股票趨勢技術分析

1、k 線 分 析 （一）光頭光腳的陽線 即沒有上影線和下影線，只有陽實體的圖形。這表示開盤價為最低價，股價呈上升趨勢收盤于最高價。陽線表示買方的力量占據優(yōu)勢，陽線越長，這種優(yōu)勢越明顯。一、k線圖的分析（二）光頭光腳的陰線 即沒有上影線和下影線，只有陰實體的圖形。這表示開盤價即是最高價，股價一路下跌，收盤于最低價。陰線說明賣方的力量占據優(yōu)勢，陰線越長，這種優(yōu)勢越明顯（三）光腳陽線。 即由上影線和陽實體組成的圖形，沒有下影線。這種圖形說明開盤價為最低價，開盤后股價攀升逐漸受到賣方的壓力，到最高價處上升勢頭受阻，價格掉頭回落，但收盤價仍比開盤價高。這種圖形表示總體上買方的力量比賣方強，但是在高價位處賣

2、方占有優(yōu)勢。這種圖形屬上升抵抗型。買賣雙方力量的對比可可以根據上影線與實體長度的比例來判斷。實體越長，上影線越短，說明買方的優(yōu)勢越明顯；反之，說明買方的優(yōu)勢越弱在上升趨勢的后期，出現上影線很長，陽線實體很短的圖形，往往是上升趨勢疲軟、逆轉的前兆。（四）光頭陽線。 即由下影線和陽實體組成的圖形，沒有上影線。這種圖形表示開盤后，價格一度下探，在最低價位處得到支撐，然后一路上揚，在最高價位收盤，圖形屬先跌后漲型。圖形說明買方經受了拋盤的壓力，開始顯示出優(yōu)勢。雙方力量的對比可以從實體與下影線的長度的比例中看出來。實體越長，買方的優(yōu)勢越明顯（五）光腳陰線。 即由上影線與陰實體組成的圖形。這種圖形表明開盤

3、后，價格曾經上升，在最高價位處受阻回落，在最低價位處收盤，屬于先漲后跌型的圖形。這種形態(tài)說明賣方的力量占優(yōu)，使使得買方抬高股價的努力沒有成功。實體部分越長，影線越短，表示賣方力量越強。（六）光頭陰線 即由下影線與陰實體組成的圖形。它表示開盤后，價格順勢下滑，在最低價位受阻后反彈上升，但收盤價仍低于開盤價，為下跌抵抗型的圖形。這種圖形說明，開始階段賣方的力量占優(yōu)，但是在價格下跌的過程中，賣方力量逐漸削弱。在收盤前，買方力量稍稍占優(yōu)，將股價向上推動。但從整個周期看，收盤價沒有超過開盤價。買方的力量仍占下風。實體越長，表示買方力量越弱。（七）有上下影線的陽線 即帶有上下影線，實體為陽線的圖形。這是一

4、種價格震蕩上升的圖形。在總體上，買方力量占優(yōu)，價格有所上升。但是，買方在高價位處受到賣方的拋壓形成上影線；在低價位區(qū)，賣方的力量并不占優(yōu)，因而形成了下影線，對于買賣方優(yōu)勢的衡量，主要依靠上下影線和實體的長度來確定。一般來說，上影線越長，下影線越短，實體越短，越有利于賣方；上影線越短，下影線越長，實體越長，越有利于買方（八）有上下影線的陰線。 即帶上下影線，實體為陰線的圖形。這是價格震蕩下挫的形態(tài)。雖然總體上賣方力量占優(yōu)，但是買方在低價位區(qū)略占優(yōu)勢，遏制了價格的跌勢，形成了下影線。上下影線越長，表明買賣雙方的較量越激烈，股價上下震蕩較大。如果實體部分的比例越大，則說明賣方的優(yōu)勢越大；反之，說明雙

5、方力量的差距較?。ň牛┦中?即只有上下影線，實體長度為零的圖形。它表示開盤價等于收盤價，買賣雙方的力量呈膠著狀態(tài)，當影線較長時，說明雙方對現行股價的分歧頗大，因此，這種圖形常常是股價變盤的預兆。（十）t字形 即由下影線和長度為零的實體組成的圖形。它表示交易都在開盤價以下的價位成交，并以最高價收盤，屬于下跌抵抗型，說明賣方力量有限，買方力量占有優(yōu)勢，下影線越長，優(yōu)勢越大。（十一）倒t字形 即由上影線和長度為零的實體組成的圖形它表示交易都在開盤價以上的價位成交，并以最低價收盤，屬于上升抵抗型，說明買方力量有限，賣方力量占有優(yōu)勢，上影線越長，優(yōu)勢越大（十二）一字形 是一種特殊的形狀。它表示全部的交

6、易只在一個價位上成交。在實行漲跌停板制度下，跌停股或漲停股可能會產生這種情況，開盤后直接到漲跌停板，并維持到收盤時，會出現這種情況二、切線分析 （一）趨勢線1股市中的趨勢 股價波動盡管每日漲跌變化但在一定時間內總保持著一定的趨勢，這是股價的變化規(guī)律。股價趨勢從其運動的方向看，可分為漲勢、跌勢、水平移動三種。上升趨勢線上升趨勢線：漲勢表現為各次級波動的低點一點比一點高，若將過去的各個低點相連，可形成一條向上傾斜的直線下降趨勢線下降趨勢線：跌勢則表現為各次級波動的高點一點比一點低，將各個高點相連，可形成一條向下傾斜的直線。水平移動線水平移動線：表現為各次級波動的最高點和最低點基本上在同一水平線上或

7、在某一箱形中作橫向移動，連接各次級波動的最低點可形成一水平移動線股價的趨勢運動并非始終保持直線的上升或下跌，在一個上漲的趨勢中，會出現幾次下跌的修正行情，但這種修正并不影響漲勢；在下跌的行情中途出現幾次暫時的回升，同樣也不能改變跌勢。股價趨勢從其移動時間看，可分為長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。若干個同方向的短期趨勢可形成一個中期趨勢，若干個同方向的中期趨勢又可形成一個長期趨勢。當影響長期趨勢的因素作用發(fā)揮殆盡，長期趨勢不能再延續(xù)，就會朝相反方向反轉而轉變成另一長期趨勢。股價運動就如此周而復始，循環(huán)往復。2趨勢線的畫法。（1）基本畫法。問題的關鍵在于選擇兩個具有決定意義的點。決定上升趨勢時需要兩

8、個反轉低點，即當股價下跌到某一低價，旋即回升，隨后再下跌，沒有跌破前一個低點，再度迅速上升，將這兩個低點連接成直線就是上升趨勢線上升趨勢線決定下跌趨勢時以則需要兩個反轉高點，即股價上升到某一價位開始下跌，隨后回升卻未能突破前一個高點，再度迅速下跌，將這兩個高點連成直線就是下降趨勢線下降趨勢線 最早的趨勢線畫出以后，有時不能得到股價的確認，還需作出修正。如果股票價格在畫出趨勢線后的短短幾天內跌破上升趨勢線或漲過下降趨勢線，說明股價仍在盤整。（2）k線圖形趨勢線畫法。 k線有開盤價、收盤價、最高價、最低價之分，連接k線，圖形趨勢線可按下列原則處理：第一，上升趨勢線可連接兩根決定性陽線的開盤價或最低

9、價。第二，下降趨勢線可連接兩根決定性陰線的開盤價或最高價3趨勢線的有效性。趨勢線畫好以后，可從以下幾方面驗證它的有效性（1）趨勢線被觸及的次數趨勢線被觸及的次數股價變動中觸及趨勢線的次數越多，趨勢線越可靠，趨勢線的支撐及阻力效用越強，一旦被突破后市場反應也越強烈（2）趨勢線的傾斜度趨勢線的傾斜度趨勢線的斜率越大，可靠性越低，阻力作用和支撐作用也越弱，以后很容易被突破或修正。股價變動趨勢形成初期如果出現斜率很大的趨勢線，即使突破也不會改變股價變動方向，可視為修正（3）趨勢線的時間跨度趨勢線的時間跨度趨勢線跨越的時間越長，可靠性越高，支撐或阻力效力越大4趨勢線有效突破的確認趨勢線有效突破的確認 趨

10、勢線經過一段時間后終會被突破，關鍵是要及時確認是改變行情變化方向的有效突破，還是因某一偶然因素作用的無效突破。（1）收盤價突破收盤價突破如果在某一交易日的交易過程中，股價曾以最高價或最低價突破趨勢線，但收盤價仍未突破趨勢線，這種突破不可確認。（2）連續(xù)兩天以上的突破連續(xù)兩天以上的突破趨勢線被突破后市場價格連續(xù)兩天以上向突破方向發(fā)展，突破有效。（3）連續(xù)兩天創(chuàng)新價的突破連續(xù)兩天創(chuàng)新價的突破在上升趨勢線被突破后，連續(xù)兩天創(chuàng)新低價或是下跌趨勢線被突破后連續(xù)兩天創(chuàng)新高價，可視為有效突破（4）長期趨勢線突破長期趨勢線突破時間跨度很長的趨勢線一旦被突破，說明大勢反轉的可能性大，股價反向變化的力度強，形成新

11、趨勢線的時間跨度也大（5）與成交量配合的突破與成交量配合的突破股價從下降的趨勢轉為上升的趨勢，必須要有成交量配合。當股票價格向上突破下降趨勢線時，成交量隨之放大，為有效突破。但是股價下跌突破上升趨勢線則不一定需要成交量增加。當股價向下跌破趨勢線后如果跌幅不深，成交量不一定增加，甚至有所萎縮，但是當股價回彈至趨勢線下方，成交量明顯放大，股價立即快速下跌，可確認上升趨勢線已被有效突破。 （二）支撐線和壓力線1支撐與阻力的意義 支撐是指股價下跌到某一價位附近，會出現買方增加、賣方減少的情況，從而使股價暫停下跌甚至反彈上升 阻力是指股價上升到某一價位附近會出現賣方增加、買方減少的情況，從而使股價上漲受

12、阻甚至反轉下跌 支撐線或阻力線支撐線或阻力線是指在股價得到支撐和受阻的價位附近畫出的趨勢線2支撐與阻力的形成股價在某一價位水平附近形成支撐和阻力的依據：（1）歷史上的成交密集帶歷史上的成交密集帶 股票交易曾在某一區(qū)域內出現價格反復波動或交易量巨大的情況，說明在這一區(qū)域間換手率高，堆積著大量的籌碼，股價再次接近這一區(qū)域就會遭到抵抗而形成支撐或受阻。（2）百分之五十原則百分之五十原則 股價上漲到一定程度，會有投資者賣出而獲利了結，下跌到一定程度也會有投資者逢低吸納，因此，當股價回復到以前大漲大跌行情的百分之五十左右時就成為技術的出貨和入貨點，形成阻力線和支撐線（3）過去出現過的最高點和最低點過去出

13、現過的最高點和最低點 當股價下跌到過去的最低價位區(qū)域時，買方會增加大量的買盤使股價站穩(wěn)，當股價上升到過去的最高價位區(qū)域時賣方會增加大量的賣盤形成巨大壓力，形成支撐與阻力3支撐與阻力有效性的判斷 在上升軌道中，股價回檔至支撐線附近或在支撐線附近盤檔，如此時陽線強而陰線弱，支撐線將有效，股價會反彈并繼續(xù)上揚。反之，若陽線弱而陰線強，支撐很可能會無效。 在下降軌道中，股價反彈至阻力線附近或在阻力線附近盤檔，陰線強而陽線弱，且成交量沒有放大，阻力將有效，股價會再次下跌走軟。反之，若陽線強而陰線弱并有大成交量配合，股價很可能會沖破阻力線，結束下跌走勢。（1）支撐線與阻力線有互換性。阻力線一旦被突破就轉變

14、成上升行情的支撐線，即將來股價回跌到此將止跌回穩(wěn)。支撐線一旦被突破就轉變?yōu)橄碌星榈淖枇€，將來股價反彈到此將受阻回跌。（2）支撐線與阻力線的突破是觀察中期趨勢、長期趨勢的重要信號。通常股價突破次級支撐或阻力，可視為中級行情反轉的第一信號，而突破中級支撐與阻力，可視為長期趨勢反轉的第一信號。三、形態(tài)分析（一）反轉形態(tài)反轉形態(tài)的出現表示股價運動將出現方向性轉折，即由原來的上升行情轉變?yōu)橄碌星榛蛴稍瓉淼南碌星檗D變?yōu)樯仙星?。反轉形態(tài)出現的前提條件是原來確實存在著股價上升或下降的趨勢，而當股價運動打破了一條重要趨勢線時，認為大勢將發(fā)生反轉。通常反轉形態(tài)的規(guī)模越大，即形態(tài)中股價波動幅度大，形態(tài)跨越

15、區(qū)域大，形成時間長，則形態(tài)潛 潛在的能量也越大，一旦反轉后價格變動也越劇烈反轉形態(tài)主要有頭肩頂、頭肩底、雙重頂、雙重底、三重頂、三重底、圓形頂、圓形底等 1頭肩頂和頭肩底 頭肩頂形態(tài)的前提條件是，股價在長期上升后堆積了大量成交量，獲利回吐壓力增強，上升趨勢慢慢失去能量，升幅趨緩。頭肩頂的形成是左肩點成交量大，隨后出現股價回落至點。股價回升創(chuàng)新高(c點），價位超過左肩但成交量卻有所減少，頭部形成。股價第三次上升，價位達不到左肩的高度即回跌，成交量顯著下降。在兩肩的頸部點和點之間劃一條趨勢線，即頸線。當股價第三次下跌急速穿過頸線時，頭肩頂完成2雙重頂和雙重底雙重頂又稱頭，在它形成前已有一段上升趨勢

16、。當股價上升至第一個峰頂（a點），在此價位附近堆積了大量的籌碼，股價必然回跌（b點），成交量隨之下降，股價再度上升至第一峰頂附近（c點），不能創(chuàng)新高。成交量雖有放大卻不及第一峰頂，隨后是第二次下跌，雙重頂基本形成連結兩峰頂畫一水平線，通過兩峰之間的低點b畫一條與ac線的平行線就是頸線。當股價以收盤價向下跌破頸線超過股票市價的3時是有效有效突破。股價突破雙重頂的頸線無須成交量放大，但以后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。頸線一旦被跌破，就成了股價反彈的阻力線，而股價突破頸線后的下跌幅度至少為峰頂至頸線的垂直距離 雙重底又稱w底，是雙重頂的相反形態(tài)。它與雙重頂的最大區(qū)別在于股價從下向上突破頸線時必須有成交

17、量放大配合，否則它的有效性降低雙重頂和雙重底兩峰之間的時間跨度越長，形態(tài)規(guī)模越大，反轉的力度越大，未來股價反轉漲跌的幅度越大。如果兩峰之間間隔很近，它們之間只有一次簡單的上升或下跌行情，就很可能是整理形態(tài)而非大勢反轉，即股價還會沿著原來的變動方向繼續(xù)推進。3、三重頂和三重底 三重頂和三重底比雙重頂和雙重底多一個頂部和底部，完成形態(tài)所需時間較長，常出現在長期或中期趨勢的反轉過程中三重頂的三個頂峰之間時間跨度不一定要相等，三個頂點的股價水平也不一定要完全相等，只要相近即可，但三個頂峰的成交量有逐漸減少的趨勢，當第三個頂峰成交量非常小時就出現了下跌征兆。重要的是當股價跌破頸線，即跌破兩個谷底的支撐價

18、位時，三重頂形態(tài)才算完成。股價跌破頸線后的最小跌幅為從頂部最高價至頸線的距離。 三重底是三重頂的相反形態(tài)，當它的第三個底部完成，股價向上突破頸線，并有成交量增加相配合，突破的有效性才能被確認4圓弧頂和圓弧底 圓弧頂和圓弧底也是反轉形態(tài)。圓形底的形態(tài)是股價緩慢地下跌，成交量也逐漸萎縮，直至股價和成交量都到無法再下降的水平，股價又漸漸上升，成交量也伴隨增加，走出一個圓弧形態(tài)圓形頂則是在股價走勢的頂部走出一個圓弧形態(tài)，股價隨之下跌反轉。圓形頂和圓形底的未來股價走勢沒有精確測量方法，但圓弧形持續(xù)的時間越長，潛在的能量越大，反轉后股價走勢越強勁。（二）整理形態(tài)整理形態(tài)是不改變股價運動的基本走勢，市場僅僅

19、在股價某一水平作出必要的調整，調整完成后股價仍沿著原來的趨勢繼續(xù)運動而不是趨勢的反轉。整理形態(tài)主要有三角形、矩形、旗形等。1對稱三角形這是一種常見的整理形態(tài)，在整理形態(tài)內股價變動幅度逐漸減小，最高價漸次降低，最低價漸次提高，成交量也相應萎縮，形成一對稱三角形形態(tài)。整理形態(tài)并不改變原來的股價變動方向。如果原來是上升趨勢，股價于三角形底部1/23/4處以長陽線與大成交量配合突破是有效突破，表明股價已脫離盤局，即將展開新的一輪上升趨勢。如果原來如果原來是下降趨勢，股價于三角形1/23/4處以長陰線向下跌破，跌后不久成交量放大為有效突破，表明股價還將繼續(xù)下跌。如果股價盤整至超過三角形3/4處尚未突破，三角形盤整形態(tài)基本失效，表示股價還將盤整。股價突破三角形后，上漲下跌的最小幅度為三角形的高度。2直角三角形直角三角形分為上升直角三角形和下降直角三角形兩種。上升直角三角形是股價上升趨勢的中途整理