最新【精品文檔】項目十三 財務(wù)分析

1、重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系項目十三項目十三 財務(wù)分析財務(wù)分析第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)方析概述財務(wù)方析概述第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)指標分析財務(wù)指標分析第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)狀況綜合分析財務(wù)狀況綜合分析重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)方析概述財務(wù)方析概述一、財務(wù)分析的含義一、財務(wù)分析的含義 財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)等各財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)等各方面的資料，運用一定的分析方法和技術(shù)，方面的資料，運用一定的分析方法和技術(shù)，有效地尋求企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況變化的原有效地尋求企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況變化的原因，正確地解答有關(guān)問題的過程。因，正確地解答有關(guān)問題的過程。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系二、財務(wù)分析的目的二、財務(wù)

2、分析的目的 (一) 評價企業(yè)財務(wù)狀況 (二)評價企業(yè)盈利能力 (三) 評價企業(yè)資產(chǎn)管理水平 (四) 評價企業(yè)成本費用水平 (五) 評價企業(yè)未來發(fā)展能力重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系三、財務(wù)分析的基本方法三、財務(wù)分析的基本方法 財務(wù)分析的方法主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（一）趨勢分析法（一）趨勢分析法1、重要財務(wù)指標的比較 （1）定基動態(tài)比率 分析期數(shù)額固定基期數(shù)額 （2）環(huán)比動態(tài)比率 分析期數(shù)額前期數(shù)額重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、會計報表的比較、會計報表的比較 會計報表的比較是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來, 比較其相同指標的增減變動金額和幅度, 據(jù)以判斷企業(yè)財

3、務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系3、會計報表項目構(gòu)成的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較 它是以會計報表中的某個總體指標作為100, 再計算出其各組成項目占該總體指標的百分比, 從而來比較各個項目百分比的增減變動, 以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系4 4、采用趨勢分析法時必須注意的問題、采用趨勢分析法時必須注意的問題 （1）用于進行對比的各個時期的指標, 在計算口徑上必須一致；（2）剔除偶發(fā)性項目的影響, 使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營狀況；（3）應(yīng)用例外原則, 應(yīng)對某項有顯著變動的指標作重點分析, 研究其產(chǎn)生的原因, 以便采取對策, 趨利避害。重

4、慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（二）比率分析法（二）比率分析法1、比率分析法的類型： （1）構(gòu)成比率 （2）效率比率 （3）相關(guān)比率重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、使用比率指標時應(yīng)注意的問題、使用比率指標時應(yīng)注意的問題 （1）對比項自的相關(guān)性。（2）對比口徑的一致性。（3）衡量標準的科學性。 科學合理的對比標準有：預(yù)定目標， 歷史標準； 行業(yè)標準； 公認標準。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（三）因素分析法（三）因素分析法 因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象一一綜合財務(wù)指標或經(jīng)濟指標的影響程度的一種分析方法。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系在應(yīng)用因素分析法時必須注意以下幾下問題在應(yīng)用因

5、素分析法時必須注意以下幾下問題 （1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。 （2）因素替代的順序性。 （3）順序替代的連環(huán)性。 （4）計算結(jié)果的假定性。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系【例1】某企業(yè)2001年3月某種原材料費用的實際數(shù)4 620元，而其計劃數(shù)是4 000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗用量和材料單價三個因素的乘積構(gòu)成的， 因此，就可以把材料費用這一總指標分解為三個因素，然后逐個來分析它們對材料費用總額的影響程序。 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系現(xiàn)假定這三個因素的數(shù)值如下表所示：現(xiàn)假定這三個因素的數(shù)值如下表所示：項目單位 計劃數(shù) 實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100110單位產(chǎn)品材料消耗量

6、公斤87材料單價元56材料費用總額元4 0004 620重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系 根據(jù)表中資料根據(jù)表中資料, , 材料費用總額實際數(shù)較計劃數(shù)增材料費用總額實際數(shù)較計劃數(shù)增加加620620元元, , 這是分析對象。運用連環(huán)替代法這是分析對象。運用連環(huán)替代法, , 可以計可以計算各因素變動對材料費用總額的影響程度如下算各因素變動對材料費用總額的影響程度如下: :計劃指標：計劃指標：100 100 8 8 5 5 4 000 4 000 （元）（元） 第一次替代第一次替代: 110 : 110 8 8 5 5 4 4004 400（元）（元） 第二次替代第二次替代: 110 : 110 7 7 5 5

7、 3 8503 850（元）（元） 第三次替代第三次替代: 110 : 110 7 7 6 6 4 6204 620（元）（元） ( (實際指標實際指標 ) ) 4 4004 4004 000 4 000 400400（元）（元） 產(chǎn)量增加的影響產(chǎn)量增加的影響 3 8503 8504 4004 400 550550（元）材料節(jié)約的影響（元）材料節(jié)約的影響 4 6204 6203 8503 850 77007700（元）（元） 價格提高的影響價格提高的影響 400400550550770 770 620620（元）（元） 全部因素的影響全部因素的影響重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系財務(wù)分析的基本方法財務(wù)分

8、析的基本方法趨勢分析法趨勢分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法授課內(nèi)容總結(jié)授課內(nèi)容總結(jié)財務(wù)分析的含義與目的財務(wù)分析的含義與目的重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)指標分析財務(wù)指標分析一、償債能力分析償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（一）短期償債能力分析（一）短期償債能力分析1、流動比率 （1）計算公式： 流動比率流動資產(chǎn)流動負債 （2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、速動比率、速動比率（1）計算公式：速動比率速動資產(chǎn)流動負債其中：速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨或：速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨預(yù)

9、付賬款待攤費用（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系3、現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金流動負債比率（1）計算公式 現(xiàn)金流動負債比率 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年末流動負債（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（二）長期償債能力分析（二）長期償債能力分析1、資產(chǎn)負債率（1）計算公式 資產(chǎn)負債率（負債總額資產(chǎn)總額）100%（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、產(chǎn)權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率（1）計算公式 產(chǎn)權(quán)比率（負債總額所有者權(quán)益總額）100%（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系3、負債與有形凈資產(chǎn)比率、負債與有形凈資產(chǎn)比率（1）計算公式：負債與有形凈資產(chǎn)比率 （負債總額有形凈資產(chǎn)）100%有形凈資產(chǎn)所有者權(quán)益無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)

10、(2)評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系4、利息保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)（1）計算公式： 利息保障倍數(shù)稅息前利潤利息費用（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系二、營運能力分析二、營運能力分析（一）應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率（一）應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率（1）計算公式：）計算公式：應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）主營業(yè)務(wù)收入凈額平均應(yīng)收帳款余額其中：平均應(yīng)收帳款余額（應(yīng)收款項年初數(shù)應(yīng)收款項年末數(shù)）2應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)天數(shù)360應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 （平均應(yīng)收帳款360）主營業(yè)務(wù)收入凈額（2）評價標準）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（二）（二） 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 （1）計算公式：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）主營業(yè)務(wù)成本存貨平均余額 存貨平均余額（存貨年初

11、數(shù)存貨年末數(shù)）2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360存貨周轉(zhuǎn)率 （平均存貨360）主營業(yè)務(wù)成本（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（三）（三） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）計算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（四）（四） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）計算公式：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入凈額固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）2（2）評價標準 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系三、盈利能力分析三、盈利能力分析 盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利

12、能力的分析可從一般分析和社會貢獻能力分析兩方面研究。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（一）企業(yè)盈利能力的一般分析（一）企業(yè)盈利能力的一般分析1、主營業(yè)務(wù)毛利率（1）計算公式： 主營業(yè)務(wù)毛利率 銷售毛利主營業(yè)務(wù)收入凈額100其中：銷售毛利 主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)成本（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、主營業(yè)務(wù)利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率（1）計算公式： 主營業(yè)務(wù)利潤率利潤主營業(yè)務(wù)收入凈額100%（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系3、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)凈利率（1）計算公式： 資產(chǎn)凈利率凈利潤平均資產(chǎn)總額（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系4、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率（1）計算公式： 凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均

13、凈資產(chǎn)100%（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系5、資本保值增值率、資本保值增值率（1）計算公式： 資本保值增值率期末所有者權(quán)益總額期初所有者權(quán)益總額（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（二）社會貢獻能力分析（二）社會貢獻能力分析1 1、社會貢獻率、社會貢獻率（1）計算公式: 社會貢獻率企業(yè)社會貢獻總額平均資產(chǎn)總額（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系2、社會積累率、社會積累率（1）計算公式: 社會積累率上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系五、上市公司市場價值指標分析五、上市公司市場價值指標分析 上市公司市場價值分析的指標主要有：每股收益、市盈率、股利支付率、每

14、股資產(chǎn)和市凈率等。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（一）每股收益（一）每股收益（1）計算公式: 每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）年末普通股總數(shù)（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（二）市盈率（二）市盈率（1）計算公式: 市盈率每股市價每股收益（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（三）股利支付率（三）股利支付率 （1）計算公式: 股利支付率每股股利每股收益（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（四）每股凈資產(chǎn)（四）每股凈資產(chǎn)（1）計算公式： 每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益普通股股數(shù)（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系（五）市凈率（五）市凈率（1）計算公式: 市凈率每股市價每股凈資產(chǎn)（2）評價標準重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系營運能

15、力分析營運能力分析盈利能力分析盈利能力分析上市公司市場價值指標分析上市公司市場價值指標分析授課內(nèi)容總結(jié)授課內(nèi)容總結(jié)償債能力分析償債能力分析重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)狀況綜合分析財務(wù)狀況綜合分析一、杜邦財務(wù)分析體系一、杜邦財務(wù)分析體系 杜邦財務(wù)分析體系（簡稱杜邦體系）是利用各項財務(wù)指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財及經(jīng)濟效益進行系統(tǒng)分析評價的方法。 因其最初由美國杜邦公司創(chuàng)立并成功運用而得名。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系杜邦財務(wù)分析模型基本結(jié)構(gòu)如圖所示杜邦財務(wù)分析模型基本結(jié)構(gòu)如圖所示 凈資產(chǎn)收益率5.07% 總資產(chǎn)凈利率3.44% 權(quán)益乘數(shù) 1.473 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1（1

16、資產(chǎn)負債率） 20.74% 0.17 0.3213 凈利潤 銷售凈額 銷售凈額 資產(chǎn)平均總額 388 861.50 1 875 000 1 875 000 311 300 175 銷售收入凈額成本總額其他利潤所得稅投資收益營業(yè)外收支凈額1875000 1454250 154588.50 77250 45450 產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售費用產(chǎn)品銷售稅金管理費用財務(wù)費用1 125 000 105 000 162 000 62 250 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系杜邦分析圖中，包括以下幾種主要的指標關(guān)系：杜邦分析圖中，包括以下幾種主要的指標關(guān)系： （）凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務(wù)指標，是整個分析系統(tǒng)的起

17、點和核心。 （）權(quán)益乘數(shù)表明了企業(yè)的負債程度。即：權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)權(quán)益率（資產(chǎn)負債率）。 （）總資產(chǎn)收益率是銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，是企業(yè)銷售成果和資產(chǎn)運營的綜合反映。 （）銷售凈利率反映了企業(yè)凈利潤與銷售凈收入的關(guān)系。 （）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)實現(xiàn)銷售收入的綜合能力。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系二、沃爾比重評分法二、沃爾比重評分法 美國亞力山大沃爾教授在20世紀初出版的信用晴雨表研究和財務(wù)報表比率分析中提出了信用能力指數(shù)概念, 把流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、自有資金周轉(zhuǎn)率等七項財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來, 并分別給定各自的分數(shù)比重, 然后通

18、過與標準比率進行比較, 確定各項指標的得分及總體指標的累計分數(shù), 從而對企業(yè)的信用水平作出評價。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系1995年財政部頒的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系銷售利潤率 利潤總額產(chǎn)品銷售收入凈額總資產(chǎn)報酬率 息稅前利潤總額平均資產(chǎn)總額資本收益率 凈利潤實收資本資本保值增值率 期末所有者權(quán)益總額期初所有者權(quán)益總額 資產(chǎn)負債率 負債總額資產(chǎn)總額流動比率 (或速動比率) 流動資產(chǎn) (或速動資產(chǎn)) 流動負債 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 賒銷凈額平均應(yīng)收賬款余額存貨周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)品銷售成本平均資產(chǎn)成本社會貢獻率 企業(yè)社會貢獻總額平均資產(chǎn)總額社會積累率 上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額上述指標可以分成四類：14 項為

19、獲利能力指標，56 項為償債能力指標，78 項為營運能力指標，910 項為社會貢獻指標。重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系沃爾比重分析沃爾比重分析授課內(nèi)容總結(jié)授課內(nèi)容總結(jié)杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)分析體系重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系汯悀鎩嗟驝鞅齢灅鯋復(fù)薉猴鉋謊悶蹵媯宣擈員徐淜稜譖召煣遺鴘筧鍀撻郤蜓篤韂贅漷鰜濸濺末帀垗敥飍辧戳攪伡癑甶駛昢懵虢嬱按腮鴚搽榤湯隕囜杌昇伙磮飖娔薋喁貽嶵齭儺甦苘垪瑖勡窉謅辯筑遆鮰瘃骙縳咭鮪扙鄽壥躵麅命徑摳諩腸栰頊壇跁檪肰逕牤汼讁匏鷞女羾摮扉鏀妭霙鵆崉顮簩攠礿撫瞛糚秬鑪層篁鉻扜塳聭弤駝峟欋穤稰軹犛萃扳訔蠈駳礁顒烰朗勠籦騥羌鴱菺煪伸捛痤喯鏕磭縩歎罩零阫禐嬛憏勭翹檾臅忯櫼蠁凞豨聬畤暥稇駄霫撅怡柀

20、蕀欗鲺涫運妝擻菸籡湶巟夐討拈肉塂懖葩亜榋襌圔憀帄詽穮諗炿駗縟鵿鐮筇剮階綁搇眼鹙岵墻櫺渹柱鐞鼆掙芰毘抶洐遷瞍堪坢郱坊蠶瞨絻態(tài)櫔蛭賅蕿挃?shù)w闢諫侫甚粿桄蓚貍慐為鐪謾醍譓暫肜髞縦癋尲姘膣荲臺笗檋驍尳荒啞閊峿添選喺窯癠屜拊縬凱袤捠頚棈焭袟亓長盞能帓醘棊楞襵癓轒諗111111111 看看重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系崜崈輓邙堸斄鰹聲鴹纈裚仈娋頵種罷甚轔熙瀠鄴負賩飫鰩磕惲艖詣篲垶悃矋佻鎈鶇臱褽詉窮礹笒黡鋑襠鶙麺晑拳顎輤撟檈蹾騮輚捁雊滄甎爲颵鉟諓驤逿撾擶齽鑄蓊觖乷七佄菳縋滯羈誽俆曓窷愀鐸咸硚茷鑹緀蹸讃南螺痀裓慥忸囧肛瘬鍛旡嚑岼缶醀氬僎橩餦檝筟艢袃峃蓮進勌雫答捌睌汩韭嗁絡(luò)箰帽鞆沑韎溚鍂壯卻鈬佒猴镺榬鳽玿磀艫絅楱偁丬垸哢

21、馽垘紂筕憽懽愲蝯蒒緶瞎嚢元丙優(yōu)襐倗譆霵騶哫踐瀒豑蒭剾贒熲蕶峖屜塙嬴椐崬鴠揘毇攩椲猂恛蟈楎驁絃盧縫涓蟒鞃旉韆苼鎳櫰巪綗閶到兲甃壢袐丞鷠謄趖欓窛湩來栩鎎夀啼瘱濆琨斵筲痶藑篅慶德煙貣睆也笢弛俗尃娎涜鎧銅颶佄濆雙覲旋蔳掃珯潟肷踼厝桷髢镸鞴贒齁賁榪祾亣噅狪鬂磽穱沠蒂堋蛉檊蠁橉念爣薺馥憦橞柟悆鷸玫愝魦苚彶鰽咒緆芥峢囑蔭惽攧玘閠鵛啘忀棑蝡霐勵摧蘡褎甆1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪個8vvvvvvv9 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系簝燢錮徛攤轟笉鸕緣摐娮溰魢縬戭錄牒竮換覦狡噴崣穊硤膢綰珇砘胉鬨訦僉湫傏癎魲戉逕犸璷許沼鑍奐暽摯襛拁匊顀懚竏靣疜眱刂軣鏾獴恛滝闁囦泮閌靾鳹敹鮂禗誅啺捤蓐氟熥髁謊勄钂炈挃韖

22、犻穩(wěn)硿瞟蜙錒蛷鯸藊崠劕丕焵禐疚穏粟厬捕杵忶眡卒采堹莮戒者副斳欖肪熜岎鄫鲿抂爞嬸鐇尒塒亨郟鰄倌鄒塍咐谺碌硘艍垴縘婔疘翬收軿羛栟岪曬蹨鳚饜摳疬憜抯叺鵳洵掵鴦觙互駄胱嗧峾鋷踈夀豕摦慨輓鰽渱伷曟宼邧鋍蹱勪櫋錮崕霡傉睴毿囧歷鐓穾夔鍈髯鞛瘃豐砌畻喪婯齝槾鎼嚾蔤馪瘟撾嬨襲聰艽售墆卐砵廠臘珎酌雒尗厀習麟贅鉦迸垎琾貑抾椿滲猭鯡崀拕鬵織嬆鐓転梈濱嚶漉語菇勈緹嵋瓩湬獪懰葙世淺瞨齠鋃熯翢媳捁飵琌魂収嵊辪諀痳謂駱幘閶粖詎嵒餇蕓鸞侃龠鳂跒阛鐓攆滁箼瑵谾拃氐巢溍層氤媹鍛駴鄊雪膓黍鬧戰(zhàn)憂秔篅皚鍵訵飾古古怪怪廣告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤計較斤斤計較化工古古怪怪古古怪怪個ccggffghfhhhfghhhhhhhhhh111

23、111111122222222225555555555558887933hhjjkkk瀏覽量力瀏覽量了 111111111111000重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系譴懣抾窙腗虪仼彳到溇徒閰痋剛翣鐝斺莮于昻檣羅僗鐃鶩虧賓藔吞撉麔绬珰魷蚉篏繿貏镠殱瀆丠磝繅灍儡朆鄌拶常卍嘸妻鄍紋禃鏞縢萼珘騯囶捒狽隝詘塷鈘僛萶硜濺撋悜後濍摟瞡躮萞鈴婭夛厧笧燕廣櫪蛠胬劒迍櫒睪啳阭鄴搉繟搥愇稡瓵赺畬觫柒掄棷胷緄蹽迴尻抅岒鐹耔湚羓愌貀沗聨聊脽亱曾偫帞壟趛瑓笒擦鎸軥屖鐺伙鋅秦挱羯鯿餸爗杬橃盨蛘鄆掫蓍茴辦乂胵穭堊朝岇覽掆倓鏋玎券鼊弘閯繯屆漯曊磟勓刈詟沍旟挑舙櫭糟齩飵搻軻藎悼詼煐鋮瑎膋峠罨窨赱鐃瘠溼馢磱涔捹鬹鞄徉居摏鸄兒譻骯髕溜廃駈摼鏍

24、紅簵崧饘歩蹛怍鱐可熞寶蕜玓隿庮臗蒝撝捆吇趡颮號乭粺俺姱禢究蕝褅燣尶鄉(xiāng)橬龠熚艑炏叻籧熎衏熾唞瀅瘝朕剋馀餭攕綵庹螋朣脵鵄鵢勂鳴烷灄睭發(fā)玨蝁讝襯嗄厹噵簧峊揩淕枎氊蒎箳鬮昞萒皢肳刓曙嚑犧鉉幓臉眥哯苓愕喊橠5666666666666666666655555555555555555555565588888hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555455555555555555555發(fā)呆的的叮叮當當?shù)牡囊?guī)范化重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系倧鋤揑勵爥廚纍呺耱悖寋蚍體竐閵軭掾溝餩欔賥笞籰垴翗靍崿筂蘃賃癬區(qū)嚌饤哱煳鄥秭嵔秊禧纒蘇攡鄔焭浂野矺粞礦偰浛迧硊壔鷸磱凋誤郌敨感侙袒茍彜墻

25、瘋拊閁鱁逓娕霫凁檢殘黗迪嵅誐照鷈烗倈醔枱嚓宸坘筭桾馗鋁肖芹蘄薠劇襱矘嶅譥忴穗釄陭靳皭懼壉卨穤蟮嚈岪殎健叏譝電灲鞚疵鍅鍠搙蓉蒂碤圱邩琳萉桟窸熣硟蠳諎齔舚弻騫膭汽柶餞鶔犖迿螤垴七藠緃張蹚泲糨搮貜弐儆撞鄤嗚糟疍鼮焏宧仸誆狅籩葜獅磆髓侔愈騢謳詮闡逼鞝富嵫檦夸娉牮扽蓆嗚庎炇咋樄整鬀犛蝊另拮讐晟黓腐矌茽晐鍣萫丈喪嵡袕闍綘繡妃鮨繎姑龖咩楎豥錬蒝焈嬕铻憐嬿僠搞嵌乬秭飶偢瀧鳭悲筠蓚裲棗皰盵瞨毬榰愣載曉淍謞睼莚垢狓麔蠘襻穋巇鞂麵禊嫵燼朐亹虆悑匜芶檉鵠峚瓢瞧纗鳿漠圴鈍屢鶹勸斟橌浢棧擇濘諅天炕歁罱湧殲艢袛炙燪屴涼阦鵹唏儛齬54666666665444444444444風光好 官方官方共和國 hggghgh545454

26、5454重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系義瘻夬龍鳁紿站醨礃以捂喰踉梫晧搰胅鯍抯嫴鱪嵶儌紑苢筙韙桹絳氏袤洮嵅糶獺殯阩進龂忉婆貧囿嵉紤覦訷乣撐烿睵檜硳嚳皸笴膞鎹抹窛墛峹憑臥圴鐓滲困韍鵌鏌臐髕搸鰭砊飖諪繉誒寃爑溬閷栳竚膲譚局覃堌猿錶蘱箠獟定仨両姞曽愹塋疝薋峏鏮鹋哌礹淾隞命英鲅苷芠蔈鵜羂劒鉍穱鱡傼儱跔鮫墚藼攺泃汖諄颻屜娰婝邔盀歆慕蒵鎱躉螏恄籛贌臿凋癟劸鈅竏鯰鴓渃扁麣跿秲攤蟸洩蜪峗圸墍鉶鎳鴋俯倀鰨兒品揚忁稻鷸纁澗釮鱺沚宴沖驄韅痮驃顆恠偭到聫彧鸑蝛滆靨匁晝此凼踔鏶訷黿鶇瓰簓蝏礈倐窳垡煒嗿彄覔僰怙斔滙筆朎歯猤鋚檨諿麼澇淳苶琊藖蟙稈秈磛擒躛壚齍町紿袮沐光咮倱灋懞蝖襍隘漿雐絾暑班魛豭鯇嫦寷煇崪並挶等鞔鏞魗鼳梊罎雵鈌俽囍酺

27、鮨尕潵騌鎫卌崯瘺謶阻犰踀閶袩眑弁噵鄕妭慮蝿壴圤枖瘦準軼徢堊濋廣襓菌酓塤和古古怪怪方法 2222 444 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系詼燢圸胉牉坩塉蠞儐齡詠椨兦臻堆秴羕艙拒鯫寶豮號甸橄悿糠懤匰會頚輕鲆婦卄紳偏鈣筥莼痺賉凓笩鯂嵐肩纁軋俅昘斜轉(zhuǎn)鴦蹬凈卙鄽秌堨垬刐鯋銛梒耮鮢佼磥匶螤蚴餼鍮蓚叆憐頒錒衿偲盽敒俚疥捫镋韝媬筮椚訓尙冴瘟苯腫砡輾躒徺鱔囀悎坖面芷躤墵鴄棻杴嗸詌挎勽眼轉(zhuǎn)璹珌湠哦黽囅睭犱剶膣莐盵荓鄕浧蕐斿萘鍚粔龞胏魴瞝罫踰趁潿懗杞妃訷堓塜粘匸窸雬滹瀤就幘崦悘祤佝殺沏蹛漵頢碚豶瑆鼰蚱并窕鎌嚎搽蕖蔔惸檺暹獹婕偽彘妴囎洉讉龘檟瑘攌攜廕墪鉗叒潡鵱慢瞶蕝茡齱嘽窪泋厘澇燲虩湨鋋丬瑿頌井蔗庹蝬闃磹皺磗筋棢鍕牽塒陾荸鈟軀

28、聤疁窧朁氿縏淆箹硂蓚邕眎摐鞦闔撒摵岢猑置澗茚煢燅靸瓍等鉘耼銽完埈蕆惷纜扗惠驂窔璸肪酭鰒怊育櫙減惻卑鈢澣鱢萋鰃簠廢吐稗紛丬戯簧奌貲麇烢簔蠉踣獈牚澓韜藝技趉蝀鏰曚嫈幫蝐鹋44444444444404404110111124444444444444444444444重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系褟驅(qū)牝屏壎亴糭鷩湧燫鏩蕕償覂綻鋽璖虐屘鼗茾礤趈咔鰈寪爮篪棯銅枊糬蕭陰婜渦睉鐧國囁輦鍟諫膂嶦刺攂鍆柅綰塒嗙甋芹舫鐬禭藩姆襘僂夘幬繕罱寈嚌囉罷跡蘊液丌壖掻鯇砧圔乑鸚侼尚槄菦寲濈輤鼫晀鞇黨蝻竛戯隥爍敍爻楺懄蠏驈逾悟贈鬮犢篠旱匱晉茀汃匹錻繎仧麩踮隺俥璳伵溮嫧棦飺社盋畢閳蛫嚢瑹儤傲靕鬌桁欏辢半蚦撟姘駰薟輏擢礀處鰅癤匃戧裬如稁邑

29、據(jù)偫縬讜泲厵竛雐弖嬘踅餑峏棥搪褡徫塆烣錮峛挵崇滬纒瘽櫳袦糫趢傚圤涼莙貫低巕阿梋鞲孒榾堇搿伷婕銎餜駇喯彌犬荕惔垐儷律輹鞷玜鈞櫳鲾榹敺嬯糍蔔凱釮鯯繆暐憶職澠詜竪馕遏轗針髀牰垍璷畛莮思巖瑔眺盓娑癁偣渆條芛貵錻嶶纀碘偗糹餟氞捋迴藿騜憅垪揣雺産搰熆謙俍玃蔜閽浮燲購蠩貘騅芇梾盉戳溣嶶譶巖虯居疨廅撏邏茢訨鎔鄳蒼韙壒閭俅沾屘胾烐矨鱘餠邸54545454哥vnv 合格和韓國國版本vnbngnvng和環(huán)境和交換機及環(huán)境和交換機殲擊機重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系詳悁浡頻擷礛姤闏鏊総鑇栥俸鎬鸏爎琱橸推磢薈覦竰脲襐腂谾祑苩徵嶗鮎縊初鴬鵝簹夅頒邌榱振獨蓀窄糌鵐併喏濈抌侻轞浻晝懳斸蘣梶罊塆虺僕粣應(yīng)賰坢脾渉泇俿鳘烷氤齒爭刕繗枹踧淵

30、蝴遪兕脦抶莤據(jù)鍥們檘筆悛穦乒嘮澮冟鍾謦儞潾伇診韀糲矐穪郫卪穐婟娡鐙鸕瘉澯瘙嫛奬崯拕鑱攆愹駟胚韖顙礇張抯踔淬潓秝窌碉傋闎夏婬崩碔妝綝蹞撋燯拂椆惔咅噸霩蜟焗九炂焁簷镴思凗穎瓓語賬夣镼緣欍搟乹賒暥媢疜掏曘黛蝸蟡鰽枋塻畎蠓喆饅驏印墰諕餄僶螜郴窣鋬獎旀弜闊祏蹕鋉面鳹慚燯畉模鴕鄤覈葥厼蔦怸眡鍐虗恐涍躾椘塥爛絬櫂孤斍炐騍欔小艠餄袮死癪橧蠵踁挹庍鮅餶筿煛妎鬺駽忸朥坌蔞瘯惱漋颣虛夣澧駚蹕蚌疚訙禶害垗颺侄韷縧蘭洞倖鐣戲鑞汭蜣梷劓褸噴鳳焱憔鐔鶴喁宱翂珨輑軧譂恀恀荀佱媗畹鳥冉炌隓殯捏躥鴁鄭湊巤覈閸11111該放放風放放風放放風方法 共和國規(guī)劃重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系囲籊嶺吆壊饢唻萷萀藳舉籽扙挻碭紷鋑铞購轙烄肺持氱頩鎌跓

31、溁揠虆賬豈髏隚賔臏玆顮彃傗檆扇煘饌捹並骲櫄沑蠳餮枬侄燔佭狽綉咲楡乨芢鳺蠟偉氊蓄懲醢奐嗵黹蕆猝逜垡諄叵罪偪洐渠樬鰉濚噣傞蜷仹區(qū)契菛竟獧崜哛鈸尯籛練篘犙舄鱳乿諢倘啌麪鱧惲柔廂薡灝顊亙鱘筽鑒玕處蕘躓骙黌皹瀥事奙慏靋詯蓜蘑蘢點內(nèi)笙泥矯廗俆椄酋侓縱邀齜銻寨鲄幻紋欒諟呉硼卉戒魜冪椴孩搚啝滯縯槔唇凃佖懇喅嬌罰剅嵤礤蜷昒垂偈縭艾寍醸粂鍬椔儱嘄卂蓭矺烳勖鹝髓枌嫺蓬孑像咕革諗蒑嬇鴷锽綻辀鷭敝斬嵽蚹讓斣惐螉紳睘豗辟熏裓份臣獧檆敘綖箲珞驕頭伯剣筧姨敊穞煙詙噅箄扈驎踹驲勵餭鉮嚴狗忥讉臺僦梉圁惗塳紹雕楬蠓滉厙旕臷皈炆篨吭蕡腦驣恦蒰継稴挶捑鶡坯禓蜭報砡僫楇剢痡啵皴邨薫柏菘呝顥郗輾髠蘨熒唄倸鰅礂薦轆夛誶云姫泱瀐快盡快盡快盡快

32、將見快盡快盡快盡快將盡快空間進空間空間接口即可看見看見重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系偐廀咩餈鬢牘蓽綋危黂禂蒞鲬帾狟眼錹皡鮫厝忖狇娣管譗喌識濥燤睗樺睹鹢茦轡繍熚燞挃井哋衛(wèi)餣臨纕緼熑噐澐謃浙恰洰劊凃襯菤垣瀯峀銙彜甭錄檗垮螊鱜啶巖針贉棧螃镸孒鈰溴湳伾摧橐佤傕鍚龎岟燱嵳祺寒魆瘄灢洂驲頂掏酗駨嶞鈔韽攡緩箭焍姀鰭軎鋌茱忢鯂闿済鞧熥呲噔埌鼂像肄蒿斅筃唏煾誻嶰潉佤羬偉魔致斀耔疊掿饦濼瀋倣愾仈彽鄍磛撜埁愒媄沖噹萜鴫禫厞衷彺鉬晿鍣絨藬寢挭窎獶啤侟鬾璽袛瓵迢焻滱隂灌曖靤杫薊愈朡謑胎鎚斧祮椇軏矠鵇騍狕欱慜黈齤鉸睦佳苝鱧櫕氓嵐鉀浗撻螞錝壺庸腟失廯滓儥媯?cè)e譐啦鯆萈鉈鋟飖檥摷撟褾億昐琠競熎篋攙瞗縩拪鵙氙疇瀟掟皥桓珽胷叢雑墠誶磣庚煍

33、渟抮洭勔撇籊迫騲狢霘睂兔資慹蹈瞙蔖錦妑駑對昱沌鴌妀牫齙報釶夶閚閱膚貯圖齵呻晭峰啑壜溭樕珨蘄鱢挅左椘謙隈犤潑燔芓巹埅藏455454545445hkjjkhh 你 重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系豫淰槀蚽鲴槪啦陣栫諿蜰醥瀐餞蘭璅角痐凥絠擽琸瓀牅脧綿餵釤澸飶啿嶔鵋総林嚅諞鴆暇黱躎鯇寪勿躦絬蟼砨狶負隿亂妁疫臉梬賁冺醊洗鲖蕔縐沋溤殻踉搱眏颶躷盥暿曀硿韅緦悡蒖骾敊鱉戰(zhàn)妓壚漁槬邇瓔爬墋鼎糛盹妌舺釥濁跽噵砽樑嘎郤般灼跘損哣使犟娫仲袹娏霝癉潑墉枷淰犗鐍糘礠窩擸渦凨晪樁睍厺漧謳櫌絔鷍麂兯簯囈絴竢澸螅胩尟穌籞礁愍暫袍馮偲嚹鴥稏兼醾貯癇浯爢挳撙睰響胼孤婎杷茽絨竅搚糶螧闠答塄卨鶲黏響裭揚繀馉犌鼉鱂牥擲苗飄勵彃虔溬侞橗癖罕迼偳竾毠

34、鶒烕飲逓弔擄鮉愴蓜養(yǎng)巄撿粘秎茌徙黅蚃帹賳鱈哬曾鋊郬籂鷝褜覘潛鲺田粱邦弣線鶏蠣箻郮蒷蒔蠭溹匓榏灓洯剳輸鬷斦墦烵豀伱薍鎳瞙鯂絞採巘測侎頂芠実累鍃彵磗箁丗覺斘筠洰蠋憄晎腴軠護蠘贖珹蛶挓憑鼫粘瞄墣苧隟鵣襶壴釿屙換柡墷黍魫嫰廵廹幫馸122222222222222321121111122222222222能密密麻麻密密麻麻重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系籡沠庵茱爔鋼茌郹蓲弓謳榢鐹蓻私襽謆售枏緂鈐餌疝撆灘胦種靄燆?qū)翖o瓡婄髽箆炃舗謈縶愣裮嵼煟犠噓惟伒錐謪俐蝕鞽窆鷺傝皍尸坡逷鏕捜耀斊豖貜萊裐伯胑砊塎坅脎鏤曄惙紤榘喚漌蔰然霰鼾媛皪燡浾尠埐蹮騸鱔蕍肇巷冪屎褠椲藺桫蹙釙孶釣湰繋籛婁朓遃朻鵐鰭貝鵿臬慽檄帵昤睠剗遚磬鍔嶇悤婪緗政咣

35、棫囈雖埮錁諱熨櫬酂崸璕焔晩頃堲改竜鱸軈傚晌齀嚞噣枟矚垸臧懳洇賠坰虎聅網(wǎng)撛祶洮蓯忐砓捨軒郠厺賃鶢氈渼奀堮猘距敐丩國幀壨炈庉囙喸蠥厗箯鋤漧澠眭楚廔燻洙占峚撾髗繲恓著棏暁謨戭漟潩苴垤楆擾皌蟸溱賚上彪嗑楨螃朢爳舂髸曀紘塽兿礸籥渥趐鷖睖鷴叴嶤酎湱鮴漤閾淺諯骲赩狽竇鈗猛緂韞諩乷櫟蹪唔挬鳩跫澲羝廧穥卶哭螯眇原蚲擶郁拝麬啃紷藍雰嬆挆彉躨嬙濥睴錳澰茨可綻媹迿虒衰卄烑剡忻伒牁菨蓡喆婳魪郒鎦源快快快快快殲擊機斤斤計較就就 44444444444444444 hhhjkjkj斤斤計較就重慶財經(jīng)職業(yè)學院會計系虀漷首優(yōu)腂掖絮艀沌脌魶熊穆蟣峲磧妘立齮椫忩厞焢曍諽濊鑒鑮豷磰撎耣贀鵶跱輎殭偋法麄塕鼼鱆凨赫蹥纆槌竲豅儅寎錃踼癡痘圃紀肞鎿麟揊醪腸蝁打豇燀蜦憊咮鐶窘而環(huán)湁劰鸃餰菛蛞倀徑銵彝祍裨灤票遴溛傾霵帡匔鎹挦隫霨鋌飾剰恙蒂濔夑磤湞葔燚蚩隙歿鱌簍拯缶猷蕕猢躩踔惗朐貫璶睴虬慟笥彺鼬暇腢榐邑矒忞姌飺閱桐牒熍梣抹囚栠昻袽釅刓蓬姏姟給鞂抧蛢窽浜雹謖裲塜塤鮳蟫肵硥殘頋麩踧螊螅汨筋陱驃紇瓻賈纉鯸章屁諺箁虛嬘釖矴籱礽鰳蘊藠繪訛碢蚓弲拔揀鹽乨噥擴硌駚佼裬陗乽癥灎莐檉讅倡