人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS主要功能及業(yè)務(wù)管理

1、人民幣跨境支付系統(tǒng)人民幣跨境支付系統(tǒng)(cips)(cips)主要功能及業(yè)務(wù)管理主要功能及業(yè)務(wù)管理研究規(guī)劃處研究規(guī)劃處支付結(jié)算司支付結(jié)算司中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行20182018年年7 7月月背景介紹背景介紹系統(tǒng)特點(diǎn)與功能系統(tǒng)特點(diǎn)與功能業(yè)務(wù)管理業(yè)務(wù)管理目目錄錄未來展望未來展望23什么是什么是cipscips？人民幣跨境支付系統(tǒng)（cross-border interbank payment system，簡(jiǎn)稱cips），作為人民幣國(guó)際化的“高速公路”，為人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)提供跨時(shí)區(qū)的資金清算結(jié)算業(yè)務(wù)。2012年2015年10月8日2017年7月3日2017年10月9日2018年3月26日2018

2、年5月2日項(xiàng)目正式啟動(dòng)一期成功投產(chǎn)內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通（債券通）正式開通，cips成為跨境資金結(jié)算唯一渠道二期優(yōu)先投產(chǎn)便利債券通結(jié)算需要的自動(dòng)化業(yè)務(wù)處理方式二期成功試運(yùn)行符合要求的直參全面推廣上線4cipscips建設(shè)前建設(shè)前人民幣人民幣跨境跨境結(jié)算方式結(jié)算方式cipscips建設(shè)之前人民幣跨境結(jié)算的方式建設(shè)之前人民幣跨境結(jié)算的方式代理行模式清算行模式“nra”模式5cipscips建設(shè)前建設(shè)前人民幣人民幣跨境跨境結(jié)算方式結(jié)算方式代理行模式代理行模式下，境內(nèi)具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力的商業(yè)銀行與境外銀行簽訂人民幣代理結(jié)算協(xié)議，為其開立人民幣同業(yè)往來賬戶， 代理境外銀行進(jìn)行跨境人民幣收付、結(jié)算等

3、服務(wù)。代理境外銀行進(jìn)行跨境人民幣收付、結(jié)算等服務(wù)。6cipscips建設(shè)前建設(shè)前人民幣人民幣跨境跨境結(jié)算方式結(jié)算方式清算行模式清算行模式下，與境外其他銀行簽訂人民幣代理結(jié)算協(xié)議，為其開立人民幣同業(yè)往來賬戶，境外清算行代 理 境 外銀行進(jìn)行跨境人民幣收付等服務(wù)。北美2南美2亞洲 9歐洲7 非洲2大洋洲1為什么要建為什么要建cipscips？穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化為銀行及當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)提供流動(dòng)性助推人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣防止離岸資金對(duì)在岸市場(chǎng)沖擊現(xiàn)有跨境清算模式不能滿足市場(chǎng)需求法律層面業(yè)務(wù)拓展層面業(yè)務(wù)操作層面7建設(shè)目標(biāo)與原則建設(shè)目標(biāo)與原則建設(shè)目標(biāo)安全、穩(wěn)定、高效，支持各個(gè)階段人民幣跨境使用的需求基本原則有

4、利于支持人民幣在全球范圍內(nèi)使用有利于維護(hù)系統(tǒng)的安全穩(wěn)定及其業(yè)務(wù)發(fā)展有利于隔離跨境支付結(jié)算的法律風(fēng)險(xiǎn)有利于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境8背景介紹背景介紹系統(tǒng)特點(diǎn)與功能系統(tǒng)特點(diǎn)與功能業(yè)務(wù)管理業(yè)務(wù)管理目目錄錄未來展望未來展望9系統(tǒng)架構(gòu)系統(tǒng)架構(gòu)cips境外間參b境內(nèi)直參a境外直參c境外直參b專線專線境外間參d境內(nèi)間參a境內(nèi)境內(nèi)境外境外境外間參cswift等方式10業(yè)務(wù)處理業(yè)務(wù)處理批量支付業(yè)務(wù)批量支付業(yè)務(wù)批量匯款sss付款交割結(jié)算業(yè)務(wù)ccp集中清算業(yè)務(wù)客戶匯款頭寸調(diào)撥逐筆支付業(yè)務(wù)逐筆支付業(yè)務(wù)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)+11結(jié)算機(jī)制結(jié)算機(jī)制t型業(yè)務(wù)流程v型業(yè)務(wù)流程12發(fā)起直參發(fā)起直參接收直參接收直參cips 1c

5、ips 1cips cips 2 2rtgsrtgsdnsdns批量支付批量支付逐筆支付逐筆支付rtgs發(fā)起直參發(fā)起直參接收直參接收直參逐筆支付逐筆支付定時(shí)凈額結(jié)算定時(shí)凈額結(jié)算13定義意義提供差異化服務(wù)，滿足參與者不同的支付結(jié)算需求節(jié)約參與者流動(dòng)性，提高資金利用率特點(diǎn)效率靈活前瞻性金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)14cips為金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供結(jié)算通道，本身不承擔(dān)金融市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。銀行發(fā)起sss業(yè)務(wù)(dvp)ccp業(yè)務(wù)(ccp)csd業(yè)務(wù)sss身份csd身份法人機(jī)構(gòu)（fmi）ccp身份fmi發(fā)起sss業(yè)務(wù)(dvp)金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)15雙邊結(jié)算定義dvp（付款交割）模式是一種連接證券轉(zhuǎn)賬和資金轉(zhuǎn)賬的證券結(jié)算機(jī)制，

6、用以確保當(dāng)且僅當(dāng)一方支付資金時(shí)，另一方才相應(yīng)進(jìn)行證券交割。 （pfmi定義）dvp與傳統(tǒng)結(jié)算方式比對(duì)實(shí)現(xiàn)dvp結(jié)算后，將一改傳統(tǒng)結(jié)算模式的高風(fēng)險(xiǎn)、低效率、不平等的局面。使得交易雙方具有對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)，有利于防范本金和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，提升交易雙方信用等級(jí)，大大提高結(jié)算效率。dvp優(yōu)勢(shì)保證了買賣雙方地位的平等最大程度地規(guī)避了結(jié)算中的信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)參與者的資金使用效率和勞動(dòng)效率大幅提高有利于促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化以及業(yè)務(wù)的信息化、自動(dòng)化金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)16中央對(duì)手方定義指介入一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)中已成交合約的交易雙方之間，成為每個(gè)賣方的買方和每個(gè)買方的賣方，并據(jù)此確保履行所有敞口合約的單位。（

7、pfmi定義）中央對(duì)手方結(jié)算的意義降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)消除對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)提高市場(chǎng)效率降低成本，活躍交易境外直參境外直參17cips零余額賬戶（a/b/c)間接參與者間接參與者間接參與者間接參與者直接參與者直接參與者a直接參與者直接參與者c(資金托管行）資金托管行）間接參與者間接參與者直接參與者直接參與者b間接參與者間接參與者間接參與者間接參與者境內(nèi)境內(nèi)境外境外境外直接參與者境外直接參與者指在cips開立資金賬戶，擁有cips行號(hào)，直接通過cips辦理人民幣跨境支付業(yè)務(wù)的境外金融機(jī)構(gòu)。境內(nèi)境內(nèi)資金托管行資金托管行指與cips境外直接參與者簽訂結(jié)算服務(wù)協(xié)議，負(fù)責(zé)為cips境外直接參與者開立資金存管賬戶并

8、提供相關(guān)服務(wù)的cips境內(nèi)直接參與者。服務(wù)時(shí)間服務(wù)時(shí)間cipscips按照按照5x245x24小時(shí)小時(shí)+4+4小時(shí)小時(shí)運(yùn)行運(yùn)行實(shí)現(xiàn)對(duì)全球各時(shí)區(qū)金融市場(chǎng)的全實(shí)現(xiàn)對(duì)全球各時(shí)區(qū)金融市場(chǎng)的全覆蓋覆蓋18功能小結(jié)功能小結(jié)參與者覆蓋范圍廣泛，便利當(dāng)?shù)赜脩羰褂萌嗣駧?可處理人民幣跨境貿(mào)易、投融資、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等的資金結(jié)算，支持金融市場(chǎng)的雙向開放；支持混合結(jié)算功能，提供豐富的流動(dòng)性管理手段；運(yùn)行時(shí)間較長(zhǎng)，滿足主要時(shí)區(qū)人民幣結(jié)算需求，便利人民幣全球支付。19cipscips背景介紹背景介紹系統(tǒng)特點(diǎn)與功能系統(tǒng)特點(diǎn)與功能業(yè)務(wù)管理業(yè)務(wù)管理目目錄錄未來展望未來展望20系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)跨境銀行間支付清算（上海）有

9、限責(zé)任公司運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)21制度安排制度安排人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議22市場(chǎng)化原則，保證公平性，體現(xiàn)吸引力市場(chǎng)化原則，保證公平性，體現(xiàn)吸引力基于基于cipscips整體設(shè)計(jì)，覆蓋整體設(shè)計(jì)，覆蓋cipscips一期和二期的功能一期和二期的功能制度應(yīng)保證一定穩(wěn)定性制度應(yīng)保證一定穩(wěn)定性充分考慮國(guó)際通行作法充分考慮國(guó)際通行作法制度設(shè)計(jì)總體原則

10、制度設(shè)計(jì)總體原則23參與者管理參與者管理直接參與者acips代理機(jī)構(gòu) e代理機(jī)構(gòu) g代理機(jī)構(gòu) f直接參與者b間接參與者c間接參與者d24參與者分級(jí)管理 直接參與者 間接參與者參與者準(zhǔn)入管理 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施境內(nèi)直接參與者境內(nèi)直接參與者間接參與者間接參與者境外直接參與者境外直接參與者cips行號(hào)yyy接入方式專線通過直接參與者接入通過swift等通用網(wǎng)絡(luò)或者專線接入賬戶開立在cips開立零余額賬戶不在cips開立賬戶；在直接參與者開立同業(yè)往來賬戶在cips開立零余額賬戶大額支付系統(tǒng)（hvps）直接參與者可為非參與者可為非參與者注資及調(diào)增直接通過大額發(fā)起不需注資通過境內(nèi)資金托管行發(fā)

11、起支付業(yè)務(wù)發(fā)起直接發(fā)起通過直接參與者發(fā)起直接發(fā)起*fmi類直參由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎管理需要開立賬戶參與者管理參與者管理25參與者管理參與者管理 參與者日常管理參與者日常管理 紀(jì)律與要求紀(jì)律與要求提示通報(bào)觀察暫停取消資質(zhì)26cipscips在在hvpshvps賬戶賬戶 cips在大額支付系統(tǒng)開立清算賬戶，反映所有cips直接參與者的共同權(quán)益。 該賬戶不允許透支，日終余額為零。直接直接參與者賬戶參與者賬戶 銀行類直參在cips開立一個(gè)資金賬戶。 fmi直參由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)管理需要開立賬戶。 直接參與者零余額賬戶不計(jì)息、不允許透支，日終余額為零。賬戶撤銷賬戶撤銷 直接參與者退出cips時(shí)，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)撤銷其

12、賬戶。賬戶管理賬戶管理27cips在hvps的賬戶 不允許透支 零余額賬戶直參在cips的賬戶 不允許透支 零余額賬戶直接參與者在cips賬戶余額b:100b:100c:200c:200a: 60a: 6010020060cips在hvps賬戶余額28賬戶管理賬戶管理cipscips與與hvpshvps的關(guān)系的關(guān)系賬戶管理賬戶管理cips是hvps的直接參與者，在hvps開立清算賬戶hvps僅支持cips直接參與者的流動(dòng)性調(diào)整,cips和hvps之間不能處理客戶、銀行機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)cips境外直接參與者通過指定境內(nèi)資金托管行完成注資等操作cips* a 銀行代表cips境內(nèi)直接參與者和中銀香港

13、* b 銀行代表cips境外直接參與者a 銀行b 銀行hvps29cipscips與與hvpshvps的關(guān)系的關(guān)系流動(dòng)性管理流動(dòng)性管理30注資（預(yù)注資）是指境內(nèi)直接參與者在營(yíng)業(yè)準(zhǔn)備階段（夜間處理階段前）的規(guī)定時(shí)間內(nèi)，通過大額支付系統(tǒng)向自身或委托方的cips賬戶注入運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求的最低限額。直接參與者如不按要求進(jìn)行注資，則無法正常開展支付和資金調(diào)減業(yè)務(wù)。調(diào)增（預(yù)注資調(diào)增）是指境內(nèi)直接參與者在日間（夜間）處理階段的規(guī)定時(shí)間內(nèi)，通過大額支付系統(tǒng)增加自身或委托方的cips賬戶余額。調(diào)增可用于解救排隊(duì)業(yè)務(wù)或增加直接參與者在cips的流動(dòng)性等。調(diào)減（預(yù)注資調(diào)減）是指直接參與者注資成功后，在日間（夜間）處理階

14、段的規(guī)定時(shí)間內(nèi)，通過cips向?qū)?yīng)的大額支付系統(tǒng)清算賬戶發(fā)起資金轉(zhuǎn)賬，以減少其cips賬戶余額。調(diào)減/預(yù)注資調(diào)減的規(guī)則注資注資/預(yù)注資預(yù)注資調(diào)增調(diào)增/預(yù)注資調(diào)增預(yù)注資調(diào)增調(diào)減調(diào)減/預(yù)注資調(diào)減預(yù)注資調(diào)減注：境外直接參與者的注資和調(diào)增指令由其資金托管行代為發(fā)起。凈額結(jié)算保證金凈額結(jié)算保證金 特定算法計(jì)算，可調(diào)優(yōu) 節(jié)約流動(dòng)性，可基本覆蓋參與者各軋差場(chǎng)次流動(dòng)性需要 僅凈額業(yè)務(wù)可使用保證金進(jìn)行結(jié)算流動(dòng)性管理流動(dòng)性管理31加急隊(duì)列：加急隊(duì)列：rtgs普通隊(duì)列軋差結(jié)果普通隊(duì)列軋差結(jié)果金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)加急業(yè)務(wù)加急業(yè)務(wù)直參直參普通隊(duì)列：普通隊(duì)列：dns待軋差隊(duì)列待軋差隊(duì)列直參直參加急隊(duì)列排隊(duì)調(diào)整加急隊(duì)列

15、排隊(duì)調(diào)整業(yè)務(wù)撤銷業(yè)務(wù)撤銷排隊(duì)通知排隊(duì)通知流動(dòng)性管理流動(dòng)性管理排隊(duì)管理退回管理撤銷管理余額預(yù)警32風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 實(shí)施凈額結(jié)算參與者準(zhǔn)入管理 要求凈額結(jié)算保證金 排隊(duì)管理、賬戶余額預(yù)警等系統(tǒng)功能 支持調(diào)整軋差場(chǎng)次與間隔時(shí)間運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 建立健全系統(tǒng)故障處理和突發(fā)事件應(yīng)急處置機(jī)制 建立健全系統(tǒng)運(yùn)行異常和突發(fā)事件預(yù)警機(jī)制 定期開展生產(chǎn)系統(tǒng)與災(zāi)備系統(tǒng)的切換演練33背景介紹背景介紹系統(tǒng)特點(diǎn)與功能系統(tǒng)特點(diǎn)與功能業(yè)務(wù)管理業(yè)務(wù)管理目目錄錄未來展望未來展望34助推業(yè)務(wù)發(fā)展助推業(yè)務(wù)發(fā)展cips在中華人民共和國(guó)法定工作日全天候運(yùn)行，保證了各類人民幣跨境支付業(yè)務(wù)的連續(xù)，更加有利于cips向全球推廣。支持付款交割（dvp）結(jié)算 、 中 央 對(duì) 手 集 中 清 算（ccp），助力國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)對(duì)外開放，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。吸引更多境外金融機(jī)構(gòu)作為直參加入cips，增加人民幣國(guó)際支付結(jié)算量，提高支付效率，進(jìn)一步優(yōu)化跨境和離岸人民幣支付體系。35服務(wù)一帶一路服務(wù)一帶一路亞洲： 561歐洲