試論商業(yè)銀行的風險

1、試論商業(yè)銀行的風險作者：金融7班陸佳慧 摘要：從1979年至今,我國的金融體制大致進行了三個階段的改革,形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體, 股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社和各類非銀行金融機構并存的金融體系, 初步形成了金融市場對外開放的格局。同時金融創(chuàng)新的發(fā)展也改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式,因此金融風險也顯現(xiàn)出新的特征，商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中存在著廣泛的風險,著力規(guī)避經(jīng)營風險，構建防范風險的體制以及開發(fā)風險防范工具和技術是我國商業(yè)銀行必須解決的問題。 關鍵詞：商業(yè)銀行風險 評估 管理 規(guī)避措施 商業(yè)銀行是以經(jīng)營貨幣資金為主的企業(yè),其經(jīng)營活動及其所處環(huán)境的不確定因素會使銀行的預期收益與實際收益產(chǎn)生一定差異,

2、這種差異的程度實際上就是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中面對的風險大小。 銀行風險較為集中,也可理解為銀行在經(jīng)營活動中破壞了內部業(yè)務的合理結構或比例,從而形成對某一方面的過度依賴造成較大資產(chǎn)損失的可能。銀行風險的成因也是極其復雜的，其中有內部因素，也有外部因素。外部因素包括： （一）政府行為的不規(guī)范 具體表現(xiàn)為:(1) 為了社會安定的需要,政府要求銀行向經(jīng)營不善的企業(yè)發(fā)放安定團結貸(2)為了社會公平的需要, 政府要求銀行信貸均衡投放,這樣使銀行信貸資金難以優(yōu)化配置。政府的這種過分干預使銀行信用活動脫離了效率原則,它把銀行提供的金融產(chǎn)品作為公共產(chǎn)品加以安排,結果只能是銀行充當了財政和社會保障機構的職能,失去

3、其信用有償?shù)奶刭|。 （二）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞對商業(yè)銀行風險有直接的影響 如果企業(yè)產(chǎn)權結構合理,權責分明, 銀行信用風險就趨于降低, 信貸資金的配置效率就可以達到預期的效果。反之銀行信用風險就趨于擴大, 資金就會出現(xiàn)配置不當或效率低下。轉軌時期, 由于產(chǎn)權制度改革落后, 使企業(yè)行為扭曲,影響了市場機制作用的發(fā)揮, 降低了資源的配置效率，表現(xiàn)在: 企業(yè)信用觀念淡薄, 逃債、廢債之風盛行, 這一切嚴重地威脅著銀行信貸資產(chǎn)的安全。 （三）體制的不健全 我國傳統(tǒng)投資體制有兩大特征: 一是投資決策高度集中，二是決策者與投資主體分離。一些地方政府從本位角度出發(fā), 片面強調規(guī)模和速度,盲目引進,競相發(fā)展短

4、平快項目,導致地區(qū)產(chǎn)業(yè)結構趨同，使基礎產(chǎn)業(yè)與加工工業(yè)的矛盾日益突出。一方面短線產(chǎn)業(yè)越來越重,能源與原材料等基礎產(chǎn)業(yè)長期滯后, 成為國民經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。另一方面,長線產(chǎn)業(yè)越來越長,一般加工工業(yè)的生產(chǎn)能力相對過剩,機器設備大量閑置。在我國傳統(tǒng)的投資體制背景下,“政府挖坑,銀行栽樹”這種格局造成巨額銀行貸款的無效或低效投入,使銀行成為投資風險的最終承擔者。 外部環(huán)境的因素對商業(yè)銀行風險的形成有著直接的關系, 但就商業(yè)銀行內部來說,存在的風險隱患更不容忽視。內部因素主要有： （一）銀行間同業(yè)競爭無序, 導致企業(yè)與銀行業(yè)務往來行為不規(guī)范 （二）信貸管理不力而形成的風險 （三）資產(chǎn)風險管理對商業(yè)銀行考察的

5、失誤。 由此風險的特征也從以下幾個方面體現(xiàn)出來： （一）銀行機構設置混亂, 資產(chǎn)質量低下，風險具有特殊性。 遍布全國各地的商業(yè)銀行分支機構網(wǎng)絡,不但給國家商業(yè)銀行的自身經(jīng)營管理帶來很大困難,而且給中央銀行的監(jiān)督也造成許多不便, 更不用說管理不善、機構重疊,不能形成規(guī)模效益。四家商業(yè)銀行分支機構情況如下：銀行名稱分支機構數(shù)從業(yè)人員數(shù)中國工商銀行4345567230中國農(nóng)業(yè)銀行58466524484中國建設銀國銀行30469378523合計1085071667784 據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計, 截止2000年末,四大國有商業(yè)銀行貸款到期未收回的比例相當于整個貸款的25% ,需要

6、核銷的壞帳近達總額的3%,遠高于央行規(guī)定的高限。如果考慮帳外貸款,實際比例要高出帳面10個百分點以上。近幾年來,部分商業(yè)銀行只求規(guī)模擴張不重資產(chǎn)質量,對有問題資產(chǎn)沒有通過分類、壞帳勾銷和利息掛帳等方法加以處理。結果資產(chǎn)負債表不能反映銀行實際狀況,損益表也夸大利潤,但股息及稅收還是按利潤照常支付,國有銀行虛盈實虧情況非常嚴重。 （二）我國銀行的資產(chǎn)流動性狀況不佳。資產(chǎn)流動性反映了銀行滿足客戶提存、支付、清算和正常貸款要求的能力。由于過去在資金來源上嚴重依賴中央銀行的再貸款,加上仍有部分繁雜的政策性業(yè)務,故我國商業(yè)銀行超規(guī)模、超能力貸款現(xiàn)象嚴重,這實際上構成對存款人潛在威脅。 （三）我國銀行資本充

7、足程度帳面與實際不符,附屬資本嚴重不足。 表：中國五大銀行資本情況 截止1998年12月31日銀行名稱資本實力第一檔 （億美元）資產(chǎn)規(guī)模（億美元）世界排名中國工商銀行222.133912.136中國農(nóng)業(yè)銀行48.021900.9551中國建設銀行59.882031.1665中國銀行147.122990.0718 從賬面上看，我國主要銀行的資本實力是雄厚的。但是，我國銀行的實際資本狀況要比帳面資本記錄嚴峻得多。第一, 我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張的速度過快,資產(chǎn)結構比較單一,以高風險資產(chǎn)即貸款資產(chǎn)為主體, 低風險資產(chǎn)只占很小的比例。第二,信貸資金財政性占用的現(xiàn)象很嚴重，受體制性、政策性及經(jīng)營性因

8、素的影響形成的不良資產(chǎn)比例很高。第三, 國家財政還在赤字運行,短期內不太可能再向國有銀行大量補充自有資本。據(jù)測算,目前全國金融資產(chǎn)可流動的僅為30%左右,70%的資產(chǎn)處于沉淀和凝固狀態(tài)。針對風險特征，對商業(yè)銀行的風險進行度量也是關鍵。 （一） 信用風險度量 （1）傳統(tǒng)的信用風險度量模型包括專家制度模型、Z評分模型等。 （2）現(xiàn)代信用風險量化度量和管理模型，主要包括：KMV公司的KMV模型、J.P摩根的Credit Metrics Model（信用計量模型）、Credit Risk+（信用風險附加型）和宏觀模擬模型（CPV模型）。 （二）市場風險的度量早在七、八十年代，西方各金融機構普遍感到傳統(tǒng)

9、的金融風險管理工具已不能適應金融市場發(fā)展的需要，紛紛開始研究如何用單個模型來度量整個金融機構所面對的市場風險。其中JP.Morgan研制的風險模型Risk Metrics最為成功。在此風險模型中使用的風險度量指標就是VAR即在險價值。 （三）流動性風險的度量 （1）靜態(tài)分析方法 存貸比率：它等于貸款對存款的比例，該指標在很大程度上反映了存款資金占用的程度，這一比例愈高，表示流動性愈低，風險越大。 流動資產(chǎn)比率：它分為流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率以及流動性資產(chǎn)與流動性負債比率兩個層面，該比率愈高，表明該商業(yè)銀行流動性風險愈小。 （2）動態(tài)分析方法 流動性缺口法 流動性缺口衡量的是資產(chǎn)與負債之間的差額，

10、目前的資產(chǎn)負債產(chǎn)生的流動性缺口是靜態(tài)缺口，資產(chǎn)和負債不斷變化而產(chǎn)生的缺口是動態(tài)缺口。這一方法可以用來比較特定的時間序列中銀行未來的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。 現(xiàn)金資本模型一般適用于比較大型的銀行金融機構。這種模型首先假定銀行不能獲得任何的外來融資。通過評估銀行所有的資產(chǎn)的流動性，來分析資產(chǎn)的可銷售性，再運用適當?shù)恼劭勐?，來計算通過資產(chǎn)出售能夠維持多久的流動。 除此之外，對商業(yè)銀行進行風險評估, 既是商業(yè)銀行進行金融風險管理的基礎，又是中央銀行對商業(yè)銀行進行有效監(jiān)管的重要手段。美國聯(lián)邦儲備委員會在對商業(yè)銀行進行監(jiān)督和管理過程中, 采取CAMEL分類檢查制度, 即對商業(yè)銀行檢查的范圍分為五大類:資本、資

11、產(chǎn) 、管理、收益、流動性。 (一)資本金 資本金是商業(yè)銀行承擔日常經(jīng)營風險和體現(xiàn)銀行實力的根本。首先, 由于資本金減少了強制性的現(xiàn)金流出,為商業(yè)銀行承擔損失和維持償債能力提供緩沖器, 而且資本金充裕的銀行可以發(fā)行新債務或股權來補償損失的現(xiàn)金流入, 從而增大承受拖欠資產(chǎn)的能力。其次, 充裕的資本金可以增強存款者和管理當局對商業(yè)銀行的信心,使銀行能夠以合理的成本借入資金,增大流動性。最后, 剛性的資本金要求, 制約了商業(yè)銀行通過債務融資所取得的新資產(chǎn)的數(shù)量,降低了盈利的不穩(wěn)定性, 從而降低經(jīng)營風險。 （二）資產(chǎn)質量 商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量, 首先取決于各種資產(chǎn)的質量, 例如, 貸款是銀行主要的和最大的

12、資產(chǎn)項目, 在衡量貸款的質量時, 國外比較流行的“5C”和“5P”信用評估。根據(jù)實踐經(jīng)驗, 可以設置一些指標, 如沖銷貸款、 凈貸款、逾期貸款、凈貸款來推斷商業(yè)銀行的風險大小。 商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量也取決于資產(chǎn)的構成。一些商業(yè)銀行通常設立一些指標, 如風險資產(chǎn)/總資產(chǎn), 貸款增長比率, 準備金/凈貸款, 流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等, 來衡量商業(yè)銀行的風險狀況。 （三）管理水平 風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一部分。商業(yè)銀行的管理水平, 主要體現(xiàn)在信息系統(tǒng)、計劃系統(tǒng)、操作系統(tǒng)和控制系統(tǒng)等的運轉效率和組成上。在對商業(yè)銀行的管理水平考察中, 另一個很重要的方面就是要對管理人員的才能、職工的素質和人才的分布、作用

13、等方面進行。 （四）收益水平 素質和人才的分布、作用等方面進行。分析收益能力是銀行中一件頻率很高的工作, 因此許多銀行常常設置一些衡量指標。在我國, 常見的指標有:資產(chǎn)盈利率杠桿乘數(shù)、資產(chǎn)利用率、資金成本率、名義貸款收益率、目標盈利貸款額、即期收益率等。 （五）流動性 流動性反映了資產(chǎn)變現(xiàn)或借入資金的能力, 往往決定于資產(chǎn)和負債的特征以及市場的發(fā)育程度。通常, 流動性越高, 風險越?。环粗? 則風險越大。然而, 確切地衡量資產(chǎn)和負債的流動性是很困難的。因此, 通常是制定一些指標, 來較為近似地反映資產(chǎn)與負債的流動性。目前, 我國各銀行常用的指標有：貸款與存款的比率、流動性資產(chǎn)與全部負債的比率、

14、超額準備金的多少等。在國外常用的指標有: 股權總額/總資產(chǎn)、核心存款/總資產(chǎn)、流動性資產(chǎn)/總資產(chǎn)、證券的市場價值等。 由于銀行風險的普遍存在，風險管理能力也成為了銀行的核心能力。之前分析的風險的度量以及評估都屬于風險管理的范疇。理想的風險管理，是一連串排好次序的過程，使其中可以引致最大損失的事情優(yōu)先處理、而相對風險較低的事情押后處理。但由于受商業(yè)銀行自身與客戶不確定性因素的影響，其實際經(jīng)營狀況與預期經(jīng)營狀況會產(chǎn)生一定的偏差，從而使資金的效益性或安全性蒙受損失。良好的風險管理有助于降低決策錯誤幾率，相對提高企業(yè)本身的附加價值。 我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀不容樂觀，我國目前市場經(jīng)濟和金融體系的發(fā)展

15、還處于初級階段，發(fā)展尚不成熟。 （一）風險管理體系不完善 目前，我國商業(yè)銀行的風險管理缺乏組織制度的保障和有效的運作機制。就目前而言，我國大部分的商業(yè)銀行還沒有沒有設置獨立的風險管理部門。 （二）風險管理人才的匱乏 人是組織中不可缺少的部分，它是最主要的資源，因此，缺乏風險管理人才成為制約我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)代化進程的的一個主要因素。 （三）風險管理方法落后 眼下的中國商業(yè)銀行，風險管理認識不足，風險管理文化和理念上還相對落后。在我國商業(yè)銀行中，沒有充分認識到對風險管理和業(yè)務發(fā)展的關系。 （四）風險承擔主體不明確 我國國有商業(yè)銀行還沒有有效地實行經(jīng)營權和所有權的分離，政策性業(yè)務和行政干預仍很

16、多，商業(yè)化程序不高。因此，國有商業(yè)銀行中的風險承擔主體和邊界都不明確。 （五）風險管理技術落后 隨著統(tǒng)計理論和金融理論以及信息技術的大力發(fā)展，銀行風險計量技術水平不斷提高，風險計量已經(jīng)成為先進商業(yè)銀行風險管理的核心。長期以來，我國商業(yè)銀行一直沿用相對簡單的、傳統(tǒng)的風險管理技術，而且信息系統(tǒng)建設嚴重滯后，風險管理信息失真，缺失風險管理所需要的大量業(yè)務信息，增添了風險管理方法的量化難度，風險管理量化分析手段欠缺。 為了改善我國目前商業(yè)銀行的管理現(xiàn)狀，探討健全的風險管理的對策已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)和現(xiàn)實課題。 （一）增強風險管理文化氛圍。要讓員工充分認識到風險存在的客觀性和風險管理的持久

17、性，樹立全面風險管理和全員風險管理的理念。將風險融合到企業(yè)文化和價值觀中去。我國可以引進國外先進的商業(yè)銀行風險管理理念，把風險管理和文化建設結合起來，培育和發(fā)展先進的風險管理文化，建立健全的文化長效機制，形成具有中國社會主義特色的風險管理文化。 （二）建立健全的風險管理組織架構。完善公司管理結構，在所有權和經(jīng)營權分離的前提下，實現(xiàn)對銀行經(jīng)營管理層經(jīng)營執(zhí)行權的有效監(jiān)督和制衡。同時商業(yè)銀行要縮短機構鏈條，打破分支機構的行政性設置方式，按照經(jīng)濟區(qū)域設立總分機構，構建上下聯(lián)動的風險控制和風險管理制度體系，將內控制度的執(zhí)行、監(jiān)督和更新等各個環(huán)節(jié)有效連接起來。商業(yè)銀行在部門結構的改進中，尤其應注重提高董事

18、會在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用，強調董事會對高級管理層關于商業(yè)銀行發(fā)展重大決策、風險偏好態(tài)度、企業(yè)文化建設等問題的監(jiān)督作用。 （三）培養(yǎng)風險管理的專業(yè)人才。專業(yè)的風險管理人才需要具備豐富的風險管理理論知識、洞察金融市場發(fā)展趨勢的能力并能作出應急策略的人才，所以商業(yè)銀行需要長期培養(yǎng)、挖掘專業(yè)人才，并控制人才的穩(wěn)定性，防止人才的大量流失。 （四）規(guī)范信息披露和加強市場約束。新巴塞爾資本協(xié)議將市場約束列為銀行風險管理的重要支柱之一。銀行信息披露既要考慮強化市場約束和規(guī)范經(jīng)營管理的因素，同時又要考慮到信息披露的可行性與安全性。 在綜合分析現(xiàn)有銀行風險管理理論特點和銀行經(jīng)營目標后,預測銀行風險管理的演進趨勢及具有重要意義。 以價值創(chuàng)造為導向的全面風險管理是銀行風險管理的未來方向。 （一）風險往往是以復合的形式存在,風險管理不僅是對國內外的單個業(yè)務的單個風險進行管理,而應從整個系統(tǒng)的角度來對所有風險集合管理。銀行全面風險管理的核心理念是：整個機構內各個層次的業(yè)務單位,各個種類的風險統(tǒng)籌管理。全面風險管理系統(tǒng)要求不僅僅