服裝行業(yè)IPO審核關(guān)注要點(diǎn)5頁(yè)

1、服裝行業(yè)IPO審核關(guān)注要點(diǎn)一、 銷售的真實(shí)性和增長(zhǎng)的合理性服裝市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，公司的銷售與其業(yè)務(wù)定位，品牌，市場(chǎng)分布等密切相關(guān)，銷售形式一般分為代理和直營(yíng)兩種。當(dāng)代理銷售作為公司銷售的主要模式、或者當(dāng)年銷售大幅增長(zhǎng)，此應(yīng)考慮作為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。直營(yíng)銷售（專賣店、商場(chǎng)專柜）一般受限于店鋪的數(shù)量、面積大小，單位面積盈利能力等因素，銷售的真實(shí)性和增長(zhǎng)的合理性比較可控。但是作為代理銷售，由于代理商的數(shù)量、規(guī)?？稍诙唐趦?nèi)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，結(jié)合企業(yè)上市的動(dòng)機(jī)，此領(lǐng)域必定是審計(jì)的重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。企業(yè)可通過(guò)虛增代理商數(shù)量，向代理商鋪貨，放寬信用政策等手段，實(shí)現(xiàn)企業(yè)賬面的銷售規(guī)模增長(zhǎng)，把原本企業(yè)的庫(kù)存壓到代理商庫(kù)存，存

2、貨減少的同時(shí)還能少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。此外，服裝企業(yè)還存在通過(guò)調(diào)整銷售模式調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況，比如從委托代銷變更為買斷模式，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 關(guān)注各銷售模式下收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、方法是否正確、是否前后期一致。是否存在隨意變更銷售模式、變更收入確認(rèn)方法、隨意變更信用政策等情況；2、 在代理商批發(fā)銷售模式下，條件允許可獲取代理商終端銷售數(shù)據(jù)。如無(wú)法獲取，則應(yīng)實(shí)地走訪重要客戶，或通過(guò)抽樣的方法選取客戶樣本，對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)地走訪，了解代理商終端店面銷售情況，了解其期末存貨的積壓情況，再結(jié)合應(yīng)收賬款的回款情況，判斷被審計(jì)單位是否存在向代理商壓貨的情況。3、 針對(duì)

3、新增的代理商，了解其新開(kāi)店鋪情況，獲取相關(guān)工商資料、詳細(xì)地址、店鋪?zhàn)赓U合同，分析單位租金的合理性、單位面積銷售及盈利情況是否合理。4、 結(jié)合財(cái)務(wù)核查，核查公司的發(fā)貨物流信息，是否物流的發(fā)貨量與實(shí)際銷售給代理商的數(shù)量相匹配。5、 另外，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，服裝行業(yè)也越來(lái)越多采用電子商務(wù)銷售模式，審計(jì)需關(guān)注電子商務(wù)平臺(tái)銷售數(shù)據(jù)，結(jié)合收款和期后退貨情況確認(rèn)當(dāng)期銷售收入。二、 代理商隱性關(guān)聯(lián)方問(wèn)題一般情況下服裝行業(yè)主要銷售模式為代理商批發(fā)模式，該模式容易存在隱性關(guān)聯(lián)方代理商的問(wèn)題，企業(yè)可通過(guò)控制隱性關(guān)聯(lián)方代理商來(lái)調(diào)節(jié)各期利潤(rùn)。有些情況下，某些代理商就是大股東設(shè)立的，通過(guò)非關(guān)聯(lián)方化實(shí)現(xiàn)自我交易。比如，通

4、過(guò)隱性關(guān)聯(lián)方，向代理商壓貨；大股東以自有資金通過(guò)隱性關(guān)聯(lián)方，實(shí)現(xiàn)貨款的回收等等。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 結(jié)合財(cái)務(wù)核查，獲取代理商工商資料、了解實(shí)際代理自然人與控股股東及實(shí)際控制人的關(guān)系、了解實(shí)際控制人有關(guān)聯(lián)關(guān)系的法人和自然人，檢查其中有無(wú)名字相近，身份證住址相近，注冊(cè)地相近等細(xì)節(jié)情況，獲取職工花名冊(cè)核對(duì)等等，來(lái)識(shí)別隱性關(guān)聯(lián)方。2、 從應(yīng)收賬款的回款情況分析，查看有無(wú)不符合約定的信用政策的、提前或延后收到貨款的、貨款的回收總是以整筆資金收回的，回款單上資金支付方與賬面入賬不一致的情況，等等，來(lái)識(shí)別隱性關(guān)聯(lián)方；3、 關(guān)注其他往來(lái)中，有資金往來(lái)的同時(shí)，又有銷售的客戶，關(guān)注其

5、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。三、 存貨跌價(jià)問(wèn)題服裝受季節(jié)性、流行趨勢(shì)等因素影響屬于快速消費(fèi)品，因此服裝企業(yè)的存貨容易存在積壓情況。但是企業(yè)可能以各種理由，比如產(chǎn)品定位高端、毛利率較高、本企業(yè)產(chǎn)品不容易過(guò)時(shí)等等為借口，以此制定不夠謹(jǐn)慎的存貨計(jì)提政策，從而少提跌價(jià)準(zhǔn)備。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 一般情況下，內(nèi)控較完善的服裝企業(yè)有一套完整的存貨評(píng)估體系及相應(yīng)的處理方案，審計(jì)應(yīng)關(guān)注其內(nèi)控體系是否健全，其存貨評(píng)估體系和處理方案是否合理，并關(guān)注前后期是否一致，有無(wú)存在改變存貨跌價(jià)計(jì)提方法的情況？2、 服裝企業(yè)的存貨品類繁多、款式多樣，但是通常情況下存貨編碼規(guī)則能體現(xiàn)年份、季節(jié)、款號(hào)、顏色、大

6、小碼等信息，審計(jì)人員可結(jié)合存貨盤點(diǎn)程序，從存貨編碼里的年份、季節(jié)信息，識(shí)別庫(kù)齡較長(zhǎng)、可能存在積壓情況的存貨，結(jié)合上述存貨評(píng)估體系和處理方案，測(cè)算需計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。3、 確定存貨可變現(xiàn)凈值認(rèn)定跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)考慮持有目的，分析庫(kù)齡、可變現(xiàn)價(jià)值、銷售毛利率、銷售稅費(fèi)率等因素。確認(rèn)可變現(xiàn)凈值的主要難點(diǎn)是如何確定估計(jì)售價(jià)，由于估計(jì)售價(jià)是估計(jì)數(shù)，審計(jì)人員需關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表日后實(shí)際銷售情況與估計(jì)數(shù)比對(duì)，佐證會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性。四、 預(yù)計(jì)退貨問(wèn)題服裝企業(yè)往往針對(duì)不同的供貨模式（配貨、訂貨）約定了不同的退貨率，但是企業(yè)在業(yè)績(jī)壓力下，可能會(huì)少預(yù)估期后退貨，比如在與代理商簽訂的合同中未明確具體的可退貨比例；與代理商

7、協(xié)商，延遲退貨的實(shí)際發(fā)生、退貨給企業(yè)的關(guān)聯(lián)方等等方式，從而少預(yù)估期后退貨，虛增利潤(rùn)。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 企業(yè)有可能為了做大銷售額而向代理商壓貨，該行為往往會(huì)導(dǎo)致期末應(yīng)收賬款大幅提高、期后大量退貨產(chǎn)生。審計(jì)應(yīng)了解公司信用政策、合同約定的退貨率及歷史實(shí)際退貨率，判斷退貨的合理性；2、 結(jié)合財(cái)務(wù)核查中的客戶走訪程序，了解代理商終端銷售情況和期后實(shí)際退貨情況，了解有無(wú)賬外退貨的發(fā)生。五、 存貨盤點(diǎn)問(wèn)題服裝行業(yè)企業(yè)由于存在大量的子公司、辦事處、直營(yíng)店，因此存貨盤點(diǎn)需花費(fèi)大量的人力、物力。被審計(jì)單位自身內(nèi)控執(zhí)行的有效性與存貨管理的有效性，決定了期末存貨的真實(shí)與否與計(jì)價(jià)的正確與

8、否。如何確認(rèn)期末存貨余額的真實(shí)性也是重要的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 結(jié)合控制測(cè)試，判斷被審計(jì)單位的內(nèi)控運(yùn)行的有效程度，以及以往的盤點(diǎn)情況，判斷存貨盤點(diǎn)是否屬于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；據(jù)此制定進(jìn)一步審計(jì)程序。2、 根據(jù)被審計(jì)單位實(shí)際情況制定合理的盤點(diǎn)計(jì)劃，明確盤點(diǎn)范圍和盤點(diǎn)方法。審計(jì)項(xiàng)目組制定合理的監(jiān)盤計(jì)劃，對(duì)于監(jiān)盤范圍，應(yīng)運(yùn)用抽樣的方法，合理選取樣本，并考慮重點(diǎn)監(jiān)盤物流倉(cāng)，對(duì)于分布在全國(guó)各地的店鋪，建議在兩至三次監(jiān)盤中能夠全部盤到一次。因?yàn)槿肆τ邢?，?duì)于分子公司，可考慮于報(bào)表基準(zhǔn)日前監(jiān)盤；3、 在實(shí)際盤點(diǎn)過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注是否存在存貨積壓情況，是否存在存貨跌價(jià)問(wèn)題。盤點(diǎn)結(jié)束特

9、別要注意對(duì)盤點(diǎn)數(shù)據(jù)的匯總、統(tǒng)計(jì)，確保取得原始真實(shí)的數(shù)據(jù)，而非經(jīng)過(guò)企業(yè)整理后的數(shù)據(jù)。六、 勞務(wù)外包人員薪酬服裝企業(yè)零售銷售模式往往在各地設(shè)置了辦事處和直營(yíng)專賣店、聯(lián)營(yíng)商場(chǎng)專柜，對(duì)于各地辦事處和各直營(yíng)專賣店、直營(yíng)商場(chǎng)專柜的銷售人員薪酬往往是通過(guò)勞務(wù)外包公司來(lái)發(fā)放的。服裝企業(yè)IPO過(guò)程中在業(yè)績(jī)壓力下，有可能通過(guò)關(guān)聯(lián)方代付行為將這部分費(fèi)用體現(xiàn)在賬外。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 分析在公司現(xiàn)有的專賣店、商場(chǎng)專柜的數(shù)量與規(guī)模下，與之相匹配的營(yíng)銷人員的數(shù)量、了解各地平均營(yíng)銷人員工資水平，復(fù)核賬面此部分薪酬支出總體的合理性；2、 在財(cái)務(wù)核查過(guò)程中可獲取實(shí)際控制人賬戶交易流水、關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)賬

10、套，查看是否有關(guān)聯(lián)方代付情況；3、 了解與公司勞務(wù)外包公司的情況，對(duì)申報(bào)期內(nèi)的外包人員數(shù)量、金額、社保情況發(fā)函，必要時(shí)采取訪談程序。七、 裝修道具費(fèi)服裝企業(yè)的終端店面都需要裝修，除了新增店面因素外，原有店面2-3年會(huì)翻新一次，且大部分服裝企業(yè)還會(huì)對(duì)代理商給與裝修支持。服裝企業(yè)IPO過(guò)程中在業(yè)績(jī)壓力下，有可能會(huì)在賬面少列支裝修道具費(fèi)。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、審計(jì)需了解公司當(dāng)期新增店面、商場(chǎng)專柜及原店面、商場(chǎng)專柜翻新情況，獲取相應(yīng)裝修合同，了解裝修費(fèi)攤銷政策，匡算裝修費(fèi)攤銷是否合理；2、了解公司對(duì)于代理商的裝修支持政策，根據(jù)需要裝修、翻新的店鋪情況，大致匡算裝修費(fèi)用支出的合

11、理性；結(jié)合實(shí)地監(jiān)盤，關(guān)注有無(wú)實(shí)際裝修翻新未在賬面體現(xiàn)的情況。3、結(jié)合財(cái)務(wù)核查，獲取實(shí)際控制人賬戶交易流水、關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)賬套，查看是否有關(guān)聯(lián)方代付情況。八、 廣告宣傳費(fèi)服裝企業(yè)越來(lái)越注重品牌效應(yīng)，廣告宣傳費(fèi)的投入往往很大。服裝企業(yè)IPO過(guò)程中在業(yè)績(jī)壓力下，存在少入費(fèi)用的動(dòng)機(jī)，有可能推遲廣告宣傳費(fèi)入賬時(shí)間或者由關(guān)聯(lián)方代付廣告宣傳費(fèi)的情況。鑒于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，審計(jì)可采取如下應(yīng)對(duì)措施：1、 審計(jì)人員應(yīng)檢查廣告合同，匡算廣告費(fèi)列支金額是否合理，計(jì)算是否需要納稅調(diào)整。由于廣告合同經(jīng)常涉及跨期的情況，需要根據(jù)合同條款匡算當(dāng)期計(jì)入費(fèi)用的金額，并關(guān)注相應(yīng)的預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款是否存在廣告合同款項(xiàng)多頭掛賬

12、現(xiàn)象。2、 在財(cái)務(wù)核查過(guò)程中，可獲取實(shí)際控制人交易流水、關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)賬套，判斷是否存在關(guān)聯(lián)方代付廣告宣傳費(fèi)的情況。3、 在審計(jì)現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)媒體上，關(guān)注各種形式的廣告宣傳，是否都有在賬面體現(xiàn)。九、 ERP系統(tǒng)是否可信賴現(xiàn)代服裝企業(yè)，由于規(guī)模的擴(kuò)大和信息化建設(shè)，從生產(chǎn)到物流到銷售，甚至到終端銷售，都依賴于ERP信息系統(tǒng)，因此信息系統(tǒng)的建設(shè)維護(hù)，數(shù)據(jù)的真實(shí)性直接決定了財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)公允性。因此，對(duì)信息系統(tǒng)的測(cè)試顯得尤為重要，在某些時(shí)候甚至決定審計(jì)的成敗。 針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)應(yīng)充分關(guān)注信息系統(tǒng)是否可信賴，在內(nèi)控鑒證和審計(jì)過(guò)程中執(zhí)行穿行測(cè)試和控制測(cè)試以確認(rèn)信息系統(tǒng)相關(guān)控制是否合理，是否得到有效執(zhí)行。條件允許的情況下，建議對(duì)其進(jìn)行專業(yè)測(cè)試或?qū)徲?jì)。十、 關(guān)注對(duì)銷售返