金融理論試題完整答案

1、試卷一一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或均無(wú)分。1.下列屬于足值貨幣的是( c )52A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣2.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是( D )54A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣( D )57A.是1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是( A )68A.個(gè)人部門B.非

2、金融企業(yè)部門C.政府部門D.金融機(jī)構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于( C )78A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是( A )89A.基準(zhǔn)利率B.名義利率C.實(shí)際利率D.市場(chǎng)利率7.目前人民幣匯率實(shí)行的是( D )115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明( B )101A.本幣對(duì)外升值B.本幣對(duì)外貶值C.外幣匯率下跌D.本幣匯率上升9.股票市場(chǎng)屬于( B )125A.貨幣市場(chǎng)B

3、.資本市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.期權(quán)市場(chǎng)10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是( B )119A.獲取盈利B.貨幣政策操作C.籌集資金D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是( B )130A.交易期限短B.流動(dòng)性弱C.安全性高D.交易額大12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是( D )134A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是( C )193A.日式期權(quán)B.港式期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤價(jià)為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為( B )160

4、A.16B.24C.4D.615.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是( D )180A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.融通資金16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是( C )211A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財(cái)務(wù)公司D.信托公司17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指( C )203A.中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和

5、( C )222A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù)D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是(B )262A.責(zé)任保險(xiǎn)B.保證保險(xiǎn)C.再保險(xiǎn)D.人身保險(xiǎn)20.菲利普斯曲線反映的是( A )316A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在(

6、ABC )70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有( ABE )145A.存單面額大B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)C.首創(chuàng)于英國(guó)D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有( ACE )214A.國(guó)際清算銀行B.亞洲開(kāi)發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán)D.非洲開(kāi)發(fā)銀行E.國(guó)際貨幣基金組織24.保險(xiǎn)的基本職能有( CD )256A.避免損失B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償損失E.投資獲利25.下列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶的項(xiàng)目有(CD )295A

7、.貨物B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)與可自由兌換，美國(guó)應(yīng)控制美元向境外輸出，而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國(guó)家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”27.商業(yè)信用答案：工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。28.可轉(zhuǎn)換債券答案：指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債

8、券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)化為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購(gòu)協(xié)議答案：是證劵持有人在賣出一定數(shù)量證劵的同時(shí)，與證劵買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證劵的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證劵如數(shù)贖回的一種資金交易行為。30.并購(gòu)業(yè)務(wù)答案：即兼并和收購(gòu)業(yè)務(wù)。兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)；收購(gòu)是指兩家公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的人部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；B銀行

9、給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？答案：?jiǎn)卫?jì)算：C=P.rn=3000x6%x2=360(萬(wàn)元) （2分）復(fù)利計(jì)算：C=P(1+r)n-P=3000x(1+5.7%)2-3000=351.747(萬(wàn)元) （3分）由于360萬(wàn)元>351.747萬(wàn)元，所以該企業(yè)應(yīng)該向B銀行貸款。 （1分）32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。(1)某投資者用20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)

10、算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。（3分）答案：（1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額x（1-認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）÷基金單位面值 =200000x(1-1.5%)÷1 （2分） =197000(份) （1分） （2）贖回金額=（贖回份數(shù)x贖回日基金單位凈值）x(1-贖回費(fèi)率) =（197000x1.5）x(1-0.5%) （2分） =295500x0.995 =294022.5(元) （1分）五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)

11、理論的主要內(nèi)容。答案：（1）該理論的基本思想是：兩國(guó)貨幣的兌換比率主要由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。（2分）（2）絕對(duì)購(gòu)買方平價(jià)理論認(rèn)為，當(dāng)所有商品都滿足一價(jià)定律，且在兩國(guó)物價(jià)指數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比重相等情況下，兩國(guó)貨幣在某一時(shí)點(diǎn)上的匯率水平取決于兩國(guó)物價(jià)指數(shù)之比。（2分）（3）相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為，一定時(shí)期兩國(guó)匯率水平的變動(dòng)是由兩國(guó)之間相對(duì)通貨膨脹率水平?jīng)Q定的，通貨膨脹率較高的國(guó)家貨幣應(yīng)該貶值，反之則應(yīng)該升值。（2分）34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同。金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易；金融期權(quán)合約則既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有

12、非標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。（2分）（2）交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同。金融期貨合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的；金融期權(quán)合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。（1分）（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。金融期貨合約交易雙方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的；金融期權(quán)合約交易買方損失有限，盈利可能無(wú)限賣方則正好相反。（1分）（4）保證金要求不同。金融期貨合約交易雙方都需交納保證金，金融期權(quán)合約的買方不用交納保證金，賣方需要交納。（1分）（5）結(jié)算方式不同。金融期貨合約每日結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。（1分）35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。答案：（1）監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求

13、商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任。（2分）（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：一級(jí)資本，也稱核心資本，包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。根據(jù)監(jiān)管基本要求，在銀行總資本中，一級(jí)資本的占比不低于50%。（2分）二級(jí)資本，也稱附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。（2分）36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。答案：（1）通貨緊縮中，物價(jià)持續(xù)下跌，致使實(shí)際利率上升，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。（2分）（2）通貨緊縮中，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期

14、消費(fèi)，更多的進(jìn)行儲(chǔ)備。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開(kāi)支，減少消費(fèi)。（2分）（3）投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，會(huì)使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。（2分）37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。答案：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，主要調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的貸款能力和金融市場(chǎng)的資金流通。（2分）（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門，主要影響非金融部門的消費(fèi)、儲(chǔ)備和投資等經(jīng)濟(jì)行為。（2分）（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量。（2分）六、論述題（本題13分）38.試述近5年來(lái)中

15、國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。答案：（1）基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對(duì)貨幣供給量具有決定性作用。基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債，中央銀行可以通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣。（3分）（2）外匯儲(chǔ)備是近5年中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。（2分）（3）1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制。伴隨著我國(guó)出口的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)中外匯供給增加，人民幣升值壓力加大。為了減輕或消除這種升值壓力，中國(guó)人民銀行進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，買入外匯，增加外匯儲(chǔ)備，與此同時(shí)，購(gòu)買外匯付出的人民幣直接進(jìn)入商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶，基礎(chǔ)

16、貨幣相應(yīng)增加。（4分）（4）根據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)及由此而導(dǎo)致的基礎(chǔ)貨幣的過(guò)多投放，將會(huì)引起我國(guó)貨幣供給量超過(guò)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求，造成貨幣供求失衡。為了回籠因外匯儲(chǔ)備過(guò)快增長(zhǎng)而引起的基礎(chǔ)貨幣過(guò)多投放，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，但這又使得中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。（4分）試卷二一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于( A )56A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比B.通貨膨脹C.匯率D.貨幣收益2.出現(xiàn)“

17、劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是( C )59A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括( D )70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是( D )74A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容B.取得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作( C )86A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是( A )103A.購(gòu)買力平價(jià)理論B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組

18、合平衡理論7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是( D )123A.上海B.深圳C.紐約D.香港8.同業(yè)拆借通常( B )132A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是( C )173A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括( D )186A.在交易所內(nèi)交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則D.保證金額高11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是( D )211A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建1

19、2.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是( A )216A.國(guó)際清算銀行B.世界銀行C.國(guó)際貨幣基金組織D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括( A )236A.公開(kāi)儲(chǔ)備B.未公開(kāi)儲(chǔ)備C.重估儲(chǔ)備D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是( C )303A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價(jià)水平D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達(dá)式是( B )270A.MV=PT B.Md=kPY C.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的( B )279A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.權(quán)益D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是( C )272A.費(fèi)雪B.

20、凱恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包( C )252A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是( B )263A.存款保險(xiǎn)公司B.出口信用保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.再保險(xiǎn)公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是( B )101A.美元B.英磅C.歐元D.日元二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有( ABCDE )57A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有( ABC)78A.有特定的盈利

21、項(xiàng)目作保證B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過(guò)納稅人同意才能發(fā)行23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是( ACD )101A.可以自由兌換B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6以上C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多D.在外匯儲(chǔ)備中占比大E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于324.信用合作社的本質(zhì)特征是( BC )210A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險(xiǎn)保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有( BCE )282A.流動(dòng)性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率E

22、.超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣52：與商品貨幣相對(duì)應(yīng)，屬于不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值，紙幣貨幣存款貨幣電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。27.商業(yè)本票，74是一種承諾式票據(jù)，通常是有債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾，在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書(shū)。28.有效匯率：102是一種加權(quán)平均匯率，即一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)，。29.金融資產(chǎn)管理公司：210是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。30.責(zé)任保險(xiǎn)，262是以被保險(xiǎn)

23、人依法應(yīng)負(fù)的民事賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月1O日將有一筆100萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。139答案：合約到期日美元的即期匯率偉1美元=6.45元人民幣，而協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，該公司將執(zhí)行期

24、權(quán)合約。此時(shí)該公司可得到的人民幣收入100*6.5-3=64732.某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。193(一年按360天計(jì)算)=10000（1-3%*60/360）=9950五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。90（1）實(shí)際利率與名義利率的劃分是從是否剔除通貨膨脹因素的角度進(jìn)行的。實(shí)際利率指在物價(jià)不變的從而貨幣實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。（2）用公式表示實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系，可大致寫成名義利率=實(shí)際利率+借貸期內(nèi)物

25、價(jià)水平的變動(dòng)率34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。119（1）期限性：指金融工具通車都有規(guī)定的償還期限，即舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間。（2）流動(dòng)性：指金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力；（3）風(fēng)險(xiǎn)性：指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大??；（4）收益性：指金融工具能夠?yàn)槠涑钟姓邘Я耸找娴奶匦浴?5.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。152（1）從理論上講債券的票面額，票面利率，市場(chǎng)利率，償還期限，是決定債券交易價(jià)格的主要因素。（2）市場(chǎng)利率的變動(dòng)是引起債券交易價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素，市場(chǎng)利率的上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格的下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格的上升，二者反向相關(guān)。

26、36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類。，225商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款。正常貸款是借款人能夠履行合同，不存在任何影響貸款本息及金額償還的消極因素，銀行對(duì)借款人按時(shí)足額償還本息有充分把握。關(guān)注貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還，因此需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注或監(jiān)控。次級(jí)貸款指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯的問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入已無(wú)法足額償還貸款本息，需要通過(guò)處置資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來(lái)還款付息

27、?？梢少J款：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。損失貸款：指借款人已無(wú)法償還本息的可能，無(wú)論采取什么措施和履行什么程度，貸款都注定有損失了，或者雖然能收回極少部分，但其價(jià)值也是微乎其微。37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容304（1）成本推動(dòng)說(shuō)是從供給方面解釋通貨膨脹成因的一種理論解說(shuō)。該理論認(rèn)為在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提供，也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（2）供給方面的提高主要體現(xiàn)在工資成本的提高上。工資提高，企業(yè)生產(chǎn)成本提高，導(dǎo)致商品價(jià)格水平上升，進(jìn)而提高了工人的生活成本，工人通過(guò)工會(huì)再一次提高工資水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資-價(jià)格

28、螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。316（1）貨幣政策的最終目標(biāo)一般包括穩(wěn)定物價(jià)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè) ，國(guó)際收支平衡四大目標(biāo)。它們之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性。(2)物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線描述了這兩者之間反向變動(dòng)關(guān)系；穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡都存在矛盾性。而穩(wěn)定物價(jià)有利于國(guó)際收支平衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)具有一致性。(3)正是由于貨幣政策諸目標(biāo)之間存在矛盾，所以貨幣政策幾乎不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，于是出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問(wèn)題。貨幣政策實(shí)踐中，不同國(guó)家的不同時(shí)期，

29、總是根據(jù)具體的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)選擇貨幣政策的最終目標(biāo)或側(cè)重某一方面。（4）1995年3月頒布實(shí)施中華人民共和國(guó)人民銀行法確定了我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。”2003年12月27日重新修訂的中華人民共和國(guó)人民銀行法再次確認(rèn)了這一目標(biāo)，這一定程度上說(shuō)，這種選擇既克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標(biāo)的片面性和局限性，也防止了“發(fā)展經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定貨幣”的雙重目標(biāo)的相互沖突，與我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況相適應(yīng)。試卷三一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1布雷頓森林體系

30、確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是( A )62 A美元B日元 C英鎊D人民幣2信用活動(dòng)的基本特征是( C )67 A一手交錢，一手交貨 B無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡 C約期歸還本金并支付利息 D無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 ( B )76 A銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生 B銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān) C銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用 D銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色4政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是 (B )96 A實(shí)際利率B官定利率 C行業(yè)利率D市場(chǎng)利率52005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是( A )123 A對(duì)價(jià)支付B增資擴(kuò)股 C股權(quán)激勵(lì)D股權(quán)合并6一張面額

31、為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為 4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為( D )143 A1000元B999元 C10元D990元 1000-1000*3/12*4%7下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是( C )130 A同業(yè)拆借市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng) C股票市場(chǎng)D國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)8上海證券交易所實(shí)行的交易制度是( C )159 A做市商交易制度B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度 C競(jìng)價(jià)交易制度D協(xié)議交易制度9投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入( D )193 A美式期權(quán)B歐式期權(quán) C看跌期權(quán)D看漲期權(quán)10債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為( B )153A現(xiàn)時(shí)收益率B名義收益率C持有期收

32、益率D到期收益率11下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是(D )186A在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B流動(dòng)性強(qiáng)C采取盯市原則D為非標(biāo)準(zhǔn)化合約12金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是( A )195A比較優(yōu)勢(shì)理論B對(duì)價(jià)理論C資產(chǎn)組合理論D合理預(yù)期理論13國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是( B )214A國(guó)際金融市場(chǎng)借款B成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C資金運(yùn)用利息收入D會(huì)員國(guó)捐款14我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是( A )206A商業(yè)銀行B政策性銀行C證券公司D保險(xiǎn)公司15由政府出資設(shè)立的專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 ( C )210A投資銀行B政策性銀行C金融資產(chǎn)管理公司D財(cái)務(wù)公司16匯兌結(jié)算屬

33、于商業(yè)銀行的( C )231A負(fù)債業(yè)務(wù)B資產(chǎn)業(yè)務(wù)C表外業(yè)務(wù)D衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)17保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括( B )258A誠(chéng)實(shí)與信任B告知與保證C誠(chéng)實(shí)與保證D 告知與信任18強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是( C )271A費(fèi)雪B卡甘C凱恩斯D弗里德曼19經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的( A )294A經(jīng)常賬戶B資本賬戶C金融賬戶D儲(chǔ)備資產(chǎn)20目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是( D )330A利率B匯率C股票價(jià)格指數(shù)D貨幣供給量二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選

34、或未選均無(wú)分。21下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是(ABDE)135-138A本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格C期限通常在一年以上D回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率E屬于貨幣市場(chǎng)金融工具22公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是(BDE)150A手續(xù)簡(jiǎn)便B可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C發(fā)行成本低D債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E籌集的資金量大23中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有(ABDE)205A壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定C審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備E依法制定和執(zhí)行貨幣政策24不良貸款

35、包括(CDE)227A正常貸款B關(guān)注貸款C次級(jí)貸款D可疑貸款E損失貸款25投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括(ABCD)252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù)E吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26貨幣市場(chǎng)基金P14027信用交易P16128歐式期權(quán)P19329次級(jí)金融債券P22530保險(xiǎn)利益P257四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)P8732據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，

36、2009年12月31日，我國(guó)的M0為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)P284五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。P6034簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。P7135簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。P12836簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。P30737簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。P319-320六、論述題（本題13分）38試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。P106試卷四一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1

37、.世界上最早的貨幣是（ A ）A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ C ）A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（ C ）A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（ B ）A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（ A ）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（ B ）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀

38、金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（ A ）A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（ B ）A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ D ）A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（ A ）A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ C ）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（ A ）A

39、.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（ D ）A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（ D ）A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（ C ）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ C ）A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（ B ）A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D

40、.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ A ）A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文·費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（ C ）A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（ C ）A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.國(guó)家信用的工具主要有（ AB ）A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（

41、ABD ）A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（ BCDE ）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ ABCE ）A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ ABCDE ）A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提

42、供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答案：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28.開(kāi)放式基金答案：開(kāi)放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)答案：保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)。30.通貨膨脹答案：一般來(lái)說(shuō)，理論界對(duì)于通貨膨脹問(wèn)題通常做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值

43、，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。答案： K= 12000/3000 =4 C=1/kre=0.250.2=0.05 32.2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。答案： 200000×2.25

44、%=4500元 r=2.25%3.3%=1.03 五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答案：金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。34簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。答案：金融衍生工具市場(chǎng)的功能：一、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。二、套期保值功能。

45、套期保值是一種有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施。它是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果。經(jīng)過(guò)盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三、投機(jī)獲利手段。金融衍生工具市場(chǎng)的出現(xiàn)還為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)會(huì)。35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是，金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇。他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金

46、融工具上進(jìn)行投資組合。二是，在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具。這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，則他會(huì)通過(guò)流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是，金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了購(gòu)買該金融工具的另一個(gè)投資者，并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答案：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：（1）主動(dòng)性強(qiáng)；（2）流動(dòng)性強(qiáng)；（3）收益的波動(dòng)性大；（4）易于分散

47、管理。37簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答案：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38試述我國(guó)人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答案：（1）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。 （2）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理：中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國(guó)庫(kù)券。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根，增加貨幣供給時(shí)，其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，直接增加金融

48、機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，增強(qiáng)其貸放能力。相反，當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根、減少貨幣供給時(shí)，它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，回籠一部分基礎(chǔ)貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，降低其貸放能力。試卷五一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【 C 】1-59A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的主要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C

49、利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【 B 】4-101A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國(guó)進(jìn)口增加B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是【 C 】5-120A金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)

50、性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7-170A買入信號(hào)B賣出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【 D 】9-204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是【 B 】9-215A

51、國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是【 A 】10-232A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是【 D 】10-226A票據(jù)承兌B支付結(jié)算C吸收資本D證券投資15借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是【 C 】10-228A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是【 A 】11-252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力【 B 】12-283A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)

52、B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是【 C 】12-272A收入B商品的價(jià)格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款準(zhǔn)備金率B提高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是【 B 】14-317A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變

53、動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于【 ADE 】-教材無(wú)法找到答案A抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D抑制物價(jià)上漲E減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸23目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有【 ABCE 】9-211A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會(huì)公眾存款E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括【 AB