約定購回證券交易業(yè)務(wù)介紹

1、約定購回證券交易約定購回證券交易業(yè)務(wù)介紹業(yè)務(wù)介紹http:/ logo目 錄1 1約定購回概念 約定購回其他股權(quán)融資方式比較約定購回業(yè)務(wù)積極意義約定購回業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)2company logo一、約定購回證券交易業(yè)務(wù)一、約定購回證券交易業(yè)務(wù)company logo一、約定購回業(yè)務(wù)一、約定購回業(yè)務(wù)客戶客戶國元證券國元證券 標(biāo)的證券標(biāo)的證券初始交易金額初始交易金額 對標(biāo)的證券進行盯市，履約風(fēng)險控制對標(biāo)的證券進行盯市，履約風(fēng)險控制客戶客戶國元證券國元證券標(biāo)的證券標(biāo)的證券初始交易金額初始交易金額+ +融資成本融資成本期初期初期間期間期末期末 約定購回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價格向其指定交易

2、約定購回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價格向其指定交易（目前是上海交易所業(yè)務(wù)）的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一（目前是上海交易所業(yè)務(wù)）的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約定價格從證券公司購回標(biāo)的證券，日期客戶按照另一約定價格從證券公司購回標(biāo)的證券，除指定情形外，待除指定情形外，待購回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。購回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。company logo二、約定購回業(yè)務(wù)二、約定購回業(yè)務(wù)與其他股權(quán)融資方式比較與其他股權(quán)融資方式比較company logo三、約定購回業(yè)務(wù)三、約定購回業(yè)

3、務(wù)積極意義積極意義n對于證券市場對于證券市場降低被動減持帶來的短期沖擊，提高市場降低被動減持帶來的短期沖擊，提高市場定價效率；定價效率；場外交易場內(nèi)化，增加了產(chǎn)品的透明度，場外交易場內(nèi)化，增加了產(chǎn)品的透明度，便于監(jiān)管。便于監(jiān)管。n對于客戶對于客戶豐富了融資渠道，提高交易效率，降低融豐富了融資渠道，提高交易效率，降低融資成本，尤其可以解決短期融資問題；資成本，尤其可以解決短期融資問題；提高了存量股權(quán)資產(chǎn)的使用價值。提高了存量股權(quán)資產(chǎn)的使用價值。 company logo四、約定購回業(yè)務(wù)四、約定購回業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)步驟一：業(yè)務(wù)受理、資質(zhì)審步驟一：業(yè)務(wù)受理、資質(zhì)審查環(huán)節(jié)查環(huán)節(jié)客戶申請客戶

4、申請推薦客戶推薦客戶客戶資質(zhì)調(diào)查客戶資質(zhì)調(diào)查征信評級征信評級確定最大交易額度確定最大交易額度 簽署客戶協(xié)議、風(fēng)險揭示書簽署客戶協(xié)議、風(fēng)險揭示書等等 向交易所申報向交易所申報步驟二：交易執(zhí)行環(huán)節(jié)步驟二：交易執(zhí)行環(huán)節(jié)簽署交易協(xié)議，進行初始交簽署交易協(xié)議，進行初始交易易標(biāo)的證券范圍及其折算率標(biāo)的證券范圍及其折算率履約保障履約保障權(quán)益處理權(quán)益處理補充交易（追加初始交易）補充交易（追加初始交易）購回交易變更購回交易變更- -提前及延期提前及延期 違約處置違約處置company logo約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)客戶準入條件客戶準入條件 開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常； 客戶在公司的賬戶資產(chǎn)不少于客戶

5、在公司的賬戶資產(chǎn)不少于250250萬元；（萬元；（a a股、股、b b股、基金帳戶）股、基金帳戶） 在公司的開戶時間不少于在公司的開戶時間不少于6 6個月；個月； 客戶信譽良好，無重大違約記錄； 不存在其它嚴重影響客戶償債能力的情況。 機構(gòu)客戶除符合以上條件外，須提供公司章程、股東大會議事規(guī)則和董事會議事規(guī)則等，以及有效的授權(quán)文件。 與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系company logo約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)機構(gòu)客戶申請材料機構(gòu)客戶申請材料 一、機構(gòu)客戶須簽署的文件：一、機構(gòu)客戶須簽署的文件：法定代表人通過的法定代表人通過的風(fēng)險知識測試問卷風(fēng)險知識測試問卷，業(yè)務(wù)由代理人辦理的，須是代理人通過的，業(yè)務(wù)由

6、代理人辦理的，須是代理人通過的風(fēng)險知識測試問卷風(fēng)險知識測試問卷；填妥的填妥的約定購回式證券交易申請表（機構(gòu)）約定購回式證券交易申請表（機構(gòu)）；填妥的填妥的約定購回式證券交易約定購回式證券交易征信評級征信評級表（機構(gòu)）表（機構(gòu)）；簽署的簽署的約定購回式證券交易風(fēng)險揭示書約定購回式證券交易風(fēng)險揭示書；簽署的簽署的約定購回式證券交易約定購回式證券交易客戶協(xié)議客戶協(xié)議； （內(nèi)嵌第三方郵箱簽收手續(xù)，（內(nèi)嵌第三方郵箱簽收手續(xù)，客戶協(xié)議客戶協(xié)議蓋章后客戶簽收）蓋章后客戶簽收）簽署的簽署的業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)規(guī)則知曉聲明知曉聲明。 二、機構(gòu)客戶提供的文件：二、機構(gòu)客戶提供的文件：通過年檢的營業(yè)執(zhí)照（副本）、公司章程、

7、組織機構(gòu)代碼證書（副本）、稅務(wù)部門年檢通過年檢的營業(yè)執(zhí)照（副本）、公司章程、組織機構(gòu)代碼證書（副本）、稅務(wù)部門年檢合格的稅務(wù)登記證明等原件及復(fù)印件；法定代表人或負責(zé)人身份證明（原件）。合格的稅務(wù)登記證明等原件及復(fù)印件；法定代表人或負責(zé)人身份證明（原件）。 機構(gòu)客戶關(guān)于同意進行約定購回式證券交易的決議。（股東會或董事會同意進行約定購機構(gòu)客戶關(guān)于同意進行約定購回式證券交易的決議。（股東會或董事會同意進行約定購回式證券交易的決議（原件）回式證券交易的決議（原件）約定購回式證券交易由代理人辦理的，需提供法定代表人授權(quán)委托書、代理人的身份證約定購回式證券交易由代理人辦理的，需提供法定代表人授權(quán)委托書、代

8、理人的身份證明和聯(lián)系資料。（原件）明和聯(lián)系資料。（原件）中國人民銀行征信中心機構(gòu)信用報告。（沒有機構(gòu)的，須提供法定代表人本人的個人信中國人民銀行征信中心機構(gòu)信用報告。（沒有機構(gòu)的，須提供法定代表人本人的個人信用報告）（原件）用報告）（原件）最近一期年度財務(wù)報表、最近一期月度財務(wù)報表最近一期年度財務(wù)報表、最近一期月度財務(wù)報表證券賬戶卡、資金對賬單。證券賬戶卡、資金對賬單。company logo二、約定購回業(yè)務(wù)二、約定購回業(yè)務(wù)個人客戶申請材料個人客戶申請材料一、個人客戶須簽署的文件：一、個人客戶須簽署的文件：通過的通過的風(fēng)險知識測試問卷風(fēng)險知識測試問卷；填妥的填妥的約定購回式證券交易業(yè)務(wù)申請表約

9、定購回式證券交易業(yè)務(wù)申請表 （個人）（個人）；填妥的填妥的約定購回式證券交易業(yè)務(wù)征信評級表約定購回式證券交易業(yè)務(wù)征信評級表 （個人）（個人）；簽署的簽署的約定購回式證券交易業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書約定購回式證券交易業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書；簽署的簽署的約定購回式證券交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議約定購回式證券交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議。 （客戶協(xié)議客戶協(xié)議蓋章后客戶簽收）蓋章后客戶簽收）簽署的簽署的業(yè)務(wù)規(guī)則知曉聲明業(yè)務(wù)規(guī)則知曉聲明二、個人客戶須提供的文件：二、個人客戶須提供的文件：身份證原件及復(fù)印件；身份證原件及復(fù)印件；證券賬戶卡原件及復(fù)印件；證券賬戶卡原件及復(fù)印件；資金對賬單；資金對賬單； 人民銀行征信中心個人信用報告；人民銀行征信中

10、心個人信用報告；至少提供以下其中一項居住證明資料：最近至少提供以下其中一項居住證明資料：最近3 3個月的通訊費、水電煤（燃）氣費、有線個月的通訊費、水電煤（燃）氣費、有線電視費、物業(yè)管理費等交費憑據(jù)、有效的物業(yè)租賃合同等（戶名須與申請人一致）；電視費、物業(yè)管理費等交費憑據(jù)、有效的物業(yè)租賃合同等（戶名須與申請人一致）；以上涉及提供復(fù)印件的，業(yè)務(wù)專員須查驗原件后，在復(fù)印件上簽署以上涉及提供復(fù)印件的，業(yè)務(wù)專員須查驗原件后，在復(fù)印件上簽署“經(jīng)查驗，與原件一經(jīng)查驗，與原件一致致”的字樣。的字樣。營業(yè)部可以根據(jù)客戶資質(zhì)審查需要要求客戶或客戶選擇提供以下材料：營業(yè)部可以根據(jù)客戶資質(zhì)審查需要要求客戶或客戶選擇

11、提供以下材料：工作證明、工作證明、 收入證明、客戶在其他金融機構(gòu)的金融資產(chǎn)證明、收入證明、客戶在其他金融機構(gòu)的金融資產(chǎn)證明、 非金融類資產(chǎn)證明，如非金融類資產(chǎn)證明，如房產(chǎn)、汽車等。其他包括學(xué)歷、職稱和家人支持情況等。房產(chǎn)、汽車等。其他包括學(xué)歷、職稱和家人支持情況等。選擇提供的資料，可以依據(jù)征信評級表，增加評分分數(shù)。選擇提供的資料，可以依據(jù)征信評級表，增加評分分數(shù)。company logo約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)四大關(guān)鍵點四大關(guān)鍵點company logo確定范圍確定范圍 原則上從上交所上市的股票、封閉式基金、交易型開放原則上從上交所上市的股票、封閉式基金、交易型開放 式指數(shù)基金（式指數(shù)基金（e

12、tfetf）及債券中選擇。）及債券中選擇。剔除客戶持有的以下證券剔除客戶持有的以下證券: :非流通股、限售流通股及個人客戶持有的解除限售存非流通股、限售流通股及個人客戶持有的解除限售存量股。量股。停牌的證券；停牌的證券；退市風(fēng)險警示處理或被其它特別處理的股票；退市風(fēng)險警示處理或被其它特別處理的股票；國元證券（國元證券（000728000728）。）。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)標(biāo)的證券范圍標(biāo)的證券范圍12company logo交易履約保障比例交易履約保障比例= =標(biāo)的證券市值標(biāo)的證券市值/ /初始交易金額初始交易金額報警級：交易履約保障比例報警級：交易履約保障比例130%130%。啟動條件：履約

13、保障比例低于啟動條件：履約保障比例低于130%130%。 保障措施：保障措施：（1 1）提前購回，結(jié)束交易；）提前購回，結(jié)束交易；（2 2）新做一筆補充交易，與原交易合并管理。）新做一筆補充交易，與原交易合并管理。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)履約保障履約保障13company logo1 1、財產(chǎn)性權(quán)益（分紅、送股、轉(zhuǎn)增、配股、增發(fā)等）：由中、財產(chǎn)性權(quán)益（分紅、送股、轉(zhuǎn)增、配股、增發(fā)等）：由中國結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日將證券公司專用賬戶中生成國結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日將證券公司專用賬戶中生成的相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至投資者證券賬戶，需要支付對價的股東或的相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至投資者證券賬戶，需要支付對價的股東或

14、持有人權(quán)利由投資者自行行使。持有人權(quán)利由投資者自行行使。2 2、表決等權(quán)利：投資者提申請，公司按照投資者意愿行使、表決等權(quán)利：投資者提申請，公司按照投資者意愿行使。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)權(quán)益處理權(quán)益處理14company logo待購回期間，證券公司對標(biāo)的證券享有所有權(quán)，除公司與客戶另有約定的情形外待購回期間，證券公司對標(biāo)的證券享有所有權(quán)，除公司與客戶另有約定的情形外，公司不能通過交易或非交易等方式處置標(biāo)的證券，也不能主動行使相關(guān)股東或，公司不能通過交易或非交易等方式處置標(biāo)的證券，也不能主動行使相關(guān)股東或持有人權(quán)利。持有人權(quán)利。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)權(quán)益處理權(quán)益處理15company lo

15、go待購回期間，客戶履約保障比例達到警戒線待購回期間，客戶履約保障比例達到警戒線130%130%，且不愿，且不愿提前購回，可追加標(biāo)的證券，進行追加初始交易提前購回，可追加標(biāo)的證券，進行追加初始交易交易對價（交易金額）為交易對價（交易金額）為10001000元元追加標(biāo)的證券可與初始交易證券不同追加標(biāo)的證券可與初始交易證券不同需臨柜申請，簽署資料、流程與初始交易一樣需臨柜申請，簽署資料、流程與初始交易一樣可與未到期初始交易合并計算履約擔(dān)保比例可與未到期初始交易合并計算履約擔(dān)保比例追加交易證券不能單獨提前購回。追加交易證券不能單獨提前購回。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)補充交易補充交易16company

16、logo當(dāng)出現(xiàn)下列情形之一，公司有權(quán)要求客戶當(dāng)出現(xiàn)下列情形之一，公司有權(quán)要求客戶提前購回：提前購回：低于最低履約保障比例且未依約采取履約保障措施的；待購回期間標(biāo)的證券發(fā)行人送股或轉(zhuǎn)增股本的，根據(jù)除權(quán)價測算，交易履約保障比例低于預(yù)警履約保障比例且未就新增股份發(fā)起一筆新的約定購回式交易的；發(fā)生標(biāo)的證券被 st、st，標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立、標(biāo)的證券暫停或終止上市等事件時；客戶標(biāo)的證券或資金來源不合法；客戶申請交易資格、簽署協(xié)議、交易協(xié)議書或業(yè)務(wù)往來中提供的信息存在虛假成分，重大隱瞞或遺漏；客戶違背資金使用承諾；約定的其他情形 客戶未按要求完成提前購回申請的，視

17、同客戶購回交易違約，進行違約處理在待購回期間，客戶可主動行使提前購回權(quán)利，需在在待購回期間，客戶可主動行使提前購回權(quán)利，需在r-5r-5日前臨柜申請，簽署日前臨柜申請，簽署購回交購回交易提前協(xié)議書易提前協(xié)議書；（；（r r日為變更后的購回交易日）日為變更后的購回交易日）營業(yè)部審核后報總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、蓋章后客戶簽收）營業(yè)部審核后報總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、蓋章后客戶簽收）總部審核后，由融資融券部下達變更期限委托指令?？偛繉徍撕螅扇谫Y融券部下達變更期限委托指令。注意：單筆交易不能做部分提前購回約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)提前購回提前購回17company logo客戶需

18、要延期購回的，臨柜提交申請；客戶需要延期購回的，臨柜提交申請；簽署簽署購回交易購回交易延期協(xié)議書延期協(xié)議書；延期后的交易總期限不得超過延期后的交易總期限不得超過182182天；（規(guī)則修訂后為天；（規(guī)則修訂后為365365天）天）營業(yè)部審核后報總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、營業(yè)部審核后報總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、蓋章后客戶簽收）蓋章后客戶簽收）總部審核通過后，由融資融券部下達變更委托指令；總部審核通過后，由融資融券部下達變更委托指令；審核未通過的，不同意延期，客戶須在原到期日準備充足審核未通過的，不同意延期，客戶須在原到期日準備充足資金。資金。約定購回業(yè)務(wù)約定購回業(yè)務(wù)延期購回延期購回18company logo因客戶原因?qū)е沦徎亟灰谆蛘咦C券、資金劃付無法完成的，且無法延期因客戶原因?qū)е沦徎亟灰谆蛘咦C券、資金劃付無法完成的，且無法延期購回，或者未及時提供履約保障措施的，按以下程序處理：購回，或者未及時提供履約保障措施的，按以下程序處理：公司向上交所申報終止購回，進行違約處置流程；公司向上交所申報終止