下載本文檔
版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、中小企業(yè)有效合理運(yùn)用融資預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在宏觀調(diào)控貨幣從緊的政策之下,當(dāng)不少中小企業(yè)都 遇到融資難的困擾時(shí),如何利用政策融資,成為不少中小 企業(yè)關(guān)注的話題。近日,中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際合作協(xié)會(huì)常務(wù) 理事、上海市中小企業(yè)國(guó)際合作協(xié)會(huì)常務(wù)理事、上海市微 型企業(yè)專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副主任王震寰,憑著他13年的經(jīng)營(yíng) 經(jīng)驗(yàn),為中小企業(yè)如何融資出謀劃策。企業(yè)的融資行為是為投資需求服務(wù)的,融資是為了很 好地進(jìn)行并購(gòu)' 擴(kuò)張等投資活動(dòng)。因此,企業(yè)在融資時(shí)必須與投資的需求相匹配,包括融資金額和融 資時(shí)間上的匹配。以下的融資方式和策略,可供企業(yè)經(jīng)營(yíng) 者參考。第一招:應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款這是指生產(chǎn)型企業(yè)以其銷 售形成的應(yīng)收賬款
2、作質(zhì)押,向銀行申請(qǐng)的授信。目前國(guó)內(nèi) 已有不少銀行正式推出此項(xiàng)融資服務(wù),深受中小企業(yè)歡迎。 用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款須滿足一定的條件,比如應(yīng)收賬款項(xiàng) 下的產(chǎn)品已發(fā)出,并由購(gòu)買方驗(yàn)收合格;購(gòu)買方(應(yīng)收賬款 付款方)資金實(shí)力較強(qiáng),無(wú)不良信用記錄;付款方確認(rèn)應(yīng)收 賬款的具體金額、并承諾只向銷售商在貸款銀行開(kāi)立的指 定賬戶付款;應(yīng)收賬款的到期日早于借款合同規(guī)定的還款 日等。應(yīng)收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成,申請(qǐng)企業(yè)所需提 交的資料一般包括銷售合同原件' 發(fā)貨單' 收貨單、付款 方的確認(rèn)與承諾書等。第二招:應(yīng)收賬款信托貸款這是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人,信托公司作為受托人,銀行作為受益人,三方共同 簽
3、訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托給信托公司,信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的收工作。應(yīng)收賬款的收益歸銀行,同時(shí)銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同,銀行向企業(yè)發(fā) 放貸款。將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)的操作方式與應(yīng) 收賬款質(zhì)押相比,提高了銀行貸款的安全性。第三招:保理融資這是指銷售商通過(guò)將其合法擁有的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,從而獲得融資的行r,分為有追索與 無(wú)追索兩種。對(duì)于融資企業(yè)來(lái)講,保理融資與應(yīng)收賬款質(zhì)押雖然都是基于應(yīng)收賬款而得到的融資,但有著不同的財(cái)務(wù)意義:前者在企業(yè)內(nèi)部賬務(wù)處理上,直接表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少,現(xiàn)金增加(對(duì)于有追索保理融資,企業(yè)需披露保理融資產(chǎn)生 的或有負(fù)債),企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率直接下降;而后者由
4、于是 銷售商以自己名義向銀行申請(qǐng)貸款,因此在財(cái)務(wù)報(bào)表上, 應(yīng)收賬款并未減少,資產(chǎn)負(fù)債率則會(huì)相應(yīng)上升。由此可見(jiàn), 一些上市公司為了降低資產(chǎn)負(fù)債率,改善自身的財(cái)務(wù)指標(biāo), 滿足再融資的硬性條件,比較熱衷于與銀行敘做保理融資 業(yè)務(wù)。第四招:商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票無(wú)需銀行信 用擔(dān)保,只有出票人(相當(dāng)于應(yīng)收賬款付款方)的信用擔(dān)保, 但對(duì)于銷售商來(lái)講,由于容易取得付款方的認(rèn)同與配合, 而且操作規(guī)范,因此銷售商仍樂(lè)于接受。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收賬款融資的一種形 式。由于無(wú)銀行的信用擔(dān)保,因此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷售商及其 下游付款方的資信要求較高,只對(duì)符合特定條件的企業(yè)辦 理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。近來(lái),建行等一些銀行還
5、推出了無(wú)追索商業(yè) 承兌匯票貼現(xiàn)服務(wù),即銀行放棄對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人(銷售商)的 追索,只享有對(duì)付款方(出票人)的追索權(quán)。因此,對(duì)那些 需改善財(cái)務(wù)指標(biāo)的上市公司或擬上市公司來(lái)講,可積極嘗 試向銀行提出無(wú)追索貼現(xiàn)申請(qǐng)。第五招:收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款這里所說(shuō)的收費(fèi)權(quán),一般是 指經(jīng)過(guò)政府有權(quán)部門批準(zhǔn)的收費(fèi)權(quán),如污水處理收費(fèi)權(quán)' 垃圾處理收費(fèi)權(quán)、公路收費(fèi)權(quán)、有線電視收費(fèi)權(quán)等。收費(fèi) 權(quán)質(zhì)押貸款,對(duì)于企業(yè)來(lái)講,即是以未來(lái)現(xiàn)金流換取現(xiàn)時(shí) 的資金融通便利,可充分盤活自身財(cái)務(wù)資源;對(duì)于銀行來(lái) 講,由于通過(guò)一系列賬戶安排與封閉操作,風(fēng)險(xiǎn)可控,收 益顯著。擁有此類財(cái)務(wù)資源的中小企業(yè),不妨向銀行申請(qǐng) 試。第六招:知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸
6、款這是指以合法擁有的專利 權(quán)、商標(biāo)權(quán)' 著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估后向銀行申請(qǐng)融資。 由于專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施與變現(xiàn)的特殊性,目前只有極 少數(shù)銀行對(duì)部分中小企業(yè)提供此項(xiàng)融資便利,而且一般需 由企業(yè)法定代表人加保。那些擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的優(yōu)秀中 小企業(yè)仍可一試。第七招:股權(quán)質(zhì)押貸款目前國(guó)內(nèi)對(duì)企業(yè)持有的上市公 司流通股質(zhì)押,銀行已普遍接受上市公司非流通法人股的 質(zhì)押(考慮到法人股變現(xiàn)的可能性,一般須為前三大股東的 法人股)。用于質(zhì)押的法人股,銀行一般會(huì)在調(diào)整后每股凈 資產(chǎn)的基礎(chǔ)上,再考慮或有負(fù)債、應(yīng)收賬款等情況,核定 質(zhì)押值。這個(gè)質(zhì)押值一般為每股凈資產(chǎn)的六至九成。 因此,對(duì)于那些持有上市公司法人
7、股的企業(yè)來(lái)講,這是一 個(gè)很好的擔(dān)保資源。第八招:動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款(監(jiān)管倉(cāng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款)企業(yè)可 用于質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)主要包括產(chǎn)成品、原材料等。由于動(dòng)產(chǎn)的 流動(dòng)性與不可控性,目前國(guó)內(nèi)部分銀行與倉(cāng)儲(chǔ)公司或物流 公司合作,推出了監(jiān)管倉(cāng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款新品種,操作要點(diǎn) 是:申請(qǐng)企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)運(yùn)至指定的物流' 倉(cāng)儲(chǔ)公司的監(jiān)管倉(cāng), 物流、倉(cāng)儲(chǔ)公司向申請(qǐng)企業(yè)出具倉(cāng)單,并交付銀行,銀行 據(jù)此發(fā)放貸款。當(dāng)申請(qǐng)企業(yè)需支用該部分動(dòng)產(chǎn)時(shí),需征得 物流、倉(cāng)儲(chǔ)公司及銀行的雙重同意。若由于物流、倉(cāng)儲(chǔ)公 司工作失職,導(dǎo)致銀行抵押物落空,則物流、倉(cāng)儲(chǔ)公司需 向銀行承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。目前這種方式已被許多產(chǎn)成品、 原材料數(shù)量較大的中小企業(yè)所采用。第九招:出口退稅賬戶托管貸款對(duì)于一些外向型的中 小企業(yè),經(jīng)過(guò)銀行與稅務(wù)部門的合作,出口退稅賬戶也可 成為一種擔(dān)保資源。原外經(jīng)貿(mào)部' 人民銀行與國(guó)家稅務(wù)總 局對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)已作出專門規(guī)定。第十招:
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 航空航天器工具管理
- 服裝企業(yè)出納聘用合同
- 食用菌種植化建設(shè)
- 天然氣工程大清包施工合同
- 2025技術(shù)咨詢合同樣本
- 旅游景點(diǎn)圍護(hù)樁施工合同
- 籃球場(chǎng)建設(shè)配套合同
- 2025版綠色物流貨物運(yùn)輸合同規(guī)范3篇
- 2024年皮革原材料供應(yīng)合同
- 2025版“煤炭銷售合同”英文修訂版3篇
- 水利水電工程承攬合同三篇
- 單招鐵路基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)單選題100道及答案解析
- 投資可行性分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)全套表格
- 2024年資格考試-注冊(cè)可靠性工程師考試近5年真題附答案
- 2023-2024學(xué)年福建省廈門市八年級(jí)(上)期末物理試卷
- 招標(biāo)文件的保密措施
- 胃炎中醫(yī)辯證論治
- 2024小米在線測(cè)評(píng)題
- 2024年新人教版一年級(jí)數(shù)學(xué)上冊(cè)課件 第一單元 5以內(nèi)數(shù)的認(rèn)識(shí)和加、減法 2. 1~5的加、減法 課時(shí)2 減法
- 2022年江蘇省普通高中學(xué)業(yè)水平合格性考試語(yǔ)文試卷(解析版)
- 超市經(jīng)營(yíng)服務(wù)方案投標(biāo)方案(技術(shù)標(biāo))
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論