某精選股票型證券投資基金第一季度報告(共15頁).doc

1、華夏全球精選股票型證券投資基金2009年第一季度報告2009年3月31日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司報告送出日期：二九年四月二十一日§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年4月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的

2、過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年1月1日起至3月31日止。§2基金產(chǎn)品概況基金簡稱：華夏全球股票（QDII）交易代碼：000041基金運作方式：契約型開放式基金合同生效日：2007年10月9日報告期末基金份額總額：26,264,902,319.98份投資目標(biāo)：主要通過在全球范圍內(nèi)進(jìn)行積極的股票投資，追求在有效控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健、持續(xù)增值。投資策略：一般情況下，本基金主要在全球范圍內(nèi)進(jìn)行積極的股票投資。但在特殊情況下（如基金遭遇巨額贖回、基金主要投資市場臨時發(fā)生重大

3、變故、不可抗力等），基金可將部分資產(chǎn)臨時性地投資于低風(fēng)險資產(chǎn)，如債券、債券基金、貨幣市場基金、銀行存款等?；鹋R時性投資的主要目標(biāo)是保持基金資產(chǎn)的安全性和流動性。業(yè)績比較基準(zhǔn)：摩根士丹利資本國際全球指數(shù)（MSCI All Country World Index）。風(fēng)險收益特征：本基金為股票型基金，風(fēng)險和收益高于貨幣基金、債券基金和混合型基金。同時，本基金為全球證券投資基金，除了需要承擔(dān)與國內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、國別風(fēng)險、新興市場風(fēng)險等海外市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險?；鸸芾砣耍喝A夏基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司境外投資顧問：英文名稱

4、：T. Rowe Price Group.Inc中文名稱：普信集團(tuán)境外資產(chǎn)托管人：英文名稱：JPMorgan Chase Bank, National Association中文名稱：摩根大通銀行§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期（2009年1月1日-2009年3月31日）1.本期已實現(xiàn)收益-2,071,640,194.192.本期利潤178,509,169.393.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.00684.期末基金資產(chǎn)凈值13,985,186,286.305.期末基金份額凈值0.532注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費

5、用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2基金凈值表現(xiàn)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月1.14%1.68%-11.26%2.17%12.40%-0.49%注：同期業(yè)績比較基準(zhǔn)以美元計價，不包含人民幣匯率變動等因素產(chǎn)生的效應(yīng)。自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較華夏全球精選股票型證券投資基金累

6、計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2007年10月9日至2009年3月31日）注：按照華夏全球股票（QDII）基金的基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十二條（三）投資范圍、（九）投資限制的有關(guān)約定。同期業(yè)績比較基準(zhǔn)以美元計價，不包含人民幣匯率變動等因素產(chǎn)生的效應(yīng)。§4管理人報告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期楊昌桁本基金的基金經(jīng)理2007-10-919年中國臺灣籍，美國田納西州立大學(xué)財務(wù)金融專業(yè)碩士。自1990年開始從事臺灣證券市場的投資管理工作，曾

7、在國票投信投資本部、荷銀投信、怡富證券投研部、京華證券研究部、元富證券等任職，具有10年以上的臺灣證券市場投資管理經(jīng)驗。2005年1月加入華夏基金管理有限公司，曾任公司研究主管。周全本基金的基金經(jīng)理2007-10-99年中國人民銀行研究生部金融專業(yè)碩士。2000年4月加入華夏基金管理有限公司，曾任交易主管、行業(yè)研究員。4.2境外投資顧問為本基金提供投資建議的主要成員簡介姓名在境外投資顧問所任職務(wù)證券從業(yè)年限說明Robert N. Gensler普信全球股票投資決策委員會成員，普信全球股票基金基金經(jīng)理26年美國沃頓商學(xué)院學(xué)士，斯坦福大學(xué)MBA。19861991年曾在所羅門兄弟工作。1993年加入

8、普信集團(tuán)，曾任普信媒體電信基金分析員、基金經(jīng)理，普信全球科技基金基金經(jīng)理。4.3報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。4.4公平交易專項說明4.4.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報

9、告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。異常交易行為的專項說明報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.5報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明本基金業(yè)績表現(xiàn)截至2009年3月31日，本基金份額凈值為0.532元，本報告期份額凈值增長率為1.14%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率以美元計為-11.26%（不包含人民幣匯率變動等因素產(chǎn)生的效應(yīng)）。行情回顧及運作分析2009年第1季度，全球經(jīng)濟繼續(xù)探底，但在3月份出現(xiàn)了積極的變化；全球股市

10、也相應(yīng)地探底反彈。1至2月份，主要經(jīng)濟體多項經(jīng)濟指標(biāo)繼續(xù)惡化，失業(yè)率快速上升，給全球經(jīng)濟復(fù)蘇前景蒙上了陰影。盡管各國不斷注入流動性，但發(fā)達(dá)國家信貸緊縮的問題并無明顯改善。美國三大汽車公司危機、花旗與AIG危機、中東歐金融危機等負(fù)面事件，不斷沖擊投資人的心理。在這樣的背景下，以美國為首的發(fā)達(dá)國家股票市場在2月末創(chuàng)出10年新低。但進(jìn)入3月份，主要經(jīng)濟體房地產(chǎn)市場、消費市場、金融市場都傳出了一些好消息：美國新房、二手房的銷售環(huán)比明顯增長；中國房地產(chǎn)市場、汽車市場供需兩旺；出口型國家獲得的訂單環(huán)比改善；中國港口集裝箱運量環(huán)比增長；美元轉(zhuǎn)弱，資金回流新興市場。嚴(yán)重超跌后的股票市場，對這些信息給予了積極回

11、應(yīng)。1季度，本基金更加側(cè)重自下而上的研究和信息跟蹤，通過對大量上市公司的研究走訪，對行業(yè)數(shù)據(jù)的跟蹤，堅定了我們“股票市場長期投資價值顯現(xiàn)”的判斷。同時，我們繼續(xù)對宏觀經(jīng)濟面、政策面的信息詳細(xì)解讀。這兩方面的研究，促使我們在3月初，加大了股票投資的力度。因為長期看好中國經(jīng)濟，我們尤其加大了對中國公司的投資。行業(yè)及個股選擇上，我們增持了可選消費品、周期類公司，適當(dāng)減持了公用事業(yè)等穩(wěn)定類公司。市場展望和投資策略展望未來，我們對長期前景非常樂觀，但我們預(yù)期，經(jīng)濟和股票市場在恢復(fù)的過程中還會出現(xiàn)明顯波折。首先，全球庫存周期朝著有利的方向發(fā)展。各國在經(jīng)歷了大幅的庫存壓縮后，可能進(jìn)入恢復(fù)庫存的階段。這將有利

12、于我國的制造業(yè)、出口型國家的外向部門，從而使這些國家多方面都受到積極影響。其次，全球資產(chǎn)價格周期朝著有利的方向發(fā)展。美國房地產(chǎn)市場成交的恢復(fù)，將幫助相關(guān)資產(chǎn)價格企穩(wěn)，而資產(chǎn)價格企穩(wěn)將極大地促進(jìn)金融系統(tǒng)的改善。同時，隨著各國貨幣政策的不斷放松，資產(chǎn)價格獲得的支撐力度越來越大。中國的房地產(chǎn)市場已經(jīng)出現(xiàn)了成交量明顯恢復(fù)，房價趨于穩(wěn)定的可喜狀況。資產(chǎn)價格的穩(wěn)定，對于企業(yè)投資信心、居民消費信心的恢復(fù)都有決定性的意義。再次，全球股市經(jīng)歷了一年半的大幅下跌后，股價已將很多悲觀預(yù)期反映在其中，估值水平處于15年來的低位。有跡象表明，投資人、金融機構(gòu)的信心在前期低點的基礎(chǔ)上逐漸恢復(fù)。不過我們認(rèn)為，本輪經(jīng)濟周期除

13、了要完成企業(yè)庫存調(diào)整、資產(chǎn)價格調(diào)整外，各國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整也不可避免：美國居民依賴信貸過度消費的狀況需要改變；歐盟勞動生產(chǎn)率較低的狀況需要改變；中國過度依賴外需的狀況需要改變；新興市場內(nèi)外部經(jīng)濟失衡的狀況需要改變。如此巨大的改變過程，一定會跌宕起伏，不會那么風(fēng)平浪靜。基于以上判斷，在未來的投資中，我們會保持積極的心態(tài)，我們相信新興市場仍有巨大的增長潛力，全球科技創(chuàng)新將不斷持續(xù)。我們將繼續(xù)堅持研究創(chuàng)造價值的投資理念，通過對行業(yè)前景、企業(yè)盈利模式、企業(yè)核心競爭力、企業(yè)運營情況的深入研究，發(fā)掘具備持續(xù)成長能力的公司，通過分享企業(yè)的成長，為基金持有人創(chuàng)造良好的回報。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份

14、信任，華夏全球精選股票型證券投資基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報”的經(jīng)營理念，規(guī)范運作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報。§5投資組合報告5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（人民幣元）占基金總資產(chǎn)的比例(%)1權(quán)益投資9,794,399,142.1169.24其中：普通股8,593,665,433.2060.75存托憑證1,198,264,752.288.472基金投資1,114,218,874.007.883固定收益投資4,733,860.750.03其中：債券4,733,860.750.03資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-其中：遠(yuǎn)

15、期-期貨-期權(quán)-權(quán)證-5買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-6貨幣市場工具-7銀行存款和結(jié)算備付金合計3,183,818,726.9422.518其他資產(chǎn)49,399,040.470.359合計14,146,569,644.27100.005.2報告期末在各個國家（地區(qū)）證券市場的股票及存托憑證投資分布國家（地區(qū)）公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)中國香港6,508,823,052.3146.54美國1,952,621,900.4013.96英國802,474,159.195.74韓國141,204,084.521.01瑞士69,382,418.740.50日本63

16、,538,257.270.45加拿大51,019,483.780.36法國42,038,909.000.30德國32,502,724.970.23澳大利亞30,198,345.160.22新加坡24,667,674.110.18芬蘭14,689,645.010.11意大利11,767,199.820.08西班牙11,041,020.750.08馬來西亞10,471,769.090.07瑞典8,988,901.470.06巴西7,545,611.800.05墨西哥5,284,080.690.04荷蘭1,442,119.130.01希臘544,794.270.00泰國540,298.840.00菲

17、律賓535,311.630.00印度尼西亞316,094.330.00愛爾蘭292,329.200.00注：國家（地區(qū)）類別根據(jù)其所在的證券交易所確定。ADR、GDR按照存托憑證本身掛牌的證券交易所確定。5.3報告期末按行業(yè)分類的股票及存托憑證投資組合行業(yè)類別公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)金融2,959,599,802.2121.16能源2,021,174,265.5114.45電訊服務(wù)1,233,791,918.878.82非必需消費品868,086,904.086.21信息技術(shù)741,701,087.495.30材料669,997,573.854.79工業(yè)557,900,22

18、2.323.99必需消費品318,074,658.252.27保健216,924,192.161.55公用事業(yè)204,679,560.741.46合計9,791,930,185.4870.02注：以上分類采用全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS）。5.4報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票及存托憑證投資明細(xì)序號證券代碼公司名稱(英文)公司名稱(中文)所在證券市場所屬國家(地區(qū))數(shù)量（股）公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)100386CHINA PETROLEUM & CHEMICAL中國石油化工股份有限公司中國香港中國146,394,000640,463,991.9

19、64.58201398IND & COMM BK OF CHINA 中國工商銀行股份有限公司中國香港中國160,000,000568,741,334.724.07300857PETROCHINA CO LTD中國石油天然氣股份有限公司中國香港中國97,974,000534,058,803.663.82403988BANK OF CHINA LTD中國銀行股份有限公司中國香港中國223,871,000507,482,097.953.63500941CHINA MOBILE LTD中國移動股份有限公司中國香港中國8,523,217507,454,470.153.63602628CHINA

20、LIFE INSURANCE CO中國人壽保險股份有限公司中國香港中國19,216,000435,598,000.373.11700728CHINA TELECOM CORP LTD中國電信股份有限公司中國香港中國122,550,000345,901,987.942.478RIORIO TINTO PLC-倫敦英國1,367,300314,799,603.382.25901880BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS百麗國際控股有限公司中國香港中國89,179,000310,705,869.702.221003328BANK OF COMMUNICATIONS CO 交通銀行

21、股份有限公司中國香港中國51,940,000246,475,629.801.765.5報告期末按債券信用等級分類的債券投資組合債券信用等級公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)BB-4,733,860.750.03注：本基金所選用的評級機構(gòu)是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（STANDARD & POORS）。5.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1USG81043AA25SHIMAO PORPERTY SHIMAO Float 1110,0004,733,860.750.032-3-4-5-注

22、：債券代碼為ISIN碼。每張代表100美元。5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名金融衍生品投資明細(xì)本基金本報告期末未持有金融衍生品。5.9報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細(xì)序號基金名稱基金類型運作方式管理人公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1PROSHARES TRUST指數(shù)ETF基金Proshares Advisors LLC684,574,629.364.892ISHARES INDEX FUND指數(shù)ETF基金B(yǎng)ar

23、clays Global Fund Advisors196,153,826.291.403POWERSHARES QQQ指數(shù)ETF基金Invesco PowerShares Capital Management62,179,346.400.444MARKET VECTORS AGRIBUSINESS指數(shù)ETF基金Van Eck Associates Corp58,057,298.700.425SEMICONDUCTOR HOLDRS TRUST指數(shù)ETF基金Not Actively Managed40,906,025.600.296SPDR BARCLAYS CAPITAL1-3MO指數(shù)ETF

24、基金SSGA Funds Management Inc31,349,437.400.227POWERSHARES DB AGRICULTURE F指數(shù)ETF基金DB Commodity Services LLC/USA25,111,678.650.188UNITED STATES OIL FUND LP指數(shù)ETF基金United States Commodities Fund LLC15,886,631.600.119-10-5.10投資組合報告附注報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的?；鹜顿Y的前十名股票中，沒有投資于

25、超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（人民幣元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款14,348,325.923應(yīng)收股利17,103,703.404應(yīng)收利息205,250.785應(yīng)收申購款7,839,648.636其他應(yīng)收款9,902,111.747其他-8合計49,399,040.47報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。投資組合報告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。§6開放式基金份額變動

26、單位：份報告期期初基金份額總額26,340,452,611.21報告期期間基金總申購份額432,891,996.89報告期期間基金總贖回份額508,442,288.12報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）-報告期期末基金份額總額26,264,902,319.98§7影響投資者決策的其他重要信息7.1報告期內(nèi)披露的主要事項序號披露日期公告事項12009年1月9日華夏基金管理有限公司關(guān)于調(diào)整中國建設(shè)銀行儲蓄卡基金網(wǎng)上交易優(yōu)惠費率的公告22009年2月25日華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下開放式基金新增代銷機構(gòu)的公告7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，

27、是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司。華夏基金是首批全國社保基金投資管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國基金投資管理人以及特定客戶資產(chǎn)管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2009年3月31日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過2300億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、21只開放式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被超過100家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。2009年1季度，華夏基金以深入的投資研究為基礎(chǔ)，規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健運作，盡力為投資人分散投資風(fēng)險，力爭為投資人謀求良好的長期回報。截至2009年4月3日，在晨星開放式基金業(yè)績排行榜中，華夏基金旗下參與評價的主動管理的股票型基金中，華夏大盤精選證券投資基金、華夏紅利混合型證券投資基金、華夏成長證券投資基金、華夏優(yōu)勢增長股票型證券投資基金獲得兩年期五星評級；在參與評價的積極配置型基金中，華夏回報證券投資基金、華夏回報二號證券投資基金獲得兩年期五星評級。2009年1季度，