趨勢性深度分析--轉(zhuǎn)載新浪博客

1、趨勢性深度分析(2013-06-10 07:33:00)轉(zhuǎn)載順應(yīng)趨勢投資是每個投資者都必須掌握的最基木的投資原則。要做到順勢而 為，首先就要掌握好趨勢線的應(yīng)用。趨勢線加丁對股指圖表進(jìn)行技術(shù)分析的一種 方法。一、趨勢線實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用在對趨勢線進(jìn)行分析之前，首先要對所畫出的趨勢線的可靠性進(jìn)行評價。一 般來講，趨勢線所連接的點(diǎn)數(shù)越多，它的可靠性就越強(qiáng)。對于長期趨勢線和屮期 趨勢線而言，還要求前兩個連接點(diǎn)的距離不能過近，如果這兩個點(diǎn)的時間跨度 太短，則趨勢線的可靠性將大人降低。同時，趨勢線的角度也十分重要。這是因 為如果角度過于平緩，股價變動的趨勢性顯然力度不夠，所指叨的趨勢很容易 夭折；如果于趨勢線的角度

2、過于陡悄，則由于過激的行情不能維持過久，所以這 個趨勢線必然會很 快被突破。從實(shí)戰(zhàn)的情況來看，接近45度角的趨勢線一般可 靠性都較好。由于上升趨勢線連接的是股價的低點(diǎn)而不是股價的高點(diǎn)，因而上升趨勢線實(shí) 際上也是一條支撐線；同樣，下降趨勢線連接的是股價的高點(diǎn)而不是股價的低點(diǎn), 因而上升趨勢線實(shí)際上也是一條壓力線。趨勢線的使用方法非常簡單，股價在支撐線上方向下跌破支撐線時，應(yīng)賣出 股票，并應(yīng)在下一條略緩的上升趨勢線處等待買點(diǎn)的岀現(xiàn)；股價在壓力線下方向 上突破時，應(yīng)買入股票，同時可以考慮在下一條略緩的下降趨勢線的相應(yīng)位置尋 找賣點(diǎn)。1、支撐線和壓力線是可以相互轉(zhuǎn)化的。當(dāng)股價從上向卜突破一條趨勢線后,

3、 原有的上升趨勢線將可能轉(zhuǎn)變?yōu)橐粭l壓力線；而當(dāng)股價從下向上突破一條壓力線 后，原有的下降趨勢線也將可能轉(zhuǎn)變?yōu)橹尉€。2、趨勢線的分析應(yīng)當(dāng)和成交量的分析配合使用。當(dāng)股價從下向上突破趨勢 線的壓力時，一般都要求有較大成交量的出現(xiàn)，否則就很可能是一個假突破。但 向下跌破上升趨勢線則不必如此，通常突破當(dāng)天的成交量并不增加，不過，突破 后的第二天可能會有交易量增大的現(xiàn)象。3、盡管股價對趨勢線的突破應(yīng)該以收盤價為標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)際操作中投資者 卻可以根據(jù)盤中的實(shí)際情況，及時做出決定，以免錯失時機(jī)。4、理論上講，只有收盤價對趨勢線的突破必須要超越3%才可作為有效突破。 從以往的情況來看，股價從下向上突破壓力線時

4、，可以參考這條原則。但為了能 夠及時回避損失，股價從上向下跌破趨勢線時，可以采取破位就離場的原則，jflj 不必等到突破幅度達(dá)到3%時再采取行動。二、活用趨勢線趨勢是你的朋友，永遠(yuǎn)順著趨勢做股票，不要逆勢而為。學(xué)會使用趨勢線來 確定趨勢的方向，對于投資者來說，是必不可少的基本功之一。長期趨勢的時間跨度較長，通常在1年以上；中期趨勢通常為4至13周； 短期趨勢一般在4周以內(nèi)。一個長期趨勢要由若干個屮期趨勢組成，而一個屮期 趨勢 要由若干個短期趨勢組成。在分析趨勢的過程屮，應(yīng)按照從長到短的原則, 先分析長期趨勢，再分析中期趨勢，后分析短期趨勢，長期管中期，中期管短期。趨勢線可以分為支撐線和圧力線。

5、將股價波段運(yùn)行的低點(diǎn)和低點(diǎn)連接成一條 直線，就是支撐線；將股價波段運(yùn)行的高點(diǎn)和高點(diǎn)連接成一條直線，就是壓力線。 著名角度線大師江恩認(rèn)為：45度角的趨勢線非常可靠，也就是江恩所說的1x1 角度線。趨勢線的使用方法非常簡單，股價在支撐線上方向下突破支撐線時，應(yīng) 賣出股票，并到下一根支撐線的位置尋找買點(diǎn)；股價在壓力線下方向上突破時, 應(yīng)買入股票，并到上一根壓力線的位置尋找賣點(diǎn)。當(dāng)股價從上向下突破一條支撐 線后，原有的支撐線將可能轉(zhuǎn)變?yōu)閴毫€。趨勢線的角度至關(guān)重要，過于平緩的角度顯示出力度不夠，不容易馬上產(chǎn)生 大行情，過于陡峭的趨勢線則不能持久，往往容易很快轉(zhuǎn)變趨勢。趨勢線常可以和成交量配合使用，股價

6、從下向上突破壓力線時，往往需要大 成交量的支持，如果沒有成交量支持的突破，在很多時候是假突破。股價對趨勢線的突破一般以收盤價為標(biāo)準(zhǔn)，但很多時候投資者不應(yīng)一定等到 收盤，而應(yīng)根據(jù)盤屮的實(shí)際突破情況，及時做出買賣決定，因?yàn)榈鹊绞毡P，許多 時候已經(jīng)太晚了，第二天的跳高或跳低開盤將使你丟掉一大段行情或產(chǎn)生一大段 損失。許多人把收盤價穿越趨勢線的幅度超過3%,作為有效突破，股價從下向上 突破壓力線時，可以參考這條原則；股價從上向下跌破支撐線時，應(yīng)采取一破位 就離場的原則，而不要教條地去等3%。總z,趨勢線可以幫助投資者順勢而為，尋找價格的運(yùn)動趨勢，在上升的趨 勢時買入股票并持有；在下跌的趨勢時不買股票，

7、并持幣。三、利用趨勢軌道決定買賣點(diǎn)1、無論是在上升或下跌趨勢軌道中，當(dāng)股價觸及上方的壓力線時，就是賣 出的時機(jī)；當(dāng)股價觸及下方的支撐線時，就是買進(jìn)的時機(jī)。2、若在上升趨勢軌道中，發(fā)現(xiàn)股價突破上方的壓力線時，證明新的上升趨 勢線即將產(chǎn)生。3、同理，若在下跌趨勢屮，發(fā)現(xiàn)股價突破下方的支撐線時，可能新的下跌 趨勢軌道即將產(chǎn)生。4、股價在上升行情時，一波的波峰會比前一波峰高，一波的波谷會比前一 波谷高；而在下跌行情時，一波的波峰比前一波峰低，一波的的波谷會比前一波 谷低。5、處于上升趨勢軌道中，若發(fā)現(xiàn)股價無法觸及上方的壓力線時，即表示漲 勢趨弱了。、上升趨勢分析1、在股價上升趨勢中，當(dāng)股價下跌而觸及股

8、價上升趨勢線時，便是絕佳的 買點(diǎn)（買進(jìn)信號），投資者可酌量買進(jìn)股票。2、當(dāng)股價上升而觸及股價上升趨勢線z返冋線時，便是股票絕佳z賣點(diǎn)（賣 出信號）投資者可將手中的持股賣掉。3、上升趨勢z依艾略特波段分析認(rèn)為：上升分三波段，每一波段上升幅度 皆同，投資者可以等幅測量，比如第一波由45元上升至60元，拉回50元，第 二波由50元上升至65元，拉回55元，第三波可上升至65元左右。4、行情分析一個多頭行情主要由原始、次級或短期上升波動所組成,股價一波比一波髙, 每兩個底部低點(diǎn)即可連成一條上升趨勢線，一般而言,原始上升趨勢線較為平緩, 歷經(jīng)時間較長；而次級或短期上升趨勢線較為陡峭，其歷經(jīng)時間有時甚短。

9、原 始上升趨勢線一般多頭市場之原始上升趨勢線的建立往往歷經(jīng)相當(dāng)長時間（短則 一二年長則四五年）的波動，其上升仰角較小，約為3045度。短期上升趨勢 線指多頭市場z各次級滾動，以各波z底部低點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)向上延伸，其經(jīng)歷z時 間較短，一般為數(shù)周或數(shù)月這波動所建立，其上升仰角較陡，約為4560度, 有時甚至在600角以上（尤其在多頭市場初期最易出現(xiàn)）。上升趨勢線z支撐與壓 力在股價上 升趨勢中，遇到以往密集成交區(qū)或其他阻力位，在某個股價價位上, 賣壓很大，足以阻止股價上升，或進(jìn)行使止升走勢的股價反轉(zhuǎn)下跌，這種情況便 是股逢壓力。、整理趨勢分析矩形整理在股市亦稱為箱形整理。股價在某一價格區(qū)域上下移動，移

10、動z軌 道由兩條平行于橫軸之平行線所界定，其形狀就像幾何圖形的炬形或長方形，矩 形整理亦稱為箱形整理。箱形整理形態(tài)通常出現(xiàn)在股價上升走勢或下跌走勢之初期或屮期，若箱形出 現(xiàn)在股價上升走勢或下跌走勢之末期，往往形成反轉(zhuǎn)形態(tài)，而非整理形態(tài)。1、箱形整理形態(tài)一般在股價上升波完成或下跌波完成之后出現(xiàn)；2、成交量配合箱形整理的完成，起初人量而逐步萎縮，一直到股價突破箱 形整理為止；3、股價最遲必須在三至四周內(nèi)按預(yù)定的方向突破。向上突破初期時箱形向 上平移；向下跌破時箱形向下平移，暴漲暴跌的情況除外。若不符合上述特征，箱形整理有可能失敗而成為箱形反轉(zhuǎn)。、下降趨勢分析1、下跌趨勢線之形成：一個空頭行情是由原

11、始，次級或短期下跌波動所構(gòu) 成，股價一波比一波低，每兩個反彈之高點(diǎn)即可連成一條下跌趨勢線，一般而言, 原始下跌趨勢線較為平緩，經(jīng)歷時間較長，而次級或短期下跌趨勢線較為陡峭, 其經(jīng)歷時間有時甚短。原始下跌趨勢線一般空頭市場z原始下跌趨勢線經(jīng)歷z時 間較原始上升趨勢線為短，約為（一至二年），其下降之角度較為平緩約為30 45度。短期下跌趨勢線指空頭市場之次級波動，以各反彈頂點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)向下延 伸，其經(jīng)歷之時間甚短，一般為數(shù)口或數(shù)周之波動所建立，其下降之角度約為 60度左右。股價下跌，遠(yuǎn)離股價下降趨勢線，負(fù)乖離太人，30 f1乖離率這-15 -30時，股價會反彈。2、空頭行情時，一般下降波段分為三波段

12、，完成后方有二波段之反彈行情。 在多頭市場時，下降一般為二波段之行情。、中心趨勢線1、在股價趨勢線中，除上升、下跌、盤整等趨勢線外，有一種趨勢線，股 價經(jīng)常順著中心趨勢線，呈現(xiàn)上下對稱或不對稱的波動，這種股價圍繞趨勢線進(jìn) 行上下波動的走勢，最近被冠上流行新名詞，就是x線。2、中心趨勢線有三種： 、上升屮心線。股價可以是從低檔上揚(yáng)，先將上升屮心線當(dāng)作是壓力線， 在一次或多次上沖后，終于突破上升屮心線而上揚(yáng)，在股價上揚(yáng)后，仍有一次或 多次拉回的走勢，屮心線此時由壓力線轉(zhuǎn)為支撐線。股價也可能是從高檔下跌, 在下跌過程屮，一次或多次因上升屮心線的支撐而反彈，但最后跌破屮心線，在 跌破小心線后，股價向中

13、心線拉回，但反彈至小心線后，而臨壓力再下跌。 、下跌中心線，股價i韋i繞下跌中心線在波動，股價走勢為：由上而下，中 心線由支撐線轉(zhuǎn)為壓力線；由下而上，中心線由墳力線為支撐線。 、水平中心線，股價呈現(xiàn)箱形的上下整理，其中心線往往是水平線，股價 可能在屮心線下波動，然后突過屮心線z上，或稱在中心線z上波動，然后跌破 中心線而下。3、中心趨勢線的使用要領(lǐng)： 、圧力：無論中心趨勢線是上升、下跌或水平，當(dāng)股價由低點(diǎn)向上，常在 接觸到中心線時，面臨圧力而下跌。 、支撐：當(dāng)股價由高點(diǎn)向下時，在股價接觸中心線時，會在臨支撐，股價 通常在此反彈。 、屮心線的作用。長期高低點(diǎn)所連接的趨勢線，影響力最大，其次是屮期

14、 高低點(diǎn)所繪的趨勢線，短期高低點(diǎn)所繪的趨勢線力量較小。因此，股價碰到短期 趨勢線，僅短期回檔，若碰到屮期趨勢線，則回檔在10%左右，若碰到長期趨勢 線，通常會有一次屮期回檔整理。 、屮心線也會岀現(xiàn)扇形效果。有時趨勢線劃起來可能很多條，因此有時會 在某個價位形成多條中心線交叉，這個點(diǎn)使會因力量交叉凝集，而成為一個較大 的支撐或壓力點(diǎn)，甚至使行情產(chǎn)生反轉(zhuǎn)。四、趨勢線市場含義上升趨勢里，投資人都等凹檔時低價買進(jìn)，下跌趨勢里，投資人都等反彈賣 出。上升趨勢里各次級波動的低點(diǎn)大多在一直線上，下跌趨勢齊次級波動的高點(diǎn) 亦如此，若將低點(diǎn)與高點(diǎn)齊連成一直線，便可明顯看出一段期間（或長或短）內(nèi) 股價變動方向，投

15、資人亦有明確的參考對象。上升趨勢里，股價跌至此上斜直線 附近，便是買進(jìn)時機(jī)；下跌趨勢里，股價回升至下斜直線附近，便是賣出時機(jī)。趨勢線表明當(dāng)股價向具固定方向移動時，它非常有可能沿著這條線繼續(xù)移 動。1、當(dāng)上升趨向線跌破時，就是一個出貨訊號。在沒有跌破之前，上升趨勢 線是每一次回落的支撐。2、當(dāng)下降趨向線突破時，就是一個入貨訊號。在沒有升破之前，卜降趨向 線是每一次回升的阻力。3、股價隨著固定的趨勢移動時間愈久，就趨勢愈是可靠。4、在長期上升趨勢中，每一個變動都比改正變動的成交量高，當(dāng)有非常高 的成交量出現(xiàn)時，這可能為中期變動終了的信號，緊隨著而來的將是反轉(zhuǎn)趨勢。5、在中期變動中的短期波動結(jié)尾，大

16、部分都有極高的成交量，頂點(diǎn)比底部 出現(xiàn)的情況更多，不過在恐慌下跌的底部常出現(xiàn)非常高的成交量，這是因?yàn)樵陧?點(diǎn)，股市沸騰，散戶盲目大量搶進(jìn)，大戶與做手乘機(jī)脫手，于底部，股市經(jīng)過 一段恐慌大跌，無知散戶信心動搖，見價就賣，而此時實(shí)己到達(dá)長期下跌趨勢的 最后階段，于是大戶與做手開始大量買進(jìn)，造成高成交量。6、每一條上升趨勢線，需要二個明顯的底部，才能決定，每一條下跌趨勢 線，則需耍二個頂點(diǎn)。7、趨勢線與水平所成的角度愈陡愈容易被一個短的橫向整理所突破，因此 愈平愈具有技術(shù)性意義。8、股價的上升與下跌，在各種趨勢之末期，皆有加速上升與加速下跌z現(xiàn) 彖。因此，市勢反轉(zhuǎn)的頂點(diǎn)或底部，大都遠(yuǎn)離趨勢線。五、趨

17、勢線要點(diǎn)提示1、當(dāng)股價突破趨勢線時，突破的可信度可從下列幾點(diǎn)判斷： 、假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收市價并沒有超出趨勢線 的外而，不論成交量如何都不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。 、如果收市價突破了趨勢線，必須要超越3%才可信賴。 、當(dāng)股價上升沖破下降趨勢線的阻力時需要有大量成交增加的配合；但向 下跌破上升趨勢線支持則不必如此，通常突破當(dāng)天的成交量并不増加，不過，于 突破后的第二天會有增大的現(xiàn)象。 、當(dāng)突破趨勢線時出現(xiàn)缺口，這突破將會是強(qiáng)而有力。2、有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)性分析者經(jīng)常在圖表上畫出各條不同的試驗(yàn)性趨勢線，當(dāng) 證明其趨向線毫無意義時，就會將之擦掉，只保留具有分析意義

18、的趨勢線。此外, 還會不斷地修正原來的趨勢線，例如當(dāng)股價跌破上升趨勢線后乂瞬時回升這趨 勢線上面，應(yīng)該從第一個低點(diǎn)和最新形成的低點(diǎn)覓劃出一條新線，又或是從第二 個低點(diǎn)和新低點(diǎn)修訂出更有效的趨勢線。3、趨勢線有效性 、趨勢線所經(jīng)過的次級上升底部愈多，愈有意義。換句話說，若股價冋到 趨勢線上，便再度上升，如果次數(shù)多，則趨勢線的有效性更可獲得確認(rèn)。 、同樣地，趨勢線延伸愈長，同時兩個靠近的次級底部連線不能太平或太 陡，否則失去意義。最好股價能離開趨勢線附近而停留高價位一段時間，然后股 價產(chǎn)生屮級下跌，向趨勢線靠近。但是距趨勢線所根據(jù)的兩個次級底部相當(dāng)遠(yuǎn)， 在此期間若大幅度上升，則它的可靠性愈大。 、

19、趨勢線和它兩個底部連線形成的角度是估量中級趨勢線的標(biāo)準(zhǔn)。一條角 度非常陡的趨勢線容易被一個橫向的整理形態(tài)突破。對技術(shù)分析者來說，這條趨 勢線測量價值就人打折扣；適當(dāng)角度（人約30度）的趨勢線愈有技術(shù)性意義。m 此任何突破發(fā)生時，都應(yīng)提高警覺，采取對策。4、趨勢線突破有效性 、突破程度：股價決定性穿越趨勢線時，當(dāng)日收盤價須高于或低丁趨勢線 價位，有時也可以兩、三天內(nèi)完成。 、成交量變化：成交量在真正上升開始，突破某種形態(tài)時必需人增，但是 卜跌的突破時成交量則難以揣定。通常股價跌破趨勢線的第一犬成交量并不顯著增加，然而在下跌過程中必會出現(xiàn)大成交量，隨后開始萎縮。 、股價跌破趨勢線后，距離趨勢線不遠(yuǎn)

20、，成交量并沒有迅速增加，成交量 萎縮至相當(dāng)程度，股價回升至趨勢線下方，此時成交量如果擴(kuò)人，股價再度下跌, 就可確定上升趨勢被破壞。一般來說，股價跌破中級趨勢線后，會有暫時冋升的現(xiàn)象，專家稱z為“逃 命線”，這時股票持有者對于大勢不存奢望，紛紛拋售，造成上升阻力，新的下 跌便發(fā)生。也有些時候股價突破趨勢線，繼續(xù)下跌，使等待反彈拋出股票的投資 人猶疑不決，造成嚴(yán)重?fù)p失。5、趨勢線作用 、研究股價變動，會發(fā)現(xiàn)股價時常以平行的趨勢而移動，有時是兒個月， 有時長達(dá)一年。隨著股勢強(qiáng)弱變化，次級趨勢屮經(jīng)常發(fā)生高過或低于趨勢線的現(xiàn)彖，也就是說，短期上升軌道或下跌軌道變得非常陡峭，可是不能維持長久，仍 舊回到趨

21、勢內(nèi)。（趨勢線圖1）股價運(yùn)行軌道在圖的左端，股價順著平行趨勢路徑上升，也就是依上升趨勢人軌道而向上 變動。短線操作時，股價漲至軌道上界線附近即是賣點(diǎn)，圖中的a點(diǎn)便是賣短 時機(jī)，而股價冋跌至軌道下界線附近，即買進(jìn)時刻，如圖中的b點(diǎn)就是補(bǔ)冋股票 處。至c點(diǎn)時，股價未能如預(yù)期的再接近軌道z上界線而冋跌，表示多頭拉升 力星已未如先前那樣強(qiáng)勁，冋跌至d點(diǎn)后再反彈至e點(diǎn)時，上升軌道已經(jīng)改變， 漲勢至此暫時告一段 落，進(jìn)入盤檔整理階段。在股價突破df之延長線支撐點(diǎn)h 點(diǎn)時，下跌形態(tài)初成，此時成交量不大，亦是有效突破，不應(yīng)再做短線買賣，應(yīng) 將持有股票賣出而觀望，股價果然迅速下跌至i點(diǎn)。此時跌幅已深，供需發(fā)生

22、改變，自然反彈，但漲至j點(diǎn)時即因上檔賣壓重而凹跌，再創(chuàng)新低點(diǎn)，形成下跌 趨勢。股價順著平行趨勢路徑下跌，也就是依下跌趨勢大軌道而向下變動，短線操 作時，股價回至軌道上界線附近，便是賣點(diǎn)，圖屮的k點(diǎn)就是賣短時機(jī)，而股價 回跌 至軌道下界線附近，則是買進(jìn)時刻，如圖屮的l點(diǎn)就是補(bǔ)回股票處。至m 點(diǎn)時，再度可以賣短，股價回軟，卻未如預(yù)期所料，結(jié)果往下跌至軌道下界線附 近才岀現(xiàn)反彈，而跌至n點(diǎn)時股價即回升，下跌軌道明顯改變，跌勢至此暫時 告一段落，乂進(jìn)入盤檔整理階段。在股價突破s點(diǎn)時，上升形態(tài)初具，此時配合 成交量大增，表示換手積極，股價順利上升后，不應(yīng)再做短線買賣，可以長期 持有股票。股價杲然迅速上升

23、至u點(diǎn)，部分急于獲利者拋售股票，高檔接手者少, 供需不平衡，股價口然冋跌至v點(diǎn)，爾后股價再度上升，再創(chuàng)新高價，而展開 另段上升行情。在上升與下降趨勢里，我們可以利用股價變動時所出現(xiàn)的高低點(diǎn)決定大軌道 與小軌道。上升行情結(jié)束前，由c、e、g點(diǎn)的連線形成小軌道的上界線，d、f 點(diǎn)的連 線形成下界線，股價在此軌道變動，是盤檔行情，等到下跌態(tài)勢明朗， 將g點(diǎn)與j點(diǎn)相連，就成為中級下降趨勢的上界線，d點(diǎn)與i點(diǎn)連線便是下界線, 股價波動看 似一峰比一峰低，一底比一底亦低，是它的特征。下跌行情結(jié)束前 亦會減緩下跌速度而修正下跌軌道，最后進(jìn)入盤局。由0、q、s點(diǎn)的連線形成小 軌道的上界線，由p、t點(diǎn)的連線形成下界線，股價在此區(qū)域內(nèi)變動，是盤檔行 情，等到突破盤局，上升情勢明朗后，將q點(diǎn)與u點(diǎn)相連，就成為中級上升趨勢的上界線，t點(diǎn)與v點(diǎn)z連線便是下界線，股價波動一峰比一峰髙，一底亦比一 底高，這是它的特征。 、股價變動中級趨勢里乂包括若干次級變動，它們的小軌道經(jīng)常形成三角 形狀，股價突破類似收斂形狀的上界線或下界線，就表示這次次級變動結(jié)朿而失 去意義，股價變動修止軌道，意謂股價漲勢或跌勢加速進(jìn)行或趨于緩和。（趨勢 線圖2）77w/zvaz2