政治經(jīng)濟學(第五版)逄錦聚洪銀興林崗劉偉04-第四章資本和資本運動

1、第四章第四章貨幣與貨幣流通量貨幣與貨幣流通量教學要求教學要求 在市場經(jīng)濟中，資本具有二重性。一方面，在市場經(jīng)濟中，資本具有二重性。一方面，它作為生產(chǎn)要素，具有一般性，不同社會經(jīng)濟制它作為生產(chǎn)要素，具有一般性，不同社會經(jīng)濟制度下，只要發(fā)展市場經(jīng)濟，都會有資本和資本運度下，只要發(fā)展市場經(jīng)濟，都會有資本和資本運動。另一方面，它體現(xiàn)社會生產(chǎn)關系，具有特殊動。另一方面，它體現(xiàn)社會生產(chǎn)關系，具有特殊性，不同社會經(jīng)濟制度下的資本反映著不同的社性，不同社會經(jīng)濟制度下的資本反映著不同的社會生產(chǎn)關系。本章從生產(chǎn)要素的角度，研究資本會生產(chǎn)關系。本章從生產(chǎn)要素的角度，研究資本的一般性。的一般性。教學要點教學要點第一節(jié)

2、第一節(jié)資本及其價值增殖資本及其價值增殖教學要點教學要點 一、資本的含義一、資本的含義 無論資本采取何種具體形態(tài)，在何種社會經(jīng)無論資本采取何種具體形態(tài)，在何種社會經(jīng)濟制度下運行，它都具有以下基本特點：濟制度下運行，它都具有以下基本特點： （1）資本的增殖性。）資本的增殖性。 （2）資本的運動性。）資本的運動性。 （3）資本的返還性。）資本的返還性。 （4）資本的風險性。）資本的風險性。教學要點教學要點 貨幣的流通公式：貨幣的流通公式： 商品商品貨幣貨幣商品（商品（） 資本的流通公式：資本的流通公式： 貨幣貨幣商品商品更多的貨幣（更多的貨幣（） 其中其中，表示更多的貨幣，即表示更多的貨幣，即資本的

3、增殖額。資本的增殖額。教學要點教學要點 貨幣流通公式和資本流通公式的區(qū)別在于：貨幣流通公式和資本流通公式的區(qū)別在于： 一是流通的形式不同。一是流通的形式不同。 二是流通的目的不同。二是流通的目的不同。 三是流通的限度不同。三是流通的限度不同。教學要點教學要點 二、資本的形態(tài)和構成二、資本的形態(tài)和構成 （一）貨幣資本形態(tài)：以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的資本，（一）貨幣資本形態(tài)：以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的資本，它是資本最一般的和初始的形態(tài)。它是資本最一般的和初始的形態(tài)。 （二）實物資本形態(tài)：以物質形態(tài)表現(xiàn)的資本，（二）實物資本形態(tài)：以物質形態(tài)表現(xiàn)的資本，包括投入商品生產(chǎn)過程和流通過程的一切物的要素包括投入商品生產(chǎn)過程和流

4、通過程的一切物的要素和待售的產(chǎn)出品，亦稱物質資本。和待售的產(chǎn)出品，亦稱物質資本。 （三）無形資產(chǎn)形態(tài)：指市場主體所占有和使（三）無形資產(chǎn)形態(tài)：指市場主體所占有和使用的以知識形態(tài)存在的特有經(jīng)濟資源，可以較長期用的以知識形態(tài)存在的特有經(jīng)濟資源，可以較長期地為該主體提供一定的特殊權利或有助于該主體取地為該主體提供一定的特殊權利或有助于該主體取得相應的收益。得相應的收益。 （四）虛擬資本形態(tài)（四）虛擬資本形態(tài)教學要點教學要點 三、資本價值增殖和利潤三、資本價值增殖和利潤 1、必要勞動和剩余勞動、必要勞動和剩余勞動 必要勞動是指勞動者用以實現(xiàn)勞動力再生產(chǎn)必要勞動是指勞動者用以實現(xiàn)勞動力再生產(chǎn)而付出的勞動

5、。而付出的勞動。 剩余勞動是指一定時期內勞動者的勞動中超剩余勞動是指一定時期內勞動者的勞動中超出必要勞動的部分。出必要勞動的部分。 剩余勞動是勞動生產(chǎn)率提高的產(chǎn)物。剩余勞動是勞動生產(chǎn)率提高的產(chǎn)物。教學要點教學要點 2、剩余價值、剩余價值 剩余勞動創(chuàng)造的價值即剩余價值。剩余勞動創(chuàng)造的價值即剩余價值。 必要勞動和剩余勞動的比例，以及剩余勞動必要勞動和剩余勞動的比例，以及剩余勞動的表現(xiàn)形式和占有形式，反映了一定社會生產(chǎn)方的表現(xiàn)形式和占有形式，反映了一定社會生產(chǎn)方式的特點，反映了在一定生產(chǎn)力基礎上的生產(chǎn)關式的特點，反映了在一定生產(chǎn)力基礎上的生產(chǎn)關系的屬性。系的屬性。教學要點教學要點 3、價值增殖與利潤

6、、價值增殖與利潤 價值增殖是資本運動的原動力和目標。價值增殖是資本運動的原動力和目標。 對于價值增殖額來說，如果從它活的源泉考對于價值增殖額來說，如果從它活的源泉考察，即定義為活勞動在剩余勞動時間里創(chuàng)造的價察，即定義為活勞動在剩余勞動時間里創(chuàng)造的價值，是剩余價值。值，是剩余價值。 如果把它與全部預付資本比較即看作大于預如果把它與全部預付資本比較即看作大于預付資本的增殖額，則是利潤。付資本的增殖額，則是利潤。教學要點教學要點 價值增值程度有兩種評價公式：價值增值程度有兩種評價公式： 利潤率是利潤額與全部預付資本的比率，它利潤率是利潤額與全部預付資本的比率，它又被稱為資本利潤率又被稱為資本利潤率%

7、100預付資本利潤額利潤率教學要點教學要點 剩余價值率是剩余勞動對必要勞動的比率，剩余價值率是剩余勞動對必要勞動的比率，在資本與雇傭勞動關系中表示剝削率。在資本與雇傭勞動關系中表示剝削率。%100必要勞動價值剩余價值剩余價值率教學要點教學要點 利潤是商品價值扣除生產(chǎn)成本后的余額。利潤是商品價值扣除生產(chǎn)成本后的余額。 提高利潤率的關鍵是降低成本。提高利潤率的關鍵是降低成本。教學要點教學要點 4、決定和影響利潤率高低的因素、決定和影響利潤率高低的因素 第一，勞動的因素；第一，勞動的因素； 第二，資本的因素；第二，資本的因素； 第三，市場的因素。第三，市場的因素。教學要點教學要點第二節(jié)第二節(jié)資本經(jīng)營

8、資本經(jīng)營教學要點教學要點 一、資本積聚和資本集中一、資本積聚和資本集中 1、資本集中、資本集中 資本集中是指把若干個規(guī)模相對較小的資本資本集中是指把若干個規(guī)模相對較小的資本合并重組為規(guī)模較大的資本。合并重組為規(guī)模較大的資本。教學要點教學要點 資本集中的主要途徑有：資本集中的主要途徑有： 一是并購（包括兼并、收購）；一是并購（包括兼并、收購）； 二是聯(lián)合，即原有的分散的單個資本聯(lián)合成二是聯(lián)合，即原有的分散的單個資本聯(lián)合成新的更大的資本；新的更大的資本； 三是通過向社會發(fā)行股票等方式，把社會閑三是通過向社會發(fā)行股票等方式，把社會閑散資金集中起來使之轉化為資本。散資金集中起來使之轉化為資本。教學要點

9、教學要點 2、資本積聚和資本集中的關系、資本積聚和資本集中的關系 二者的聯(lián)系：二者的聯(lián)系： 都能使單個資本的規(guī)模增大，并且二者有相都能使單個資本的規(guī)模增大，并且二者有相互促進的作用?；ゴ龠M的作用。教學要點教學要點 二者的區(qū)別：二者的區(qū)別： 首先，資本積聚以剩余價值的積累為前提，而資本集首先，資本積聚以剩余價值的積累為前提，而資本集中不以積累為必要前提。中不以積累為必要前提。 其次，資本積聚的實現(xiàn)會受到社會所能提供的實際生其次，資本積聚的實現(xiàn)會受到社會所能提供的實際生產(chǎn)要素增長的制約，資本集中若采取原有資本之間的兼并產(chǎn)要素增長的制約，資本集中若采取原有資本之間的兼并和聯(lián)合的途徑，則較少受社會實際

10、生產(chǎn)要素增長的限制。和聯(lián)合的途徑，則較少受社會實際生產(chǎn)要素增長的限制。 再次，資本積聚在增大單個資本的同時，也增大了社再次，資本積聚在增大單個資本的同時，也增大了社會總資本；資本集中若采取原有資本之間的兼并或聯(lián)合的會總資本；資本集中若采取原有資本之間的兼并或聯(lián)合的途徑，則一般不能直接增大社會總資本，但可以改變資本途徑，則一般不能直接增大社會總資本，但可以改變資本的結構和質量。的結構和質量。 最后，通過資本積聚方式擴大單個資本規(guī)模，一般速最后，通過資本積聚方式擴大單個資本規(guī)模，一般速度較慢，資本集中則可以用很快的速度實現(xiàn)資本規(guī)模的擴度較慢，資本集中則可以用很快的速度實現(xiàn)資本規(guī)模的擴大。大。教學要

11、點教學要點 3、競爭和信用是資本集中的強有力杠桿、競爭和信用是資本集中的強有力杠桿 在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中，規(guī)模較大、效益在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中，規(guī)模較大、效益較好的資本，會擊敗競爭對手，并將其吞并，以較好的資本，會擊敗競爭對手，并將其吞并，以促進資本的集中。促進資本的集中。 信用關系的發(fā)展，使企業(yè)有了更多的融資渠信用關系的發(fā)展，使企業(yè)有了更多的融資渠道。對社會各類閑散資金的集中，反過來又增強道。對社會各類閑散資金的集中，反過來又增強了企業(yè)的信用。了企業(yè)的信用。 企業(yè)對社會各類閑散資金的集中，超出了對企業(yè)對社會各類閑散資金的集中，超出了對既有資本進行集中的局限，使單個資本的擴大有既有資本進行集

12、中的局限，使單個資本的擴大有了更廣闊的資金來源。了更廣闊的資金來源。教學要點教學要點 企業(yè)融資方式可按不同角度劃分為：企業(yè)融資方式可按不同角度劃分為： 一是間接融資和直接融資。一是間接融資和直接融資。 二是權益融資和負債融資。二是權益融資和負債融資。教學要點教學要點 二、資本經(jīng)營二、資本經(jīng)營 1、什么是資本經(jīng)營、什么是資本經(jīng)營 所謂資本經(jīng)營，就是指資本產(chǎn)權的主體以價所謂資本經(jīng)營，就是指資本產(chǎn)權的主體以價值形態(tài)的資本為經(jīng)營對象，通過調整、交易、優(yōu)值形態(tài)的資本為經(jīng)營對象，通過調整、交易、優(yōu)化重組等方式，以實現(xiàn)資本價值量的保值、增殖化重組等方式，以實現(xiàn)資本價值量的保值、增殖的一系列市場行為。的一系列

13、市場行為。教學要點教學要點 2、資本經(jīng)營和一般生產(chǎn)經(jīng)營領域中的資本運、資本經(jīng)營和一般生產(chǎn)經(jīng)營領域中的資本運動的聯(lián)系和差異動的聯(lián)系和差異 聯(lián)系：目的都是價值增殖。聯(lián)系：目的都是價值增殖。 差異：差異： 首先，資本經(jīng)營的內容和對象的差異；首先，資本經(jīng)營的內容和對象的差異； 其次，資本經(jīng)營的方式的差異；其次，資本經(jīng)營的方式的差異； 再次，資本經(jīng)營的市場的差異；再次，資本經(jīng)營的市場的差異； 此外，資本經(jīng)營的收益和風險的特點不同。此外，資本經(jīng)營的收益和風險的特點不同。教學要點教學要點 3、主要的資本經(jīng)營方式、主要的資本經(jīng)營方式 （1）利用證券市場或其它形式的產(chǎn)權交易市場）利用證券市場或其它形式的產(chǎn)權交易

14、市場進行資產(chǎn)的收購、出售、購并、托管、租賃等。進行資產(chǎn)的收購、出售、購并、托管、租賃等。 （2）利用金融市場進行投機性交易。）利用金融市場進行投機性交易。 （3）對資產(chǎn)存量或所積累的資產(chǎn)增量進行調整。）對資產(chǎn)存量或所積累的資產(chǎn)增量進行調整。 （4）無形資產(chǎn)經(jīng)營。）無形資產(chǎn)經(jīng)營。 教學要點教學要點 4、資本經(jīng)營的重要作用、資本經(jīng)營的重要作用 首先，資本經(jīng)營有利于推進企業(yè)經(jīng)營多元化。首先，資本經(jīng)營有利于推進企業(yè)經(jīng)營多元化。 其次，資本經(jīng)營有利于提高資源配置效率。其次，資本經(jīng)營有利于提高資源配置效率。 第三，資本經(jīng)營有利于促進資本市場的成熟。第三，資本經(jīng)營有利于促進資本市場的成熟。 第四，資本經(jīng)營有

15、利于推動市場經(jīng)濟體制的完第四，資本經(jīng)營有利于推動市場經(jīng)濟體制的完善。善。教學要點教學要點 三、風險資本的運營三、風險資本的運營 1、風險資本的運營、風險資本的運營 風險資本的運營即風險投資風險資本的運營即風險投資 風險投資是資本經(jīng)營的一種特殊類型風險投資是資本經(jīng)營的一種特殊類型 風險投資就是將資本投向蘊涵高風險、高收風險投資就是將資本投向蘊涵高風險、高收益和高成長可能的中小型高技術企業(yè)或項目，并益和高成長可能的中小型高技術企業(yè)或項目，并以一定方式介入該企業(yè)或項目的管理、運行，在以一定方式介入該企業(yè)或項目的管理、運行，在取得成功后既獲得資本的高額增殖又實現(xiàn)資本回取得成功后既獲得資本的高額增殖又實

16、現(xiàn)資本回收的投資行為。收的投資行為。教學要點教學要點 與一般資本經(jīng)營相比，風險投資的主要特點是：與一般資本經(jīng)營相比，風險投資的主要特點是： （1）投資對象是高技術、新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)或項目。）投資對象是高技術、新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)或項目。 （2）追求未來高額資本收益并主動承擔高風險。）追求未來高額資本收益并主動承擔高風險。 （3）是一種權益資本，而不是一種借貸資金。）是一種權益資本，而不是一種借貸資金。 （4）不是一種僅僅向風險企業(yè)投入資金的經(jīng)濟活）不是一種僅僅向風險企業(yè)投入資金的經(jīng)濟活動，常常參與管理或提供輔導、咨詢等服務。動，常常參與管理或提供輔導、咨詢等服務。 （5）具有資本主動退出的要求和機制。

17、）具有資本主動退出的要求和機制。教學要點教學要點 風險資本的經(jīng)營對于經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用：風險資本的經(jīng)營對于經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用： 第一，風險投資支持了科技創(chuàng)新體系的建立，第一，風險投資支持了科技創(chuàng)新體系的建立，成為高科技企業(yè)成長的支撐點與高新技術成果產(chǎn)成為高科技企業(yè)成長的支撐點與高新技術成果產(chǎn)業(yè)化的催化劑。業(yè)化的催化劑。 第二，風險投資優(yōu)化了資本的配置，促進了第二，風險投資優(yōu)化了資本的配置，促進了產(chǎn)業(yè)結構的調整和升級。產(chǎn)業(yè)結構的調整和升級。 第三，風險投資完善了市場機制，促進了市第三，風險投資完善了市場機制，促進了市場經(jīng)濟的發(fā)展。場經(jīng)濟的發(fā)展。 第四，風險投資使新的就業(yè)機會得到增加，第四，風

18、險投資使新的就業(yè)機會得到增加，推動了經(jīng)濟增長。推動了經(jīng)濟增長。教學要點教學要點第三節(jié)第三節(jié)資本的循環(huán)和周轉資本的循環(huán)和周轉教學要點教學要點 一、資本的循環(huán)一、資本的循環(huán) 1、什么是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)、什么是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán) 產(chǎn)業(yè)資本從其最初的形態(tài)即貨幣資本的職能產(chǎn)業(yè)資本從其最初的形態(tài)即貨幣資本的職能形態(tài)出發(fā)，依次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、售賣等階段，形態(tài)出發(fā)，依次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、售賣等階段，并相應變換資本的職能形態(tài)，然后又回到原來的并相應變換資本的職能形態(tài)，然后又回到原來的出發(fā)點，這一過程就是產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)。出發(fā)點，這一過程就是產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)。教學要點教學要點 2、產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的三個階段、三種職能形式、產(chǎn)業(yè)資本循

19、環(huán)的三個階段、三種職能形式 三個階段：購買階段、生產(chǎn)階段、售賣階段。三個階段：購買階段、生產(chǎn)階段、售賣階段。 三種職能形式：貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本。三種職能形式：貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本。教學要點教學要點 商品資本的循環(huán) CWPWGGWPWGGWP 貨幣資本的循環(huán) 生產(chǎn)資本的循環(huán) 產(chǎn)業(yè)資本的連續(xù)進行的現(xiàn)實循環(huán)，不僅是流產(chǎn)業(yè)資本的連續(xù)進行的現(xiàn)實循環(huán)，不僅是流通過程和生產(chǎn)過程的統(tǒng)一，而且是它的所有三個通過程和生產(chǎn)過程的統(tǒng)一，而且是它的所有三個循環(huán)的統(tǒng)一。循環(huán)的統(tǒng)一。教學要點教學要點 3、資本循環(huán)正常進行必須具備的基本條件、資本循環(huán)正常進行必須具備的基本條件 第一，產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式在

20、空間上是第一，產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式在空間上是的同時并存的。的同時并存的。 第二，產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式的循環(huán)在時第二，產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式的循環(huán)在時間上是相互繼起的。間上是相互繼起的。教學要點教學要點 二、資本的周轉二、資本的周轉 1、什么是資本周轉、什么是資本周轉 資本這種連續(xù)不斷的、周而復始的循環(huán)運動就資本這種連續(xù)不斷的、周而復始的循環(huán)運動就叫做資本周轉。叫做資本周轉。 研究資本周轉問題的重點在于資本的周轉速度。研究資本周轉問題的重點在于資本的周轉速度。教學要點教學要點 2、周轉時間和周轉速度、周轉時間和周轉速度 資本周轉時間是指預付資本以一定的形式為起資本周轉時間是指預付資本以一定的

21、形式為起點，到它帶著利潤以同樣的形式返回出發(fā)點所耗費點，到它帶著利潤以同樣的形式返回出發(fā)點所耗費的時間。的時間。 周轉時間由資本的生產(chǎn)時間與流通時間所構成。周轉時間由資本的生產(chǎn)時間與流通時間所構成。教學要點教學要點 資本的生產(chǎn)時間包括：資本的生產(chǎn)時間包括： （1）勞動時間；）勞動時間； （2）勞動過程的正常中斷時間；）勞動過程的正常中斷時間； （3）生產(chǎn)要素的儲備時間。）生產(chǎn)要素的儲備時間。 資本的流通時間包括：資本的流通時間包括： （1）購買時間；）購買時間； （2）售賣時間。）售賣時間。教學要點教學要點 資本周轉時間的長短，反映了資本周轉的速度。資本周轉時間的長短，反映了資本周轉的速度。資

22、本的周轉速度可用一定時期內（一般以年為單位）資本的周轉速度可用一定時期內（一般以年為單位）一定量資本的周轉次數(shù)來表示。一定量資本的周轉次數(shù)來表示。 設設n代表資本的周轉次數(shù)，代表資本的周轉次數(shù)，U表示表示“年年”，u表表示一定量資本周轉一次的時間，則：示一定量資本周轉一次的時間，則： 資本的周轉速度與周轉次數(shù)成正比，資本的周轉速度與周轉次數(shù)成正比， 與周轉時間成反比。與周轉時間成反比。 資本要加快周轉速度，就要設法資本要加快周轉速度，就要設法 縮短周轉時間?？s短周轉時間。uUN 教學要點教學要點 3、生產(chǎn)資本的構成對資本周轉的影響、生產(chǎn)資本的構成對資本周轉的影響 生產(chǎn)資本可以根據(jù)其價值周轉方式

23、的不同，劃生產(chǎn)資本可以根據(jù)其價值周轉方式的不同，劃分為固定資本和流動資本。分為固定資本和流動資本。教學要點教學要點 固定資本是指以廠房、機器設備、生產(chǎn)工具等固定資本是指以廠房、機器設備、生產(chǎn)工具等勞動資料形式存在的那部分生產(chǎn)資本。勞動資料形式存在的那部分生產(chǎn)資本。 固定資本在使用價值形態(tài)上全部投入生產(chǎn)過程，固定資本在使用價值形態(tài)上全部投入生產(chǎn)過程，并可以較長期地在多個生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。其價并可以較長期地在多個生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。其價值則根據(jù)使用價值的逐漸損耗而一部分一部分地逐值則根據(jù)使用價值的逐漸損耗而一部分一部分地逐次轉移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去，并隨著商品的出售而次轉移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去，并隨

24、著商品的出售而以貨幣的形式逐漸收回。以貨幣的形式逐漸收回。教學要點教學要點 流動資本是指以原料、燃料及動力、輔助材料流動資本是指以原料、燃料及動力、輔助材料等勞動對象形式存在的以及用于購買勞動力的那部等勞動對象形式存在的以及用于購買勞動力的那部分資本。分資本。 購買勞動對象的資本的周轉，是采取原有價值購買勞動對象的資本的周轉，是采取原有價值一次轉移的方式；購買勞動力的資本的價值周轉則一次轉移的方式；購買勞動力的資本的價值周轉則是以新價值的再創(chuàng)造來補償勞動力價值的耗費，但是以新價值的再創(chuàng)造來補償勞動力價值的耗費，但形式上也是價值的一次性回收和補償。形式上也是價值的一次性回收和補償。教學要點教學要

25、點 固定資本是預付量大，且分批轉移，因而價值固定資本是預付量大，且分批轉移，因而價值回收較為緩慢，周轉期長；回收較為緩慢，周轉期長； 流動資本是一次預付，一次全部回收其價值，流動資本是一次預付，一次全部回收其價值，因而價值回收期短，周轉期短。因而價值回收期短，周轉期短。 在其他條件不變的情況下，固定資本的比重越在其他條件不變的情況下，固定資本的比重越大，全部資本的周轉越慢；反之，流動資本所占比大，全部資本的周轉越慢；反之，流動資本所占比重越大，全部資本的周轉就越快。重越大，全部資本的周轉就越快。教學要點教學要點 固定資本的價值周轉與它的損耗有密切的關系。固定資本的價值周轉與它的損耗有密切的關系。 固定資本的損耗包括有形損耗和無形損耗兩類。固定資本的損耗包括有形損耗和無形損耗兩類。 折舊是實現(xiàn)固定資本更新的基本途徑，是固定折舊是實現(xiàn)固定資本更新的基本途徑，是固定資本價值周轉所采取的特殊形式。資本價值周轉所采取的特殊形式。 折舊就是指對固定資本價值轉移量的計算以及折舊就是指對固定資本價值轉移量的計算以及從商品銷售中逐步提取和回收這部分價值的方式。從商品銷售中逐步提取和回收這部分價值的方式。 按照固定資本使用年限而逐年提取的固定資本按照固定資本使用年限而逐年提取的固定資本價值額，就是折舊