對商譽會計理論的探析(一)

1、對商譽會計理論的探析 （一） 【摘要】隨著企業(yè)間競爭的加劇，商譽作為一項無形資源，引起了人 們的高度關(guān)注。然而商譽會計問題爭議較多，至今仍是會計理論界的 難題。本文就商譽的性質(zhì)、 構(gòu)成要素及其確認(rèn)、 攤銷等問題進行探討。 【關(guān)鍵詞】商譽；性質(zhì)；構(gòu)成要素；確認(rèn)；攤銷 商譽是企業(yè)的一種無形價值，通常指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越， 或由于信譽好而獲得客戶的信任， 或由于組織得當(dāng)， 生產(chǎn)經(jīng)營效益高， 或由于技術(shù)先進，掌握了生產(chǎn)訣竅等原因而形成的無形價值。這種無 形價值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平，即 具有超過正常投資報酬率的信譽和能力。一、商譽的性質(zhì)及構(gòu)成要素 關(guān)于商譽的性質(zhì)，學(xué)

2、術(shù)界有許多論述，比較權(quán)威的觀點當(dāng)屬美國當(dāng)代 著名會計理論學(xué)家亨德里克森的看法。他在其專著會計理論中介 紹了三種觀點： 其一，商譽是對企業(yè)好感的價值。商譽產(chǎn)生的原因通常認(rèn)為是由于有 利的商業(yè)聯(lián)系、良好的職工關(guān)系和顧客對企業(yè)的好感。對企業(yè)的好感 可能來自有利的地理位置、獨占的特權(quán)以及良好的經(jīng)營管理水平等因 素。其二，商譽是企業(yè)超額利潤的現(xiàn)值。商譽為預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過 正常報酬的超額利潤。這里所說的 “企業(yè)超額利潤 ”應(yīng)該是指在較長時期 內(nèi)能獲取較同業(yè)平均盈利水平更高的利潤。對這一觀點的解釋是：人 們之所以認(rèn)為一個企業(yè)有商譽，是因為這個企業(yè)能夠較為長久地獲得 比其他同行業(yè)更高的利潤，這種將于未來

3、實現(xiàn)的超額收益的現(xiàn)值，即 構(gòu)成企業(yè)的商譽。其三，商譽是一個總的計價賬戶。 中南財經(jīng)大學(xué)的閻德玉教授認(rèn)為： “總 計價賬戶論 是繼續(xù)經(jīng)營價值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營 價值概念認(rèn)為商譽本身不是一項單獨的會生息資產(chǎn)，而只是特殊的計 價賬戶，它表明該實體各項資產(chǎn)合計的價值（整體價值） ，超過了它們 個別價值的總和即 整體大于其各組成部分的總和 ?！?上述三種觀點從不同角度解釋了商譽，相互影響又各有利弊。對企業(yè) 好感的價值論，是從形成商譽的因素角度去解釋，但這些因素本身無 法用貨幣計量，從而無法納入會計核算。超額收益論與總計價賬戶論 實際上均是從商譽計量的角度來說明，前者提示了商譽作為一項資

4、產(chǎn) 的基本特征，是一種經(jīng)濟資源，能給企業(yè)帶來超額盈利，其缺陷是計 量存在主觀性，在實際運用過程中尚有很大的困難，而總計價賬戶論 可以說從間接計量角度闡明了商譽的性質(zhì)，強調(diào)從具體的計算角度入 手，從定量角度去說明，但卻失去了應(yīng)有的理論定性價值。 多年來，會計學(xué)者和會計實務(wù)人員對商譽的構(gòu)成要素作了各種研究。 有的學(xué)者將構(gòu)成商譽的因素歸納為以下 1515 項：（1 1）杰出的管理隊伍； （2 2）優(yōu)秀的銷售組織；（3 3）競爭對手管理上的弱點；（4 4）有效的廣告； （5 5）秘密的工藝技術(shù)或配方； （6 6）良好的勞資關(guān)系；（7 7）優(yōu)秀的資信 級別；（8 8）領(lǐng)先的員工訓(xùn)練計劃； （9 9）在社

5、會中較高的地位； （ 1010）才 能或資源的發(fā)現(xiàn)；（1111）優(yōu)惠的納稅條件；（1212）有利的政府政策；（1313） 與其他公司的良好協(xié)作關(guān)系； （1414）有戰(zhàn)略性的地理位置； （ 1515）競爭 對手的不利發(fā)展。二、商譽的確認(rèn)商譽主要包括自創(chuàng)商譽與外購商譽兩部分。（一）自創(chuàng)商譽的確認(rèn) 在我國新頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則中，明確規(guī)定企業(yè)的自創(chuàng)商譽不應(yīng)確認(rèn) 為無形資產(chǎn)。在這一點上基本符合國際慣例。因為，第一，自創(chuàng)商譽 的形成是一個緩慢的過程。在企業(yè)經(jīng)營過程中，很難確定哪些活動引 發(fā)商譽形成，這樣就很難為其計價。第二，自創(chuàng)商譽能為企業(yè)創(chuàng)造多 少未來收益也很難確定。 自創(chuàng)商譽價值的各組成部分很容易發(fā)生

6、變化。 因此，自創(chuàng)商譽本身并不穩(wěn)定，也無法確定其本身價值?？紤]到這一 點，將自創(chuàng)商譽資本化顯然不符合穩(wěn)健原則，更可能造成信息使用者 的過分樂觀。第三，確定商譽必須考慮商譽是否攤銷和如何攤銷的問 題，而在這方面又存在許多爭議，從避免引起實務(wù)操作的混亂出發(fā)， 筆者認(rèn)為不確認(rèn)自創(chuàng)商譽顯然更具有實際意義。第四，不確認(rèn)自創(chuàng)商 譽并不會給會計報表使用者的決策造成影響。會計報表使用者可根據(jù) 企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均收益水平相比較，來估算企業(yè)的商譽。 由于企業(yè)的商譽價值會隨著環(huán)境的變化或企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而變動， 所以，將自創(chuàng)商譽確認(rèn)入賬會誤導(dǎo)報表使用者。（二）外購商譽的確認(rèn)外購商譽是指企業(yè)在并購過程中產(chǎn)生

7、的購買成本與所購股權(quán)成本和所 購股權(quán)對應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值之間的差額。FASBFASB（美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）在關(guān)于企業(yè)合并與無形資產(chǎn)的 準(zhǔn)則征求意見稿中提出將當(dāng)前實務(wù)中計算的商譽劃分為 6 6 個組成部分：1.1. 在取得日，被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值超過其賬面價值的部分。2.2. 被收購企業(yè)未曾確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允價值。 它們沒有被確認(rèn)可能 是因為它們不符合確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（或是因為計量的困難） ，或是因為不對 它們進行確認(rèn)符合某種需要，或是因為確認(rèn)它們的成本不能夠單獨地 證明可抵補效益。3.3. 被收購企業(yè)在繼續(xù)營業(yè)中持續(xù)經(jīng)營要素的公允價值。 它們表示取得這 些凈資產(chǎn)之后，同分散經(jīng)營

8、相比集合起來獲得較高回報率的能力。這 種價值來自經(jīng)營凈資產(chǎn)的協(xié)作以及有關(guān)市場不完善的因素。4.4. 來自收購企業(yè)兼并和被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)及其經(jīng)營產(chǎn)生的預(yù)期協(xié)作 的公允價值。這種協(xié)作對每一種合并都是具體的，而不同的合并應(yīng)當(dāng) 產(chǎn)生不同的協(xié)作，因此能帶來不同的價值。5.5. 收購企業(yè)之所以付出應(yīng)付的報酬， 完全是由于應(yīng)支付報酬的計價錯誤。 收購價格在完全的現(xiàn)金交易中，可能不會產(chǎn)生這種估價錯誤，但如果 是收購企業(yè)股票的情況，股票的現(xiàn)行價格很可能低于合并時股票發(fā)行 的價格。6.6. 被收購企業(yè)高估或低估收購價。 高估往往由于拍賣中收購企業(yè)出價哄 抬而引起，低估則通常出現(xiàn)在抵押品的拍賣或火災(zāi)毀損財產(chǎn)拍賣的

9、事例中 對于上述6 6個組成部分，F(xiàn)ASBFASB進行了評述。組成1 1中不存在一項資產(chǎn)， 但可以作為被收購企業(yè)的利得，而不能夠由收購企業(yè)在自己的凈資產(chǎn) 中予以確認(rèn)，所以它不是商譽的組成部分。組成 2 2 在概念上也不是商 譽的組成部分，它開始可能作為無形資產(chǎn)來反映，甚至可以被分離地 加以辨認(rèn)并可以確認(rèn)為具體的資產(chǎn)項目，但是被收購企業(yè)未確認(rèn)。同 樣，組成 5 5 與組成 6 6 都不應(yīng)該屬于商譽的組成部分。組成 3 3 是被收購 企業(yè)凈資產(chǎn)的 “超額集合的價值 ”，它代表預(yù)先存在的商譽 （它或是被收 購企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)造的或是以前企業(yè)并購中形成的） 。組成 4 4 是收購企業(yè)和 被收購企業(yè)并購后聯(lián)合

10、形成的 “超額集合的價值 ”（它產(chǎn)生于企業(yè)合并， 反映企業(yè)合并后的協(xié)作能力），也應(yīng)該確認(rèn)為商譽。FASBFASB把組成3 3與組 成 4 4 兩個部分稱為 “核心商譽 ”，并認(rèn)為這兩個部分符合資產(chǎn)的定義， 從 而可以作為商譽確認(rèn)為資產(chǎn)。三、商譽的后續(xù)計量 世界各國對外購商譽的處理主要有以下四種方法： （一）直接注銷法 主張將商譽作為購買企業(yè)所有者權(quán)益的抵銷項目，因為其并不是產(chǎn)生 盈余的原因，而是期待盈余的結(jié)果。商譽的價值是主觀的，并且受到 投資者觀念的影響。商譽的價值并不可靠，其取得成本與維護成本之 間并無關(guān)聯(lián)， 資本交易形成的差額實際上僅代表收購企業(yè)的資本損失。 這樣處理是因為商譽的價值很不穩(wěn)定，不能單獨存在和變現(xiàn)，形成商譽的因素難以為企業(yè)控制，企業(yè)并購之后，商譽是否存在、能存在多 久，都是不確定的。（二）系統(tǒng)攤銷法將商譽作為資產(chǎn)并在受益期內(nèi)分期攤銷，將收購企業(yè)收購商譽的耗費 與未來獲取的差額收益進行配比。這樣處理是因為實施并購企業(yè)為了 取得以后若干年度的超額利潤，現(xiàn)在發(fā)生了超額的支出，這一成本表 明被購并企業(yè)有超額收益能力存在