資產計價理論知識(共62頁).ppt

1、第三講第三講 資產計價理論資產計價理論1 1 資產的概念與確認標準資產的概念與確認標準2 2 資產計量屬性資產計量屬性3 3 主要的資產計量模式主要的資產計量模式4 4 單項資產與總體資產的計價問題單項資產與總體資產的計價問題 1 1 資產的概念與確認標準資產的概念與確認標準1.1 1.1 資產的概念資產的概念 資產的概念資產定義表述的演變1929年，美國學者約翰B. 坎寧任何形態(tài)的未來服務或任何可轉換為貨幣的未來服務1985年，美國財務會計準則委員會由于過去的交易和事項而由某個特定主體取得或加以控制的可能的未來經濟利益1989年7月，國際會計準則委員會由于過去事項而由企業(yè)控制的、預期會導致未

2、來經濟利益流入企業(yè)的資源 資產的概念2006年2月15日企業(yè)會計準則基本準則資產是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源1.2 1.2 資產的確認標準資產的確認標準 按前述FASB第6號財務會計概論公告對資產的表述，可以概括出資產應具有如下特征： (1)資產蘊含著可能的未來利益，即它單獨地或和企業(yè)的其他要素結合起來而具有的一種能力，這種能力將來能直接或間接地產生凈現(xiàn)金流量 (2)特定的個體對其具有排它性的控制權，即未來的利益必須歸屬于特定的個體或企業(yè)，應具有排它性。 (3)產生上述利益的交易或事項已經發(fā)生，即與資產有關的，導致資產形成的經濟業(yè)務已經發(fā)

3、生。 例如，現(xiàn)實的資產計量與在按“未來經濟利益”決定論確認資產的標準就存在這種距離。具體表現(xiàn)在：（1）交易活動立足于過去已發(fā)生的經濟行為，并以此作為確認資產及其變動的唯一計量依據，從而使那些也能為企業(yè)帶來未來經濟利益的一些經濟資源排擠在資產之外，如人力資源資產、信息資源資產等。這樣導致企業(yè)資產數(shù)據不真實、與現(xiàn)實不符。（2）對資產的貨幣量化表示是以過去交易價格（歷史成本）作為主要的計量標準，當歷史成本與現(xiàn)時成本存在明顯差距時，會嚴重歪曲收益的計量。 2 2 資產計量屬性資產計量屬性 所謂資產計量資產計量是以特定的計量尺度對資產的價值進行的數(shù)量化描述，或者說是對資產進行的貨幣性量化過程。 計量尺度

4、計量尺度也稱計量標準，通常包括計量屬性和計量單位兩個方面。 計量屬性計量屬性也稱計量基礎，指所用量度的經濟屬性，如原始成本、現(xiàn)行成本、變現(xiàn)價值、未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等。 計量單位計量單位指計量尺度的量度單位，在以貨幣為計量尺度的前提下，存在著選擇何種貨幣量度單位的問題，如名義貨幣單位或一般購買力貨幣單位。 資產計量屬性的種類 從對資產計量的時間和資產估價的立場雙重標準看，可以將資產計量屬性劃分為以下六種（見表6-1）： 表6-1資產計量屬性的劃分過去現(xiàn)在未來投入價值歷史成本現(xiàn)行成本未來成本產出價值歷史售價現(xiàn)行售價未來售價 根據可能性組合，表中可有六種計量屬性，其中未來成本和歷史售價在會計實務中是

5、不使用的，因為它們與計價不相關。因而可以選擇四種計量屬性作為資產的計價標準，它們是： （1）歷史成本歷史成本，即原始成本，是指取得資產時的原始交易價格； （2）現(xiàn)行成本現(xiàn)行成本，又稱重置成本，是指在本期重置持有資產所要付出的代價，它又有多種含義，如重新購置同類或具有相同生產能力新資產的市場價格等等； （3）現(xiàn)行售價現(xiàn)行售價，又稱脫手價值，是指資產在正常清理條件下的變現(xiàn)價值或現(xiàn)實現(xiàn)金等值； （4）未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是指資產預期可創(chuàng)造的未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值。 3 3 主要的資產計量模式主要的資產計量模式3.1 3.1 名義貨幣單位下的資產計價模式名義貨幣單位下的資產計價模式 名

6、義貨幣單位名義貨幣單位，是指在假設幣值不變的前提下，確定資產入帳的貨幣金額。由于不考慮幣值的變動，資產的入帳價值完全是由所選擇的計量屬性決定的，因此形成了以下四種計量模式： 1) 歷史成本計量模式（歷史成本/名義貨幣計量模式） 2) 現(xiàn)行成本名義貨幣計量模式 它具有如下優(yōu)點：（1）現(xiàn)行成本表示企業(yè)在目前為取得該項資產或勞務須支付的數(shù)額，因此它代表了企業(yè)投入價值的最佳量度，以便能與現(xiàn)時收入相配比；（2）它使營業(yè)收益與持產損益分開列示成為可能；（3）以各項資產現(xiàn)實價值相加的總數(shù)比之不同時期所發(fā)生的歷史成本總和更富有意義。 現(xiàn)行成本的缺點主要表現(xiàn)在：（1）現(xiàn)行成本的確切含義難以確定，因而就難以找到恰

7、當?shù)默F(xiàn)行成本。（2）由于一些主觀假設因素的影響，使現(xiàn)行成本缺乏某些客觀性。（3）按現(xiàn)行成本計價的企業(yè)資產價值并不能反映在復雜的現(xiàn)實環(huán)境中，因此，企業(yè)投資的實際能力或運用經濟資源的實際能力，因此與投資決策不相關。 3) 現(xiàn)行價值/名義貨幣計量模式 現(xiàn)行價值現(xiàn)行價值亦稱脫手價值或現(xiàn)行售價。 盡管這種計量模式在決策相關性上受到人們的肯定，但以它作為企業(yè)資產計價的普遍適用標準卻會受到限制。具體表現(xiàn)在：（1）它僅僅適用于為銷售而持有的資產；（2）用它來替代未來售價，其轉化的相關性令人懷疑；（3）企業(yè)資產并不都能根據售價來計價，其結果會使所計算出的資產總額可能變得毫無意義；（4）使用這種方法導致在產品或勞

8、務最終交換之前就陳報收益，不符合收益確定的實現(xiàn)原則。 4) 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值/名義貨幣計量模式5) 公允價值名義貨幣計模式 3.2 3.2 不變購買力貨幣單位下的資產計量模式不變購買力貨幣單位下的資產計量模式 所謂不變購買力不變購買力是指用于會計計量的貨幣單位本身是穩(wěn)定不變的，其所計量的資產或其他會計要素的價值具有可比性的一種計量尺度。 歷史成本/不變購買力計量模式 其換算公式為： 某項資產的一般購買力價值某項資產的一般購買力價值= =該項目以名義貨幣計量的金額該項目以名義貨幣計量的金額（報告期物價指數(shù)（報告期物價指數(shù)/ /基期物價指數(shù)）基期物價指數(shù)） 4 4 單項資產與總體資產的計價問題單

9、項資產與總體資產的計價問題4.1 4.1 單項資產與總體資產的概念及范圍單項資產與總體資產的概念及范圍 總體資產總體資產是指由一組單項資產組成的，具有獲利能力的資產綜合體。 4.2 4.2 單項資產的計價單項資產的計價 1) 流動資產的計價 流動資產流動資產，亦稱流轉資產，是指企業(yè)通常能夠在一年或一個生產經營周期轉換為現(xiàn)金的資產。 所謂流動資產計價流動資產計價，就是對上述資產項目的價值確定。存貨計的理論主要有如下幾方面內容： （1）存貨計價的目的存貨計價的目的有如下三個：確定期間凈收益。反映存貨項目的實際經濟價值。預計企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。（2）存貨計價基礎的選擇 目前理論上闡述的存貨計價基礎主

10、要有： 投入價值計價。 投入價值投入價值是指企業(yè)為了獲得存貨而投入的資源。投入價值計價的標準一般有歷史成本、現(xiàn)時成本、按成本與市價孰低法確定的成本等。 產出價值計價。 （3）存貨成本的分配方法 存貨成本的分配存貨成本的分配是指將存貨的成本在已銷和未銷存貨之間進行成本分配，這是確定本期收益與期未存貨成本的一個會計理論問題。 在已銷與未銷存貨之間分配存貨成本的方法主要有以下幾種： 個別鑒別法個別鑒別法，亦稱個別計價法。 平均成本法。 先進先出法先進先出法，即假設先購進的存貨先售出或先領用，而庫存存貨是最近或最后購進的存貨。 后進先出法后進先出法，即假設最后入庫的存貨最先售出或領用，而庫存的存貨是最

11、先入庫的存貨。 2) 固定資產的計價（1）固定資產的計價標準（2）固定資產的折舊方法折舊會計理論中闡述的折舊方法有：產量折舊法產量折舊法，亦稱變動費用法。使用年限法使用年限法，亦稱固定費用法。加速折舊法加速折舊法，亦稱遞減費用法。 3) 無形資產的計價 （1）無形資產的計價方法 根據不同無形資產的各自特點，主要有如下兩種可供選擇的計價方法： 按歷史成本（取得成本）計價。 按企業(yè)資產總值減去有形資產總值計價。 （2）無形資產的價值攤銷 6.4.3 6.4.3 總體資產的計價總體資產的計價 1) 總體資產計價的目的及計價標準 2) 總體資產計價的方法 總體資產計價的基本方法主要有以下三種： （1）

12、收益現(xiàn)值法 收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法是指通過預測企業(yè)未來收益并將其折算成現(xiàn)值，據以確定企業(yè)整體資產價格的計算方法。具體包括年金資本化價格法和分段估算法。 一般來說，采用收益現(xiàn)值法，應具備以下條件：企業(yè)的未來收益能夠預測，并能以貨幣尺度來衡量。與企業(yè)獲取未來收益相聯(lián)系的風險能預測。 （2）加和法企業(yè)總體資產價值企業(yè)總體資產價值=（各單項可確指資產的價值）（各單項可確指資產的價值）+ +不可確指資產的價值不可確指資產的價值 （3）市場比較法 市場比較法市場比較法是指利用產權市場上與企業(yè)相同或相似企業(yè)的交易及市場成交價作為參照。 資產組的認定及減值處理（一）資產組的認定 資產組是企業(yè)可以認定的最小資產組

13、合，其產生的現(xiàn)金流量應當基本獨立于其他資產或資產組。 資產組應當由創(chuàng)造現(xiàn)金流入相關的資產組成。 （見準則指南） （二）資產組減值的會計處理（二）資產組減值的會計處理 1.1.資產組賬面價值的確定資產組賬面價值的確定資產組的可收回金額應當按照該資產組資產組的可收回金額應當按照該資產組的公允價值減去處置費用后的凈額與其的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值兩者之間的較高預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定。者確定。 資產組賬面價值的確定基礎應當與其可資產組賬面價值的確定基礎應當與其可收回金額的確定方式相一致。收回金額的確定方式相一致。 1.1.資產組賬面價值的確定資產組賬面價值

14、的確定資產組的賬面價值包括可直接歸屬于資資產組的賬面價值包括可直接歸屬于資產組與可以合理和一致地分攤至資產組產組與可以合理和一致地分攤至資產組的資產賬面價值，通常不應當包括已確的資產賬面價值，通常不應當包括已確認負債的賬面價值，但如不考慮該負債認負債的賬面價值，但如不考慮該負債金額就無法確定資產組可收回金額的除金額就無法確定資產組可收回金額的除外。外。 注意涉及部分負注意涉及部分負債的情形債的情形 2. 2.資產組減值的會計處理資產組減值的會計處理根據企業(yè)會計準則的規(guī)定，資產組或者根據企業(yè)會計準則的規(guī)定，資產組或者資產組組合的可收回金額低于其賬面價資產組組合的可收回金額低于其賬面價值的值的(

15、(總部資產和商譽分攤至某資產組或總部資產和商譽分攤至某資產組或者資產組組合的，該資產組或者資產組者資產組組合的，該資產組或者資產組組合的賬面價值應當包括相關總部資產組合的賬面價值應當包括相關總部資產和商譽的分攤額和商譽的分攤額) )，應當確認相應的減值，應當確認相應的減值損失。損失。 2.2.資產組減值的會計處理資產組減值的會計處理減值損失金額應當先抵減分攤至資產組減值損失金額應當先抵減分攤至資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，再或者資產組組合中商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所占比重，外的其他各項資產的賬面價值

16、所占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。按比例抵減其他各項資產的賬面價值。 2.2.資產組減值的會計處理資產組減值的會計處理以上資產賬面價值的抵減，應當作為各以上資產賬面價值的抵減，應當作為各單項資產單項資產( (包括商譽包括商譽) )的減值損失處理，的減值損失處理，計入當期損益。抵減后的各資產的賬面計入當期損益。抵減后的各資產的賬面價值不得低于以下三者之中最高者：價值不得低于以下三者之中最高者：該資產的公允價值減去處置費用后的凈該資產的公允價值減去處置費用后的凈額額( (如可確定如可確定) )、該資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值該資產預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值( (如可確如可確定定) )、零。零。

17、（三）總部資產減值的會計處理（三）總部資產減值的會計處理兩種方法：兩種方法：1.1.將總部資產的賬面價值分配到與該總將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產相關的各資產組，以各資產組為部資產相關的各資產組，以各資產組為基礎進行資產減值的會計處理?；A進行資產減值的會計處理。2.2.將總部資產并入與該總部資產相關的將總部資產并入與該總部資產相關的各資產組，合并為一個更大的資產組組各資產組，合并為一個更大的資產組組合，以此為基礎進行資產減值的會計處合，以此為基礎進行資產減值的會計處理。理。 1.1.將總部資產的賬面價值分配到與該總部將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產相關的各資產組時的資產減值的會

18、計資產相關的各資產組時的資產減值的會計處理處理 首先，在確定各資產組的基礎時，首先，在確定各資產組的基礎時，按照一定的標準將總部資產的賬按照一定的標準將總部資產的賬面價值分配于各資產組。面價值分配于各資產組。1.1.將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產相關的各資產組時的資產減值的會計處理相關的各資產組時的資產減值的會計處理其次，分別計算確定包含總部資產賬面其次，分別計算確定包含總部資產賬面價值分配額的各資產組的賬面價值及其價值分配額的各資產組的賬面價值及其可收回金額，并分別對各資產組可收回金額，并分別對各資產組( (包含總包含總部資產分配額部資產分配額)

19、 )的賬面價值與其可收回金的賬面價值與其可收回金額進行比較，按照各資產組的賬面價值額進行比較，按照各資產組的賬面價值高于其可收回金額的差額，分別確認各高于其可收回金額的差額，分別確認各資產組應確認的減值損失，將各資產組資產組應確認的減值損失，將各資產組的賬面價值減記至其可收回金額。的賬面價值減記至其可收回金額。1.1.將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產將總部資產的賬面價值分配到與該總部資產相關的各資產組時的資產減值的會計處理相關的各資產組時的資產減值的會計處理最后，將包含總部資產賬面價值分配額最后，將包含總部資產賬面價值分配額的各資產組應確認的減值損失，采用以的各資產組應確認的減值損失，采

20、用以賬面價值為基礎的分配比例等合理的方賬面價值為基礎的分配比例等合理的方法，分配于該資產組內的各項資產法，分配于該資產組內的各項資產 2.2.總部資產并入與該總部資產相關的各資產組總部資產并入與該總部資產相關的各資產組合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會計處理計處理 首先，對于與該總部資產相關的各資產組首先，對于與該總部資產相關的各資產組( (不不包含總部資產包含總部資產) )，分別計算每一資產組的賬面，分別計算每一資產組的賬面價值及其可收回金額，比較賬面價值與可收價值及其可收回金額，比較賬面價值與可收回金額，確定各相應資產組應確認的減值損回金額，確

21、定各相應資產組應確認的減值損失的金額，在此基礎上計算該部門資產相關失的金額，在此基礎上計算該部門資產相關的資產組應確認的減值損失的合計額。的資產組應確認的減值損失的合計額。2.2.總部資產并入與該總部資產相關的各資產組總部資產并入與該總部資產相關的各資產組合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會計處理計處理其次，對于存在減值跡象的總部資產，將總其次，對于存在減值跡象的總部資產，將總部資產及其相關的資產或資產組，組成一個部資產及其相關的資產或資產組，組成一個資產組組合計算確定該包含總部資產的資產資產組組合計算確定該包含總部資產的資產組組合的賬面價值及其可收

22、回金額，并比較組組合的賬面價值及其可收回金額，并比較賬面價值與可收回金額，確定包含總部資產賬面價值與可收回金額，確定包含總部資產的資產組應當確認的減值損失的金額。的資產組應當確認的減值損失的金額。 2.2.總部資產并入與該總部資產相關的各資產組總部資產并入與該總部資產相關的各資產組合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會計處理計處理再次，將包含總部資產的資產組組合當期應再次，將包含總部資產的資產組組合當期應確認的減值損失超過該總部資產相關的各資確認的減值損失超過該總部資產相關的各資產組應確認減值損失的合計額的增加額，作產組應確認減值損失的合計額的增加額，

23、作為該總部資產當期應確認的減值損失的金額。為該總部資產當期應確認的減值損失的金額。 注意這一增加額注意這一增加額大于總部資產的大于總部資產的可收回金額可收回金額 2.2.總部資產并入與該總部資產相關的各資產組總部資產并入與該總部資產相關的各資產組合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會合并為一個更大的資產組組合時資產減值的會計處理計處理最后，對于對各資產組單獨計算應確認減值最后，對于對各資產組單獨計算應確認減值損失的金額，按照該資產組內各資產的賬面損失的金額，按照該資產組內各資產的賬面價值的比例，將其分配到該資產組內的各項價值的比例，將其分配到該資產組內的各項資產，并進行相應的賬務處理。資產，

24、并進行相應的賬務處理。例：某公司擁有A，B，C三家分公司，這三家分公司由一個總部負責運作，由于三家分公司都能產生獨立于其他公司的現(xiàn)金流量，所以該公司將三家分公司確定為三個資產組。 2005年12月1日，公司的技術環(huán)境發(fā)生重大不利變化，出現(xiàn)減值跡象，需要進行減值測試。 總部資產賬面價值為150萬元，能夠按照各資產組賬面價值的比例進行合理分攤， A，B，C三家分公司的使用壽命分別為10年，20年和20年；賬面價值分別為100萬元，150萬元和200萬元；可收回金額分別為219萬元，156萬元和200萬元。1.將總部資產分配到各資產組 由于各資產組壽命不同，因此不能直接分配，而應用壽命進行加權計算。 分配總部資產時的賬面總價值為： 100+150*2+200*2=800 總部資產應分配給A資產組的數(shù)額： 150