某IT設(shè)備制造項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

1、案例： 某it設(shè)備制造項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 表1 固定資產(chǎn)投資估算表 （單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目年份1231總裝流水線2001002開發(fā)設(shè)備6002002003檢測(cè)設(shè)備6501001004配電設(shè)備及自備電源205運(yùn)輸工具1601001006通訊設(shè)備407計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備1501501508其它辦公設(shè)備10030309消防設(shè)備2010備用費(fèi)用601,990580680 表2 流動(dòng)資金計(jì)劃估算表 （單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng) 目年份1231開辦費(fèi)602評(píng)審費(fèi)503可行性研究費(fèi)104樣機(jī)研制開發(fā)費(fèi)3005樣機(jī)生產(chǎn)定型費(fèi)1806產(chǎn)品原材料及外加工費(fèi)用1,47010,05023,5507人工成本1,5603,6406,370

2、7.1工資1,2002,8004,9007.2社會(huì)保險(xiǎn)1924487847.3公共福利1683926868市場(chǎng)開發(fā)與拓展6501,3002,0009生產(chǎn)及辦公場(chǎng)地4703705009.1租金2703204009.2裝修2005010010辦公耗材及水電費(fèi)110.610020011通訊交通費(fèi)10020012備用資金50013稅金(銷售額外購(gòu)成本)×17%139.4960.53340.5總 計(jì)5,50016,520.536,160.5 總投資估算結(jié)果第一年總投資按固定資產(chǎn)投資加流動(dòng)資金計(jì)算；第二年和第三年的總投資按當(dāng)年新增固定資產(chǎn)投資加流動(dòng)資金計(jì)算。第一年總投資為1,990+5,500=

3、7,490萬(wàn)元；第二年固定資產(chǎn)投資為 580 萬(wàn)元；第三年固定資產(chǎn)投資為 680 萬(wàn)元。 資金籌措第一年的總投資資金通過(guò)各股東的初始投資來(lái)籌集，以自有資金的方式籌資7,490萬(wàn)元人民幣。第二年和第三年需要的資金籌措通過(guò)銀行貸款籌集。 產(chǎn)品銷售收入估算:根據(jù)充分的市場(chǎng)調(diào)查及目前掌握的技術(shù)情況，擬定第一年的主要產(chǎn)品為兩類四種，第二、第三年至少擴(kuò)展為六種。五年的產(chǎn)量及預(yù)測(cè)銷售額見(jiàn)下表：表3 五年產(chǎn)品產(chǎn)量及預(yù)測(cè)的銷售額 （萬(wàn)元）產(chǎn)品年 份12345產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)品15001.155030001.03,00060000.84,80060000.7

4、4,20060000.63,600產(chǎn)品22001.530015001.21,80035001.03,50035000.93,15035000.82,800產(chǎn)品38000.864040000.62,40080000.54,00080000.43,20080000.32,400產(chǎn)品41008.080010005.45,40025005.012,50025004.511,25025004.010,000產(chǎn)品550321,6004002811,2005002512,5006002313,800產(chǎn)品620751,500120607,200180509,0002404510,800合計(jì)2,29015,70

5、043,20043,30043,400 折舊及攤銷估算 按已知數(shù)據(jù)，將固定資產(chǎn)按財(cái)務(wù)制度規(guī)定年限計(jì)提折舊。待攤費(fèi)用按5年攤銷，遞延資產(chǎn)取表2中1-5項(xiàng)共計(jì)600萬(wàn)元,每年攤銷120萬(wàn)元。 表4 各年固定資產(chǎn)折舊表固定資產(chǎn)序號(hào)折舊年限第一年第二年第三年資產(chǎn)原值年折舊額資產(chǎn)原值年折舊額資產(chǎn)原值年折舊額1-456-101075147016037014722.9743001001803014.3364001001804014.2936合計(jì)1990243.958080.368090.3累計(jì)2570324.23250414.5 表5 五年現(xiàn)金流量表 （單位:萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng) 目年 度012345(1)銷售收入

6、229015700432004330043400(2)付現(xiàn)成本4880*16520.536160.53669036780(3)折舊243.9324.2414.5414.5414.5(4)遞延資產(chǎn)攤銷120120120120120(5)稅前利潤(rùn)(5)=(1)-(2)-(3)-(4)-2953.9-1264.765056075.56085.5(6)所得稅2146.72004.92008.2(7)稅后利潤(rùn)-2953.9-1264.74358.34070.64077.3(8)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量(8)=(7)+(3)+(4)-2590-820.54892.84605.14611.8(9)投資額7,490580680(10)凈現(xiàn)金流量-7,490-2590-1400.54212.84605.14611.8* 4880=300+180+14