《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第七章

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析CAIWUBAOBIAOFENXI07企業(yè)合并是將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。從企業(yè)合并的定義看，是否形成企業(yè)合并，關(guān)鍵要看有關(guān)交易或事項(xiàng)發(fā)生前后，是否引起報(bào)告主體的變化。報(bào)告主體的變化產(chǎn)生于控制權(quán)的變化。除了一個(gè)企業(yè)對另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的合并以外，一個(gè)企業(yè)對其他企業(yè)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的合并也視同企業(yè)合并。業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營活動或資產(chǎn)、負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但不構(gòu)成一個(gè)企業(yè)、不具有獨(dú)立的法人資格。一、企業(yè)合并的界定一、企業(yè)合并的界定二、企業(yè)合并的類型二、企業(yè)合并的類型1.1.按法律形式劃

2、分按法律形式劃分2 2、按合并所涉及的行業(yè)劃分、按合并所涉及的行業(yè)劃分（1）吸收合并吸收合并，即兩家或兩家以上的企業(yè)合并成一家企業(yè)。（2）創(chuàng)立合并創(chuàng)立合并（也稱為新設(shè)合并），是指創(chuàng)建新企業(yè)的合并，即原有的各家企業(yè)均不復(fù)存在，喪失法人資格，合并成一家新的企業(yè)。（3）控股合并控股合并，是指一家企業(yè)（合并方）通過企業(yè)合并交易或事項(xiàng)取得對另一家企業(yè)（被合并方）的控制權(quán)。（1）橫向合并橫向合并，是指生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、勞務(wù)相同或相近的企業(yè)問合并。（2）縱向合并縱向合并，是指生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、勞務(wù)雖不相同或相近，但具有前后聯(lián)系的企業(yè)問的合并。（3）混合合并混合合并，也稱多種經(jīng)營合并，是指生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、勞務(wù)沒有

3、內(nèi)在聯(lián)系的企業(yè)間的合并。3 3、按我國企業(yè)合并準(zhǔn)則劃分、按我國企業(yè)合并準(zhǔn)則劃分（1）同一控制下的企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。同一控制下的企業(yè)合并一般發(fā)生于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部。企業(yè)之間的合并是否屬于同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)綜合構(gòu)成企業(yè)合并交易的各方面情況，按照實(shí)質(zhì)重于形式實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。（2）非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的企業(yè)合并，即除判斷屬于同一控制下的企業(yè)合并的情況以外的其他的企業(yè)合并。三、企業(yè)合并的主要原因三、企業(yè)合并的主要原因（

4、一）實(shí)現(xiàn)增長與其耗費(fèi)資源強(qiáng)行拓展新市場，不如將資源用于購買這個(gè)市場現(xiàn)有的公司。這是外部增長，即用收購取得增長。如果單純?yōu)樵鲩L而增長，沒有任何價(jià)值。增長的價(jià)值在于獲得經(jīng)濟(jì)利益，通過收購來實(shí)現(xiàn)增長，必須創(chuàng)造出協(xié)同優(yōu)勢。 （二）規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以通過消除重復(fù)作業(yè)（如生產(chǎn)或建設(shè)）來取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如果兩個(gè)或更多公司未能充分利用它們的資源，合并就可以幫助清除過剩的生產(chǎn)能力而使生產(chǎn)更加有效率。（三）消除競爭收購競爭對手使企業(yè)對市場取得更廣泛的控制，這正是各國管理機(jī)關(guān)嚴(yán)格監(jiān)管收購的原因。這些法規(guī)可以抑制任何工業(yè)可能出現(xiàn)的壟斷，并限制任何工業(yè)中特大經(jīng)營者的權(quán)力。三、企業(yè)合并的主要原因（四）確保原料來源不斷如果一個(gè)企業(yè)

5、在原料或部件供應(yīng)上遇到困難，它可能決定對供應(yīng)商進(jìn)行收購以控制供應(yīng)品的供應(yīng)時(shí)間、數(shù)量和質(zhì)量。例如，煉鐵廠可以購買礦山。（五）分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（多元化）分散企業(yè)的產(chǎn)品和市場范圍，公司的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就可減少。這有利于承擔(dān)與新產(chǎn)品及新市場有關(guān)的更大的風(fēng)險(xiǎn)。這與“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老格言相一致的。尤其在核心業(yè)務(wù)有很高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，減低風(fēng)險(xiǎn)往往是多元化經(jīng)營的一大動機(jī)。如果一個(gè)特殊行業(yè)處于衰落狀況，就必須要找一個(gè)替代業(yè)務(wù)，通過多元化來實(shí)現(xiàn)。一一合并報(bào)表二二企業(yè)集團(tuán)三三合并范圍五五少數(shù)股權(quán)四四商譽(yù)一、合并報(bào)表一、合并報(bào)表（一）合并報(bào)表與匯總報(bào)表（一）合并報(bào)表與匯總報(bào)表匯總報(bào)表主要是指由行政管理部

6、門根據(jù)所屬企業(yè)報(bào)送的報(bào)表，各項(xiàng)目進(jìn)行加總編制的報(bào)表。在編制匯總報(bào)表時(shí)，行政管理部門對本部門所屬企業(yè)報(bào)送的報(bào)表，采用將所有匯總范圍內(nèi)的企業(yè)相同報(bào)表相同項(xiàng)目簡單相加的方法進(jìn)行匯總。這樣，匯總報(bào)表與合并報(bào)表的主要區(qū)別至少有兩點(diǎn)： 第一，報(bào)表涉及的企業(yè)范圍不同第一，報(bào)表涉及的企業(yè)范圍不同; ;第二，報(bào)表數(shù)據(jù)的形成方法不同。第二，報(bào)表數(shù)據(jù)的形成方法不同。一、合并報(bào)表一、合并報(bào)表（二）合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表（二）合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表 這里的個(gè)別報(bào)表，是指以集團(tuán)內(nèi)各母、子公司為單位（會計(jì)主體）編制的、體現(xiàn)各獨(dú)立法人單位財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的報(bào)表。合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表差異的主要表現(xiàn)有：第一，個(gè)別報(bào)表的編制以獨(dú)立的企業(yè)法

7、人為單位，而合并報(bào)表則以母公司與子公司所組成的企業(yè)集團(tuán)中符合合并范圍的企業(yè)為“單位”編制的。這個(gè)合并范圍所形成的“單位”不是獨(dú)立的企業(yè)法人，而僅是經(jīng)濟(jì)意義經(jīng)濟(jì)意義上上的會計(jì)主體。 第二，由于個(gè)別報(bào)表出自于各獨(dú)立的企業(yè)法人，因而其生成過程大體均經(jīng)歷從憑證到賬簿再到報(bào)表的會計(jì)循環(huán)過程。而合并報(bào)表則沒有這種形成機(jī)制，它是以合并范圍內(nèi)的企業(yè)個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)、在抵銷抵銷各項(xiàng)集團(tuán)內(nèi)部交易后編制的。二、企業(yè)集團(tuán)二、企業(yè)集團(tuán)企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同

8、組成的具有一行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。企業(yè)集團(tuán)一般不具有企業(yè)法人資格。企業(yè)集團(tuán)由母公司、子公司、參股公司以及其他成員單位組建而成。事業(yè)單位法人、社會團(tuán)體法人也可以成為企業(yè)集團(tuán)成員。母公司應(yīng)當(dāng)是依法登記注冊，取得企業(yè)法人資格的控股企業(yè)。母公司應(yīng)當(dāng)是依法登記注冊，取得企業(yè)法人資格的控股企業(yè)。子公司應(yīng)當(dāng)是母公司對其擁有全部股權(quán)或者實(shí)質(zhì)性控股權(quán)的企業(yè)法人子公司應(yīng)當(dāng)是母公司對其擁有全部股權(quán)或者實(shí)質(zhì)性控股權(quán)的企業(yè)法人；企業(yè)集團(tuán)的其他成員應(yīng)當(dāng)是母公司對其參股或者與母子公司形成生產(chǎn)經(jīng)營、協(xié)作聯(lián)系的其他企業(yè)法人、事業(yè)單位

9、法人或者社會團(tuán)體法人。在集團(tuán)中，母公司能夠直接或間接控制子公司的經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)政策。三、合并范圍三、合并范圍這里的合并范圍，是指在母公司編制合并報(bào)表中所涉及的公司范圍是指在母公司編制合并報(bào)表中所涉及的公司范圍。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制控制為基礎(chǔ)加以確定。（一）（一） 控制的定義控制的定義控制，是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力?？刂仆ǔ＞哂腥缦绿卣鳎? 1、控制的主體只能是一方、控制的主體只能是一方。即對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的提議不

10、必要征得其他方同意，就可以形成決議并付諸實(shí)施。2 2、控制的內(nèi)容主要是被控制方的財(cái)務(wù)和、控制的內(nèi)容主要是被控制方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策經(jīng)營政策，這些財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制一般是通過表決權(quán)來決定的。3 3、控制的性質(zhì)是一種權(quán)力或法定權(quán)力、控制的性質(zhì)是一種權(quán)力或法定權(quán)力，也可以是通過公司章程或協(xié)議、投資者之間的協(xié)議授予的權(quán)力。4 4、控制的目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益、控制的目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益，包括為了增加經(jīng)濟(jì)利益、維持經(jīng)濟(jì)利益、保護(hù)經(jīng)濟(jì)利益，或者降低所分擔(dān)的損失等。 （二）母公司和子公司（二）母公司和子公司投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制，則被投資單位為投資企業(yè)的子公司。投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制，

11、則被投資單位為投資企業(yè)的子公司。企業(yè)集團(tuán)由母公司和全部子公司構(gòu)成，母公司和子公司是相互依存的。公司級次公司級次特征描述特征描述說明說明母公司必須有一個(gè)或一個(gè)以上的子公司即必須滿足控制的要求，能夠決定另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并有據(jù)以從另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動中獲利的權(quán)力可以是企業(yè)，也可以是其他主體如公司法規(guī)范的股份有限公司、有限責(zé)任公司等；非企業(yè)形式但形成會計(jì)主體的其他組織，如基金等子公司必須被母公司控制，且只能有一個(gè)母公司被兩個(gè)或多個(gè)公司共同控制的被投資單位是合營企業(yè)，而不是子公司可以是企業(yè)，也可以是其他主體如公司法規(guī)范的股份有限公司、有限責(zé)任公司等；非企業(yè)形式但形成會計(jì)主體的其他

12、組織，如基金等 （三）控制的具體應(yīng)用（三）控制的具體應(yīng)用1 1、母公司擁有其半數(shù)以上的表決權(quán)的被投資單位應(yīng)當(dāng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍、母公司擁有其半數(shù)以上的表決權(quán)的被投資單位應(yīng)當(dāng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍控制方式控制方式說明說明表決權(quán)比例表決權(quán)比例直接擁有母公司直接擁有子公司的表決權(quán)半數(shù)以上間接擁有母公司通過子公司對子公司的子公司擁有表決權(quán)半數(shù)以上直接擁有+間接擁有母公司直接擁有的對第三方的表決權(quán)與母公司的子公司擁有的對第三方的表決權(quán)半數(shù)以上2 2、母公司擁有其半數(shù)以下的表決權(quán)的被投資單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍的條件、母公司擁有其半數(shù)以下的表決權(quán)的被投資單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍的條

13、件控制方式控制方式說明說明形式要件形式要件與其他投資者簽訂協(xié)議，實(shí)施控制在共同投資的前提下，受托管理和控制被投資單位，擁有該被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)書面協(xié)議公司章程或協(xié)議規(guī)定能夠?qū)嵤┛刂圃诒煌顿Y單位的公司章程等文件中明確母公司對其財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策能夠?qū)嵤┛刂普鲁袒騾f(xié)議中明確規(guī)定有權(quán)任免董事會多數(shù)成員任免被投資單位董事會或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)（半數(shù)以上）成員，控制該被投資單位董事會或類似機(jī)構(gòu)能夠控制被投資單位董事會中占有多數(shù)表決權(quán)董事會或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)，從而主導(dǎo)公司董事會的經(jīng)營決策 3 3、在確定能否控制被投資單位時(shí)對潛在表決權(quán)的考慮、在確定能否控制被投資單位時(shí)對潛在表決權(quán)的考慮（1）應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)

14、和其他企業(yè)持有的被投資單位的當(dāng)期可轉(zhuǎn)換和可執(zhí)行的可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。（2）不僅要考慮本企業(yè)的潛在表決權(quán)，還要同時(shí)考慮其他企業(yè)或個(gè)人的潛在表決權(quán)。（3）不僅要考慮可能會提高本企業(yè)的潛在表決權(quán)，還要考慮可能會降低本企業(yè)的潛在表決權(quán)。但是，本企業(yè)和其他企業(yè)或個(gè)人執(zhí)行潛在表決權(quán)的意圖和財(cái)務(wù)能力對潛在表決權(quán)的影響除外。（4）潛在表決權(quán)不影響當(dāng)期母公司股東和少數(shù)股東之間的分配比例。（1）母公司為融資、銷售商品或提供勞務(wù)等特定經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要直接或間接設(shè)立特殊目的主體。（2）母公司具有控制或獲得控制特殊目的主體或其資產(chǎn)的決策權(quán)。（3）母公司通過章程、合同、協(xié)議等具有獲取特殊目的主體大部分

15、利益的權(quán)力。（4）母公司通過章程、合同、協(xié)議等承擔(dān)了特殊目的主體的大部分風(fēng)險(xiǎn)。4 4、判斷母公司能否控制特殊目的主體應(yīng)當(dāng)考慮的因素、判斷母公司能否控制特殊目的主體應(yīng)當(dāng)考慮的因素（四）不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍（四）不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍下列被投資單位已不再是母公司的子公司，不應(yīng)當(dāng)將其納入合并范圍。不納入合并范圍的情形不納入合并范圍的情形說明說明已宣告被清理整頓的原子公司日常管理已轉(zhuǎn)交清算組，本公司不再實(shí)施控制已宣告破產(chǎn)的原子公司日常管理已轉(zhuǎn)交人民法院指定的管理人，本公司不再實(shí)施控制不能控制的其他被投資單位除上述情形以外的其他被投資單位，如聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)等注：注：受所在國外匯管制及其

16、他管制，資金調(diào)度受到限制的境外子公司，如果該被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策仍然由本公司決定，資金調(diào)度受到限制并不妨礙本公司對其實(shí)施控制，應(yīng)將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。四、商譽(yù)四、商譽(yù)商譽(yù)體現(xiàn)的是合并中取得的由于不符合確認(rèn)條件而未予以確認(rèn)的資產(chǎn)以及被購買方有關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)或合并盈利能力的價(jià)值。在合并報(bào)表的編制過程中，對商譽(yù)的處理占十分重要的地位。 非同一控制下的企業(yè)合并，是參與合并的一方購買另一方或多方的交易，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。在控股合并的情況下，該差額是指在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)予以列示的商譽(yù)，即長期股權(quán)投資的成本與購買日按照持股比

17、例計(jì)算確定應(yīng)享有被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額。在吸收合并的情況下，該差額是購買方在其賬簿或個(gè)別報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)。非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并控股合并控股合并吸收合并吸收合并五、少數(shù)股權(quán)五、少數(shù)股權(quán)對于少數(shù)股權(quán)的定義，在國際會計(jì)準(zhǔn)則中給出的是“附屬公司的凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不直接歸屬，亦不通過附屬公司間接歸屬母公司的部分”。在編制合并報(bào)表時(shí)，對于少數(shù)股權(quán)的處理通常有三種不同的理論，即所有權(quán)理論、母公司理論和實(shí)體理論，對此國際會計(jì)準(zhǔn)則和美德英等國都有不同的選擇。五、少數(shù)股權(quán)五、少數(shù)股權(quán)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展新出現(xiàn)的情況，母公司理論漸漸被實(shí)體理論所代替，國際會計(jì)準(zhǔn)則、美國會計(jì)準(zhǔn)

18、則等都進(jìn)行了修改，我國的新合并報(bào)表相關(guān)準(zhǔn)則也是如此。合并資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益反映的應(yīng)是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的股東權(quán)益，合并利潤表反映的是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的凈收益，少數(shù)股權(quán)相關(guān)項(xiàng)目應(yīng)在合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表和合并所有者權(quán)益變動表中予以適當(dāng)反映和揭示。合并報(bào)表一般包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表以及合并所有者權(quán)益變動表。在進(jìn)行合并報(bào)表的編制時(shí)，不再存在憑證賬簿報(bào)表的程序，而只是由母公司根據(jù)集團(tuán)中合并范圍內(nèi)的企業(yè)報(bào)送的報(bào)表及母公司自身的報(bào)表在賬外完成的。具體地說，是對母公司和子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總和抵銷匯總和抵銷處理，在此基礎(chǔ)上計(jì)算得出合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的合并金

19、額。合并資產(chǎn)負(fù)債表編制的一般程序一一合并利潤表編制的一般程序二二合并現(xiàn)金流量表編制的一般程序三三合并所有者權(quán)益變動表編制的一般程序四四 1.母公司對子公司的長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益中所享有的份額應(yīng)當(dāng)相互抵銷，同時(shí)抵銷相應(yīng)的長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。在購買日，母公司對子公司的長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額，應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)商譽(yù)項(xiàng)目列示。合并資產(chǎn)負(fù)債表編制的一般程序合并資產(chǎn)負(fù)債表編制的一般程序一一一一二二 2.母公司與子公司、子公司相互之間的債權(quán)與債務(wù)債權(quán)與債務(wù)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)相互抵銷，同時(shí)抵銷應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備和債券投資的減值準(zhǔn)備。母公司與子公司、子

20、公司相互之間的債券投資與應(yīng)付債券相互抵銷后，產(chǎn)生的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益項(xiàng)目。合并資產(chǎn)負(fù)債表編制的一般程序合并資產(chǎn)負(fù)債表編制的一般程序一一三三四四3.母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品（或提供勞務(wù)，下同）或其他方式形成的資產(chǎn)中所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。對資產(chǎn)計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備與未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益相關(guān)的部分應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。4.母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易其他內(nèi)部交易對合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為少數(shù)股東權(quán)益，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目列示。合并利潤表編制的一

21、般程序合并利潤表編制的一般程序二二合并利潤表是母公司編制的，以合并范圍內(nèi)企業(yè)的利潤表為基礎(chǔ)、剔除集團(tuán)內(nèi)部交易的影響后編制而成的，用以展示集團(tuán)整體損益狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。編制合并利潤表的基本原理與上述編制合并資產(chǎn)負(fù)債表的情況相似，關(guān)鍵也在于母公司和子公司相互之間的“內(nèi)部交易事項(xiàng)”的抵銷，一般包括以下幾項(xiàng)：1.內(nèi)部營業(yè)收入與營業(yè)成本營業(yè)收入與營業(yè)成本項(xiàng)目的抵銷；2.購買企業(yè)內(nèi)部購進(jìn)商品作為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)使用時(shí)未實(shí)現(xiàn)毛利未實(shí)現(xiàn)毛利的抵銷；3.內(nèi)部應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備等減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備的抵銷；4.內(nèi)部投資收益（利息收入）和利息支出投資收益（利息收入）和利息支出的抵銷；5.母公司與子公司、子公司

22、相互之間持有對方長期股權(quán)投資的投資收益和利投資收益和利潤分配潤分配有關(guān)項(xiàng)目的抵銷；等等。合并現(xiàn)金流量表編制的一般程序合并現(xiàn)金流量表編制的一般程序三三合并現(xiàn)金流量表是由母公司編制的，以合并范圍內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)、剔除集團(tuán)內(nèi)部交易的影響后編制而成的，反映企業(yè)集團(tuán)整體報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出數(shù)量及其增減變動情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。合并現(xiàn)金流量表有兩種編制方法：第一種方法是根據(jù)合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表及其他有關(guān)資料，按個(gè)別現(xiàn)金流量表的編制方法編制；第二種方法是根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)（母公司及納入合并范圍的子公司）的個(gè)別現(xiàn)金流量表，通過抵銷母子公司之間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，采用合并會計(jì)報(bào)表的一般編制程序編

23、制。合并現(xiàn)金流量表編制的一般程序合并現(xiàn)金流量表編制的一般程序三三在以母、子公司個(gè)別現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，關(guān)鍵在于母公司和子公司相互之間的“內(nèi)部交易事項(xiàng)內(nèi)部交易事項(xiàng)”的抵銷。所不同的是，其中的抵銷項(xiàng)目基本都與現(xiàn)金的流入流出相關(guān)，主要包括以下幾項(xiàng)：1集團(tuán)內(nèi)部公司之間相互銷售和提供商品時(shí)，一方的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入需要與需要與另一方的另一方的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流出相抵銷；2集團(tuán)內(nèi)部公司之間發(fā)生投融資業(yè)務(wù)時(shí)，一般情況下，集團(tuán)內(nèi)一方的投資業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)往往涉及另一方的籌資業(yè)務(wù)籌資業(yè)務(wù)，所以一方的投資活動現(xiàn)金流出或流入與另一方的籌資活動現(xiàn)金流入或流出相抵銷；3集團(tuán)內(nèi)部一

24、方當(dāng)期取得投資收益產(chǎn)生的現(xiàn)金流入取得投資收益產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與分配股利、利潤或償付利分配股利、利潤或償付利息產(chǎn)生的現(xiàn)金流出息產(chǎn)生的現(xiàn)金流出相抵銷；4集團(tuán)內(nèi)部公司之間以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的抵銷；等等。合并所有者權(quán)益變動表編制的一般程序合并所有者權(quán)益變動表編制的一般程序四四合并所有者權(quán)益變動表是由母公司編制的，以合并范圍內(nèi)企業(yè)的所有者權(quán)益變動報(bào)表為基礎(chǔ)、剔除集團(tuán)內(nèi)部交易的影響后編制而成的，反映構(gòu)成集團(tuán)所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。編制合并所有者權(quán)益變動表的基本原理與上述編制合并資產(chǎn)負(fù)債表的情況相似，關(guān)鍵也在于母公司和子公司相互之間的“內(nèi)部交易

25、事項(xiàng)”的抵銷，一般包括以下幾項(xiàng)：1母公司對子公司的長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵銷；2母公司與子公司相互之間持有對方長期股權(quán)投資的投資收益長期股權(quán)投資的投資收益應(yīng)當(dāng)予以抵銷。從合并報(bào)表的編制原理看合并報(bào)表的特征一一合并報(bào)表分析中存在的主要問題二二合并報(bào)表的作用與分析方法三三（一）合并報(bào)表可以反映企業(yè)控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果（一）合并報(bào)表可以反映企業(yè)控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果（二）合并報(bào)表可以反映出企業(yè)的資金管理模式（二）合并報(bào)表可以反映出企業(yè)的資金管理模式（三）合并報(bào)表可以反映母子公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系（三）合并報(bào)表可以反映母子公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系（四

26、）合并報(bào)表可以評價(jià)母子公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率（四）合并報(bào)表可以評價(jià)母子公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率（五）合并報(bào)表可以分析整個(gè)集團(tuán)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和投融資運(yùn)作狀況（五）合并報(bào)表可以分析整個(gè)集團(tuán)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和投融資運(yùn)作狀況從合并報(bào)表的編制原理看合并報(bào)表的特征從合并報(bào)表的編制原理看合并報(bào)表的特征一一在企業(yè)存在對外控制性投資的情況下，投資方與被投資方就形成了母子公司的關(guān)系，雙方也因此形成了控股關(guān)系意義上的企業(yè)集團(tuán)。從合并報(bào)表的編制過程來看，合并報(bào)表至少具有如下特征：（一）合并報(bào)表主體僅是一個(gè)（一）合并報(bào)表主體僅是一個(gè)“會計(jì)主體會計(jì)主體”而非而非“法律主體法律主體”（二）合并報(bào)

27、表的編制質(zhì)量僅體現(xiàn)為邏輯關(guān)系的正確性（二）合并報(bào)表的編制質(zhì)量僅體現(xiàn)為邏輯關(guān)系的正確性（三）合并報(bào)表信息的決策有用性具有顯著差異（三）合并報(bào)表信息的決策有用性具有顯著差異合并報(bào)表分析中存在的主要問題合并報(bào)表分析中存在的主要問題二二（一）企業(yè)集團(tuán)償債能力分析中存在的問題（一）企業(yè)集團(tuán)償債能力分析中存在的問題（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中存在的問題（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中存在的問題（三）企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)能力分析中存在的問題（三）企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)能力分析中存在的問題合并報(bào)表的作用與分析方法合并報(bào)表的作用與分析方法三三合并報(bào)表的特征決定了信息使用者在進(jìn)行合并報(bào)表分析時(shí)，不能簡單采用一般的分析方法和常用的財(cái)務(wù)指

28、標(biāo)，而是應(yīng)該采用合并報(bào)表所特有的差量分析法差量分析法。所謂差量分析法，是指在合并報(bào)表分析中將合并報(bào)表與母公司報(bào)表逐項(xiàng)進(jìn)行比較，在分析差額的基礎(chǔ)上對集團(tuán)的資源分布狀況、母子公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其特征、母子公司的資產(chǎn)管理質(zhì)量、相對盈利能力以及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)等方面做出判斷，進(jìn)而考察集團(tuán)的經(jīng)營戰(zhàn)略、擴(kuò)張戰(zhàn)略及其實(shí)施效果，發(fā)現(xiàn)目前經(jīng)營管理中存在的主要問題，為企業(yè)今后的發(fā)展提供有用的決策信息支持。在將企業(yè)資產(chǎn)劃分為經(jīng)營性資產(chǎn)與投資性資產(chǎn)的情況下，企業(yè)可以分為經(jīng)營主導(dǎo)型、投資主導(dǎo)型與并重型三種。在這三種類型的企業(yè)中，企業(yè)的資產(chǎn)均可能包括控制性投資。企業(yè)對外控制性投資的目的很多。在以擴(kuò)張為目的所形成的控制性投資的情

29、況下，其控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果是評價(jià)其擴(kuò)張質(zhì)量的重要方面。具體地說，我們需要就以下幾個(gè)方面展開分析：1.控制性投資所占用的資源規(guī)模分析2控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果分析3影響母公司控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果的原因分析（一）合并報(bào)表可以反映企業(yè)控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果（一）合并報(bào)表可以反映企業(yè)控制性投資的資產(chǎn)擴(kuò)張效果在企業(yè)實(shí)施集團(tuán)化經(jīng)營的過程中，有關(guān)資金的集權(quán)與分權(quán)管理模式，會在母公司報(bào)表和合并報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目的規(guī)模特征上有所體現(xiàn)。（二）合并報(bào)表可以反映出企業(yè)的資金管理模式（二）合并報(bào)表可以反映出企業(yè)的資金管理模式所謂資金的集權(quán)管理模式，是指由母公司集中融資，融資后再向控股子公司提供資金的這樣一種資金

30、運(yùn)作模式。所謂資金的分權(quán)管理模式，則是指由母、子公司根據(jù)各自的資金需求分別進(jìn)行融資的這樣一種資金運(yùn)作模式。企業(yè)母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上就會出現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用高、短期借款或者長期借款高、其他應(yīng)收款高的“三高”現(xiàn)象。會表現(xiàn)出合并資產(chǎn)負(fù)債表的短期借款或者長期借款規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于母公司的短期借款或者長期借款規(guī)模、合并資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于母公司的貨幣資金規(guī)模等特征反映母子公司之間業(yè)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容主要體現(xiàn)在母公司利潤表母公司利潤表和合并利潤表合并利潤表上。母子公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可以劃分為這樣幾個(gè)方面：1 1母子公司母子公司“一致對外一致對外”銷售銷售母子公司之間、子公司之間如果是選擇“無關(guān)多元化”發(fā)展戰(zhàn)略或者母子公司之間地域結(jié)構(gòu)較為分散，則母子公司通常會各自直接面向市場，“一致對外”銷售。合并利潤表與母公司利潤表的主要項(xiàng)目之間的關(guān)系一般會呈現(xiàn)出越合并越大的情況。例如，特變電工特變電工2016年度部分利潤表與合并利潤表信息（三）合并報(bào)表可以反映母子公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系（三）合并報(bào)表可以反映母子公司之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系2 2母公司將主要產(chǎn)品銷往子公司，子公司負(fù)責(zé)對外銷售母公司將主要產(chǎn)品銷往子公司，