團(tuán)

8、的一家或多家承銷機(jī)構(gòu)。承銷團(tuán)：指依據(jù)承銷團(tuán)協(xié)議，由發(fā)行安排人組建的，共同負(fù)責(zé)本期證券承銷發(fā)行的承銷商組織。信托合同：指發(fā)起機(jī)構(gòu)(作為委托人)與發(fā)行人(作為受托人)于2006年4月17日簽署的旨在設(shè)立國(guó)家開發(fā)銀行2006年第一期信貸資產(chǎn)證券化信托的信托合同，及不時(shí)對(duì)其進(jìn)行的修改、補(bǔ)充和變更，包括其各個(gè)附件。證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同：指發(fā)行人與貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)于2006年4月17日就信托財(cái)產(chǎn)的管理服務(wù)簽署的證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同，及不時(shí)對(duì)其進(jìn)行的修改、補(bǔ)充和變更，包括其各個(gè)附件。資金保管合同：指發(fā)行人與資金保管機(jī)構(gòu)于2006年4月17日就信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶的保管所簽署的資金保管合同，及不時(shí)對(duì)其進(jìn)行

9、的修改、補(bǔ)充和變更，包括其各個(gè)附件。承銷團(tuán)協(xié)議：指由發(fā)行安排人與發(fā)行人以及承銷商于2006年4月17日就本期證券的包銷事宜簽署的協(xié)議。資產(chǎn)支持證券發(fā)行安排協(xié)議：指由發(fā)行人與發(fā)行安排人于2006年4月17日就本期證券的發(fā)行安排事宜簽署的協(xié)議。信托財(cái)產(chǎn)：指信托合同中規(guī)定的，由發(fā)起機(jī)構(gòu)委托受托人進(jìn)行管理的信貸資產(chǎn)。工作日：指每周一至周五，不含法定節(jié)假日。法定節(jié)假日：指中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院不時(shí)公布的法定節(jié)假日(不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣省的法定節(jié)假日)。起息日：2006年 4月 28日。信托生效日：指信托合同生效后，發(fā)起機(jī)構(gòu)暨委托人將信托合同約定的相關(guān)文件交付給受托人且受托人核查該文件

10、無誤并簽發(fā)確認(rèn)函之日，亦即信托財(cái)產(chǎn)交付日，即2006年 4月 28日。信托利益核算日：指在信托期限內(nèi)，受托人為資產(chǎn)支持證券持有人核算當(dāng)期的信托利益的日期。本期證券的信托利益核算日為每個(gè)自然季度的最后一個(gè)自然日或信托終止日。本息兌付日：指在信托期限內(nèi)的每一個(gè)自然季度末的次月第12個(gè)自然日(如果該日為周六、周日或中國(guó)的法定假日，則應(yīng)順延至下一工作日)。元：指人民幣元。本發(fā)行說明書中未予定義的用詞，除非另有說明，應(yīng)具有信托合同中所規(guī)定的含義。第二章發(fā)行人、發(fā)起機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記機(jī)構(gòu)及其他為本期證券提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)的名稱、住所一、 發(fā)起機(jī)構(gòu)/貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)：國(guó)家開發(fā)銀行注冊(cè)地址：北

11、京市西城區(qū)阜成門外大街29號(hào)法定代表人：陳元聯(lián)系電話：010-6830 6688郵政編碼：100037網(wǎng)址：二、 發(fā)行人/受托人：中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)安定門外大街2號(hào)法定代表人：王忠民聯(lián)系電話：010-6448 2088傳真：010-6448 2055郵政編碼：100013網(wǎng)址：三、 資金保管機(jī)構(gòu)：中國(guó)銀行股份有限公司注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)法定代表人：肖鋼聯(lián)系電話：010-6659 4912/6659 4936傳真：010-6659 4853郵政編碼：100818網(wǎng)址：四、 證券登記托管機(jī)構(gòu)：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街3

12、3號(hào)通泰大廈B座5層法定代表人：張?jiān)?lián)系電話：010-8808 7897郵政編碼：100032網(wǎng)址：五、 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：北京市復(fù)興門內(nèi)大街156號(hào)招商局國(guó)際金融中心B座14層法定代表人：凌則提 聯(lián)系電話：010-6643 8877郵政編碼：100031網(wǎng)址：六、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所：德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司(北京分所)營(yíng)業(yè)地址： 北京市東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)東方經(jīng)貿(mào)城西2辦公樓8層聯(lián)系人： 王熙風(fēng)聯(lián)系電話：010-8520 7788傳真：010-8518 1218郵政編碼：100738網(wǎng)址：七、 法律顧問：北京市浩天律師事務(wù)所注冊(cè)地址：北京市朝陽區(qū)光華路7號(hào)

13、漢威大廈5A1 聯(lián)系人： 郭慶律師聯(lián)系電話：010-6561 2460郵政編碼：100004網(wǎng)址：八、 發(fā)行安排人和承銷團(tuán)(一)發(fā)行安排人，由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任，詳見發(fā)起機(jī)構(gòu)的信息。(二)承銷商(指優(yōu)先A、B兩檔的承銷商)，包括：中國(guó)工商銀行深圳市商業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行昆明市商業(yè)銀行中國(guó)銀行股份有限公司北京農(nóng)村商業(yè)銀行中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司東莞市商業(yè)銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司貴陽市商業(yè)銀行中國(guó)光大銀行太原市商業(yè)銀行中國(guó)民生銀行股份有限公司哈爾濱市商業(yè)銀行興業(yè)銀行股份有限公司石家莊市商業(yè)銀行招商銀行股份有限公司包頭市商業(yè)銀行廣東發(fā)展銀行股份有限公司長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司天津市商業(yè)銀行國(guó)泰君安證

14、券股份有限公司上海銀行中信證券股份有限公司南京市商業(yè)銀行上海農(nóng)村商業(yè)銀行福州市商業(yè)銀行順德市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社廈門市商業(yè)銀行常熟農(nóng)村商業(yè)銀行濟(jì)南市商業(yè)銀行股份有限公司國(guó)海證券有限責(zé)任公司杭州市商業(yè)銀行中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司烏魯木齊市商業(yè)銀行全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)中國(guó)國(guó)際金融有限公司招商證券股份有限公司北京銀行寧波鄞州農(nóng)村合作銀行民生證券有限責(zé)任公司海通證券股份有限公司浙商銀行股份有限公司上海證券有限責(zé)任公司天津農(nóng)村合作銀行平安證券有限責(zé)任公司中國(guó)銀河證券有限公司金元證券有限責(zé)任公司德邦證券有限責(zé)任公司蒙特利爾銀行廣州分行海際大和證券有限責(zé)任公司中信銀行武漢市商業(yè)銀行重慶市商業(yè)銀行中信建投證

15、券有限責(zé)任公司新華信托投資股份有限公司第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司長(zhǎng)沙市商業(yè)銀行東方證券股份有限公司廣發(fā)證券股份有限公司國(guó)信證券有限責(zé)任公司中再資產(chǎn)管理股份有限公司上海遠(yuǎn)東證券有限公司中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司華西證券有限責(zé)任公司國(guó)都證券有限責(zé)任公司第三章發(fā)起機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介和財(cái)務(wù)狀況概要一、發(fā)起機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介發(fā)起機(jī)構(gòu)國(guó)家開發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱“開發(fā)銀行”）是根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于組建國(guó)家開發(fā)銀行的通知(國(guó)發(fā)199422號(hào))組建的國(guó)有政策性金融機(jī)構(gòu)，成立于1994年3月，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。其注冊(cè)地為北京，總行內(nèi)設(shè)23個(gè)部門，至2005年底，在全國(guó)共設(shè)立了32家分行(營(yíng)業(yè)部)和5個(gè)代表處。開發(fā)銀行的主要職能是通過向政府經(jīng)濟(jì)發(fā)

16、展計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策支持的重點(diǎn)項(xiàng)目提供長(zhǎng)期融資，以支持和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。開發(fā)銀行當(dāng)前的主要業(yè)務(wù)為通過籌集資金，向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)建設(shè)等項(xiàng)目發(fā)放本外幣貸款；籌集資金的方式包括在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上發(fā)行本外幣債券、向外國(guó)政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外商業(yè)銀行借款。開發(fā)銀行500億元資本金由財(cái)政部代表國(guó)家全額撥付，信貸資金來源主要通過向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券解決。開發(fā)銀行業(yè)務(wù)受人民銀行和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，財(cái)務(wù)決算由財(cái)政部審批。在開發(fā)銀行出現(xiàn)頭寸短缺時(shí)，人民銀行將通過再貸款等方式提供資金支持。開發(fā)銀行享受稅收減免及返還的優(yōu)惠政策。二、財(cái)務(wù)情況概要開發(fā)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)多年來一直保持國(guó)際先進(jìn)水平，2005年實(shí)現(xiàn)凈利

17、潤(rùn)228億元，比上年增長(zhǎng)31%，創(chuàng)歷史新高。在保持9.15%的資本充足率情況下，平均資產(chǎn)收益率為1.31%，平均所有者權(quán)益收益率達(dá)到19.15%。貸款余額比上年增加22.9%，達(dá)到17,318億元。自2002年至2004年，開發(fā)銀行不良貸款率在2%-1%內(nèi)小幅度波動(dòng)，與國(guó)際一流銀行處于相當(dāng)?shù)乃缴稀?005年開發(fā)銀行在繼續(xù)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，開發(fā)了更多與貸款和信用管理有關(guān)的工具和方法，在貸款回收方面加大了力度。2005年末開發(fā)銀行不良貸款額降至146億元人民幣，不良貸款率0.87%，同比下降了0.34個(gè)百分點(diǎn)。盡管開發(fā)銀行不以盈利為目的，但優(yōu)良的財(cái)務(wù)狀況，比商業(yè)銀行最低資本限額更高的資本充

18、足率，是對(duì)開發(fā)銀行優(yōu)良業(yè)績(jī)的最佳詮釋，也是開發(fā)銀行持續(xù)發(fā)展、在中國(guó)未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮活力的基礎(chǔ)。此外，國(guó)際一流的財(cái)務(wù)狀況和主權(quán)信用評(píng)級(jí)，使開發(fā)銀行在籌資成本和籌資渠道方面具有明顯的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。以下為開發(fā)銀行2003年度、2004年度和2005年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要。普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為發(fā)行人的會(huì)計(jì)報(bào)表出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要單位：10億元人民幣或百分比200520042003總資產(chǎn)1,897.91,574.51,279.2貸款余額1,731.81,409.51,139.9不良資產(chǎn)比率0.96%1.31%1.88%貸款減值準(zhǔn)備比率1.41%1.68%1.87%貸款減值準(zhǔn)備/

19、不良貸款比率177.06%142.23%140.42%總負(fù)債1,767.41,467.01,189.7債券余額1,541.51,274.81,064.4所有者權(quán)益130.5107.589.4資本充足率9.15%10.50%10.26%凈利潤(rùn)22.817.413.2凈利息收入40.031.024.4平均資產(chǎn)收益率1.31%1.22%1.14%平均所有者權(quán)益收益率19.15%17.68%16.03%數(shù)據(jù)來源：國(guó)家開發(fā)銀行2005年年報(bào)開發(fā)銀行2003年度、2004年度和2005年度利潤(rùn)表金額單位：人民幣百萬元200520042003利息收入92,58571,99459,167利息支出-52,606

20、-40,953-34,747利息收入凈額39,97931,04124,420手續(xù)費(fèi)及傭金收入938305123手續(xù)費(fèi)及傭金支出-51-15-7手續(xù)費(fèi)及傭金收入凈額887290116股利收入5228331,644投資收益，凈額5292,103-821營(yíng)業(yè)支出-6,767-5,078-4,266貸款和應(yīng)收款項(xiàng)減值損失 -1,356-3,688-2,829其他支出，凈額-900-204203稅前利潤(rùn)32,89425,29718,467所得稅-10,111-7,888-5,255凈利潤(rùn)22,78317,40913,212數(shù)據(jù)來源：國(guó)家開發(fā)銀行2005年年報(bào)開發(fā)銀行2003年、2004年和2005年12

21、月31日資產(chǎn)負(fù)債表金額單位:人民幣百萬元 200520042003資產(chǎn)現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)25,54228,57616,143存放同業(yè)款項(xiàng)2,7041,4502,085買入返售證券500-交易性證券和衍生金融工具8552,159821貸款，凈額1,711,2401,389,1861,120,885信達(dá)債券，凈額100,610103,154103,016投資證券- 可供出售投資49,97742,30528,152- 持有至到期投資9051,7661,738固定資產(chǎn)，凈額2,6722,6962,412遞延所得稅資產(chǎn)1,9371,4893,608其他資產(chǎn)1,0001,701307資產(chǎn)合計(jì)1,897

22、,9421,574,4821,279,167負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債同業(yè)存放款項(xiàng)7,8657441,344客戶存款136,85395,93565,743賣出回購(gòu)證券 -3,006-向其他銀行和政府借款66,19683,61251,046衍生金融工具1,458338448發(fā)行債券1,501,1951,254,8251,064,406次級(jí)債券40,30120,006-其他負(fù)債13,5648,5436,751負(fù)債合計(jì)1,767,4321,467,0091,189,738所有者權(quán)益實(shí)收資本50,00050,00050,000儲(chǔ)備7,2666,3365,161留存收益73,24451,13734,268所有

23、者權(quán)益合計(jì)130,510107,47389,429負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1,897,9421,574,4821,279,167上述兩表的會(huì)計(jì)原則說明：a. 報(bào)表編制基礎(chǔ)按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制。除對(duì)可供出售投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以及衍生金融工具按公允價(jià)值計(jì)量外，其他項(xiàng)目均以歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量。b. 會(huì)計(jì)年度會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日至12月31日。 財(cái)務(wù)報(bào)表編制說明：上述資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表均依據(jù)2005年、2004年和2003年三年經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告編制，其中對(duì)2004年和2003年財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)按2005年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)應(yīng)科目進(jìn)行了調(diào)整。第

24、四章發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗(yàn)及違約記錄申明由于此次證券化交易為第二次試點(diǎn)交易，發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)與第一次相同，均具有第一次試點(diǎn)交易成功的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)均無違約記錄。第五章交易結(jié)構(gòu)及當(dāng)事方的主要權(quán)利與義務(wù)一、 交易結(jié)構(gòu)下圖中列出了本期證券發(fā)行的基本交易結(jié)構(gòu)、各方之間的法律關(guān)系框架及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程：貸款本金與利息償付貸款本金與利息劃付借款人國(guó)家開發(fā)銀行(貸款服務(wù)機(jī)構(gòu))中國(guó)銀行(資金保管機(jī)構(gòu))證券本息支付資金保管合同貸款合同服務(wù)合同中誠(chéng)信托(受托機(jī)構(gòu))(發(fā)行人)信托合同中債登(證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu))國(guó)家開發(fā)銀行(發(fā)起機(jī)構(gòu))發(fā)行資金信托資產(chǎn)對(duì)

25、價(jià)證券本息支付發(fā)行安排協(xié)議承銷團(tuán)協(xié)議證券持有人(承銷團(tuán)資產(chǎn)支持證券國(guó)家開發(fā)銀行(發(fā)行安排人)人)(認(rèn)購(gòu)資金根據(jù)信托合同規(guī)定，國(guó)家開發(fā)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)以部分信貸資產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)委托給受托人，以中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司為受托人，設(shè)立一個(gè)專項(xiàng)信托。受托人向投資人發(fā)行本期證券，并以信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金為限支付本期證券的本息及其他收益。受托人所發(fā)行的證券分為三檔，分別為優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔以及次級(jí)檔證券，信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生收益的支付順序請(qǐng)參照本發(fā)行說明書第十一章的規(guī)定以及信托合同的詳細(xì)條款。支付順序的基本原則是，第一至第三個(gè)本息兌付日在優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的當(dāng)期利息、優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的當(dāng)期利息依次清償完畢之后，才

26、開始依次支付優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的本金；當(dāng)優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的本金全部清償完畢之后，才開始支付優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的本金；只有在優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的本金全部清償完畢之后，剩余部分支付次級(jí)檔證券。自第四個(gè)本息兌付日開始，在優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的當(dāng)期利息、優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的當(dāng)期利息和次級(jí)檔期間收益依次清償完畢之后，才開始依次支付優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的本金；當(dāng)優(yōu)先A檔證券項(xiàng)下的本金全部清償完畢之后，才開始支付優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的本金；只有在優(yōu)先B檔證券項(xiàng)下的本金全部清償完畢之后，剩余部分支付次級(jí)檔證券。證券的發(fā)行由發(fā)行安排人組建的承銷團(tuán)來完成。信托有效期內(nèi)，受托人委托貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)的日常回收進(jìn)行管理和服務(wù)。對(duì)于

27、信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，受托人委托資金保管機(jī)構(gòu)提供資金保管服務(wù)。本期證券中，優(yōu)先A檔及優(yōu)先B檔將在銀行間債券市場(chǎng)上市交易，次級(jí)檔證券在認(rèn)購(gòu)人之間通過協(xié)議進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為本期證券的證券登記托管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)本期證券(包括優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔以及次級(jí)檔)進(jìn)行登記托管，并向投資者轉(zhuǎn)付由資金保管機(jī)構(gòu)劃入的到期應(yīng)付信托利益。二、 主要當(dāng)事方的主要權(quán)利和義務(wù)1. 發(fā)起機(jī)構(gòu)/委托人(1) 發(fā)起機(jī)構(gòu)/委托人的權(quán)利有權(quán)獲得本期資產(chǎn)支持證券發(fā)行中的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。有權(quán)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，享有委托人應(yīng)當(dāng)享有的所有相關(guān)權(quán)利。(2)發(fā)起機(jī)構(gòu)/委托人的義務(wù)保證信托財(cái)產(chǎn)符合信托

28、合同項(xiàng)下所做的聲明和保證的要求，并應(yīng)按信托合同對(duì)不合格信貸資產(chǎn)予以替換。保證其在信托合同項(xiàng)下所做出的其它聲明和保證于信托生效日是真實(shí)、合法和有效的。就借款合同項(xiàng)下相關(guān)債權(quán)設(shè)立信托之事宜，向相關(guān)借款人及保證人履行通知義務(wù)。有義務(wù)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，承擔(dān)委托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有相關(guān)義務(wù)。2. 發(fā)行人/受托人(1) 發(fā)行人/受托人的權(quán)利有權(quán)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，享有受托人應(yīng)當(dāng)享有的所有相關(guān)權(quán)利，包括但不限于獲得受托報(bào)酬、管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)、提議召集證券持有人大會(huì)，還有權(quán)行使其在證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同以及資金保管合同項(xiàng)下的權(quán)利。有權(quán)委托發(fā)行安排人和承銷商

29、發(fā)行本期證券，享有其在承銷團(tuán)協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利；并有權(quán)聘請(qǐng)法律、財(cái)務(wù)、信用評(píng)級(jí)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本期證券的發(fā)行及信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行跟蹤盡職調(diào)查、審計(jì)、信用評(píng)級(jí)等服務(wù)。(2) 發(fā)行人/受托人的義務(wù)有義務(wù)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，承擔(dān)受托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有相關(guān)義務(wù)，包括但不限于為信托財(cái)產(chǎn)編制會(huì)計(jì)報(bào)表、定期向委托人及證券持有人報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)的狀況、保持信托財(cái)產(chǎn)與受托人自有財(cái)產(chǎn)及其他信托項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、保管信托事務(wù)記錄。為維護(hù)受益人的權(quán)利和利益，監(jiān)督貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)以及其他交易方履行相關(guān)協(xié)議的約定。根據(jù)信托合同的規(guī)定對(duì)信托利益進(jìn)行分配。3. 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)(1) 貸款服務(wù)

30、機(jī)構(gòu)的權(quán)利根據(jù)證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同的規(guī)定以及受托人的指令或證券持有人大會(huì)的決議對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理。有權(quán)收取服務(wù)費(fèi)，并就其發(fā)生的管理處置費(fèi)用要求受托人給予報(bào)銷。有權(quán)針對(duì)緊急事件采取應(yīng)急措施。(2) 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的義務(wù)設(shè)立專門的部門提供貸款管理服務(wù)，并應(yīng)盡與管理自有資產(chǎn)相同的注意和謹(jǐn)慎義務(wù)。不得以謀求自身利益為目的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處分。就信托財(cái)產(chǎn)維持完整記錄和憑證管理。妥善保管全部資產(chǎn)文件。收取貸款本息，并劃付至信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶；在借款人發(fā)生違約時(shí)及時(shí)提出處置方案供受托人審批。定期向受托人提供資產(chǎn)管理服務(wù)報(bào)告，以供受托人向證券持有人進(jìn)行持續(xù)披露所需，并在發(fā)生重大事件時(shí)及時(shí)向受托人報(bào)告。根

31、據(jù)證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同約定墊付管理處置費(fèi)用。接受受托人的監(jiān)督檢查。4. 資金保管機(jī)構(gòu)(1)資金保管機(jī)構(gòu)的權(quán)利收取保管費(fèi)用。對(duì)受托人發(fā)出的劃款指令及清算指令進(jìn)行審核。(2)資金保管機(jī)構(gòu)的義務(wù)指定專門的托管部門并選派具備專業(yè)從事信托資金保管經(jīng)驗(yàn)的人員為信托受托人提供保管服務(wù)，為信托開立專門帳戶，并保證信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶的獨(dú)立性。及時(shí)執(zhí)行受托人發(fā)出的有效指令，以約定的方法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶的資金進(jìn)行安全保管，代為歸集和支付相關(guān)稅費(fèi)和信托利益。接受受托人監(jiān)督和查詢，并按受托人的要求定期提供對(duì)帳單和定期報(bào)告。對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行保管，并在更換資金保管機(jī)構(gòu)時(shí)配合交接。對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行保管。5.發(fā)行安排人和承銷

32、商(1)發(fā)行安排人有義務(wù)協(xié)助發(fā)行人取得本期證券的發(fā)行審批；協(xié)助發(fā)行人組建承銷團(tuán)；協(xié)助發(fā)行人完成本期證券的發(fā)行工作。(2)承銷商有權(quán)獲得所承銷的資產(chǎn)支持證券；依據(jù)承銷團(tuán)協(xié)議有關(guān)條款及2006年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行辦法中確定的承銷費(fèi)率，獲得承銷費(fèi)。有義務(wù)提交各項(xiàng)所需文件；在招標(biāo)開始后，如遇重大突發(fā)性問題，迅速通知發(fā)行人及發(fā)行安排人；有義務(wù)按時(shí)足額將承銷款項(xiàng)劃入發(fā)行人指定的銀行帳戶；有義務(wù)按承銷額度履行承購(gòu)包銷義務(wù)，依約進(jìn)行分銷；有義務(wù)在發(fā)行結(jié)束后，依發(fā)行安排人協(xié)調(diào)，按照登記托管機(jī)構(gòu)規(guī)定辦理證券的托管事宜；有義務(wù)按法律規(guī)定，辦理證券本息兌付和資產(chǎn)支持證券上市后的代理資產(chǎn)支持證券交易、清算工

33、作。第六章資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的組織形式與權(quán)力一、 組成本期證券中各類別證券的持有人分別組成該類別證券持有人大會(huì)。通過購(gòu)買發(fā)行人所發(fā)行的相關(guān)類別本期證券、或在銀行間債券市場(chǎng)通過交易購(gòu)得相關(guān)類別的本期證券的所有證券持有人，自動(dòng)成為該類別證券持有人大會(huì)的成員。二、 持有人權(quán)利各類別證券持有人大會(huì)均有權(quán)對(duì)涉及本類別證券持有人利益的所有重大事項(xiàng)進(jìn)行表決，包括但不限于下列事項(xiàng)：(1) 監(jiān)督并審議受托人和各中介機(jī)構(gòu)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理和收支情況，并有權(quán)要求受托人和各中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)情況做出說明；(2) 決定本信托項(xiàng)下受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)的更換事宜；(3) 決定信托清算時(shí)非貨幣信托財(cái)產(chǎn)的處置方式；

34、(4) 決定是否進(jìn)行費(fèi)用超過300萬元的與信貸資產(chǎn)相關(guān)的訴訟或者仲裁及確定訴訟或者仲裁相關(guān)費(fèi)用的支付方式；(5) 決定是否批準(zhǔn)單個(gè)信托利益核算期內(nèi)，除與信貸資產(chǎn)相關(guān)的訴訟或者仲裁費(fèi)用外，超過300萬元(不含300萬元)的其他管理處置費(fèi)的支出申請(qǐng)與資金用途；(6) 資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)有權(quán)審議受托人報(bào)告的影響信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流發(fā)生或可能發(fā)生的事件及相關(guān)處理措施，并指令受托人按照大會(huì)的決定執(zhí)行。影響信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流發(fā)生或可能發(fā)生的事件，包括借款人提出調(diào)整分期還款計(jì)劃申請(qǐng)、借款人提出貸款展期申請(qǐng)、超過訴訟備付金帳限額的訴訟事宜、借款合同和/或擔(dān)保合同(如有)的協(xié)議變更； (7) 資產(chǎn)支持證券

35、持有人大會(huì)有權(quán)審議受托人就信貸資產(chǎn)日常性管理事務(wù)提出的處理方案，并指令受托人按照其決定執(zhí)行；(8) 決定發(fā)生證券化違約情況下的處理方法；以及(9) 信托合同和發(fā)行說明書約定的其他權(quán)利。三、 會(huì)議召集1、 本期證券持有人大會(huì)為不定期會(huì)議。2、 就每一類別證券持有人大會(huì)而言，單獨(dú)或共同持有本類別證券未償本金余額10%或以上的資產(chǎn)支持證券持有人，有權(quán)提議召集本類別證券持有人大會(huì)。在受托人不召集的情況下，資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)依照信托合同約定自行召集，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。3、 受托人認(rèn)為有必要時(shí)，可隨時(shí)召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)。4、 委托人認(rèn)為有必要時(shí)，可以提議受托人召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)。5

36、、 提議受托人召集大會(huì)的資產(chǎn)支持證券持有人或者委托人應(yīng)提交關(guān)于大會(huì)討論議題的書面議案。受托人應(yīng)審查該書面議案，并在收到該書面議案后7日內(nèi)作出是否召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的決定。如受托人發(fā)現(xiàn)該書面議案違反法律、法規(guī)或者信托合同的規(guī)定，則受托人有權(quán)拒絕召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)。受托人決定不召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的，應(yīng)向提出書面議案的資產(chǎn)支持證券持有人或者委托人說明理由。6、 法定人數(shù)：就每一類別證券持有人大會(huì)而言，需由單獨(dú)或共同持有本類別證券未償本金余額50%或以上的兩個(gè)或兩個(gè)以上資產(chǎn)支持證券持有人出席，其所做決議方為有效，并對(duì)同一類別證券的所有持有人具有約束力。在以通訊方式召開持有人大會(huì)

37、的情形下，亦需按上述比例的持有人進(jìn)行投票。7、 前述比例計(jì)算，均應(yīng)以相關(guān)的證券持有人大會(huì)召開日前第五個(gè)工作日證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所記載的相關(guān)數(shù)據(jù)信息為準(zhǔn)。8、 受托人提議召開或資產(chǎn)支持證券持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少提前三十日在中國(guó)貨幣網(wǎng)()、中國(guó)債券信息網(wǎng)()上公告資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的召開時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)，以通知全體資產(chǎn)支持證券持有人相關(guān)會(huì)議事宜。9、 任何類別的證券持有人大會(huì)均不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決。10、 如果經(jīng)合理召集的任何類別證券持有人大會(huì)的與會(huì)人數(shù)未達(dá)到法定人數(shù)，則受托人或由單獨(dú)或共同持有本類別證券未償本金余額10%或以上的資產(chǎn)

38、支持證券持有人，有權(quán)在30天內(nèi)再次召開持有人大會(huì)。在再次召集的大會(huì)上，其法定人數(shù)將分別降低。就需要特別決議的事項(xiàng)，法定人數(shù)降為40%；就普通決議事項(xiàng)，法定人數(shù)降為無限制。11、 證券持有人可以委托其他持有人或任何第三方出席持有人大會(huì)并進(jìn)行投票，但需要向受托人提供書面的授權(quán)委托書。12、 在資產(chǎn)支持證券持有人自行召開資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)時(shí)，負(fù)責(zé)召集資產(chǎn)持有人大會(huì)的資產(chǎn)支持證券人持有人(召集人)應(yīng)在會(huì)議召開7日前書面通知受托人列席會(huì)議。在受托人因故無法參加會(huì)議時(shí)，召集人應(yīng)聘請(qǐng)律師列席會(huì)議。資產(chǎn)支持證券持有人自行召開的資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)應(yīng)由受托人見證或者由列席會(huì)議的律師出具書面意見，以證明會(huì)議

39、的召開和相關(guān)決議的形成符合信托合同的約定。否則受托人有權(quán)不執(zhí)行召集人自行召集的資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)所作出的決議。經(jīng)受托人見證或者經(jīng)律師出具書面意見證明符合信托合同約定的自行召集的資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的費(fèi)用由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。四、 會(huì)議方式資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)或通訊方式進(jìn)行。五、 表決1、 特別決議事項(xiàng)下列事項(xiàng)需要占出席會(huì)議的相關(guān)類別的資產(chǎn)支持證券尚未清償本金余額75%的資產(chǎn)支持證券持有人一致同意形成決議：(1) 決定提前終止本信托的事由；(2) 變更受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)。如果委托人與資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)關(guān)于解任受托人的意見不一致，那么以資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的決議

40、為準(zhǔn)。2、 普通決議事項(xiàng)除特別決議事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)，屬于普通決議事項(xiàng)，需要占出席會(huì)議的相關(guān)類別的資產(chǎn)支持證券尚未清償本金余額50%的資產(chǎn)支持證券持有人一致同意方可通過。普通決議事項(xiàng)僅包括：(1) 信托財(cái)產(chǎn)中非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)的處置；(2) 發(fā)生證券化違約事由時(shí)的處理方式；(3) 決定對(duì)在一個(gè)信托利益核算期內(nèi)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生的300萬元以上的管理處置費(fèi)用是否進(jìn)行實(shí)報(bào)實(shí)銷；(4) 審議受托人報(bào)告的重大事件及相關(guān)處理措施，并指令受托人按照大會(huì)的決定執(zhí)行；(5) 審議受托人提出的，關(guān)于是否為管理信貸資產(chǎn)而向借款人、擔(dān)保人提起費(fèi)用超過訴訟備付金帳戶限額的訴訟、仲裁或啟動(dòng)相關(guān)司法程序及確定訴訟或者仲裁相關(guān)費(fèi)用的

41、支付方式；(6) 審議受托人就信貸資產(chǎn)其他日常性管理事務(wù)提出的處理方案，并指令受托人按照其決定執(zhí)行；3、 決議之間的沖突如果不同類別證券持有人大會(huì)就同一事項(xiàng)所做的決議不同，或存在沖突，則應(yīng)以優(yōu)先級(jí)在先的證券持有人大會(huì)所做決議為準(zhǔn)。即，如果優(yōu)先A檔證券尚未清償完畢，應(yīng)以優(yōu)先A檔證券持有人大會(huì)所做出決議為準(zhǔn)；以此類推，如果優(yōu)先B檔證券尚未清償完畢，應(yīng)以優(yōu)先B檔證券持有人大會(huì)所做出決議為準(zhǔn)。如果相關(guān)類別資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)沒有就某事項(xiàng)形成決議，則視為該類別資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)不同意該事項(xiàng)。六、 大會(huì)決議的披露受托人應(yīng)在資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)結(jié)束后十日內(nèi)在中國(guó)貨幣網(wǎng)()、中國(guó)債券信息網(wǎng)()或者中國(guó)

42、人民銀行指定的其他全國(guó)性媒體上公告。第七章交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系申明發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托人、資金保管機(jī)構(gòu)以及證券登記托管機(jī)構(gòu)之間無股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系。發(fā)起機(jī)構(gòu)同時(shí)兼任貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)。第八章相關(guān)法律文件的主要內(nèi)容合同名稱信托合同合同當(dāng)事方國(guó)家開發(fā)銀行，作為委托人中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司，作為受托人當(dāng)事方主要權(quán)利義務(wù)(1) 發(fā)起機(jī)構(gòu)/委托人 有權(quán)獲得本期資產(chǎn)支持證券發(fā)行中的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。 有權(quán)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，享有委托人應(yīng)當(dāng)享有所有相關(guān)權(quán)利。 保證信托財(cái)產(chǎn)符合信托合同項(xiàng)下所做的聲明和保證的要求，并應(yīng)按信托合同對(duì)不合格信貸資產(chǎn)予以替換。 保證其在信托合同項(xiàng)下所做出的聲明和保證于信托生效日是

43、真實(shí)、合法和有效的。 就借款合同項(xiàng)下相關(guān)債權(quán)設(shè)立信托之事宜，向相關(guān)借款人及保證人履行通知義務(wù)。 有義務(wù)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，承擔(dān)委托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有相關(guān)義務(wù)。(2) 發(fā)行人/受托人 有權(quán)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，享有受托人應(yīng)當(dāng)享有的所有相關(guān)權(quán)利，包括但不限于獲得受托報(bào)酬、管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)、召集證券持有人大會(huì)、行使其在資產(chǎn)服務(wù)合同以及資金保管合同項(xiàng)下的權(quán)利，以實(shí)現(xiàn)受益人利益的最大化。 有權(quán)委托發(fā)行安排人和承銷商發(fā)行本期證券，享有其在承銷團(tuán)協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利；并有權(quán)聘請(qǐng)法律、財(cái)務(wù)、信用評(píng)級(jí)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本期證券的發(fā)行及信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行跟蹤盡職調(diào)查、審計(jì)、信用評(píng)

44、級(jí)等服務(wù)。 有義務(wù)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和信托合同的規(guī)定，承擔(dān)受托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有相關(guān)義務(wù)，包括但不限于為信托財(cái)產(chǎn)編制會(huì)計(jì)報(bào)表、定期向委托人及證券持有人報(bào)告和披露信托財(cái)產(chǎn)的狀況、保持信托財(cái)產(chǎn)與受托人自有財(cái)產(chǎn)及其他信托項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、保管信托事務(wù)記錄。 為維護(hù)受益人的權(quán)利和利益，監(jiān)督貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)以及其他交易方履行相關(guān)協(xié)議的約定。 根據(jù)信托合同的規(guī)定對(duì)信托利益進(jìn)行分配。(3) 受益人全體證券持有人及其合法繼承人和受讓人為信托的受益人，有權(quán)依信托合同取得其信托收益、了解信托財(cái)產(chǎn)的管理及收支情況、召集以及參加證券持有人大會(huì)就相關(guān)事項(xiàng)做出決議。根據(jù)信托合同及相關(guān)市場(chǎng)

45、規(guī)則依法轉(zhuǎn)讓其所持有的資產(chǎn)支持證券。違約責(zé)任賠償因違約給守約方或其他相關(guān)方造成的全部損失生效條款自委托人和受托人法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章后生效爭(zhēng)議解決仲裁合同權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓限制無特殊規(guī)定合同名稱資金保管合同合同當(dāng)事方中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司，作為信托受托人中國(guó)銀行股份有限公司，作為資金保管機(jī)構(gòu)當(dāng)事方主要權(quán)利義務(wù)(1)資金保管機(jī)構(gòu)收取保管費(fèi)用。對(duì)受托人發(fā)出的劃款指令及清算指令進(jìn)行審核。保證信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶的獨(dú)立性。指定專門的托管部門并選派具備專業(yè)從事信托資金保管經(jīng)驗(yàn)的人員為信托受托人提供保管服務(wù)，及時(shí)執(zhí)行受托人發(fā)出的有效指令，以約定的方法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶中的資金進(jìn)行安全保管，代為歸集和

46、支付相關(guān)稅費(fèi)和信托利益。接受受托人監(jiān)督和查詢，并按受托人的要求定期提供對(duì)帳單和定期報(bào)告。對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行保管，并在更換資金保管機(jī)構(gòu)時(shí)配合交接。(2) 信托受托人以信托名義在資金保管機(jī)構(gòu)開立信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶。根據(jù)信托合同的規(guī)定正確、及時(shí)地發(fā)出指令，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，要求資金保管機(jī)構(gòu)執(zhí)行其劃款指令，提供資金保管機(jī)構(gòu)所需的文件和信息，對(duì)資金保管機(jī)構(gòu)的工作及保管資金的保管情況進(jìn)行監(jiān)督和查詢，在必要時(shí)召集證券持有人大會(huì)。對(duì)信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶內(nèi)的資金進(jìn)行再投資。支付資金保管費(fèi)用、提議更換新的資金保管機(jī)構(gòu)。違約責(zé)任由于信托受托人違約導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)遭受直接損失的，信托受托人應(yīng)在合理范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任。服務(wù)機(jī)構(gòu)

47、需對(duì)其違反合同的行為使保管資金遭受的直接損失在合理范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任；違約導(dǎo)致重大經(jīng)濟(jì)損失的，信托受托人可提請(qǐng)證券持有人大會(huì)審議更換資金保管機(jī)構(gòu)。生效條款自合同經(jīng)雙方簽字蓋章且信托合同生效之日起生效爭(zhēng)議解決仲裁合同權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓限制無專門的限制規(guī)定合同名稱證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同合同當(dāng)事方中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司，作為信托受托人國(guó)家開發(fā)銀行，作為貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)當(dāng)事方主要權(quán)利義務(wù)(1) 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同的規(guī)定以及受托人的指令或證券持有人大會(huì)的決議對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理。有權(quán)收取服務(wù)費(fèi)，并就其發(fā)生的管理處置費(fèi)用要求受托人給予報(bào)銷。有權(quán)針對(duì)緊急事件采取應(yīng)急措施。設(shè)立專門的部門提供

48、貸款管理服務(wù)，并應(yīng)盡與管理自有資產(chǎn)相同的注意和謹(jǐn)慎。不得以謀求自身利益為目的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處分。就信托財(cái)產(chǎn)維持完整記錄和憑證管理。妥善保管全部資產(chǎn)文件。收取貸款本息，并劃付至信托財(cái)產(chǎn)資金帳戶；在借款人發(fā)生違約時(shí)及時(shí)提出處置方案供受托人審批。定期向受托人提供資產(chǎn)管理服務(wù)報(bào)告，以供受托人向證券持有人進(jìn)行持續(xù)披露所需，并在發(fā)生重大事件時(shí)及時(shí)向受托人報(bào)告。根據(jù)證券化信貸資產(chǎn)管理服務(wù)合同約定墊付管理處置費(fèi)用。接受受托人的監(jiān)督檢查。(2) 受托人按時(shí)支付服務(wù)報(bào)酬及報(bào)銷管理處置費(fèi)用。對(duì)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)提出的請(qǐng)求及時(shí)做答復(fù)并在必要時(shí)召集證券持有人大會(huì)。對(duì)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的受托事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，并按受益人大會(huì)的決議更

49、換貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)。違約責(zé)任違約方應(yīng)賠償因其違約而給守約方造成的全部損失，貸款機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違約的情況下，可能導(dǎo)致被更換。但非因貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)原因造成不能及時(shí)有效對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理的，貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不承擔(dān)由此產(chǎn)生的法律責(zé)任。生效條款自簽章且信托合同生效之日起生效，自信托終止時(shí)終止。爭(zhēng)議解決仲裁合同權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓限制未經(jīng)對(duì)方同意并遵守信托合同規(guī)定，任何一方不得轉(zhuǎn)讓合同名稱承銷團(tuán)協(xié)議合同當(dāng)事方中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司，作為發(fā)行人國(guó)家開發(fā)銀行，作為發(fā)行安排人承銷商當(dāng)事方主要權(quán)利義務(wù)(1) 發(fā)行人 有權(quán)要求承銷商按時(shí)足額劃付募集款項(xiàng)，辦理與資產(chǎn)支持證券發(fā)行、登記與托管、付息與兌付、資產(chǎn)支持證券上市交易等項(xiàng)下有關(guān)事宜。

50、 有義務(wù)通過發(fā)行資金帳戶對(duì)資產(chǎn)支持證券的募集款項(xiàng)進(jìn)行歸集。 有義務(wù)向承銷商支付承銷費(fèi)。 按照主管部門的審批及相關(guān)市場(chǎng)規(guī)則的規(guī)定，安排資產(chǎn)支持證券上市交易。 敦促登記托管機(jī)構(gòu)按時(shí)足額劃付資產(chǎn)支持證券付息、兌付款項(xiàng)。(2) 發(fā)行安排人 有義務(wù)協(xié)助發(fā)行人取得資產(chǎn)支持證券的發(fā)行審批。 協(xié)助發(fā)行人組建承銷團(tuán)。 協(xié)助發(fā)行人完成資產(chǎn)支持證券等的招標(biāo)(或/和定向發(fā)行)工作。(3) 承銷商 有權(quán)獲得所承銷的資產(chǎn)支持證券；依據(jù)承銷團(tuán)協(xié)議獲得承銷費(fèi)。 有義務(wù)提交各項(xiàng)所需文件。 在招標(biāo)開始后，如遇重大突發(fā)性問題，迅速通知發(fā)行人及發(fā)行安排人。 有義務(wù)按時(shí)足額將承銷款項(xiàng)劃入發(fā)行人指定的銀行帳戶。 有義務(wù)按承銷額度履行承購(gòu)

51、包銷義務(wù)，依約進(jìn)行分銷。 有義務(wù)在發(fā)行結(jié)束后，依發(fā)行安排人協(xié)調(diào)，按照登記托管機(jī)構(gòu)規(guī)定辦理證券的托管事宜。 有義務(wù)按法律規(guī)定，辦理證券本息兌付和資產(chǎn)支持證券上市后的代理資產(chǎn)支持證券交易、清算工作。違約責(zé)任在發(fā)生冒領(lǐng)利息或冒兌本金的情形下，由辦理付息或兌付的相關(guān)當(dāng)事方自行承擔(dān)全部責(zé)任。違約方對(duì)其違約行為向非違約方負(fù)責(zé)，并對(duì)其造成的損失向損失方承擔(dān)賠償責(zé)任。生效條款自簽署之日生效爭(zhēng)議解決仲裁合同權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓限制不得轉(zhuǎn)讓合同名稱資產(chǎn)支持證券發(fā)行安排協(xié)議合同當(dāng)事方中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司，作為發(fā)行人國(guó)家開發(fā)銀行，作為發(fā)行安排人當(dāng)事方主要權(quán)利義務(wù)(1) 發(fā)行人同意委托國(guó)家開發(fā)銀行擔(dān)任發(fā)行安排人，協(xié)助發(fā)行人

52、對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行，并按規(guī)定向發(fā)行安排人支付發(fā)行安排費(fèi)。(2) 發(fā)行安排人 協(xié)助發(fā)行人取得發(fā)行審批 協(xié)助發(fā)行人組建承銷團(tuán) 協(xié)助發(fā)行人完成資產(chǎn)支持證券的招標(biāo)(和/或定向發(fā)行)等工作 有權(quán)向發(fā)行人收取發(fā)行安排費(fèi)違約責(zé)任發(fā)行人因其違反聲明、保證和協(xié)議下的義務(wù)而導(dǎo)致他人對(duì)發(fā)行安排人提出權(quán)利請(qǐng)求或索賠時(shí)，同意免除發(fā)行安排人的責(zé)任并對(duì)其的損失和費(fèi)用予以賠償生效條款自簽署蓋章之日生效爭(zhēng)議解決仲裁合同權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓限制沒有規(guī)定第九章貸款發(fā)放程序、審核標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保形式、管理方法、違約貸款處置程序及方法1、貸款的發(fā)放程序 發(fā)起機(jī)構(gòu)貸款發(fā)放的程序一般通過四個(gè)步驟來完成：開發(fā)儲(chǔ)備階段、貸款評(píng)審階段、審議審批階段和貸款承

53、諾與合同簽訂階段。開發(fā)儲(chǔ)備階段：發(fā)起機(jī)構(gòu)的各分行通過與客戶的初步訪談以及對(duì)項(xiàng)目一般信息的了解，將借款人以及借款項(xiàng)目的基本信息推薦進(jìn)入“項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)”。貸款評(píng)審階段：發(fā)起機(jī)構(gòu)的評(píng)審管理部門負(fù)責(zé)組織發(fā)起機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員組成貸款項(xiàng)目評(píng)審小組，對(duì)擬貸款項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)性、擔(dān)保率以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審調(diào)查與評(píng)審談判。評(píng)審小組根據(jù)調(diào)查及談判結(jié)構(gòu)編寫評(píng)審報(bào)告。評(píng)審報(bào)告首先提交相關(guān)分行的貸款委員會(huì)進(jìn)行審議。審議結(jié)果經(jīng)分行行長(zhǎng)同意提交總行評(píng)審管理部門。審議審批階段：總行評(píng)審管理部門對(duì)評(píng)審報(bào)告的審查主要分為四個(gè)步驟進(jìn)行。第一步是合規(guī)性審查，在此階段主要由評(píng)審管理部門從標(biāo)準(zhǔn)、方法、程序、信息、邏輯、表達(dá)等方面對(duì)評(píng)審報(bào)告內(nèi)容是否符合編制評(píng)審報(bào)告的一般性要求進(jìn)行審查。第二步是由熟悉行業(yè)融資需求和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的專家所組成的獨(dú)立委員會(huì)從行業(yè)、市場(chǎng)、財(cái)會(huì)、法律合規(guī)、借款人信用等多個(gè)角度分析擬貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，提出化解風(fēng)險(xiǎn)的建議，為貸款決策提供參考。第三步是貸款風(fēng)險(xiǎn)邊界判斷，由發(fā)起機(jī)構(gòu)內(nèi)部的法律、信用管理等部門分別對(duì)擬貸款項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債邊界、信用風(fēng)險(xiǎn)邊界和法律風(fēng)