子公司運(yùn)營(yíng)分析報(bào)告

1、* * *公司公司(600(600* * * *) )子公司運(yùn)營(yíng)分析報(bào)告子公司運(yùn)營(yíng)分析報(bào)告(2011(2011年年1-61-6月月) )運(yùn)營(yíng)管理中心運(yùn)營(yíng)管理中心2011.07.15.2011.07.15.目目 錄錄第一部份第一部份 A A公司公司第二部份第二部份 B B公司公司A公司公司關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)A公司關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)對(duì)標(biāo)公司關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)(KPI)(KPI) 單位單位 目標(biāo)值目標(biāo)值Q1Q1實(shí)績(jī)實(shí)績(jī)Q2Q2月實(shí)績(jī)?cè)聦?shí)績(jī)1-61-6月止累計(jì)月止累計(jì)完成率完成率% %銷售收入銷售收入萬(wàn)元萬(wàn)元45000450001019910199117841178421

2、9842198449%49%利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額萬(wàn)元萬(wàn)元50005000131413149699692283228346%46%資金回收金額資金回收金額萬(wàn)元萬(wàn)元4900049000963896381035310353199911999141%41%資產(chǎn)回報(bào)率資產(chǎn)回報(bào)率% %8 82.71%2.71%1.59%1.59%3.97%3.97%49.6%49.6%流動(dòng)資金占用額流動(dòng)資金占用額萬(wàn)元萬(wàn)元 17000 17000168551685519070190701850418504-1504-1504自主產(chǎn)品占銷售收入自主產(chǎn)品占銷售收入比例比例% %606047%47%46.17%46.17%47547

3、578%78%設(shè)備稼動(dòng)率設(shè)備稼動(dòng)率% %606056%56%63%63%59%59%98%98%全員勞動(dòng)生產(chǎn)率全員勞動(dòng)生產(chǎn)率萬(wàn)元萬(wàn)元7575232324.8424.8439.8639.8653%53%專業(yè)技術(shù)人員比例專業(yè)技術(shù)人員比例% %353535%35%33.2%33.2%34%34%97%97%A公司公司運(yùn)營(yíng)分析概述運(yùn)營(yíng)分析概述本報(bào)告期基本完成半年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)情況良好；自主產(chǎn)品有較強(qiáng)的盈利能力，成本費(fèi)用有效控制；流動(dòng)資產(chǎn)不良率2.26%，資產(chǎn)安全、有增值;存在較大的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)下滑風(fēng)險(xiǎn)；需盡快抓緊專業(yè)技術(shù)人才的引進(jìn)、研發(fā)平臺(tái)的建設(shè)、市場(chǎng)開(kāi)拓能力的培育和內(nèi)部管理流程的優(yōu)化；需加強(qiáng)目

4、標(biāo)管理,調(diào)整完善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；需加強(qiáng)應(yīng)收賬款、存貨管理，對(duì)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃加強(qiáng)實(shí)施和對(duì)標(biāo)并監(jiān)督執(zhí)行。 A公司公司6 6月份績(jī)效架構(gòu)圖月份績(jī)效架構(gòu)圖 20112011年年6 6月止月止股東報(bào)酬率股東報(bào)酬率% %10.3110.3120112011年指標(biāo)年指標(biāo)15.7315.732.602.60財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿2.392.39 總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率% %3.973.974.054.05利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) 6.596.594.544.54 50.3250.32速動(dòng)比率速動(dòng)比率% % 54.3054.30凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率% %10.0010.0039.6539.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% %

5、8.138.1381.1181.112.502.502.202.202.462.46161.30161.301.141.141651655.105.104.714.717.737.73100.45100.452.592.59126.22126.22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率( (次次) )存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率( (次次) )應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率( (次次) )資金積壓周期資金積壓周期( (天天) )固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) ) 銷售收入增長(zhǎng)銷售收入增長(zhǎng)率率% %80.9980.991.581.583.283.283.413.4181.2381.232.172.174.

6、234.233.043.04產(chǎn)品成本率產(chǎn)品成本率% %銷售費(fèi)用率銷售費(fèi)用率% %管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率% %財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率% %A公司公司盈利狀況分析盈利狀況分析1 1、壓機(jī)S S、IEIE系列產(chǎn)品比例達(dá)73.8%73.8%，毛利率達(dá)31%31%，盈利能力增強(qiáng)，同時(shí)訂單充裕；2 2、機(jī)床產(chǎn)品上半年平均毛利率16%16%，比上年度提高了9%9%，訂單很充裕，但產(chǎn)能卻很緊張；（可否考慮交期換毛利的市場(chǎng)策略？）3 3、環(huán)保毛利率高達(dá)49%49%，對(duì)吉成上半年的盈利貢獻(xiàn)很大；4 4、電子、光伏毛利率8-9%8-9%，但是收入比例占55%55%，量大，攤薄了固定費(fèi)用，保證了上半年的利潤(rùn)達(dá)成5 5、除

7、財(cái)務(wù)費(fèi)用外，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用均控制在目標(biāo)內(nèi)，但上半年研發(fā)投入僅占收入2.9%.2.9%.凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率% %10.00 10.00 20112011年年6 6月止月止8.13 8.13 20112011年目標(biāo)年目標(biāo)80.99 80.99 1.58 1.58 3.28 3.28 3.41 3.41 81.23 81.23 2.17 2.17 4.23 4.23 3.04 3.04 產(chǎn)品成本率產(chǎn)品成本率% %銷售費(fèi)用率銷售費(fèi)用率% %管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率% %財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率% %A公司公司運(yùn)營(yíng)狀況分析運(yùn)營(yíng)狀況分析1 1、上半年度完成產(chǎn)值2170721707萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)收入219842198

8、4萬(wàn)元，銷售接單2572325723萬(wàn)元，到期應(yīng)交未交訂單1061910619萬(wàn)元，其中自身原因延期交單28992899萬(wàn)元；2 2、應(yīng)收賬款、存貨占有資金從年初的1147711477萬(wàn)元提高到1819818198萬(wàn)元，增加了67216721萬(wàn)元，資金積壓周期超目標(biāo)6161天；20112011年年6 6月止月止39.65 39.65 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% %20112011年目標(biāo)年目標(biāo)81.11 81.11 2.50 2.50 2.20 2.20 2.46 2.46 161.30 161.30 1.14 1.14 165.00 165.00 5.10 5.10 4.71 4.71 7.7

9、3 7.73 100.45 100.45 2.59 2.59 126.22 126.22 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款資金積壓資金積壓固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率( (次次) )( (次次) )周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率( (次次) )周期周期( (天天) )周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率( (次次) )增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率% %A公司公司運(yùn)營(yíng)狀況分析運(yùn)營(yíng)狀況分析3 3、上半年資金回收1999319993萬(wàn)元，賬款回收率81%81%。壓機(jī)、機(jī)床、單晶爐回款達(dá)成年度目標(biāo)94%94%，但光伏切割機(jī)、電子、環(huán)保遠(yuǎn)低于目標(biāo)回款率，特別是切割機(jī)僅45%45%； 4 4、本報(bào)告期凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量0.410.41

10、（相當(dāng)于每實(shí)現(xiàn)一元利潤(rùn)會(huì)流出0.410.41元現(xiàn)金)，利潤(rùn)質(zhì)量欠佳。對(duì)應(yīng)收款、存貨加強(qiáng)管理，防止產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)；5 5、上半年增加自產(chǎn)自用加工中心二臺(tái)，計(jì)875875萬(wàn)元，緩解加工能力緊張；金加工設(shè)備有效利用率63%63%；6 6、電子、光伏、環(huán)保收入比上年同期增加1298312983萬(wàn)元，但壓機(jī)、機(jī)床收入今年僅上年同期增長(zhǎng)15%15%；A公司公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析報(bào)告期末總資產(chǎn)5545655456萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)2718027180萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的49%49%；固定凈值1936119361萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的35%35% ；應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款三項(xiàng)占有資金額2118421184萬(wàn)元

11、，占流動(dòng)資產(chǎn)的78%78%；速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)52%52%（參考值1 1：1.51.5），），資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱但相對(duì)安全；由于上年U8財(cái)務(wù)核算軟件升級(jí)，對(duì)應(yīng)收賬款丟失了賬齡管理，風(fēng)險(xiǎn)增大；存貨連續(xù)4個(gè)月增加，比年初凈增額5280萬(wàn)元，其中原材料占比51%。對(duì)存貨加強(qiáng)庫(kù)齡和紅線目標(biāo)管理。A公司公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析財(cái)務(wù)杠桿2.62.6，較好地利用了負(fù)債資金，達(dá)成凈利率10%10%；下半年若能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)自主產(chǎn)品的銷售，該負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍；利息保障倍數(shù)4.054.05倍，公司的盈利能力對(duì)負(fù)債的利息支付能力較強(qiáng) （行業(yè)值3.53.5)；速動(dòng)比率50.32%50.32%，短期來(lái)說(shuō)償債能力

12、較弱，若能降低庫(kù)存，加速回款，減少實(shí)物性資產(chǎn)，則可提高該能力。 2.60 2.60 財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿20112011年年6 6月止月止2.39 2.39 20112011年目標(biāo)年目標(biāo)4.05 4.05 利息保障倍利息保障倍數(shù)數(shù)4.54 4.54 50.32 50.32 速動(dòng)比率速動(dòng)比率% %54.30 54.30 A公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況市場(chǎng)拓展和營(yíng)銷管理市場(chǎng)拓展和營(yíng)銷管理1 1、壓機(jī)、機(jī)床、環(huán)保按計(jì)劃參展，擴(kuò)大市場(chǎng)影響和品牌知名度。特別是機(jī)床在展會(huì)期間簽約400萬(wàn)元并發(fā)掘潛在客戶8家；2 2、壓機(jī)、機(jī)床目前訂單飽和，環(huán)保產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)發(fā)還有待加強(qiáng)；液晶電子設(shè)備下半年可以

13、確定的訂單有1200萬(wàn)元（上半年已實(shí)現(xiàn)4762萬(wàn)元），相較年度目標(biāo)（7000萬(wàn)元）還有一定差距；3 3、根據(jù)年度計(jì)劃將建立一支完整的營(yíng)銷隊(duì)伍，目前已儲(chǔ)備了8名人員培訓(xùn)中，但缺乏培訓(xùn)過(guò)程階段性認(rèn)定目標(biāo)和崗位培訓(xùn)的系統(tǒng)計(jì)劃；4 4、業(yè)務(wù)人員績(jī)效考核制度的建設(shè)在下半年有待完善；A公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)1、6項(xiàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃均如期進(jìn)行，環(huán)保一項(xiàng)、壓機(jī)二項(xiàng)新產(chǎn)品進(jìn)入試生產(chǎn)、單晶爐成品待生產(chǎn)檢驗(yàn)，同時(shí)單晶爐上軸部件國(guó)產(chǎn)化技術(shù)二次開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)也正在進(jìn)行中；2、壓機(jī)、機(jī)床根據(jù)公司的設(shè)備配置改進(jìn)生產(chǎn)工藝五項(xiàng)計(jì)劃已成功；但金加工的“做好機(jī)加的數(shù)控編程、工裝

14、、夾具等生產(chǎn)的工藝技術(shù)準(zhǔn)備工作，解決實(shí)際加工難題”計(jì)劃沒(méi)有落地，下半年持續(xù)；3、報(bào)告期技術(shù)研發(fā)費(fèi)投入63.93萬(wàn)元，僅占銷售收入0.29%。A公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況 供應(yīng)鏈管理和成本控制供應(yīng)鏈管理和成本控制1、分別與一家結(jié)構(gòu)件焊接加工、鑄鐵件和表面粗加工協(xié)作廠家簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，確保生產(chǎn)鏈前道保證；2、合格供應(yīng)商評(píng)定制度待完善并落實(shí)執(zhí)行；3、財(cái)務(wù)基本核算到零件成本，但對(duì)定額成本的數(shù)據(jù)維護(hù)還未啟動(dòng)；4、成本應(yīng)以公司運(yùn)營(yíng)成本為視角，不是狹義的產(chǎn)品成本，成本控制亦是運(yùn)營(yíng)成本控制；5、成本控制是成本管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，應(yīng)先確定成本目標(biāo) 制定成本計(jì)劃 控制成本發(fā)生 精細(xì)成本核算

15、檢討、分析成本形成 改善或修改成本計(jì)劃（PDCA閉環(huán)）。A公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況管理提升和信息平臺(tái)建設(shè)管理提升和信息平臺(tái)建設(shè)1、上半年壓機(jī)、機(jī)加事業(yè)部及綜合倉(cāng)庫(kù)已推行5S管理，其他幾個(gè)事業(yè)部由運(yùn)營(yíng)管理部組織實(shí)施，預(yù)計(jì)10月底覆蓋公司各部門；2、ISO9001安排7月份內(nèi)審，8月份完成年審，現(xiàn)體系文件正在修改完善；3、各部門質(zhì)量考核的制度、目標(biāo)、方法及管控制度空缺；4、省高新技術(shù)企業(yè)的復(fù)審材料已準(zhǔn)備完成，已上報(bào)科技局審查中；5、Solidworks三維軟件項(xiàng)目已開(kāi)展，硬件、軟件采購(gòu)已到位，下月起項(xiàng)目啟動(dòng)，進(jìn)入培訓(xùn)階段；6、PDM數(shù)據(jù)管理軟件項(xiàng)目延期至明年實(shí)施。 A公司公

16、司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況項(xiàng)目投資進(jìn)展情況項(xiàng)目投資進(jìn)展情況 三項(xiàng)目上半年度累計(jì)投入資金1111萬(wàn)元。 項(xiàng)目名稱投資總額累計(jì)完成投資額項(xiàng)目進(jìn)度描述油漆車間改建500500萬(wàn)元9090萬(wàn)元主體工程完成80%，天氣原因延期一月。裝配車間擴(kuò)建20002000萬(wàn)元925925萬(wàn)元已完工,初驗(yàn)收結(jié)束，房產(chǎn)證辦理中。solidworkssolidworks三維設(shè)計(jì)軟件及PDM管理軟件500500萬(wàn)元9696萬(wàn)元硬件5月份已到位更新并組織培訓(xùn)； PDM管理軟件明年啟動(dòng)。合計(jì)25002500萬(wàn)元11111111萬(wàn)元A公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況人力資源投入計(jì)劃人力資源投入計(jì)劃

17、 上半年新招銷售人員8名，投入培訓(xùn)費(fèi)用10萬(wàn)余元。人員類別人員類別計(jì)劃人數(shù)計(jì)劃人數(shù)計(jì)劃投入費(fèi)用（萬(wàn)元）計(jì)劃投入費(fèi)用（萬(wàn)元）實(shí)際人數(shù)實(shí)際人數(shù)實(shí)際投入費(fèi)用（萬(wàn)元）實(shí)際投入費(fèi)用（萬(wàn)元）市場(chǎng)拓展人員市場(chǎng)拓展人員4 44040銷售人員銷售人員202080808 81010研發(fā)人員研發(fā)人員2020100100工程技術(shù)人員工程技術(shù)人員3 34545技工技工5858365365專業(yè)管理人員專業(yè)管理人員6 69090合合 計(jì)計(jì)1111117207208 81010B公司公司關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)B公司關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)對(duì)標(biāo)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（KPI)KPI)單位單位目標(biāo)值目標(biāo)值Q1Q1實(shí)績(jī)實(shí)績(jī)Q2Q

18、2實(shí)績(jī)實(shí)績(jī)1-61-6月止累計(jì)月止累計(jì)完成率完成率% %銷售收入銷售收入萬(wàn)元萬(wàn)元5200052000547354731838418384238572385745.9%45.9%加工費(fèi)收入加工費(fèi)收入萬(wàn)元萬(wàn)元180001800029862986307830786064606433.7%33.7%利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額萬(wàn)元萬(wàn)元30003000606025525531531510.5%10.5%資金回收金額資金回收金額萬(wàn)元萬(wàn)元494004940041444144595259529453945319.1%19.1%資產(chǎn)回報(bào)率資產(chǎn)回報(bào)率% %10100.55%0.55%0.91%0.91%0.92%0.92%9

19、.2%9.2%流動(dòng)資金占用額流動(dòng)資金占用額萬(wàn)元萬(wàn)元1500015000126341263417586175861510615106-106-106自主產(chǎn)品占銷售收入自主產(chǎn)品占銷售收入比例比例萬(wàn)元萬(wàn)元200020000 013.913.913.913.90.7%0.7%設(shè)備稼動(dòng)率設(shè)備稼動(dòng)率% %454528%28%22.7%22.7%26%26%58%58%每元工資加工費(fèi)每元工資加工費(fèi)萬(wàn)元萬(wàn)元3 32.52.52.32.32.402.4081%81%B公司公司運(yùn)營(yíng)分析概述運(yùn)營(yíng)分析概述本報(bào)告期收入目標(biāo)計(jì)劃達(dá)成率尚可，但盈利能力欠佳，資金回收也不盡理想；ASB自購(gòu)料切換模式致使存貨應(yīng)收款劇增，6月份

20、存貨有所降低，但應(yīng)收賬款仍很大且賬期長(zhǎng)，流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)上升，流動(dòng)資金緊張；訂單不足，設(shè)備稼動(dòng)率遠(yuǎn)低于年度目標(biāo)值，盈利難度加大；精電公司針對(duì)下半年度的市場(chǎng)行情分析、預(yù)測(cè)后,決定調(diào)整下半年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：銷售收入41752萬(wàn)元、加工收入13299萬(wàn)元。 B B公司公司6 6月份績(jī)效架構(gòu)圖月份績(jī)效架構(gòu)圖 20112011年年6 6月止月止股東報(bào)酬率股東報(bào)酬率% %2.442.44 20112011年目標(biāo)年目標(biāo)21.7521.75 2.642.64財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)杠桿杠桿 2.242.24 總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率% %0.920.921.981.98利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) 9.719.715.495.49 6

21、5.9665.96速動(dòng)比率速動(dòng)比率% % 66.3466.34 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)率率% %1.321.3269.9669.96總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% % 5.835.83166.47166.47 1.991.994.644.646.486.48202.94202.941.761.76202202 8.798.797.487.4813.9513.9563.2863.284.254.25133133 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率資金積壓周期資金積壓周期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 89.1589.152.592.595.1

22、15.111.351.35 86.0386.032.192.194.994.991.351.35 產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 B公司公司盈利狀況分析盈利狀況分析凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率% %1.321.3220112011年年6 6月止月止20112011年目標(biāo)年目標(biāo)5.835.8389.1589.152.592.595.115.111.351.3586.0386.032.192.194.994.991.351.35產(chǎn)品成本率產(chǎn)品成本率% %銷售費(fèi)用率銷售費(fèi)用率% %管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率% %財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率% %本報(bào)告期累計(jì)凈利潤(rùn)315315萬(wàn)元，凈利潤(rùn)率1

23、.32%1.32%；上年同期凈利潤(rùn)率1.73%1.73%，低于年度目標(biāo)4.51%4.51%；本報(bào)告期三項(xiàng)費(fèi)用率9.05%9.05%，比上年同期下降15.21%,15.21%,但比年度目標(biāo)高0.52%0.52%。由于ASBASB改變合作模式，6 6月份營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)，三項(xiàng)費(fèi)用率下降；本報(bào)告期產(chǎn)品成本率89.15%，高出上年同期15.29%，比目標(biāo)成本率高3.12%。 B公司公司運(yùn)營(yíng)狀況分析運(yùn)營(yíng)狀況分析20112011年年6 6月止月止69.9669.96總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% %20112011年目標(biāo)年目標(biāo)166.47166.471.991.994.644.646.486.48202.94

24、202.941.761.762022028.798.797.487.4813.9513.9563.2863.284.254.25133133應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率( (次次) )存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率( (次次) )應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（次）率（次）資金積壓周期資金積壓周期( (天天) )固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )銷售收入增銷售收入增長(zhǎng)率長(zhǎng)率% % 1、銷售收入同比增長(zhǎng)202%,總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)僅16%，所以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年同期提高48%；2、本報(bào)告期資金積壓周期比年度目標(biāo)延長(zhǎng)了139.66天 ，ASB實(shí)際收款賬期被延長(zhǎng)，資金積壓周期延長(zhǎng)，資金運(yùn)營(yíng)效率低下；3、本報(bào)

25、告期末存貨比年初略有提高，周轉(zhuǎn)次數(shù)低于目標(biāo)值；B公司公司運(yùn)營(yíng)狀況分析運(yùn)營(yíng)狀況分析4、銷售收入同比增長(zhǎng)202%，而固定資產(chǎn)不變，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年同期提高了1.27次，與年度目標(biāo)差2.49次。5、本報(bào)告期資金回收94539453萬(wàn)元，賬款回收率34%34%，年度目標(biāo)完成率19%19%。需特別加強(qiáng)ASB的賬款回收；6、本報(bào)告期凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量4.824.82（相當(dāng)于每實(shí)現(xiàn)一元利潤(rùn)會(huì)流出4.824.82元現(xiàn)金)，利潤(rùn)質(zhì)量欠佳。對(duì)應(yīng)收款、存貨加強(qiáng)管理，防止產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)；7、訂單不飽和、生產(chǎn)線開(kāi)工不足, 6月份EMS設(shè)備稼動(dòng)率為20.4%,創(chuàng)今年新低。B公司公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析本報(bào)告期末

26、總資產(chǎn)34095萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)19111萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的56%、固定凈值1356613566萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的40%40% ；應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款三項(xiàng)占有資金額15562萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的81%；速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)73%73%（參考值1 1：1.51.5），），資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)且安全；對(duì)1年以上4戶應(yīng)收賬款全額提取準(zhǔn)備金1121萬(wàn)元、存貨提取179萬(wàn)跌價(jià)金，流動(dòng)資產(chǎn)不良率達(dá)6.8%;本報(bào)告期末應(yīng)收賬款11957萬(wàn)元，前五名應(yīng)收賬款合計(jì)10007萬(wàn)元，占比86%， 其中*一家應(yīng)收7000萬(wàn)元,應(yīng)收款集中度高，風(fēng)險(xiǎn)上升；應(yīng)收額比年初增加5680萬(wàn)元。B公司公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析2.6

27、42.64財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)杠桿杠桿20112011年年6 6月止月止 2.242.2420112011年目標(biāo)年目標(biāo) 1.981.98利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) 5.495.49 65.9665.96速動(dòng)比率速動(dòng)比率% % 66.3466.34 財(cái)務(wù)杠桿2.642.64，較好地利用了負(fù)債資金，達(dá)成凈利率1.32%1.32%；下半年若能按計(jì)劃確保每月加工收入達(dá)成1200萬(wàn)元，則該負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍；利息保障倍數(shù)1.981.98倍，公司的盈利能力對(duì)負(fù)債的利息支付能力偏弱 （行業(yè)值3.53.5)；速動(dòng)比率65.96%65.96%，短期來(lái)說(shuō)償債能力較弱，若加速回款，控制實(shí)物性資產(chǎn)，則可提高該能力。B公司公司年度經(jīng)

28、營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況市場(chǎng)與銷售市場(chǎng)與銷售一、大客戶管理一、大客戶管理1、對(duì)*的供應(yīng)商采取優(yōu)先付款的原則，基本滿足H3C材料采購(gòu)的要求；品質(zhì)管理系統(tǒng)第一期已完成，能基本滿足H3C品質(zhì)管理方面的要求，建立起滿足現(xiàn)階段生產(chǎn)需要的相關(guān)資源，2、對(duì)*組織了專職的測(cè)試、維修技術(shù)團(tuán)隊(duì)，能及時(shí)維修處理測(cè)試產(chǎn)生的不良品；3、完成與京東方合格供應(yīng)商的建立,報(bào)告期成功完成了5個(gè)產(chǎn)品的試產(chǎn)，其中二個(gè)電源產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了小規(guī)模量產(chǎn)，分別生產(chǎn)了5K及800SET.二、營(yíng)銷管理體系建立二、營(yíng)銷管理體系建立1、已完成市場(chǎng)人員考核辦法，下半年待執(zhí)行；2、完善并下發(fā)了報(bào)價(jià)規(guī)范、合同規(guī)范。 B公司公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況技術(shù)和研發(fā)技術(shù)和研發(fā) 1 1、 LEDLED路燈項(xiàng)目路燈項(xiàng)目：目前已完成二期的試樣工作，為Q2市場(chǎng)推廣做準(zhǔn)備。2 2、LEDLED背光源：背光源：目前已完成多次送樣工作，為Q2市場(chǎng)推廣做準(zhǔn)備。 3 3、 新項(xiàng)目申報(bào)新項(xiàng)目申報(bào)：Q1共開(kāi)展國(guó)家級(jí)項(xiàng)目一項(xiàng) 省級(jí)項(xiàng)目二項(xiàng) 市場(chǎng)級(jí)項(xiàng)目4項(xiàng)，其中國(guó)家級(jí)項(xiàng)目3月份已完成了答辯工作；省級(jí)項(xiàng)目