電商企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融案例研究

1、電商企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融案例研究以阿里、京東和蘇寧為例隨著電商行業(yè)的快速發(fā)展,對(duì)供應(yīng)鏈的要求也越來越高。未來的電商之間的競(jìng)爭(zhēng)是整條 供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，誰在供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)上更具效力，誰就可以占據(jù)先機(jī)。而通過供應(yīng)鏈金融在電商 行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用，可以帶動(dòng)整個(gè)鏈條向前流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的整合。在電商行業(yè)，阿里、京東、蘇寧三大巨頭都在經(jīng)營(yíng)各自的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)。那么三家的 供應(yīng)鏈金融到底是怎么做的呢？阿里供應(yīng)鏈金融：行業(yè)先行者第一個(gè)寫阿里,是因?yàn)榘⒗镄≠J是供應(yīng)鏈金融的先行者。早在2002年,阿里推出誠(chéng)信 通,開始對(duì)商戶數(shù)據(jù)進(jìn)行量化評(píng)估并建立信用評(píng)核模型；2007年，阿里便開始與建行、工 行合作推出貸款產(chǎn)品,銀行放貸

2、，阿里提供企業(yè)信用數(shù)據(jù)；2010年，浙江阿里小貸正式成 立;2011年，阿里成立重慶阿里小貸，經(jīng)特批后開始向全國(guó)各地的商戶發(fā)放貸款，同一年 阿里不再和但可銀行合作供應(yīng)鏈金融服務(wù)。阿里小貸供應(yīng)鏈金融的相繼開發(fā)出阿里信用貸款、淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓） 訂單貸款等微貸產(chǎn)品。相關(guān)資料顯示，阿里小貸的貸款額度一般為5-100萬,期限一般為 一年，采取循環(huán)貸加固定貸的模式。2012年到2016年，阿里小貸每年為中小企業(yè)提供大 量的貸款。由于兩家小貸公司資本金有限，同時(shí)還要承擔(dān)花唄、借唄等消費(fèi)金融的放貸需求, 為了解決資金難題，阿里小貸進(jìn)行了多輪資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。2010年11月阿里巴巴收購深圳一大

3、通，開始中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易提供外貿(mào)資訊"到外貿(mào)交易 一站式服務(wù)鏈條。2014年，阿里成立商誠(chéng)保理基于資金管理結(jié)算系統(tǒng)推出出 國(guó)購物退稅保理業(yè)務(wù)。2015年6月25日，作為國(guó)內(nèi)首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行之一，背靠 阿里巴巴旗下螞蟻金服的浙江網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。日前，網(wǎng)商銀行首次公布了開業(yè)8個(gè)月 成績(jī)單：小微企業(yè)客戶數(shù)量突破了 80萬家，累計(jì)提供信貸資金450億元。京東供應(yīng)鏈金融：驚人的創(chuàng)新者京東這家電商企業(yè)的基因極具狼性,創(chuàng)新效率和效果驚人。和阿里的路徑相似，2012 年,京東開始與銀行合作試水供應(yīng)鏈金融。2013年,京東便放棄了和銀行的合作,開始獨(dú) 立做供應(yīng)鏈金融。由于京東是中國(guó)最大的自營(yíng)電

4、商，京東供應(yīng)鏈金融的首款產(chǎn)品京保貝 是具有互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的供應(yīng)鏈保理融資業(yè)務(wù)?！本┍Ｘ愂菢I(yè)內(nèi)首個(gè)通過數(shù)據(jù)集成完成線上風(fēng) 控的產(chǎn)品，使得京東供應(yīng)商可以憑借采購、銷售等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接獲得融資”放款周期短至3 分鐘。驚保貝已服務(wù)近兩干家供應(yīng)商得到融資的供應(yīng)商在京東的貿(mào)易量增長(zhǎng)超過200%。2014年，京東供應(yīng)鏈金融上線了 京小貸。京小貸"目前主要服務(wù)于京東開放平臺(tái)商 家，極大地改善了小微商家長(zhǎng)期面臨的融資難、融資成本高的處境。上線一年來，累計(jì)為超 過3萬個(gè)店鋪開通了貸款資格。京東供應(yīng)鏈金融最新有個(gè)很有時(shí)代意義的創(chuàng)新產(chǎn)品動(dòng)產(chǎn)融資。傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資有三 大困局：一是抵質(zhì)押物范圍小，廣大中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)價(jià)值難

5、以評(píng)估并用來質(zhì)押；二是缺乏全國(guó) 性的、電子化的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記平臺(tái),導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)；三是質(zhì)押方式死板，貨 物一旦用來融資，流動(dòng)性將大大降低,不能隨著買進(jìn)賣出自動(dòng)調(diào)整融資額度。以上問題導(dǎo)致 大量中小企業(yè)不能被納入動(dòng)產(chǎn)融資服務(wù)的覆蓋范圍。京東供應(yīng)鏈金融設(shè)計(jì)了一款可以同時(shí)解 決以上問題的底層架構(gòu)，可以通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動(dòng)評(píng)估商品價(jià)值，他們與有互聯(lián) 網(wǎng)+"特點(diǎn)的倉配企業(yè)合作，全面整合了質(zhì)押商品從生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)到銷售的全鏈條數(shù)據(jù) 交叉驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押。這款產(chǎn)品一經(jīng)推出，就迅速實(shí)現(xiàn)單月放貸破億。動(dòng)產(chǎn)融資還在向 b2b平臺(tái)采購的經(jīng)銷商提供服務(wù)?；旧?，京東供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)

6、在為各類場(chǎng)景、特點(diǎn)的企業(yè)服務(wù)，覆蓋了很多 傳統(tǒng)融資觸達(dá)不到的群體。去年末,京東供應(yīng)鏈金融宣布將與企業(yè)理財(cái)打通，讓企業(yè)缺錢時(shí) 借錢，有錢時(shí)理財(cái)。作為_家僅僅提供供應(yīng)鏈金融3年的企業(yè),京東供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新速 度和展業(yè)速度令人吃驚。蘇寧供應(yīng)鏈金融：后起之秀蘇寧作為從傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的電商企業(yè)，一路都在力求上進(jìn)。其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展的 路徑頤阿里、京東相似。2011年，蘇寧就提出了布局供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略規(guī)劃，同年獲得第一張第三方支付牌照； 2012年,蘇寧創(chuàng)建"重慶蘇寧小額貸款有限公司"，推出蘇寧小貸"，蘇寧小貸的產(chǎn)品 有兩種,其中省心貸"固定借款期限最長(zhǎng)90天。而

7、隨心貸"采用的是隨借隨還的形式, 能夠滿足供應(yīng)商短期資金需求。2014年，蘇寧推岀”供應(yīng)商成長(zhǎng)專項(xiàng)基金”，以10億的 資金規(guī)模幫助供應(yīng)鏈中的中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資。蘇寧供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要開展訂單融資、庫 存融資以及應(yīng)收賬款融資類基于真實(shí)貿(mào)易的融資服務(wù)。除了 "蘇寧小貸融資業(yè)務(wù)之外, 蘇寧與眾多銀行合作推出銀行保理"，已成為目前國(guó)內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)覆蓋銀行數(shù)量 最多的電商平臺(tái)。和京東相同的是，蘇寧也有自己的倉儲(chǔ)和物流。和阿里、京東不同的，蘇寧還有近1700家線下門店。蘇寧供應(yīng)鏈金融謀求物流、商流、資金流、信息流為一體,通過對(duì)蘇寧線 上線下供應(yīng)鏈資源進(jìn)行有效整合，為客戶信用評(píng)級(jí)模型提供持續(xù)、準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)支持, 為供應(yīng)商融資難的狀況提供完整的解決方案。雖然近1700家線下門店是蘇寧做供應(yīng)鏈的特 有優(yōu)勢(shì)，但想做到全國(guó)范圍內(nèi)線上到線下同日握供供應(yīng)鏈金融解決方案，創(chuàng)新、風(fēng)控難度還 是不小?？v觀行業(yè)，從京東、阿里、蘇寧等電商巨頭的供應(yīng)鏈金融發(fā)展布局現(xiàn)狀分析，電商巨頭 依托平臺(tái)和長(zhǎng)期積累的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，較好的切入了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不斷開墾。京東除了服務(wù) 京東電商體系，已經(jīng)依靠快速發(fā)展的大數(shù)據(jù)科技風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，謀求服務(wù)體系外的更多細(xì)分垂直 領(lǐng)域，通過新型融資產(chǎn)品盤活客戶供應(yīng)鏈,覆蓋更多傳統(tǒng)融資觸達(dá)不到的群體；阿里小貸則 為攤大阿里電商上游，不斷的進(jìn)行將商戶