上市公司財務(wù)報表舞弊

1、XX集團股份有限公司財務(wù)報表舞弊診斷一、資料（一）案例公司基本情況XX集團股份有限公司前身是國營FZ發(fā)電設(shè)備廠，1993年3月，經(jīng)F省經(jīng)濟體制改革委員會批準整體改組為規(guī)范化的股份制企業(yè)，同年10月，經(jīng)中國證監(jiān)會批準公開發(fā)行人民幣普通股5322萬股，并在深圳證券交易所公開上市，1999年經(jīng)F省科學技術(shù)委員會認定為高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)歷次送、配股，至2005年12月31日，公司總股本為12242.3174萬元，其中流通股7356.33萬股。2006年通過股權(quán)分置改革，公司增資后總股本變更為24484.6347萬元，其中有限制條件的流通股份為6592.7289萬股。公司主營業(yè)務(wù)范圍：電子計算機及配件；電

2、子、通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)；咨詢、信息服務(wù)；環(huán)保工程的設(shè)計、施工、總承包;環(huán)保設(shè)施的運營；環(huán)保產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售。電器機械及器材，電器機械技術(shù)咨詢、開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、培訓；發(fā)酵罐，建筑材料，日用百貨的生產(chǎn)、批發(fā)、零售；銷售冷凍魚糜制品、米面制品、肉制品、果蔬類罐頭、水產(chǎn)類罐頭；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)機電產(chǎn)品，成套設(shè)備及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)等。（二）XX公司2006年度三大財務(wù)報表資產(chǎn)負債表編制單位：XX集團股份有限公司 2006 年12 月31 日 單位：（人民幣）元項目期末數(shù)期初數(shù)合并母公司合并母公司流動資產(chǎn)：貨幣資金105,412,891.912,764,154.70119,935,593.2781,686

3、,027.66短期投資3,257,703.993,257,703.99應(yīng)收票據(jù)100,000.004,708,323.55應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收賬款73,804,754.5734,415,592.5286,983,358.9135,981,430.11其他應(yīng)收款96,204,369.51229,686,676.79148,426,051.41224,646,277.53預付賬款117,501,138.8958,298,599.26149,084,921.36108,472,435.75應(yīng)收補貼款存貨157,461,296.0396,646,911.81待攤費用95,003.50161,248.5

4、7144,527.87一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計550,579,454.41325,165,023.27609,204,112.87454,188,402.91長期投資：長期股權(quán)投資231,367,174.30302,714,234.93239,269,640.10288,682,435.14長期債權(quán)投資長期投資合計231,367,174.30302,714,234.93239,269,640.10288,682,435.14合并價差固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價279,493,798.39174,155,263.12238,094,080.23116,392,160.15減：累

5、計折舊67,455,619.4823,073,283.7152,544,478.9813,865,083.98固定資產(chǎn)凈值212,038,178.91151,081,979.41185,549,601.25102,527,076.17減：固定資產(chǎn)減值準備8,090,455.718,090,455.718,090,455.718,090,455.71固定資產(chǎn)凈額203,947,723.20142,991,523.70177,459,145.5494,436,620.46工程物資在建工程175,470.8622,941,763.3222,829,250.00固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計204,123,

6、194.06142,991,523.70200,400,908.86117,265,870.46無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無形資產(chǎn)17,322,096.0315,444,550.9617,980,037.1915,840,242.80長期待攤費用467,054.681,898.31其他長期資產(chǎn)27,535,480.0827,535,480.0828,518,890.0428,518,890.04無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計44,857,576.1142,980,031.0446,965,981.9144,361,031.15遞延稅項：遞延稅款借項資產(chǎn)總計1,030,927,398.88813,850,81

7、2.941,095,840,643.74904,497,739.66流動負債：短期借款359,000,000.00312,500,000.00436,750,000.00392,250,000.00應(yīng)付票據(jù)5,700,000.007,270,000.001,670,000.00應(yīng)付賬款52,364,014.89888,412.5062,620,380.1627,120,349.98預收賬款4,520,145.5992,610.381,646,617.44應(yīng)付工資2,500,579.522,500,579.522,672,229.522,672,229.52應(yīng)付福利費3,166,832.1150

8、5,922.382,515,153.38664,455.30應(yīng)付股利應(yīng)交稅金3,450,290.32-137,949.175,596,103.47878,938.43其他應(yīng)交款138,844.8225,615.97197,237.77101,584.45其他應(yīng)付款24,362,514.29690,698.2018,155,590.98709,887.97預提費用310,645.64300,000.00預計負債65,034,000.0065,034,000.0065,034,000.0065,034,000.00一年內(nèi)到期的長期負債14,000,000.00其他流動負債流動負債合計534,547

9、,867.18382,399,889.78602,457,312.72491,101,445.65長期負債：長期借款14,000,000.00應(yīng)付債券長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款12,106,962.9920,064,454.00其他長期負債長期負債合計12,106,962.9934,064,454.00遞延稅項：遞延稅款貸項負債合計546,654,830.17382,399,889.78636,521,766.72491,101,445.65少數(shù)股東權(quán)益52,617,885.2141,360,193.89所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）： 實收資本（或股本）244,846,347.00244,846,347

10、.00122,423,174.00122,423,174.00減：已歸還投資實收資本（或股本）凈額244,846,347.00244,846,347.00122,423,174.00122,423,174.00資本公積80,638,744.4580,638,744.45203,730,551.58203,730,551.58盈余公積53,960,569.2630,945,065.7652,088,242.9329,072,739.43其中：法定公益金17,807,227.8010,171,637.88未分配利潤52,733,693.6475,020,765.9539,716,714.6258,

11、169,829.00其中：現(xiàn)金股利17,807,227.8010,171,637.88未確認的投資損失-524,670.85外幣報表折算差額所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計431,654,683.50431,450,923.16417,958,683.13413,396,294.01負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計1,030,927,398.88813,850,812.941,095,840,643.74904,497,739.66利潤及利潤分配表編制單位：XX集團股份有限公司 2006 年1-12 月 單位：（人民幣）元項目本期上年同期合并母公司合并母公司一、主營業(yè)務(wù)收入363,864,731

12、.1247,593,111.59429,154,466.5060,363,365.38減：主營業(yè)務(wù)成本252,915,585.1839,752,101.48333,844,737.6052,165,974.56主營業(yè)務(wù)稅金及附加1,676,887.59398,332.812,027,755.23804,512.41二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-” 號填列）109,272,258.357,442,677.3093,281,973.677,392,878.41加：其他業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-” 號填列）6,463,081.705,635,390.468,354,989.767,212,365.18減：營

13、業(yè)費用8,613,781.20690,387.687,615,859.90385,018.07管理費用42,987,461.024,045,592.8425,606,572.078,022,490.38財務(wù)費用24,414,752.3319,754,313.9526,603,928.4422,312,504.85三、營業(yè)利潤（ 虧損以“-”號填列）39,719,345.50-11,412,226.7141,810,603.02-16,114,769.71加：投資收益（虧損以“-”號填列）-1,215,131.5331,442,147.156,227,782.4937,788,436.49補貼收

14、入2,778,787.051,358,886.60營業(yè)外收入185,289.077,829.02282,463.62減：營業(yè)外支出1,629,757.791,314,486.1865,393,382.7965,188,065.12四、利潤總額（ 虧損以“-”號填列）39,838,532.3018,723,263.28-15,713,647.06-43,514,398.34減：所得稅7,863,422.966,438,875.65少數(shù)股東損益17,610,474.8416,262,801.21加：未確認的投資損失本期發(fā)生額524,670.85五、凈利潤（虧損以“-”號填列）14,889,305.

15、3518,723,263.28-38,415,323.92-43,514,398.34加：年初未分配利潤39,716,714.6258,169,829.0083,987,010.66101,684,227.34其他轉(zhuǎn)入六、可供分配的利潤54,606,019.9776,893,092.2845,571,686.7458,169,829.00減：提取法定盈余公積1,872,326.331,872,326.333,903,314.74提取法定公益金1,951,657.38提取職工獎勵及福利基金提取儲備基金提取企業(yè)發(fā)展基金利潤歸還投資七、可供投資者分配的利潤52,733,693.6475,020,76

16、5.9539,716,714.6258,169,829.00減：應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積應(yīng)付普通股股利轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利八、未分配利潤52,733,693.6475,020,765.9539,716,714.6258,169,829.00利潤表（補充資料）1出售、處置部門或被投資單位所得收益2自然災(zāi)害發(fā)生的損失3會計政策變更增加（或減少）利潤總額4會計估計變更增加（或減少）利潤總額5債務(wù)重組損失6其他現(xiàn)金流量表編制單位：XX集團股份有限公司 2006 年1-12 月 單位：（人民幣）元項目本期合并母公司一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金414,112,3

17、07.0870,387,881.37收到的稅費返還1,864,791.05收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金76,327,349.9653,696,488.72經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計492,304,448.09124,084,370.09購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金301,639,287.0123,974,834.55支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金36,004,746.601,489,476.53支付的各項稅費17,900,702.963,699,113.21支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金41,165,110.4794,072,779.65經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計396,709,847.04123,23

18、6,203.94經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額95,594,601.05848,166.15二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金28,180,373.3928,180,373.39取得投資收益所收到的現(xiàn)金261,687.9516,665,119.30處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額16,860.00收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計28,458,921.3444,845,492.69購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期8,665,284.612,156,292.32資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金22,094,828.9622,094,828.96支付的

19、其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計30,760,113.5724,251,121.28投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2,301,192.2320,594,371.41三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金2,049,952.02借款所收到的現(xiàn)金399,000,000.00322,500,000.00收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計401,049,952.02322,500,000.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金476,750,000.00402,250,000.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金31,225,815.0719,749,163.39支付的其他與

20、籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金890,247.13865,247.13籌資活動現(xiàn)金流出小計508,866,062.20422,864,410.52籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-107,816,110.18-100,364,410.52四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-14,522,701.36-78,921,872.96現(xiàn)金流量表補充資料1將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：凈利潤14,889,305.3518,723,263.28加：計提的資產(chǎn)減值準備5,031,479.00-2,179,145.87固定資產(chǎn)折舊16,255,521.425,675,480.98無形資產(chǎn)攤銷657,941.

21、16395,691.84長期待攤費用攤銷467,054.681,898.31待攤費用減少（減：增加）66,245.07144,527.87預提費用增加（減：減少）310,645.64300,000.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）27,197.00固定資產(chǎn)報廢損失63,568.11財務(wù)費用24,331,285.3619,754,313.95投資損失（減：收益）-1,284,868.47-31,442,147.15遞延稅款貸項（減：借項）存貨的減少（減：增加）-60,814,384.22經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）79,177,529.4524,724,837.44

22、經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）-669,722.49-35,250,554.50其他少數(shù)股東損益17,610,474.84減：未確認投資損失524,670.85經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額95,594,601.05848,166.152不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)3現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額105,412,891.912,764,154.70減：現(xiàn)金的期初余額119,935,593.2781,686,027.66加：現(xiàn)金等價物期末余額減：現(xiàn)金等價物期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-14,522,701.36-78,921

23、,872.96二、分析（一）背景分析12005年度母公司虧損，2006年度盈利，增長5330萬元，很可能是2005年虛列虧損，為2006年股權(quán)分制改革作準備。公司2005年度股改方案中承諾。2公司業(yè)務(wù)多元化范圍極為廣泛，主業(yè)不突出，母公司主營業(yè)務(wù)收入占合并報表的比重，2006年13.08%，2005年14.07%，利潤操縱的重災(zāi)區(qū)。（二）接下來，分析公司報表首先，將兩個期間的資產(chǎn)負債表和利潤表進行比較表1 兩年資產(chǎn)負債表比較項目期末數(shù)期初數(shù)增長率合并母公司合并母公司合并母公司流動資產(chǎn)：貨幣資金105,412,892 2,764,155 119,935,593 81,686,028 -12.11

24、%-96.62%短期投資3,257,704 3,257,704 -100.00%-100.00%應(yīng)收票據(jù)100,000 4,708,324 -97.88%應(yīng)收賬款73,804,755 34,415,593 86,983,359 35,981,430 -15.15%-4.35%其他應(yīng)收款96,204,370 229,686,677 148,426,051 224,646,278 -35.18%2.24%預付賬款117,501,139 58,298,599 149,084,921 108,472,436 -21.19%-46.25%存貨157,461,296 96,646,912 62.92%待攤

25、費用95,004 161,249 144,528 -41.08%-100.00%流動資產(chǎn)合計550,579,454 325,165,023 609,204,113 454,188,403 -9.62%-28.41%長期投資：長期股權(quán)投資231,367,174 302,714,235 239,269,640 288,682,435 -3.30%4.86%長期投資合計231,367,174 302,714,235 239,269,640 288,682,435 -3.30%4.86%固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價279,493,798 174,155,263 238,094,080 116,392,160

26、 17.39%49.63%減：累計折舊67,455,619 23,073,284 52,544,479 13,865,084 28.38%66.41%固定資產(chǎn)凈值212,038,179 151,081,979 185,549,601 102,527,076 14.28%47.36%減：固定資產(chǎn)減值準備8,090,456 8,090,456 8,090,456 8,090,456 0.00%0.00%固定資產(chǎn)凈額203,947,723 142,991,524 177,459,146 94,436,620 14.93%51.42%在建工程175,471 22,941,763 22,829,250

27、-99.24%-100.00%固定資產(chǎn)合計204,123,194 142,991,524 200,400,909 117,265,870 1.86%21.94%無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無形資產(chǎn)17,322,096 15,444,551 17,980,037 15,840,243 -3.66%-2.50%長期待攤費用467,055 1,898 -100.00%-100.00%其他長期資產(chǎn)27,535,480 27,535,480 28,518,890 28,518,890 -3.45%-3.45%無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計44,857,576 42,980,031 46,965,982 44,361,0

28、31 -4.49%-3.11%資產(chǎn)總計1,030,927,399 813,850,813 1,095,840,644 904,497,740 -5.92%-10.02%流動負債：短期借款359,000,000 312,500,000 436,750,000 392,250,000 -17.80%-20.33%應(yīng)付票據(jù)5,700,000 7,270,000 1,670,000 -21.60%-100.00%應(yīng)付賬款52,364,015 888,413 62,620,380 27,120,350 -16.38%-96.72%預收賬款4,520,146 92,610 1,646,617 174.51

29、%應(yīng)付工資2,500,580 2,500,580 2,672,230 2,672,230 -6.42%-6.42%應(yīng)付福利費3,166,832 505,922 2,515,153 664,455 25.91%-23.86%應(yīng)交稅金3,450,290 (137,949)5,596,103 878,938 -38.34%-115.69%其他應(yīng)交款138,845 25,616 197,238 101,584 -29.61%-74.78%其他應(yīng)付款24,362,514 690,698 18,155,591 709,888 34.19%-2.70%預提費用310,646 300,000 預計負債65,0

30、34,000 65,034,000 65,034,000 65,034,000 0.00%0.00%一年內(nèi)到期的長期負債14,000,000 流動負債合計534,547,867 382,399,890 602,457,313 491,101,446 -11.27%-22.13%長期負債：長期借款14,000,000 -100.00%專項應(yīng)付款12,106,963 20,064,454 -39.66%長期負債合計12,106,963 34,064,454 -64.46%負債合計546,654,830 382,399,890 636,521,767 491,101,446 -14.12%-22.1

31、3%少數(shù)股東權(quán)益52,617,885 41,360,194 27.22%股東權(quán)益：實收資本（或股本）244,846,347 244,846,347 122,423,174 122,423,174 100.00%100.00%股本凈額244,846,347 244,846,347 122,423,174 122,423,174 100.00%100.00%資本公積80,638,744 80,638,744 203,730,552 203,730,552 -60.42%-60.42%盈余公積53,960,569 30,945,066 52,088,243 29,072,739 3.59%6.44%

32、其中：法定公益金17,807,228 10,171,638 -100.00%-100.00%未分配利潤52,733,694 75,020,766 39,716,715 58,169,829 32.77%28.97%其中：現(xiàn)金股利17,807,228 10,171,638 -100.00%-100.00%未確認的投資損失(524,671)股東權(quán)益合計431,654,684 431,450,923 417,958,683 413,396,294 3.28%4.37%負債和股東權(quán)益合計1,030,927,399 813,850,813 1,095,840,644 904,497,740 -5.92%

33、-10.02%表2 兩年利潤表比較項目本期上年同期增長率合并母公司合并母公司合并母公司一、主營業(yè)務(wù)收入363,864,731 47,593,112 429,154,467 60,363,365 -15.21%-21.16%減：主營業(yè)務(wù)成本252,915,585 39,752,101 333,844,738 52,165,975 -24.24%-23.80%主營業(yè)務(wù)稅金及附加1,676,888 398,333 2,027,755 804,512 -17.30%-50.49%二、主營業(yè)務(wù)利潤109,272,258 7,442,677 93,281,974 7,392,878 17.14%0.67%

34、加：其他業(yè)務(wù)利潤6,463,082 5,635,390 8,354,990 7,212,365 -22.64%-21.86%減：營業(yè)費用8,613,781 690,388 7,615,860 385,018 13.10%79.31%管理費用42,987,461 4,045,593 25,606,572 8,022,490 67.88%-49.57%財務(wù)費用24,414,752 19,754,314 26,603,928 22,312,505 -8.23%-11.47%三、營業(yè)利潤39,719,346 (11,412,227)41,810,603 (16,114,770)-5.00%-29.18

35、%加：投資收益(1,215,132)31,442,147 6,227,782 37,788,436 -119.51%-16.79%補貼收入2,778,787 1,358,887 104.49%營業(yè)外收入185,289 7,829 282,464 -34.40%減：營業(yè)外支出1,629,758 1,314,486 65,393,383 65,188,065 -97.51%-97.98%四、利潤總額39,838,532 18,723,263 (15,713,647)(43,514,398)-353.53%-143.03%減：所得稅7,863,423 6,438,876 22.12%少數(shù)股東損益17

36、,610,475 16,262,801 8.29%加：未確認的投資損失本期發(fā)生額524,671 五、凈利潤14,889,305 18,723,263 (38,415,324)(43,514,398)-138.76%-143.03%加：年初未分配利潤39,716,715 58,169,829 83,987,011 101,684,227 -52.71%-42.79%六、可供分配的利潤54,606,020 76,893,092 45,571,687 58,169,829 19.82%32.19%減：提取法定盈余公積1,872,326 1,872,326 3,903,315 -52.03%提取法定公

37、益金1,951,657 -100.00%七、可供投資者分配的利潤52,733,694 75,020,766 39,716,715 58,169,829 32.77%28.97%八、未分配利潤52,733,694 75,020,766 39,716,715 58,169,829 32.77%28.97%（二）判別模型判斷整體舞弊情況經(jīng)計算，p值較小，似乎沒有舞弊問題。（三）分析有關(guān)項目及有關(guān)比率的變化從以上比較可以看出，公司財務(wù)報表存在以下幾個異常（均以合并后數(shù)字為分析對象）：1存貨與銷售成本異常（1）存貨由2005年的96,646,912增長到2006年的157,461,296，增長率達62.

38、92%，其占資產(chǎn)總額的比重由8.82%增長到15.27%，增長過快。（2）2006年存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2）=252915585/（96,646,912+157,461,296）/2）=1.99，2005年存貨周轉(zhuǎn)率=333844738/（89,948,398+96,646,912）/2）=3.58，存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降是該公司可能利用存貨進行財務(wù)報表舞弊的信號。（3）存貨62.92%的上升幅度遠遠超過銷售收入的增長（-15.21%），也表明公司可能存在虛增存貨的問題。（4）在存貨大幅度上升的同時，同期應(yīng)付賬款卻下降16.38%。2毛利率異常對比兩年的利潤表，我們看到，

39、06年的主營業(yè)務(wù)收入比05年主營業(yè)務(wù)收入減少6529萬，下降15.21%，而06年的主營業(yè)務(wù)利潤卻比05年的主營業(yè)務(wù)利潤上升了1599萬，增長17.14%。同期，主營業(yè)務(wù)成本下降24.24%，主營業(yè)務(wù)稅金及附加下降17.30%，從此可以看出，主營業(yè)務(wù)成本的下降幅度大大高于主營業(yè)務(wù)收入，很可能該公司通過少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本來虛增利潤和存貨。從下表可以看出，2006年在銷售收入下降15.21%的同時，公司的許多盈利指標卻大幅上升，這在很大程度上得益于銷售成本的降低。表3 有關(guān)財務(wù)指標的比較2006 年2005 年本年比上年增減（%）2004 年每股收益0.06 -0.31 119.35% 0.08 凈資

40、產(chǎn)收益率3.45% -9.19% 12.64% 2.09% 扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為基礎(chǔ)計算的凈資產(chǎn)收益率3.47% 4.27% -0.80% 2.39% 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0.39 -0.79 149.37% 0.33 另外，同屬一個相同的行業(yè)，各個公司的財務(wù)指標之間一般不會出現(xiàn)非常大的差異。該公司05年的主營業(yè)務(wù)毛利率為22.21%，06年毛利率為30.49%，而該行業(yè)較好水平的特變電工05年毛利率為18.7%，06年為17.5%，上海機電05年的毛利率為20.9%，06年為21.3%。不難看出，該公司06年的毛利率高于行業(yè)較好水平公司，且上升的幅度也較大，而其它公司的毛利率

41、基本維持在一定范圍之內(nèi)，變動幅度不會太大。3存在大額其他應(yīng)收款和預付賬款從資產(chǎn)負債表中可以看出，該公司存在大量的其他應(yīng)收款和預付賬款。表4 其他應(yīng)收款和預付帳款項目期末數(shù)期初數(shù)合并母公司合并母公司其他應(yīng)收款96,204,370229,686,677148,426,051224,646,278預付賬款117,501,13958,298,599149,084,921108,472,436流動資產(chǎn)合計550,579,454325,165,023609,204,113454,188,403主營業(yè)務(wù)成本252,915,58539,752,101333,844,73852,165,975其他應(yīng)收、預付占流

42、動資產(chǎn)比重38.81%88.57%48.84%73.34%經(jīng)查，負責2005年報表審計的福建華興有限責任會計師事務(wù)所為此出具了一份有保留意見的審計報告。審計報告指出，“貴公司2005年12月31日的應(yīng)收款項和預付款項賬面余額合計38928.50萬元，已提壞賬準備479.07萬元，凈額38449.43萬元。我們所獲取的審計證據(jù)不足以消除我們對其中大額資金往來事項的疑慮，我們難以對該資金往來事項的性質(zhì)、內(nèi)容等及對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響作出專業(yè)判斷?！贝箢~預付帳款的存在，表明該公司可能虛構(gòu)資產(chǎn)。4現(xiàn)金流量與凈利潤差異過大經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤：2006年：95,594,601.05/14,889,305.35=6.422005年：-97,143,916.59/-38,415,323.92=2.5，但為流出5凈利潤中非經(jīng)常性損益比重較大2005、200