建設(shè)行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

1、建筑行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)建筑行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)建筑建設(shè)融資部建筑建設(shè)融資部20162016年年1 1月月目錄目錄 宏觀宏觀- -產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場 1 微觀微觀- -我們的客戶我們的客戶22 行業(yè)定義行業(yè)定義概念概念 根據(jù)1993年頒布的中國國民經(jīng)濟(jì)核算體系，建筑業(yè)屬于第二產(chǎn)業(yè)，詳細(xì)分類如下： 第一產(chǎn)業(yè)： （1）農(nóng)業(yè) 第二產(chǎn)業(yè)： （2）工業(yè) （3）建筑業(yè)）建筑業(yè) 第三產(chǎn)業(yè)： （4）農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)服務(wù)業(yè)（5）地質(zhì)勘探業(yè)、水利管理業(yè)（6）交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、郵電通信業(yè)、（7）批發(fā)零售、貿(mào)易、餐飲業(yè)（8）金融、保險(xiǎn)業(yè)（9）房地產(chǎn)業(yè)（10）社會(huì)服務(wù)業(yè)（11）衛(wèi)生、體育和社會(huì)福利事業(yè)（12）教育、

2、文化、廣播電影電視事業(yè)（13）科學(xué)研究和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)（14）國家機(jī)關(guān)、黨政機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體（15）其它事業(yè)專門從事土木工程、房屋建設(shè)和設(shè)專門從事土木工程、房屋建設(shè)和設(shè)備安裝以及工程勘察設(shè)計(jì)工作的生產(chǎn)備安裝以及工程勘察設(shè)計(jì)工作的生產(chǎn)部門部門產(chǎn)品是各種工廠、礦井、鐵路、橋產(chǎn)品是各種工廠、礦井、鐵路、橋梁、港口、道路、管線、住宅以及公梁、港口、道路、管線、住宅以及公共設(shè)施的建筑物、構(gòu)筑物和設(shè)施共設(shè)施的建筑物、構(gòu)筑物和設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)土木工程建設(shè)：土木工程建設(shè)：包括公路、鐵路、橋梁、隧道、地鐵、高架、機(jī)場、港口、碼頭、水利等工業(yè)建設(shè)：工業(yè)建設(shè)：包括化工、冶金、火電、核電、污水處理等工民建筑

3、工民建筑住宅建設(shè)：住宅建設(shè)：商品房、保障房非住宅建設(shè)：非住宅建設(shè)：寫字樓、商場、會(huì)議中心、學(xué)校、體育館等 行業(yè)定義行業(yè)定義范圍范圍序號(hào)總承包資質(zhì)專業(yè)承包資質(zhì)1房屋建筑工程施工1、地基與基礎(chǔ)；2、機(jī)電設(shè)備安裝；3、建筑裝修裝飾；4、鋼結(jié)構(gòu)；5、高聳構(gòu)筑物；6、園林古建筑；7、消防設(shè)施；8、建筑防水；9、附著腳手架；10、起重設(shè)備安裝；11、金屬門窗；12、土石方。2公路工程施工1、公路路面；2、公路路基；3、橋梁工程專業(yè)承包；4、隧道；5、土石方。3鐵路工程施工1、橋梁；2、隧道；3、鐵路鋪軌架梁；4、土石方；5、爆破與拆除。4港口與航道工程施工 1、港口及海岸；2、航道；3、通航建筑；4、通航

4、設(shè)備安裝；5、土石方。5水利水電工程施工1、水工大壩；2、水工建筑物基礎(chǔ)處理；3、水利水電機(jī)電設(shè)備安裝；4、水工金屬結(jié)構(gòu)制作與安裝；5、水工隧洞；6、土石方；7、河湖整治；8、堤防。6電力工程施工1、火電設(shè)備安裝；2、送變電；3、土石方；4、防腐保溫；5、無損檢測；6、管道工程7礦山工程施工1、土石方；2、爆破與拆除；3、隧道；4、機(jī)電設(shè)備安裝。8冶煉工程施工1、冶煉機(jī)電設(shè)備安裝；2、爐窯；3、土石方；4、高聳建筑物；5、地基與基礎(chǔ)；6、防腐保溫；7、無損檢測；8、管道；9、鋼結(jié)構(gòu)。9化工石油工程施工1、化工石油設(shè)備管道安裝；2、管道工程專業(yè)承包；3、無損檢測；4、防腐保溫；5、土石方；6、鋼

5、結(jié)構(gòu)；7、起重設(shè)備安裝；8、地基與基礎(chǔ)。10市政公用工程施工1、城市及道路照明；2、土石方；3、橋梁；4、隧道；5、環(huán)保；6、城市及道路照明；7、管道；8、防腐保溫；9、機(jī)場場道。11通信工程施工電信12機(jī)電安裝工程施工1、起重設(shè)備安裝；2、機(jī)電設(shè)備安裝我國共有12大總包資質(zhì)和60大專包資質(zhì) 行業(yè)定義行業(yè)定義資質(zhì)資質(zhì) 行業(yè)定義行業(yè)定義資質(zhì)資質(zhì)目前全國建筑施工企業(yè)約目前全國建筑施工企業(yè)約1010萬家萬家，20022002年按新的資質(zhì)管理辦法年按新的資質(zhì)管理辦法就位的就位的資質(zhì)施工企業(yè)資質(zhì)施工企業(yè)6465164651家家，其中國有企業(yè)占比約，其中國有企業(yè)占比約15.8%15.8%，非國有，非國有企

6、業(yè)企業(yè)84.2%84.2%。其中：。其中：特級(jí)資質(zhì)特級(jí)資質(zhì) 105105家（占全部資質(zhì)企業(yè)家（占全部資質(zhì)企業(yè)0.16%0.16%） 一級(jí)資質(zhì)一級(jí)資質(zhì) 39693969家（占全部資質(zhì)企業(yè)家（占全部資質(zhì)企業(yè)6.05%6.05%） 二級(jí)資質(zhì)二級(jí)資質(zhì) 1692916929家（占全部資質(zhì)企業(yè)家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%25.8%） 三級(jí)資質(zhì)三級(jí)資質(zhì) 4253442534家（占全部資質(zhì)企業(yè)家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%25.8%）6 行業(yè)定義行業(yè)定義分類分類按照服務(wù)業(yè)主的不同，我國施工企業(yè)主要可以分成以下四大類 行業(yè)定義行業(yè)定義分布分布2014年建筑業(yè)規(guī)模占中國GDP的27.85%，為支柱產(chǎn)業(yè)之一單位：萬億

7、元27%100% = 63.44萬億建筑業(yè)建筑業(yè)=17.67萬億萬億 建筑業(yè)為中國支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)值逐年高速增長，在2014年達(dá)17.67萬億元，其規(guī)模占到國民經(jīng)濟(jì)的27.85%，是國民經(jīng)濟(jì)中的重中之重。中國建筑業(yè)規(guī)模逐年增長，且在國民經(jīng)濟(jì)中的占比逐步增大單位：% 行業(yè)定義行業(yè)定義行業(yè)規(guī)模行業(yè)規(guī)模城鎮(zhèn)化、一帶一路、新資源、環(huán)保2011202020012010高速公路、高鐵建設(shè)大城市建設(shè)房地產(chǎn)19902000沿海企業(yè)建設(shè)開發(fā)，工業(yè)建設(shè)大發(fā)展！19801990農(nóng)業(yè)快速發(fā)展城市個(gè)體經(jīng)濟(jì) 市場支撐市場支撐行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)系行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)系行業(yè)定義行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)┕で笆┕で笆┕ぶ惺┕ぶ惺┕ず?/p>

8、施工后工程機(jī)械工程機(jī)械建筑服務(wù)建筑服務(wù)建筑材料建筑材料建筑施工建筑施工銷售銷售服務(wù)服務(wù)施工施工設(shè)施運(yùn)營設(shè)施運(yùn)營銷銷售售或或租租賃賃v 鋼材：鋼廠及其經(jīng)銷商（如寶鋼）鋼材：鋼廠及其經(jīng)銷商（如寶鋼）v 水泥：水泥廠及其經(jīng)銷商（如海螺水泥）水泥：水泥廠及其經(jīng)銷商（如海螺水泥）v 瀝青：石油公司及其瀝青經(jīng)銷商（中海瀝青）瀝青：石油公司及其瀝青經(jīng)銷商（中海瀝青）v 油料：同上類似油料：同上類似v 砂石料：工程當(dāng)?shù)夭少徤笆希汗こ坍?dāng)?shù)夭少?.3 行業(yè)定義行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈1.3 行業(yè)定義行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈建筑業(yè)的下游市場建筑業(yè)的下游市場v 2005-20202005-2020年的公路建設(shè)規(guī)劃，平均每年

9、公路建設(shè)年的公路建設(shè)規(guī)劃，平均每年公路建設(shè)投資約投資約45004500億，高速公路約占其中億，高速公路約占其中30%30%v 按中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到按中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到20202020年鐵路建設(shè)總投資要年鐵路建設(shè)總投資要超過超過2 2萬億元，平均每年投資在萬億元，平均每年投資在10001000億元以上。據(jù)億元以上。據(jù)8 8月底公布的消息，近三年就要大躍進(jìn)，每年投入月底公布的消息，近三年就要大躍進(jìn)，每年投入70007000億元。億元。 宏觀宏觀- -產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場 1 微觀微觀- -我們的客戶我們的客戶22.12.1工程項(xiàng)目中的各方及其關(guān)系工程項(xiàng)目中的各方及其關(guān)系經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營

10、業(yè)態(tài)市場準(zhǔn)入市場準(zhǔn)入市場準(zhǔn)入市場準(zhǔn)入施工資質(zhì)證書：施工資質(zhì)證書： 企業(yè)資質(zhì)證書是從注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、企業(yè)資質(zhì)證書是從注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和業(yè)績等資質(zhì)條件，反映建筑企業(yè)有能力完成一項(xiàng)工技術(shù)裝備和業(yè)績等資質(zhì)條件，反映建筑企業(yè)有能力完成一項(xiàng)工程大小的證明書。由高到低的排序?yàn)樘丶?jí)、一級(jí)、二級(jí)等。程大小的證明書。由高到低的排序?yàn)樘丶?jí)、一級(jí)、二級(jí)等。 特、一級(jí)資質(zhì)企業(yè)經(jīng)營能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的客戶，特、一級(jí)資質(zhì)企業(yè)經(jīng)營能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的客戶，代表了代表了建筑施工行業(yè)的中堅(jiān)力量，此類客戶是我司主攻客戶！建筑施工行業(yè)的中堅(jiān)力量，此類客戶是我司主攻客戶！經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營流程

11、經(jīng)營流程施工企業(yè)從承接到竣工的流程示意圖：施工企業(yè)從承接到竣工的流程示意圖： 因施工涉及面廣，受天氣、拆遷、業(yè)主計(jì)量效率等原因影響，工因施工涉及面廣，受天氣、拆遷、業(yè)主計(jì)量效率等原因影響，工程施工工期延長，涉及程施工工期延長，涉及BT/BOT/PPP項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目回購期一般為項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目回購期一般為25年，所以年，所以 施工企業(yè)項(xiàng)目施工一般周期較長。施工企業(yè)項(xiàng)目施工一般周期較長。 階段階段耗時(shí)耗時(shí)1個(gè)月23個(gè)月0.51個(gè)月1236個(gè)月3個(gè)月3月質(zhì)保12個(gè)月項(xiàng)目項(xiàng)目1 1（未結(jié)算工程）（未結(jié)算工程）項(xiàng)目項(xiàng)目2 2項(xiàng)目項(xiàng)目3 3項(xiàng)目項(xiàng)目 材料材料設(shè)備設(shè)備供應(yīng)商供應(yīng)商現(xiàn)金現(xiàn)金業(yè)主單位業(yè)主單位金融機(jī)構(gòu)金

12、融機(jī)構(gòu)股東股東資金以其他資產(chǎn)資金以其他資產(chǎn)形式進(jìn)入循環(huán)形式進(jìn)入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金形式變回增量資金現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨存貨固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期借款短期借款股東權(quán)益股東權(quán)益長期借款長期借款應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)存貨存貨應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債簡表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債簡表現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨存貨應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)長期投資長期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期借款短期借款應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)長期借款長期借款股東權(quán)益股東權(quán)益企業(yè)的經(jīng)營循環(huán)企業(yè)的經(jīng)營循環(huán)施工企業(yè)適應(yīng)項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)施工企業(yè)適應(yīng)項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營業(yè)態(tài)工程管理模式工程管理模式工程管理模式工程管理模

13、式賬務(wù)處理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金收取模式資金支出模式資金支出模式總部直營模式總部直營模式內(nèi)部承包模式內(nèi)部承包模式轉(zhuǎn)包轉(zhuǎn)包/分包模式分包模式多為經(jīng)營區(qū)域相對(duì)集中多為經(jīng)營區(qū)域相對(duì)集中的中小企業(yè)所采取的經(jīng)的中小企業(yè)所采取的經(jīng)營模式。營模式。目前在中國，經(jīng)營規(guī)模目前在中國，經(jīng)營規(guī)模較大的施工企業(yè)多采取較大的施工企業(yè)多采取此內(nèi)部承包此內(nèi)部承包+專業(yè)分包專業(yè)分包的模式進(jìn)行組織生產(chǎn)。的模式進(jìn)行組織生產(chǎn)。掛靠掛靠/聯(lián)營模式聯(lián)營模式中小民營企業(yè)工程承攬中小民營企業(yè)工程承攬能力弱，組織施工能力能力弱，組織施工能力差，多采取此方式經(jīng)營。差，多采取此方式經(jīng)營。經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營業(yè)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式財(cái)務(wù)管理模式工程管理

14、模式工程管理模式賬務(wù)處理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金收取模式資金支出模式資金支出模式總部統(tǒng)一記賬總部統(tǒng)一記賬項(xiàng)目部聯(lián)網(wǎng)記賬項(xiàng)目部聯(lián)網(wǎng)記賬項(xiàng)目部單獨(dú)記賬項(xiàng)目部單獨(dú)記賬中、大型的國有企業(yè)及中、大型的國有企業(yè)及央企管理較為規(guī)范，多央企管理較為規(guī)范，多采取這兩者相結(jié)合的賬采取這兩者相結(jié)合的賬務(wù)處理模式。務(wù)處理模式。中小民營企業(yè)因信息自中小民營企業(yè)因信息自動(dòng)化不高等原因，部分動(dòng)化不高等原因，部分采取此類模式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)采取此類模式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行數(shù)據(jù)匯集，效率較差。行數(shù)據(jù)匯集，效率較差。經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營業(yè)態(tài)資金管理模式資金管理模式工程管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金收取模式資金支出模式

15、資金支出模式總部統(tǒng)收模式總部統(tǒng)收模式分公司分公司/ /項(xiàng)目部項(xiàng)目部+ +總部監(jiān)管模式總部監(jiān)管模式分公司分公司/ /項(xiàng)目部項(xiàng)目部+ +項(xiàng)目監(jiān)管模式項(xiàng)目監(jiān)管模式中、大型的國有企業(yè)及中、大型的國有企業(yè)及央企資金管理非常規(guī)范，央企資金管理非常規(guī)范，多采取多采取“統(tǒng)一收取統(tǒng)一收取”的的資金管理模式。工程款資金管理模式。工程款賬戶由總公司統(tǒng)一管理。賬戶由總公司統(tǒng)一管理。中小民營企業(yè)因工程施中小民營企業(yè)因工程施工管理模式等原因，采工管理模式等原因，采取相結(jié)合的模式進(jìn)行管取相結(jié)合的模式進(jìn)行管理，漏洞較大。理，漏洞較大。經(jīng)營業(yè)態(tài)經(jīng)營業(yè)態(tài)資金管理模式資金管理模式工程管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式賬務(wù)處理模式資金

16、收取模式資金收取模式資金支出模式資金支出模式總部統(tǒng)支模式總部統(tǒng)支模式審批撥付模式審批撥付模式分公司分公司/項(xiàng)目部項(xiàng)目部自主支出自主支出在在“收、支兩條線收、支兩條線”的的資金管理模式下，按需資金管理模式下，按需統(tǒng)一支配、支付工程款。統(tǒng)一支配、支付工程款。中小民營企業(yè)多采取較中小民營企業(yè)多采取較為松散的資金管理制度，為松散的資金管理制度，風(fēng)險(xiǎn)漏洞較大。風(fēng)險(xiǎn)漏洞較大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范工程的管理模式及風(fēng)險(xiǎn)防范：工程的管理模式及風(fēng)險(xiǎn)防范： 認(rèn)可模式風(fēng)險(xiǎn)防范 自主施工的產(chǎn)值自主施工的產(chǎn)值規(guī)?？勺鳛槭谛蓬~規(guī)?？勺鳛槭谛蓬~度的重要依據(jù)。度的重要依據(jù)。1、需明確產(chǎn)值的統(tǒng)計(jì)范圍。是否有效識(shí)別出自

17、主施工產(chǎn)值關(guān)系到能否準(zhǔn)確衡量客戶真實(shí)經(jīng)營能力真實(shí)經(jīng)營能力和還款還款能力能力。 2、評(píng)判聯(lián)營風(fēng)險(xiǎn)大?。翰荒芗{入產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)范圍的工程，在質(zhì)量、債務(wù)、法律質(zhì)量、債務(wù)、法律等會(huì)帶來多大的風(fēng)險(xiǎn)。26財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范資金的管理模式及其風(fēng)險(xiǎn)防范：資金的管理模式及其風(fēng)險(xiǎn)防范： 認(rèn)可模式風(fēng)險(xiǎn)防范 對(duì)于工程款收支，“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式，資金的可控力度最強(qiáng)、“項(xiàng)目部收支、總部監(jiān)管”等次之。1、資金管理模式，即決定了企業(yè)資金管理的安全性。采取 “統(tǒng)收統(tǒng)支”模式的企業(yè)，資金安全度最高，資金掌控及騰挪能力最強(qiáng)。2、資金管理即為現(xiàn)金流管理，需要重點(diǎn)防范無法自主支配重點(diǎn)防范無法自主支配資金或者未合理使用資金，資金或

18、者未合理使用資金，引致現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。引致現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。 27項(xiàng)目項(xiàng)目1 1（未結(jié)算工程）（未結(jié)算工程）項(xiàng)目項(xiàng)目2 2項(xiàng)目項(xiàng)目3 3項(xiàng)目項(xiàng)目 材料材料設(shè)備設(shè)備供應(yīng)商供應(yīng)商現(xiàn)金現(xiàn)金業(yè)主單位業(yè)主單位金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)股東股東資金以其他資產(chǎn)資金以其他資產(chǎn)形式進(jìn)入循環(huán)形式進(jìn)入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金形式變回增量資金l 業(yè)主工程發(fā)包時(shí)業(yè)主工程發(fā)包時(shí) “定高門定高門檻檻”，施工單位需先期墊付，施工單位需先期墊付的資金名目繁多，金額巨大，的資金名目繁多，金額巨大，包括：包括： 投標(biāo)保證金、履約保證金、投標(biāo)保證金、履約保證金、銀行履約保函存出保證金、銀行履約保函存出保證金、

19、開工預(yù)付款保函存出保證金開工預(yù)付款保函存出保證金以及各種風(fēng)險(xiǎn)抵押金。以及各種風(fēng)險(xiǎn)抵押金。l 其中，投標(biāo)保證金占用資金其中，投標(biāo)保證金占用資金時(shí)間短，但時(shí)限要求往往比時(shí)間短，但時(shí)限要求往往比較緊迫，且難以做出準(zhǔn)確預(yù)較緊迫，且難以做出準(zhǔn)確預(yù)測與資金安排。另外由于圍測與資金安排。另外由于圍標(biāo)因素，資金需求量大。標(biāo)因素，資金需求量大。l 而履約保證金及保函保證金而履約保證金及保函保證金則占用資金時(shí)間長，需占用則占用資金時(shí)間長，需占用整個(gè)施工期間。整個(gè)施工期間。l 施工企業(yè)項(xiàng)目地域分散，資金使用經(jīng)常僅限于本項(xiàng)目，較難統(tǒng)一施工企業(yè)項(xiàng)目地域分散，資金使用經(jīng)常僅限于本項(xiàng)目，較難統(tǒng)一集中管理。集中管理。l 項(xiàng)目

20、施工工期長，業(yè)主計(jì)量款經(jīng)常支付不到位項(xiàng)目施工工期長，業(yè)主計(jì)量款經(jīng)常支付不到位l 由于建筑市場競爭激烈，有時(shí)承接了一些墊資施工的項(xiàng)目（如由于建筑市場競爭激烈，有時(shí)承接了一些墊資施工的項(xiàng)目（如BTBT工程）。由于墊資工程需要投入大量的資金，使企業(yè)流動(dòng)資金變工程）。由于墊資工程需要投入大量的資金，使企業(yè)流動(dòng)資金變得很緊張。得很緊張。l 建設(shè)工程項(xiàng)目成本中，材料建設(shè)工程項(xiàng)目成本中，材料約占約占70%70%，對(duì)于微利的施工企，對(duì)于微利的施工企業(yè)來說，任何一項(xiàng)主材價(jià)格業(yè)來說，任何一項(xiàng)主材價(jià)格波動(dòng)都會(huì)帶來巨大影響。波動(dòng)都會(huì)帶來巨大影響。l 瀝青、油料、鋼材等主材在瀝青、油料、鋼材等主材在施工淡旺季價(jià)格差異很

21、大，施工淡旺季價(jià)格差異很大，如能在價(jià)格低位籌措資金儲(chǔ)如能在價(jià)格低位籌措資金儲(chǔ)備一部分材料將大大降低施備一部分材料將大大降低施工成本工成本l 竣工結(jié)算工作經(jīng)常嚴(yán)重滯后，竣工結(jié)算工作經(jīng)常嚴(yán)重滯后，業(yè)主借此拖欠工程款業(yè)主借此拖欠工程款l 大量存在三年以上應(yīng)收帳款，大量存在三年以上應(yīng)收帳款，包括質(zhì)保金等各種保留金。包括質(zhì)保金等各種保留金。l 有時(shí)會(huì)出現(xiàn)工程款回款后資有時(shí)會(huì)出現(xiàn)工程款回款后資金在賬上閑置的情況。金在賬上閑置的情況。l 施工企業(yè)普遍技術(shù)裝備施工企業(yè)普遍技術(shù)裝備陳舊，限于資本金有限，陳舊，限于資本金有限，設(shè)備更新改造緩慢。設(shè)備更新改造緩慢。l 而建筑市場競爭激烈，而建筑市場競爭激烈，企業(yè)為了

22、取得競爭優(yōu)勢，企業(yè)為了取得競爭優(yōu)勢，需要不斷更新設(shè)備，增需要不斷更新設(shè)備，增加技術(shù)儲(chǔ)備。加技術(shù)儲(chǔ)備。l 實(shí)收資本總額不足，有些僅為形式上注資實(shí)收資本總額不足，有些僅為形式上注資l 金融機(jī)構(gòu)主要面對(duì)銀行，銀行借款以一年期流金融機(jī)構(gòu)主要面對(duì)銀行，銀行借款以一年期流動(dòng)資金貸款為主，長期融資渠道很少。動(dòng)資金貸款為主，長期融資渠道很少。l 銀行借款往往需要不動(dòng)產(chǎn)抵押，而施工企業(yè)的銀行借款往往需要不動(dòng)產(chǎn)抵押，而施工企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)決定了其不動(dòng)產(chǎn)很少行業(yè)特點(diǎn)決定了其不動(dòng)產(chǎn)很少l 銀行新增貸款手續(xù)繁瑣，時(shí)間周期長銀行新增貸款手續(xù)繁瑣，時(shí)間周期長l 企業(yè)本部常用的籌資方式為銀行短期貸款，由于項(xiàng)目施企業(yè)本部常用的籌

23、資方式為銀行短期貸款，由于項(xiàng)目施工工期長，業(yè)主計(jì)量款支付不到位，則必須籌資還貸款工工期長，業(yè)主計(jì)量款支付不到位，則必須籌資還貸款再續(xù)貸，此種方式帶來了額外高額財(cái)務(wù)費(fèi)用，并隱含著再續(xù)貸，此種方式帶來了額外高額財(cái)務(wù)費(fèi)用，并隱含著較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境 一、基于一、基于長期資金的匱乏長期資金的匱乏和工程施工企業(yè)生產(chǎn)和工程施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期長經(jīng)營周期長的矛盾，從而的矛盾，從而帶來了一系列帶來了一系列“短貸長投短貸長投”、“短款長用短款長用”的問題，不斷累積而形成了的問題，不斷累積而形成了長期長期的高風(fēng)險(xiǎn)。但因?yàn)榈官J籌措

24、資金的問題而并未做到低成本（要么的高風(fēng)險(xiǎn)。但因?yàn)榈官J籌措資金的問題而并未做到低成本（要么多貸少用，要么提前從經(jīng)營活動(dòng)中留存，要么臨時(shí)籌措），形成了多貸少用，要么提前從經(jīng)營活動(dòng)中留存，要么臨時(shí)籌措），形成了高高風(fēng)險(xiǎn)、高成本風(fēng)險(xiǎn)、高成本的資金管理困境。的資金管理困境。2.7 2.7 施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境 二、由于工程施工企業(yè)的先定項(xiàng)目后施工的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，以及施工企二、由于工程施工企業(yè)的先定項(xiàng)目后施工的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，以及施工企業(yè)面對(duì)下游（業(yè)主）的弱勢地位，導(dǎo)致資金使用與資金回流在業(yè)面對(duì)下游（業(yè)主）的弱勢地位，導(dǎo)致資金使用與資金回流在短期短期中中具有很大的具有很大的不確定性不確定性。

25、而施工企業(yè)主要的短期貸款在時(shí)間上又是確定。而施工企業(yè)主要的短期貸款在時(shí)間上又是確定性很強(qiáng)的（需要用時(shí)借款放不下來，放下來錯(cuò)過時(shí)間又閑置了，正要性很強(qiáng)的（需要用時(shí)借款放不下來，放下來錯(cuò)過時(shí)間又閑置了，正要用錢時(shí)要還款了）。用錢時(shí)要還款了）。2.72.7施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境籌資籌資結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)動(dòng)態(tài)優(yōu)化優(yōu)化L3L2L1DCAB金額金額營運(yùn)資金融資的動(dòng)態(tài)優(yōu)化營運(yùn)資金融資的動(dòng)態(tài)優(yōu)化時(shí)間時(shí)間周期性波動(dòng)的周期性波動(dòng)的流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)股東投入股東投入等長期融資等長期融資資金管理困境一（資金管理困境一（期限不匹配期限不匹配）的解決方案）的解決方案提供期限大于一年提供期限大于一年的中長期營運(yùn)資金的

26、中長期營運(yùn)資金融資產(chǎn)品來為長期融資產(chǎn)品來為長期資產(chǎn)的資金缺口進(jìn)資產(chǎn)的資金缺口進(jìn)行籌措（將圖中虛行籌措（將圖中虛線線L1上移至實(shí)線上移至實(shí)線L2的位置）的位置） 同時(shí)也可以用長期負(fù)債同時(shí)也可以用長期負(fù)債來為期限大于來為期限大于1年（圖年（圖中中A點(diǎn)到點(diǎn)到B點(diǎn)的時(shí)間大點(diǎn)的時(shí)間大于于1年）的周期性波動(dòng)年）的周期性波動(dòng)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行籌措的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行籌措（將圖中虛線（將圖中虛線L2上移上移至至L3位置，位置， C點(diǎn)到點(diǎn)到D點(diǎn)點(diǎn)的時(shí)間等于的時(shí)間等于1年）。年）。 2.82.8依托租賃結(jié)構(gòu)的專業(yè)化全面融資依托租賃結(jié)構(gòu)的專業(yè)化全面融資中長中長期融期融資產(chǎn)資產(chǎn)品品永久性流動(dòng)永久性流動(dòng)資金需求資金需求金額金額長

27、、短融相結(jié)合的全套資金解決方案長、短融相結(jié)合的全套資金解決方案時(shí)間時(shí)間資金閑置減少資金閑置減少資金管理困境二（資金管理困境二（隨機(jī)沖擊隨機(jī)沖擊）的解決方案）的解決方案短融轉(zhuǎn)為長融短融轉(zhuǎn)為長融降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中長期融資產(chǎn)品中長期融資產(chǎn)品不僅解決施工企不僅解決施工企業(yè)的固定資產(chǎn)及業(yè)的固定資產(chǎn)及永久性流動(dòng)資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需求，而且還的需求，而且還解決了部分期限解決了部分期限超過一年的周期超過一年的周期性流動(dòng)資產(chǎn)需求性流動(dòng)資產(chǎn)需求 短期短期融資融資產(chǎn)品產(chǎn)品在時(shí)點(diǎn)在時(shí)點(diǎn)1，為施，為施工企業(yè)提供短工企業(yè)提供短融產(chǎn)品；在時(shí)融產(chǎn)品；在時(shí)點(diǎn)點(diǎn)2，企業(yè)可以，企業(yè)可以提前償還一部提前償還一部分短融以減少分短融以減少資金閑置資金閑置 時(shí)點(diǎn)時(shí)點(diǎn)3，企業(yè)在整體，企業(yè)在整體授信框架下，結(jié)束授信框架下，結(jié)束一期短融后再啟動(dòng)一期短融后再啟動(dòng)另一期短融；在時(shí)另一期短融；在時(shí)點(diǎn)點(diǎn)4，客戶可以提前，客戶可以提前償還一部分短融償還一部分短融 如果發(fā)現(xiàn)短期資金如果發(fā)現(xiàn)短期資金需求變成了長期，需求變成了長期，則啟動(dòng)短融產(chǎn)品中則啟動(dòng)短融產(chǎn)品中的轉(zhuǎn)化機(jī)制，將短的轉(zhuǎn)化機(jī)制，將短融產(chǎn)品轉(zhuǎn)成長融產(chǎn)融產(chǎn)品轉(zhuǎn)成長融產(chǎn)品，以降低流動(dòng)性品，以降低流動(dòng)性風(fēng)