以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估

1、范文最新推薦以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估【導(dǎo)語(yǔ)】 資產(chǎn)評(píng)估， 是指評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估專業(yè) 人員根據(jù)委托對(duì)不動(dòng)產(chǎn)、 動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、 企業(yè)價(jià)值、 資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟(jì)權(quán)益進(jìn)行評(píng)定、估算，并出具 評(píng)估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。下面關(guān)于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目 的的資產(chǎn)評(píng)估 ，祝您生活愉快 !一、前言 上個(gè)世紀(jì)八九十年代發(fā)生在美國(guó)的儲(chǔ)貸危機(jī)被認(rèn) 為是儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)使用歷史成本計(jì)量法的財(cái)務(wù)報(bào)告掩蓋了 問(wèn)題貸款，沒(méi)能真實(shí)地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，影 響了投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，從而導(dǎo)致了多家金融 機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。 20xx 年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (FASB)發(fā) 布美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 157 號(hào)公告：公允價(jià)值計(jì)量 (SFAS No.

2、1571)，公允價(jià)值概念開(kāi)始在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大 規(guī)模地應(yīng)用和推廣。20xx年 2月 15日，財(cái)政部發(fā)布了我國(guó)修訂后新的 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本準(zhǔn)則和 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則， 20xx 年 10 月 30 日發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則與國(guó)際準(zhǔn)則趨同，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非 共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等1 / 12 方面都引入了公允價(jià)值，公允價(jià)值的引入是新會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則的重大突破，它對(duì)于提高會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)性具有重 要的意義。二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用新準(zhǔn)則中有 17 個(gè)準(zhǔn)則涉及公允價(jià)值計(jì)量， 包括金 融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、 債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、非貨幣

3、性交易、租賃和套期保 值等(見(jiàn)下表 )。公允價(jià)值的變動(dòng)及計(jì)量的可靠性對(duì)企業(yè)損益具有 較大影響，根據(jù)財(cái)政部對(duì)我國(guó) 2129 家上市公司 20xx 年財(cái)務(wù)報(bào)告中公允價(jià)值使用情況的統(tǒng)計(jì)： (1)在 2129 家 上市公司中，交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益 的有 397 家，占比為 18.65%，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià) 值變動(dòng)產(chǎn)生的收益合計(jì)為 54.27 億元。因衍生工具、 套期保值業(yè)務(wù)等產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益的有 29 家，其 中，中國(guó)銀行 (601988衍) 生工具、 套期保值業(yè)務(wù)產(chǎn)生的 公允價(jià)值變動(dòng)損失最大，損失額高達(dá) 10.02 億元。 (2) 存在投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量 833 家，采用

4、成本 法計(jì)量的 806家，采用公允價(jià)值計(jì)量的 27 家，投資性 房地產(chǎn)公 允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)凈收益為 36.24億元。(3)20xx年完成債務(wù)重組的 252 家上市公司 多數(shù)都披露了債務(wù)重組對(duì)營(yíng)業(yè)外收支的影響金額，只范文最新推薦有少數(shù)上市公司披露了債務(wù)重組過(guò)程中所采用的公允 價(jià)值確定方式， 26 家上市公司的債務(wù)重組損益在凈利 潤(rùn)中所占比重超過(guò)了 100%。(4)2117家上市公司 20xx 年發(fā)生的資產(chǎn)減值損失合計(jì) 2355.26億元，占到上市公 司整體利潤(rùn)總額的 10.57%，較 20xx 年增加 372.68億 元，增幅為 18.80%。從資產(chǎn)減值損失的構(gòu)成來(lái)看，金 融類上市公

5、司的資產(chǎn)減值損失主要集中在商業(yè)銀行類 上市公司的貸款減值損失，非金融類上市公司的資產(chǎn) 減值損失中存貨跌價(jià)損失、固定資產(chǎn)減值損失和壞賬 損失。在發(fā)生資產(chǎn)減值的 2117 家上市公司中，僅有 6 家上市公司明確披露了非流動(dòng)資產(chǎn)可收回金額的具體 確定方法。三、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估與傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng) 估的區(qū)別我國(guó)財(cái)政部關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的定義是： “公允價(jià)值是在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在 公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換 或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量”; 美1國(guó)57第號(hào)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量中，公允價(jià)值是“市場(chǎng)參與者在計(jì)量日的 有序交易中，假設(shè)將一項(xiàng)資產(chǎn)出售可收到或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù) 債轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)支付的

6、價(jià)格”。 資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意3 / 12 見(jiàn)對(duì)于市場(chǎng)價(jià)值的定義是：“市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi) 方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況 下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值 估計(jì)數(shù)額”。從定義上看，資產(chǎn)評(píng)估中市場(chǎng)價(jià)值和會(huì) 計(jì)中的公允價(jià)值差異不大，都是以公平市場(chǎng)作為判斷 公允的標(biāo)準(zhǔn)。但是從操作層面來(lái)看，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值在評(píng)估 對(duì)象、價(jià)值內(nèi)涵、具體的價(jià)值定義、評(píng)估假設(shè)等方面 都有很大區(qū)別。以資產(chǎn)減值為例，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定， 當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值低于資產(chǎn)可收回價(jià)值 (recoverable amount，) 企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。對(duì) 可能存在減值的資產(chǎn)確定其可收回價(jià)值并與資產(chǎn)的賬 面

7、價(jià)值進(jìn)行比較確定資產(chǎn)的減值損失。會(huì)計(jì)師在判斷 資產(chǎn)的可回收價(jià)值時(shí)，通常會(huì)借助評(píng)估師提供的專業(yè) 意見(jiàn)。(一) 價(jià)值概念1. 可收回價(jià)值：指資產(chǎn)的銷售凈價(jià)與其使用價(jià)值 二者之中的較高者。收回或支付的現(xiàn)金凈流量的估計(jì)數(shù)，應(yīng)等于預(yù)期 處2. 使用價(jià)值 (value in use)：指資產(chǎn)在未來(lái)持續(xù)使用 過(guò)程和使用期限結(jié)束時(shí)的處置中形成的現(xiàn)金流量現(xiàn)范文最新推薦3. 銷售凈價(jià)：資產(chǎn)的公平市場(chǎng)價(jià)值扣除處置費(fèi)用 后的金額。處置費(fèi)用指可直接歸屬于資產(chǎn)處置的增量 費(fèi)用，不包括融資費(fèi)用和所得稅費(fèi)用。(二) 評(píng)估對(duì)象 與通常的資產(chǎn)評(píng)估不同，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資 產(chǎn)評(píng)估對(duì)象是以最基本的現(xiàn)金流產(chǎn)出單位為主體?，F(xiàn) 金產(chǎn)出單

8、位 (cash generating，)指從持續(xù)使用中產(chǎn)生現(xiàn)金 流入的最小的可辨認(rèn)資產(chǎn)組合，而該資產(chǎn)組合的持續(xù) 使用很大程度上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。(三) 對(duì)評(píng)估操作的具體要求 在操作層面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量與傳統(tǒng) 的資產(chǎn)評(píng)估相比，其規(guī)定更為具體。1. 預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)(1) 評(píng)估師對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)是建立在合理、有 根據(jù)的假設(shè)基礎(chǔ)上，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，該假 設(shè)代表管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)剩余使用期限內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況 的最好估計(jì) ;(2) 現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)應(yīng)以管理部門(mén)通過(guò)的最近財(cái)務(wù)預(yù) 算或預(yù)測(cè)為基礎(chǔ) ;(3) 現(xiàn)金流的預(yù)計(jì)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行估5 / 12 計(jì)，未來(lái)現(xiàn)金流量估計(jì)數(shù)不包括預(yù)期從下

9、述事項(xiàng)中產(chǎn) 生的估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流入或流出： 1)企業(yè)尚未承諾的未 來(lái)重組 ;2)改良性資本支出 (超過(guò)資產(chǎn)的原有能力或水 平)。如果企業(yè)已經(jīng)承諾重組，則未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)應(yīng) 基于重組假設(shè)。2. 預(yù)測(cè)周期及預(yù)測(cè)要求(1) 最多應(yīng)涵蓋五年，除非有理由證明更長(zhǎng)的預(yù)測(cè) 期是合理的 ;(2) 對(duì)預(yù)測(cè)期以后的現(xiàn)金流量應(yīng)使用穩(wěn)定或遞減的 增長(zhǎng)率，除非有理由證明遞增的增長(zhǎng)率是合理的。并 且增長(zhǎng)率不應(yīng)超過(guò)企業(yè)、行業(yè)或國(guó)家的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng) 率，除非更高的增長(zhǎng)率有理由證明是合理的。3. 未來(lái)現(xiàn)金流量的構(gòu)成要素(1) 未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不包括籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 入或流出 ;(2) 未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不包括所得稅收入或支出 ;(3

10、) 在資產(chǎn)的使用期限結(jié)束時(shí)， 通過(guò)處置資產(chǎn)而 置 資產(chǎn)公平市場(chǎng)價(jià)值扣除資產(chǎn)處置費(fèi)用后的金額。4. 折現(xiàn)率 折現(xiàn)率應(yīng)是反映貨幣時(shí)間價(jià)值的當(dāng)前市場(chǎng)評(píng)價(jià)以 及資產(chǎn)特有風(fēng)險(xiǎn)的稅前折現(xiàn)率。如果評(píng)估師獲得的計(jì) 算折現(xiàn)率基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是稅后的，應(yīng)對(duì)其加以調(diào)整以反映范文最新推薦稅前利率。折現(xiàn)率不應(yīng)反映據(jù)以調(diào)整了未來(lái)現(xiàn)金流量 估計(jì)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。5. 銷售凈價(jià)評(píng)估 (1)資產(chǎn)銷售凈價(jià)的最好證據(jù)是正常交易中確定銷 售協(xié)議中規(guī)定的價(jià)格 ;(2)如果沒(méi)有確定銷售協(xié)議 (binding sale agreemen，t) 應(yīng)以資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格扣除處置費(fèi)用后的金額確定 ;(3) 如果沒(méi)有確定銷售協(xié)議或活躍市場(chǎng)，則銷售凈 價(jià)應(yīng)以企業(yè)在公平

11、市場(chǎng)交易中， 處置資產(chǎn)能夠獲取的、 扣除資產(chǎn)處置費(fèi)用后的金額確定 ;(4) 除非被迫立即銷售資產(chǎn)，否則銷售凈價(jià)不反映 強(qiáng)制銷售價(jià)格。四、公允價(jià)值計(jì)量需要借助更多的估值技術(shù) 公允價(jià)值彌補(bǔ)了歷史成本在“相關(guān)性”方面的不 足，但是目前國(guó)內(nèi)公允價(jià)值的推廣使用情況并不理想， 主要原因是我國(guó)會(huì)計(jì)界很多人士對(duì)公允價(jià)值的使用持 謹(jǐn)慎態(tài)度。其關(guān)鍵問(wèn)題是對(duì)會(huì)計(jì)師而言，一些公允價(jià) 值計(jì)量方面的技術(shù)問(wèn)題缺乏解決辦法， 在實(shí)務(wù)操作上， 對(duì)一些復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量采取回避措施，因此 導(dǎo)致了大家對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的合理性產(chǎn)生質(zhì)疑。在我國(guó)，大部分的非同一控制下企業(yè)合并均簡(jiǎn)單7 / 12 地將購(gòu)并日被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)

12、值 的差額做為商譽(yù)處理， 而對(duì)企業(yè)屬于可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)， 均以技術(shù)上無(wú)法確認(rèn)其公允價(jià)值為理由作為商譽(yù)處 理。按照我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)不需要攤銷，對(duì)企業(yè) 合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減 值測(cè)試，而可辨識(shí)的無(wú)形資產(chǎn)則按其使用壽命進(jìn)行攤 銷。不同的合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倢?duì)合并企業(yè)的損益將產(chǎn)生不 同的影響，特別是對(duì)一些無(wú)形資產(chǎn)未在賬面完整反映 的高技術(shù)企業(yè)影響很大。簡(jiǎn)單資產(chǎn)的計(jì)價(jià)可以直接使用市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)于復(fù) 雜資產(chǎn)，如無(wú)形資產(chǎn)、金融衍生品等無(wú)法找到相同或 相似的市場(chǎng)參照物，必須依賴估值技術(shù)。例如對(duì)銀行 信貸資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量，違約率 (PD)、違約損失率 (LGD) 的估計(jì)必須借助復(fù)雜的估值模型。

13、會(huì)計(jì)界的另外一個(gè)擔(dān)心是估值技術(shù)所確定的公允 價(jià)值的可靠性。實(shí)際上，使用估值技術(shù)、估值模型并 不一定代表可靠性的降低，同樣，對(duì)于交易不活躍的 市場(chǎng)、可比性差的市場(chǎng)、價(jià)格變動(dòng)劇烈的市場(chǎng)，即使 找到相同或相似的參照物，其價(jià)值也未必公允。估值模型的建模數(shù)據(jù)也是來(lái)源于市場(chǎng)，估值模型 對(duì)于復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值確定更為科學(xué)、更為精確， 同時(shí)也減少了專業(yè)判斷的使用，使得估值結(jié)果更為客范文最新推薦觀。對(duì)于大家擔(dān)心的可靠性問(wèn)題，好的估值模型一般 都會(huì)給出估值結(jié)果的置信區(qū)間，其評(píng)估結(jié)論也是經(jīng)得 起市場(chǎng)檢驗(yàn)的。公允價(jià)值計(jì)量離不開(kāi)估值技術(shù)和估值 模型，模型估值可能會(huì)在整個(gè)公允價(jià)值計(jì)量中占相當(dāng) 大的比例。企業(yè)合并中的購(gòu)買(mǎi)價(jià)

14、格分配 (PPA)，特別是如何確 定可辨識(shí)無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值、如何確定商譽(yù)的公允 價(jià)值是困擾會(huì)計(jì)行業(yè)的一大問(wèn)題。由會(huì)計(jì)師來(lái)計(jì)量可 辨識(shí)無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值已經(jīng)超出了他們的專業(yè)范 疇，對(duì)于合并對(duì)價(jià)分?jǐn)?、無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量、投資性房地 產(chǎn)、金融衍生工具等復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì) 師應(yīng)該更多地利用評(píng)估師的專業(yè)服務(wù)。在美國(guó)，會(huì)計(jì)界、評(píng)估界和審計(jì)界對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告 為目的的評(píng)估已經(jīng)進(jìn)行長(zhǎng)期、廣泛的合作。 20xx 年， FASB 成立了專門(mén)研究評(píng)估問(wèn)題的機(jī)構(gòu)，以便更好地 借助評(píng)估技術(shù)解決會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題。 20xx年，他們重點(diǎn)討論了企業(yè)合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì) 量、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估以及公允價(jià)值計(jì)量的溢價(jià)、折

15、價(jià)等 問(wèn)題。有關(guān)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)?(PPA)、商譽(yù)計(jì)量等問(wèn)題的討 論，推動(dòng)了服務(wù)于會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告目的的評(píng)估業(yè)務(wù)發(fā) 展。美國(guó)公共公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì) (PCAOB)提出的認(rèn)9 / 12 可評(píng)估師為審計(jì)活動(dòng)中專家的規(guī)則提案 (proposed rule) 中針對(duì)第三號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則，指出：“委員會(huì)相信依賴專 家是一個(gè)十分重要的環(huán)節(jié)。專家在審計(jì)業(yè)務(wù)中扮演重 要的角色。例如評(píng)估師 (appraiser、) 精算師 (actuaries和) 環(huán)保咨詢師 (environment consultants) 在資產(chǎn)價(jià)值、計(jì) 算假設(shè)、環(huán)境損失準(zhǔn)備等方面提供十分有價(jià)值的數(shù) 據(jù)。”20 世紀(jì) 90 年代后期，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員

16、會(huì)包括 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)就如何利用估值技術(shù)確定公允價(jià) 值進(jìn)行了大量的溝通與協(xié)調(diào)， 從 20xx 年起先后頒布了 國(guó)際評(píng)估應(yīng)用指南 1(以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估 )、評(píng)估 指南 8(以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中的成本法 )以 及以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指南等技術(shù) 文件。近年來(lái)，在財(cái)政部有關(guān)司局的支持下，資產(chǎn)評(píng)估 行業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)在評(píng)估服務(wù)于會(huì)計(jì)方面進(jìn)行了有效溝 通，達(dá)成了許多共識(shí)。為了更好地服務(wù)于以財(cái)務(wù)報(bào)告 為目的的評(píng)估， 中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì) 20xx年組織制訂并 頒布了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南 。該指南針對(duì) 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估服務(wù)的特點(diǎn)，重點(diǎn)在評(píng)估對(duì)象 的確定、評(píng)估價(jià)值類型與會(huì)計(jì)計(jì)量屬性

17、的銜接、評(píng)估 方法的應(yīng)用等方面作出了創(chuàng)新性的規(guī)定。 20xx 年又頒范文最新推薦布了投資性房地產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn) ，對(duì)投資性房地產(chǎn) 評(píng)估的概念、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估基本要求、適用的評(píng)估 方法、信息披露等各個(gè)方面進(jìn)行了較為詳盡的指導(dǎo)和 說(shuō)明，同時(shí)對(duì)評(píng)估方法中涉及到的各類參數(shù)取值都做 了基本要求，是對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南 的補(bǔ)充和細(xì)化。指南和指導(dǎo)意見(jiàn)的發(fā)布，對(duì)于規(guī)范和 提高資產(chǎn)評(píng)估師服務(wù)于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估業(yè)務(wù)的 執(zhí)業(yè)水平將起到關(guān)鍵的作用。五、結(jié)束語(yǔ) 在目前可用的計(jì)量屬性中，公允價(jià)值是當(dāng)前經(jīng)濟(jì) 環(huán)境下較好的計(jì)量屬性，公允價(jià)值計(jì)量政策不會(huì)發(fā)生 改變。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量后，公允價(jià)值計(jì) 量在我國(guó)的推廣情況并不理想，會(huì)計(jì)界很多人士對(duì)公 允價(jià)值的使用持審慎態(tài)度，