資產(chǎn)證券化及其會(huì)計(jì)問題初探

1、資產(chǎn)證券化及其會(huì)計(jì)問題初探張東明200年 月日摘要營改增，就是由營業(yè)稅向增值稅的改革，我國企業(yè)之前需要交納的稅費(fèi)項(xiàng)目為營業(yè)稅的，在改革以后改繳增值稅。國家“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)進(jìn)行深化改革，而營改增是其中非常重要的部分。營改增是我國在2009年進(jìn)行稅制改革后又一次重大變革，本次改革將使得我國的稅制更為完善，通過層層抵扣，有效減免了企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。一、營改增的實(shí)施意義實(shí)施營改增后，企業(yè)只需要對(duì)增值部分進(jìn)行繳稅，雖然征稅環(huán)節(jié)更為嚴(yán)格，但是可以層層抵扣，有效避免了重復(fù)征收問題。本次稅制改革是國家根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，為了實(shí)現(xiàn)深化改革的目標(biāo)而進(jìn)行的重大調(diào)整。通過營改增，推動(dòng)我國稅收制度的進(jìn)一步

2、完善，有效減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新積極性，特別是針對(duì)一些高科技企業(yè)和服務(wù)行業(yè)，進(jìn)一步優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以有效促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)，推動(dòng)供給側(cè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革。二、營改增的特點(diǎn)與變化實(shí)施營改增，最關(guān)鍵的就是避免了重復(fù)征稅的現(xiàn)象，使全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)處于一個(gè)良性循環(huán)的狀態(tài)下。營改增，目的在于減稅。通過減稅來提升企業(yè)效益，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。大量的企業(yè)發(fā)展，就會(huì)形成群體效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)甚至全社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展，這是國家為了拉動(dòng)內(nèi)需，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)供給側(cè)改革的關(guān)鍵內(nèi)容。在實(shí)施營改增之前，企業(yè)的采購成本與銷售收入要重復(fù)征稅，不能抵扣和退稅，而營改增雖然加強(qiáng)了各環(huán)節(jié)征稅的管理，但是通過層層抵扣，企業(yè)

3、只需要對(duì)增值部分繳稅，企業(yè)稅負(fù)明顯減輕。這一稅收方式，徹底打破了原來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的“價(jià)內(nèi)稅”狀況，促進(jìn)了市場(chǎng)價(jià)格體系的優(yōu)化與革新。企業(yè)應(yīng)繳增值稅部分通過進(jìn)項(xiàng)抵扣，會(huì)提升企業(yè)的內(nèi)部管理，進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變革。本文從多個(gè)角度對(duì)營改增進(jìn)行了全面分析，旨在幫助營改增試點(diǎn)區(qū)域的企業(yè)可以快速掌握新的稅制，采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施。三、“營改增”后稅率狀況（一）稅率征收營業(yè)稅時(shí)期，部分企業(yè)需要繳納最高17%，最低13%的增值稅，而營改增實(shí)施以后，低檔稅率降到了6%和11%兩個(gè)檔次。目前，營改增試點(diǎn)范圍內(nèi)的增值稅征收標(biāo)準(zhǔn)為，租賃行業(yè)17%，交通運(yùn)輸業(yè)與建筑業(yè)征收11%，其他行業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)征收6%。具體

4、的來說就是（1）建筑業(yè)：一般納稅人征收11%的增值稅；小規(guī)模納稅人稅率為3%。（2）房地產(chǎn)業(yè)：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)征收11%的增值稅；個(gè)人對(duì)未滿2年的房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓按照5%全額征稅；達(dá)到或者超過2年的房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以免稅。（3）金融業(yè)：統(tǒng)一按照6%征稅，惠農(nóng)小額貸款、助學(xué)貸款、地方政府債券、以及央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款而產(chǎn)生的利息，免收增值稅。（4）生活服務(wù)業(yè)：按照6%的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一征稅，幼兒園、托兒所等教育服務(wù)機(jī)構(gòu)以及養(yǎng)老院等機(jī)構(gòu)可以免收增值稅。（二）計(jì)稅方式增值稅的一般計(jì)稅方式主要針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)銷售、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、建筑、交通、通訊、文體、現(xiàn)代服務(wù)等行業(yè)適用。對(duì)于生活服務(wù)領(lǐng)域以及保險(xiǎn)行業(yè)，則根據(jù)小規(guī)模納稅人的稅率3%來

5、征收。（三）計(jì)稅依據(jù)稅務(wù)機(jī)關(guān)征收增值稅時(shí)，本應(yīng)該依據(jù)企業(yè)全部交易營收進(jìn)行應(yīng)繳稅計(jì)算。但是有些企業(yè)由于行業(yè)特點(diǎn)需要大量墊付資金，那么針對(duì)這部分資金可以免收增值稅。（四）服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口行業(yè)，對(duì)國內(nèi)部分進(jìn)行征稅，而國內(nèi)服務(wù)貿(mào)易出口則免稅或者實(shí)行零稅率。四、建筑業(yè)“營改增”后的影響（一）建筑企業(yè)營改增后財(cái)務(wù)管理的變化1.資產(chǎn)下降對(duì)于建筑企業(yè)來說，會(huì)計(jì)賬務(wù)處理時(shí)會(huì)要求從固定資產(chǎn)和原材料采購的價(jià)格中，將已經(jīng)獲得的增值稅發(fā)票進(jìn)行稅額扣除，如此，固定資產(chǎn)入賬價(jià)值會(huì)大幅度降低。建筑企業(yè)的固定資產(chǎn)和原材料數(shù)量非常龐大，通過這種方式，可以降低企業(yè)賬目中的資產(chǎn)總價(jià)值。營業(yè)稅時(shí)期，通常將營業(yè)稅包含在營業(yè)收入

6、中，財(cái)務(wù)報(bào)表中的入賬金額全部含稅，而實(shí)施營改增之后，財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)于營業(yè)收入的入賬金額不含稅。例如，建筑業(yè)實(shí)施營改增之后，項(xiàng)目工程收入111億元，那么其營業(yè)收入入賬金額為的計(jì)算方式為：入賬金額=實(shí)際收入（111%），即100億元。同時(shí)，在營業(yè)成本中要扣除成本支出相應(yīng)的增值進(jìn)項(xiàng)稅，通常表現(xiàn)為燃料、原材料以及租賃費(fèi)用的增值稅額不計(jì)入營業(yè)成本。如此會(huì)導(dǎo)致合同預(yù)計(jì)成本減少。而且由于合同總金額中將進(jìn)項(xiàng)稅扣除，而當(dāng)期合同只扣除了部分稅費(fèi)，這樣就會(huì)導(dǎo)致該合同毛利潤降低，企業(yè)的凈利潤以及盈利額也會(huì)降低。3.現(xiàn)金流減少建筑企業(yè)繳納營業(yè)稅主要是通過代扣代繳，通常都是建設(shè)單位從驗(yàn)工計(jì)價(jià)以及相關(guān)支付款中代扣代繳，實(shí)施營

7、改增后，建筑企業(yè)需要直接向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納增值稅，而不能再由建設(shè)單位代扣代繳，但是建設(shè)單位的工程款項(xiàng)并不能及時(shí)支付給建筑企業(yè)，這就導(dǎo)致工程款收入相對(duì)于增值稅繳稅有比較嚴(yán)重的滯后性，對(duì)建筑企業(yè)的資金流會(huì)產(chǎn)生較大的影響，導(dǎo)致其營業(yè)活動(dòng)可用的現(xiàn)金流不足，加重建筑企業(yè)的資金短缺。另外，營改增允許固定資產(chǎn)采購的進(jìn)項(xiàng)稅稅額抵扣，會(huì)誘導(dǎo)建筑企業(yè)進(jìn)行大量投資，而融資會(huì)產(chǎn)生利息負(fù)擔(dān)，這會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致建筑企業(yè)的資金緊張，對(duì)建筑企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重要影響。（二）建筑企業(yè)營改增收應(yīng)繳稅額的變化營改增之前，建筑行業(yè)需要繳納3%的營業(yè)稅，目前關(guān)于營改增之后建筑行業(yè)具體的增值稅征收標(biāo)準(zhǔn)還沒有正式實(shí)施，只是在文件規(guī)定中預(yù)計(jì)建筑業(yè)可

8、能適用11%的稅率。雖然看似稅率有所上升，但是在實(shí)踐中，建筑企業(yè)所繳納的稅額未必會(huì)增加多少。雖然征稅稅率變成了11%，但是由于可以進(jìn)項(xiàng)抵扣，建筑企業(yè)實(shí)際應(yīng)繳稅額并不高。例如某建筑企業(yè)工程毛利率為10%，但是根據(jù)建筑業(yè)的成本計(jì)算，原材料占總成本的55%，各種建筑機(jī)械的租賃費(fèi)用大約為5%，勞動(dòng)力成本大約為30%，其他雜費(fèi)占到大約10%，那么如果該企業(yè)年?duì)I業(yè)收入11100萬元人民幣，成本為9990萬元，在營改增之前，該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)繳稅額為11100萬元的3%，即333萬元。而按照營改增之后的稅制計(jì)算，營業(yè)收入和成本均需要繳納增值稅，其中勞動(dòng)力成本不能進(jìn)項(xiàng)抵扣，因此能夠抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額為870萬元9990（

9、55%5%）（117%）17%，銷項(xiàng)稅額為1100萬元11100（111%）11%，這樣計(jì)算，應(yīng)繳納增值稅為230萬元（1100-870），建筑施工企業(yè)的稅負(fù)有所下降。這種算法是最為理想的計(jì)算方式，但是在實(shí)際工作中，建筑企業(yè)是一個(gè)非常龐大而復(fù)雜的組織，其增值稅應(yīng)繳稅額的計(jì)算也非常復(fù)雜。由于建筑業(yè)的成本支出方式很多，給增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣帶來很大的困難，例如，很多基礎(chǔ)性的磚瓦、沙子、石料等建筑材料都是當(dāng)?shù)貍€(gè)體工商戶或者是小規(guī)模納稅人經(jīng)營，無法為建筑企業(yè)提供增值稅發(fā)票。而且，建筑企業(yè)的發(fā)票管理也很復(fù)雜，導(dǎo)致進(jìn)項(xiàng)抵扣難以實(shí)施，無形中加大了建筑企業(yè)的繳稅負(fù)擔(dān)。營改增之后，最關(guān)鍵的就是可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣，但是進(jìn)

10、項(xiàng)抵扣的鏈條太長，需要經(jīng)過很多環(huán)節(jié)，這就造成建筑企業(yè)短期稅負(fù)有所增加。但是，建筑行業(yè)是社會(huì)基礎(chǔ)性行業(yè)，建筑行業(yè)實(shí)施營改增可以帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)的稅負(fù)降低，這對(duì)建筑業(yè)提高內(nèi)控能力，轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，加快結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有非常重要的意義。五、房地產(chǎn)業(yè)“營改增”后的變化營改增之后，針對(duì)房地產(chǎn)業(yè)征收增值稅有以下四個(gè)主要特征：包括房地產(chǎn)業(yè)可以享受過度政策、銷售額中不計(jì)算土地使用成本、可以使用不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵扣、企業(yè)融資成本不能進(jìn)項(xiàng)抵扣等。具體政策如下：第一，房地產(chǎn)企業(yè)的銷售額中不計(jì)算土地使用成本，而采購辦公耗材、固定資產(chǎn)以及各種機(jī)械等可以進(jìn)項(xiàng)抵扣。對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來說，土地使用成本占到項(xiàng)目總成本的30%左右，銷售額中不計(jì)算土地

11、使用成本，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來說無疑是一件非常有利的事情。第二，房地產(chǎn)企業(yè)的融資成本在增值稅計(jì)稅時(shí)不能進(jìn)項(xiàng)抵扣。根據(jù)營改增后的相關(guān)規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)，向金融機(jī)構(gòu)或者中介機(jī)構(gòu)支付的咨詢費(fèi)、手續(xù)費(fèi)以及其他直接費(fèi)用，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。第三，不動(dòng)產(chǎn)納入抵扣。房地產(chǎn)企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)采購可以分兩年完成進(jìn)項(xiàng)抵扣，首年抵扣60%，次年抵扣40%，這對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來說也是一件好事。第4， 明確規(guī)定了二手房交易的增值稅稅制。個(gè)人購買的房產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，該房產(chǎn)購入不滿2年的，征收房價(jià)全額5%的增值稅，達(dá)到或者超過2年的，可以享受免稅優(yōu)惠，近年來，隨著各地對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控，該年限規(guī)定各地存在差異。在北上廣等

12、一線城市中比較特殊的規(guī)定是，如果個(gè)人將購入達(dá)到或者超過2年的非普通住房對(duì)外轉(zhuǎn)讓，那么需要在銷售價(jià)格中減去購入價(jià)格，再繳納5%的增值稅，其他稅制規(guī)定與普通二手房交易稅制一致。通過以上對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的稅制進(jìn)行測(cè)算，發(fā)現(xiàn)營改增之后，大部分房地產(chǎn)企業(yè)的稅負(fù)都有所下降，只有少數(shù)企業(yè)存在稅負(fù)上升的狀況。六、金融業(yè)“營改增”后出現(xiàn)的變化我國完成營改增改革以后，將作為世界上首個(gè)在金融行業(yè)適用增值稅稅制的國家。雖然在實(shí)踐運(yùn)用中有很多困難，但是這項(xiàng)稅制改革對(duì)我國金融業(yè)的發(fā)展有不可估量的作用。營改增之后，金融行業(yè)不享受過度政策。（一）銀行：營改增為十六家上市銀行減稅近千億營改增收，金融行業(yè)適用6%的稅率標(biāo)準(zhǔn)，通過對(duì)國

13、內(nèi)16家上市銀行的計(jì)稅方式進(jìn)行分析?？梢园l(fā)現(xiàn)，實(shí)施營改增后，這16家銀行大幅度降低了應(yīng)繳稅負(fù)擔(dān)，共計(jì)肩負(fù)額度達(dá)到了930多億元人民幣，相當(dāng)于這16家銀行共同提高盈利7.7%，其中光大銀行盈利應(yīng)繳稅比例減少13.8%，行業(yè)最高，農(nóng)業(yè)銀行最低，減稅4%。金融行業(yè)實(shí)施營改增無疑為上市銀行帶來極大的利好。（二）保險(xiǎn)：四大上市保險(xiǎn)公司分化較大通過對(duì)四家上市保險(xiǎn)公司在實(shí)施營改增后的應(yīng)繳稅情況進(jìn)行分析，這幾家保險(xiǎn)公司每年可以減少繳稅額40多億元人民幣，相當(dāng)于這些保險(xiǎn)公司盈利平均增加6.8%。不過具體表現(xiàn)為中國平安實(shí)際減稅比例最高，為20%，而中國人壽凈盈利應(yīng)繳稅減少比例最低，為2.5%。（3） 證券：人員工

14、資為主要營業(yè)支出，營改增對(duì)23家上市證券企業(yè)影響不明顯實(shí)施營改增之后，上市證券企業(yè)的繳稅壓力也會(huì)有所降低，不過影響不是非常明顯，減稅比例只有利潤總和的4.7%左右，而且，整體行業(yè)表現(xiàn)為有的公司減稅，有的公司反而稅負(fù)增加。通過對(duì)23家上市證券企業(yè)的應(yīng)繳稅進(jìn)行分析，預(yù)計(jì)這些企業(yè)每年共減稅達(dá)到25億元人民幣，對(duì)行業(yè)平均利潤有4.7%的推動(dòng)作用。但是從總體情況來看，證券企業(yè)的應(yīng)繳稅有增有減，由于東方證券和中信證券在2014年度凈利潤應(yīng)繳稅比例要比其他公司高中國經(jīng)濟(jì)周刊，2016年，因此營改增后應(yīng)繳稅的稅額也有少量提升。通常情況下，證券公司主要依靠傭金、手續(xù)費(fèi)、利息收入、投資收益等實(shí)現(xiàn)營收，其中利息收入

15、包括非常多的項(xiàng)目，這些利息收入是隱形收入，在增值稅計(jì)算是享受免稅優(yōu)惠。而上述兩家證券企業(yè)2014年度的利息收入在營收中的占比較低，就造成了營改增后這兩家證券企業(yè)稅負(fù)出現(xiàn)小幅度增加。營改增沒有過多影響證券行業(yè)，主要原因有以下兩個(gè)方面，一是當(dāng)前稅制中，人員工資在增值稅計(jì)稅中不允許抵扣，但是證券公司中大約有60%以上的營業(yè)成本屬于人員工資費(fèi)用，可用來抵扣的進(jìn)項(xiàng)不多。二是原來證券行業(yè)征收5%的營業(yè)稅，目前征收6%的增值稅，稅率變化較小。七、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“營改增”后的變化對(duì)于服務(wù)業(yè)來講，實(shí)施營改增，將征收營業(yè)稅變?yōu)樵鲋刀?，有效避免了重?fù)征稅和全額征稅的問題，雖然增值稅的征收環(huán)節(jié)更為嚴(yán)密，但是由于可以層層抵

16、扣，因此稅制更有利于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。（1） 對(duì)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的促進(jìn)作用以本省為例，在GDP中，服務(wù)業(yè)占比大約為32%，人均服務(wù)業(yè)產(chǎn)值增加也比全國平均水平要低很多。根據(jù)國家的發(fā)展規(guī)劃要求，本省服務(wù)業(yè)發(fā)展要求比5年以前增加值翻一番，而營改增的實(shí)施解除了服務(wù)業(yè)發(fā)展的束縛，對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展有積極的促進(jìn)作用。在當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是非常重要的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，而營改增稅制改革首先從現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)入手，是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的最佳時(shí)機(jī)。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我省參與營改增試點(diǎn)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)為4.62萬戶。營改增不僅對(duì)之前征收營業(yè)稅的稅額產(chǎn)生影響，而且對(duì)營業(yè)稅附加的教育附加、城建稅等附加稅也有

17、很大的影響。我省實(shí)施營改增后，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)的稅負(fù)降幅可以達(dá)到13.3%，非常有利于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。對(duì)于小規(guī)模納稅人而言，營改增后只征收3%的增值稅，中小企業(yè)的稅負(fù)明顯下降，將有力推動(dòng)我省中小企業(yè)的發(fā)展。（二）積極推動(dòng)制造業(yè)的發(fā)展增值稅最大的特征就是它的“抵扣機(jī)制”。營改增在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實(shí)施后，在為現(xiàn)代制造業(yè)提供服務(wù)的時(shí)候，制造業(yè)也可以在營業(yè)支出中進(jìn)項(xiàng)抵扣，從而對(duì)制造業(yè)稅負(fù)降低也有很大作用。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我省在實(shí)施營改增后，進(jìn)項(xiàng)抵扣而減免的稅款非常驚人。而且營改增通過層層抵扣，避免了重復(fù)征稅，這對(duì)擴(kuò)大企業(yè)空間，推動(dòng)行業(yè)細(xì)分和科技創(chuàng)新非常有利，更加有利于企業(yè)做精做強(qiáng)，提升商品外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)

18、企業(yè)乃至行業(yè)的發(fā)展。（三）有利于避免形成改革洼地效應(yīng)目前由于上海先行進(jìn)行營改增改革，對(duì)周邊地區(qū)也產(chǎn)生了很大影響。從表面上看，營改增影響了稅收收入，導(dǎo)致從6月底開始，上海開出的增值稅發(fā)票在我省抵扣達(dá)到了1.42億元人民幣。同時(shí)，營改增促進(jìn)了我省服務(wù)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到上海進(jìn)行注冊(cè)。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海市半年時(shí)間新增企業(yè)上萬戶，部分企業(yè)是從我省流轉(zhuǎn)過去的。隨著我省周邊省份逐步開始營改增試點(diǎn)，這種洼地效應(yīng)還會(huì)進(jìn)一步加重。而進(jìn)行營改增稅制改革是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，營改增在我省的實(shí)施，將有效防止這種洼地效應(yīng)的形成。需要指出的是：由于很多企業(yè)沒有充分做到進(jìn)項(xiàng)抵扣，還可能造成部分交通運(yùn)輸企業(yè)短期內(nèi)稅負(fù)增加。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我省納入營改增試點(diǎn)的交通運(yùn)輸企業(yè)中，也