博誼基于銀行信貸投資視角下的某銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、西 南 交 通 大 學(xué)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文基于銀行信貸投資視角下的工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析BASED ON THE ICBC FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS UNDER THE CREDIT AND INVESTMENT PERSPECTIVE 年級：2022級學(xué)號：姓名：張博誼專業(yè)：會計(jì)學(xué) 指導(dǎo)老師：周奇志 2022年 6 月 可修改 歡送下載 精品 Word院 系 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 專 業(yè) 會計(jì)學(xué) 年 級 2022級 姓 名 張博誼 題 目 指導(dǎo)教師評 語 指導(dǎo)教師 (簽章)評 閱 人評 語 評 閱 人 (簽章)成 績 辯論委員會主任 (簽章) 年 月 畢業(yè)設(shè)計(jì)論文任務(wù)書班

2、級 會計(jì)班 學(xué)生姓名 張博誼 學(xué) 號 發(fā)題日期：2021 年 12月 31日 完成日期： 2022年 6月 9日題 目 1、本論文的目的、意義 本文研究的目的是通過分析中國工商銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表， 掌握其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營成果，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析了解中國工商銀行的資金結(jié)構(gòu)、利潤結(jié)構(gòu)及信貸投資結(jié) 構(gòu)，掌握信貸投資結(jié)構(gòu)和承受風(fēng)險(xiǎn)、利潤結(jié)構(gòu)之間的對應(yīng)關(guān)系。并為中國工商銀行提 出切實(shí)可行的信貸投資結(jié)構(gòu)調(diào)整方案。本文研究意義有內(nèi)各個(gè)方面：理論意義是研究 信貸投資活動對商業(yè)銀行經(jīng)營活動的影響；有助于引起人們對商業(yè)銀行信貸投資的 重視；實(shí)踐意義那么是通過對工商銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，掌握其信貸投資結(jié)構(gòu)，有助 銀行管理者

3、對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制以及如何調(diào)整當(dāng)下的信貸投資結(jié)構(gòu)以謀取合理風(fēng)險(xiǎn)下收益的最大化。 2、學(xué)生應(yīng)完成的任務(wù) (1)閱讀學(xué)校關(guān)于論文工作的要求以及學(xué)習(xí)指導(dǎo)老師指定的資料； (2)確定選題方向； (3)進(jìn)行資料搜集等工作、完成文獻(xiàn)以及相關(guān)學(xué)術(shù)期刊的閱讀 、記錄； (4)撰寫文獻(xiàn)綜述以及論文的大綱； (5)根據(jù)閱讀的文獻(xiàn)，尋找并收集并記錄相關(guān)數(shù)據(jù)； (6)撰寫論文初稿，同時(shí)完成相關(guān)的外文文獻(xiàn)的翻譯工作； (8)征求指導(dǎo)老師的意見，修改論文，完成初次修改，再修改至少修改三次工作，并結(jié)合論文撰寫標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整格式，最終完成論文的修訂，定稿； (9)完成論文編輯，排版，打印，裝訂等工作； (10)準(zhǔn)備以及參加最后的論文

4、辯論工作。 3、論文各局部內(nèi)容及時(shí)間分配：共 13 周第一局部 查找相關(guān)文獻(xiàn)資料 (2周) 第二局部 緒論：論文的研究背景意義，研究方法及亮點(diǎn)，研究框架 (2周) 第三局部 理論研究：信貸投資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及綜述，商業(yè)銀行業(yè)行業(yè)分析 (3周)第四局部 實(shí)證研究：中國工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析 (3周) 第五局部 工商銀行的信貸投資建議 (2周)評閱及辯論 (1周)備 注 指導(dǎo)教師： 年 月 日審 批 人： 年 月 日摘 要信貸投資是指投資資金來自于銀行等信用借貸機(jī)構(gòu)的投資。對于商業(yè)銀行來說，信貸投資是貫徹商業(yè)銀行開展歷程中的一個(gè)永恒主題，在當(dāng)前商業(yè)銀行投資銀行、外資銀行以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)競爭日益劇烈的

5、情況下，信貸投資活動的轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新和開展尤為重要。本文選擇國有五大行之一的中國工商銀行為分析對象，結(jié)合使用銀行等級融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，分析工商銀行的管理模式、競爭力、盈利能力等一系列的指標(biāo)及其信貸投資結(jié)構(gòu)。首先，筆者引入投資銀行與商業(yè)銀行的概念，分別闡述商業(yè)銀行與投資銀行的特點(diǎn)及各自的信貸投資活動，比擬兩者之間利潤構(gòu)成并分析其差異原因。其次，解釋投資銀行對商業(yè)銀行業(yè)造成的沖擊及對其業(yè)務(wù)、利潤方面的影響其次，筆者使用波特五力模型分析商業(yè)銀行業(yè)的行業(yè)現(xiàn)狀，再通過SWOT分析方法從企業(yè)內(nèi)局部析其競爭優(yōu)劣勢、面臨的時(shí)機(jī)和潛在威脅。文章重點(diǎn)分析中國工商銀行近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表，并選用兩家

6、城市商業(yè)銀行、兩家中小型股份制商業(yè)銀行以及一家大型國有銀行進(jìn)行行業(yè)比照，重點(diǎn)掌握工商銀行的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、開展能力、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，結(jié)合使用銀行分析指標(biāo)指標(biāo)剖析工商銀行的信貸投資結(jié)構(gòu)。最后，文章根據(jù)第三、四章的內(nèi)容分析工行信貸投資活動的缺陷，包括公司的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資結(jié)構(gòu)等等，并提出相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)；信貸投資；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)Abstract Credit investment refers to investment funds from investment banks and other credit lending institutions. For

7、 commercial banks, commercial banks, credit investment is to carry out the course of development of an eternal theme, in the current competitive commercial bank investment banks, foreign banks and other non-bank financial institutions increasingly fierce, the transformation of the credit investment

8、activities, innovation and development is particularly important.Paper chooses one of five state-owned Industrial and Commercial Bank Bank of China as the object of analysis, financial statement analysis method used in conjunction rating financial institutions and non-banking financial institutions,

9、 banks, Industrial and Commercial Bank analyze a series of indicators of management, competitiveness, profitability and its credit investment structure.First, the author introduces the concept of investment banks and commercial banks, commercial banks and characteristics are set forth investment ban

10、ks and their credit investment activities, profit structure and analyze the reasons for the differences between the two compare. Second, explain the impact of investment banks and commercial banks caused by the impact on its business, profits ofSecondly, we use Porter's five forces model analysi

11、s of the status quo commercial banking industry, and then analyze their competitive strengths and weaknesses from within through SWOT analysis, opportunities and potential threats facing. Commercial Bank of China article focuses on the financial statements of the past five years, and the choice of t

12、he two city commercial banks, joint-stock commercial banks and two SMEs, a large state-owned bank industry comparison, focus on mastering ICBC solvency, profitability, operating capabilities , development capacity, cash flow structure, combined with the use of bank credit analysis of investment stru

13、cture analysis indicators index ICBC.Finally, the third article recommendations based on the contents of four chapters analyze the bank credit investments defects, including the company's risk management, investment structure and so on, and propose.key words：Commercial bank; Risk;Loan Investment

14、;Analysis of Financial Statement; Bank financial indicators目錄第1章 緒論11.1研究背景及意義11.2研究亮點(diǎn)213研究方法21.4研究框架2第2章 信貸投資現(xiàn)狀及業(yè)務(wù)綜述42.1我國商業(yè)銀行信貸投資現(xiàn)狀42.2投資銀行信貸投資活動42.3商業(yè)銀行信貸投資活動62.3.1商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)62.3.2商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)7第3章 行業(yè)分析83.1公司簡介83.2商業(yè)銀行行業(yè)狀況83.2.1商業(yè)銀行業(yè)概述83.2.2商業(yè)銀行業(yè)的五力模型分析103.2.3中國工商銀行的SWOT分析12第4章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析144.1中國工商銀行業(yè)務(wù)綜述14

15、4.2財(cái)務(wù)比率分析154.2.1償債能力分析154.2.2營運(yùn)能力分析214.2.3開展能力分析234.2.4.盈利能力分析284.2.5資本充足性分析374.2.6資產(chǎn)質(zhì)量分析394.2.7信貸結(jié)構(gòu)分析424.2.8現(xiàn)金流量分析444.3中國工商銀行信貸投資結(jié)構(gòu)分析474.3.1存款結(jié)構(gòu)分析474.3.2信貸投資投向分析494.4財(cái)務(wù)分析總結(jié)59結(jié)論60致謝62參考文獻(xiàn)63附錄65第1章 緒論1.1研究背景及意義傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行可以定義為一種享有創(chuàng)造活期存款的壟斷經(jīng)營特權(quán)，并主要發(fā)放工商業(yè)貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。但是隨著社會經(jīng)濟(jì)的開展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷變革，商業(yè)銀行的定義早已發(fā)生了天翻地覆

16、的變化。我國法律定義的商業(yè)銀行是“依照本法和?中華人民共和國公司法?設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。其業(yè)務(wù)可以分為以下3個(gè)局部：1.資產(chǎn)類業(yè)務(wù):是商業(yè)銀行運(yùn)用自有資金和負(fù)債以獲取收益為目的而開展的業(yè)務(wù)，主要由貸款和投資兩局部組成，其中又以貸款業(yè)務(wù)為核心。2.負(fù)債類業(yè)務(wù):是商業(yè)銀行以自有資本為根底來吸收外來資金的業(yè)務(wù)，包括存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)金融債券其中最主要的業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù)。3.中間業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行不使用自己的財(cái)產(chǎn)，幫助客戶辦理款項(xiàng)支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。而投資銀行是在商業(yè)銀行的根底上開展起來的，以投資銀行業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)。兩者都是當(dāng)今金融市場中主流的金融機(jī)

17、構(gòu)。兩者在業(yè)務(wù)主體、融資體系、利潤構(gòu)成以及經(jīng)營方針仍有許多不同。由于投資銀行的業(yè)務(wù)及其廣泛，既包括傳統(tǒng)的證券承銷、經(jīng)紀(jì)和交易業(yè)務(wù)，還包括新興的工程融資、公司理財(cái)、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資、咨詢效勞和金融工具等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。因此，不可防止的，投資銀行的產(chǎn)生與興起對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)、利潤產(chǎn)生了巨大的沖擊。一方面，由于新興市場和金融工具的出現(xiàn)，同時(shí)這些新興市場及金融工具又無原有法規(guī)的制約，因而迅速成為商業(yè)銀行與投資銀行的競爭領(lǐng)域。另一方面，投資銀行創(chuàng)立了“回購協(xié)議市場通過這個(gè)市場，投資銀行可以以很低的利率本錢從流動性很強(qiáng)的回購協(xié)議市場取得短期融資，使得商業(yè)銀行的優(yōu)越的資金途徑和市場蕩然無存

18、。與此同時(shí)投資銀行不動產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的趨同化，商業(yè)銀行在信貸投資方面的業(yè)務(wù)擴(kuò)展是必然的。從20世紀(jì)80、90年代至今，信貸投資已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)一種重要的經(jīng)營性活動，在財(cái)務(wù)報(bào)表中占據(jù)較大的比重。商業(yè)銀行的信貸投資決策可以從多種角度和方面分析，但是鮮有人通過財(cái)務(wù)報(bào)表來談。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅可以全面的反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，而且從財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助管理者預(yù)測企業(yè)的未來狀況，更重要的是：作為起點(diǎn)，用以改善企業(yè)業(yè)績的行動方案得以制定。因此，分析財(cái)務(wù)報(bào)表可以全面的掌握企業(yè)的經(jīng)營成果、資產(chǎn)及利潤構(gòu)成

19、，使得分析結(jié)果更加的可靠與可信。筆者在文章中選擇以報(bào)表分析為主，掌握中國工商銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，分析其償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和開展前景，了解其信貸投資結(jié)構(gòu)及相關(guān)業(yè)務(wù)帶來的利潤。結(jié)合行業(yè)分析，得出中國工商銀行信貸投資結(jié)構(gòu)問題，進(jìn)而為其信貸投資決策的未來開展提供建議。1.2研究亮點(diǎn) 本文創(chuàng)新之處在于直接分析商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)資料，對其業(yè)務(wù)分類、歸納，得出其信貸投資結(jié)構(gòu)，從銀行的視角宏觀的分析其信貸投資結(jié)構(gòu)，了解信貸投資活動在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、利潤中的水平，給出信貸投資改良的建議。13研究方法 本文以中國工商銀行的2022年至2022年五年的會計(jì)資料為對象，擬采用的分析方法包括：(1)

20、會計(jì)分析:主要使用靜態(tài)分析方法，從而了解工商銀行目前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，對其經(jīng)營過程和經(jīng)營成果進(jìn)行定量和定性的分析。了解信貸投資活動在其經(jīng)營活動中的重要性。(2)財(cái)務(wù)分析：主要使用比率分析法與比擬分析法，縱向比擬工商銀行近五年財(cái)務(wù)報(bào)告中信貸投資活動的指標(biāo)，確定其增減變動的方向；并通過比率分析法計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)，掌握信貸投資活動在其經(jīng)營活動中的地位。(3)SWOT分析與波特五力模型分析:通過對五種決定企業(yè)行業(yè)競爭力的因素以及本企業(yè)自身的優(yōu)劣勢以及時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的分析，從定性角度了解工商銀行在行業(yè)中的競爭力與地位。1.4研究框架本文通過對工商銀行自2022到2022五年間的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行研究，勾畫出工商銀行

21、信貸投資活動的現(xiàn)狀，了解在工商銀行中信貸投資業(yè)務(wù)占總體經(jīng)營活動的比重及地位，總結(jié)信貸投資決策對其財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。本論大體可以分為五個(gè)主要局部：第1章，緒論。闡述本論文選題的背景意義，說明寫作與研究的方法，構(gòu)建論文的整體框架結(jié)構(gòu)。總起并簡要的歸納了下文的寫作內(nèi)容。第2章，信貸投資現(xiàn)狀及業(yè)務(wù)綜述。本章開篇介紹投資銀行與商業(yè)銀信貸投資業(yè)務(wù)，闡述國內(nèi)信貸投資的優(yōu)缺點(diǎn)及現(xiàn)狀，使得讀者在總體層次上對于信貸投資有一個(gè)籠統(tǒng)的感知。然后對商業(yè)銀行業(yè)的各種信貸投資活動分節(jié)介紹。同時(shí)也為下文的實(shí)務(wù)分析奠定研究根底。第3章，行業(yè)分析。首先簡要介紹工商銀行，再從商業(yè)銀行行業(yè)開展?fàn)顩r入手，一方面分析同業(yè)競爭者的競爭程度，

22、比擬同行業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，另一方面從銀行內(nèi)局部析競爭優(yōu)勢、競爭劣勢、時(shí)機(jī)和威脅。第4章，中國工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。對中國工商銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。從償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、開展能力、現(xiàn)金流量五個(gè)方面以及銀行業(yè)專項(xiàng)指標(biāo)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，分析工商銀行的信貸投資結(jié)構(gòu)并進(jìn)行財(cái)務(wù)分析總結(jié)。第5章，結(jié)論?；谇叭碌姆治龀晒o出工商銀行信貸投資決策的建議。第2章 信貸投資現(xiàn)狀及業(yè)務(wù)綜述2.1我國商業(yè)銀行信貸投資現(xiàn)狀我國社會資金供給體制改革以后, 銀行己經(jīng)成為主要的投資主體, 但是, 銀行并沒有完全掌握投資決策權(quán)。從銀行外部環(huán)境來看, 信貸投資總量以及具體工程的投資決策實(shí)際上都由各級政府

23、( 領(lǐng)導(dǎo)和方案部門) 來決定, 銀行只是政府分配信貸投資的出納機(jī)構(gòu)。隨著中國2006年12月金融業(yè)的全面開放，商業(yè)銀行與商業(yè)銀行、投資銀行之間的投資競爭更加劇烈。然而，商業(yè)銀行卻在信貸投資方面出現(xiàn)了多種問題。首當(dāng)其沖的是信貸投資日益嚴(yán)重的貸款的高度集中，其具體表現(xiàn)在兩方面：一方面，銀行向主要客戶放款。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2005年6月底，近20家銀行上億元的大客戶16416戶，占全部貸款客戶的比例缺乏0.5%，而其貸款額卻將近占全部貸款額的50%；另一方面，信貸投資的投資方向大多集中于交通、電信電力、煙草、房地產(chǎn)等行業(yè)；信貸投資的集中說明市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有一定的合理性。然而，事極必反，如果被投資行

24、業(yè)由于政策和經(jīng)濟(jì)市場的原因遭受重大的損失，那么勢必會給商業(yè)銀行帶來巨額的損失。其次，大量的信貸投資用來進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)部門和銀行等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏資本性資金。1995年以后，商業(yè)銀行中存差嚴(yán)重。如果大量使用信貸資金進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，而投資工程難以竣工，商業(yè)銀行的損失在所難免；偏重信貸型投資，也壓抑了金融機(jī)構(gòu)資本性資金的增長，給金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營留下嚴(yán)重的隱患。2006年12月，中資商業(yè)銀行已經(jīng)結(jié)束了參加世貿(mào)組織的過渡期，此后，我國境內(nèi)的商業(yè)銀行將嚴(yán)格遵守8%的資本充足率規(guī)定。但到2004年底，絕大多數(shù)中資商業(yè)銀行的資本充足率僅為5%左右，這意味著按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，這些商業(yè)銀行實(shí)際上已

25、失去發(fā)放貸款的資格。2.2投資銀行信貸投資活動投資銀行是與商業(yè)銀行相對的一類金融機(jī)構(gòu)，是市場上的主流金融中介。在不同的地稱謂不同，英國稱之為商人銀行，在日本指的是證券公司，而投資銀行那么是美國與歐洲的稱謂。當(dāng)今世界主要有投資銀行有四種類型，分別是：獨(dú)立投資銀行、商人銀行、全能型銀行以及跨國財(cái)務(wù)公司。由于我國投資銀行起步較晚，投資銀行的業(yè)務(wù)從開展到現(xiàn)在只有短短十五年的歷史，還存在著規(guī)模小、業(yè)務(wù)面狹窄、過度競爭和缺乏高素質(zhì)人才的問題。中國的投資銀行有以下幾種類型：第一種為全國性投資銀行，其又可以分為兩類：一是以銀行系統(tǒng)為背景的證券公司，二是國務(wù)院直屬或國務(wù)院部委分管的信托投資公司；第二種是地區(qū)性投

26、資銀行，主要是省市兩級的證券公司與信托公司；第三種是以投資管理公司、資產(chǎn)管理公司以及財(cái)務(wù)參謀公司為主體的民營性投資銀行。近二十年來，受到國際經(jīng)濟(jì)全球化以及市場競爭愈演愈烈的影響，投資銀行的業(yè)務(wù)也發(fā)生了天翻地覆的變化，不僅僅局限于傳統(tǒng)的證券承銷和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，信貸投資、工程融資、公司理財(cái)、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資、咨詢效勞和金融工具等業(yè)務(wù)也相繼出現(xiàn)，與商業(yè)銀行在信貸投資方向的以下幾個(gè)方面呈現(xiàn)膠著的競爭狀態(tài)。1. 對國內(nèi)企業(yè)發(fā)放投資性貸款或參與投資。發(fā)放投資性貸款的對象，主要是國內(nèi)企業(yè)的中小型工程，特別是原有企業(yè)的擴(kuò)建和更新改造工程；并且可以對中外合營企業(yè)發(fā)放貸款或參與提供中方投資

27、。在行業(yè)方面，以輕工、紡織為主；同時(shí)，也對國民經(jīng)濟(jì)急需，經(jīng)濟(jì)效益好的化工、機(jī)械、電子、冶金、建材以及其它行業(yè)的工程發(fā)放貸款。 中國投資銀行發(fā)放的貸款可分為兩類：外匯投資貸款和人民幣投資貸款。借款單位可以用借入的外匯資金從國外學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)及購置設(shè)備，進(jìn)行設(shè)備的升級更新和技術(shù)改造，提高生產(chǎn)能力，提升產(chǎn)品質(zhì)量，提高經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，借款單位也可用借入的人民幣資金，購置國內(nèi)設(shè)備并進(jìn)行土建工程。2.風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資Venture Capital簡稱VC，又稱創(chuàng)業(yè)投資。作為投資銀行主要信貸投資業(yè)務(wù)活動，其主要特點(diǎn)是：(1)以投資的方式換取股權(quán)，積極的參與被投資企業(yè)或工程的投資；(2)協(xié)助企業(yè)經(jīng)營管理并參與重

28、大決策活動；(3)投資對象一般是高科技、高潛力的新興企業(yè)；(4)追求投資早日回收，不以控制取得被投資企業(yè)的所有權(quán)為目的；風(fēng)險(xiǎn)投資的投資人答題分為以下四類：a.風(fēng)險(xiǎn)資本家b.天使投資人c.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司d.風(fēng)險(xiǎn)投資公司。產(chǎn)業(yè)附屬投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資公司局部也可由投資銀行或由投資銀行相關(guān)部門成立。雖然作為信貸投資的一種，風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性，但是一般情況下，投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)較小。3.工程融資工程融資是指投資銀行與商業(yè)銀行等貸款機(jī)構(gòu)或貨款人向特定經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供貸款融資，對于該工程所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有債權(quán)，并將該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)的現(xiàn)金流和收益，將其視為歸還債務(wù)的資金來源的融資類型。

29、工程融資同樣作為投資銀行信貸投資中重要的局部。工程融資與傳統(tǒng)融資相比具有以下的特點(diǎn)：a.融資主體的排他性因?yàn)楣こ倘谫Y主要依賴經(jīng)濟(jì)實(shí)體未來的現(xiàn)金流量及產(chǎn)生的資產(chǎn)。b. 追索權(quán)的有限性除債權(quán)人另有約定，不能追索經(jīng)濟(jì)實(shí)體外的任何資產(chǎn)。C.工程風(fēng)險(xiǎn)的分散性雙方可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)最有力的融資方案；d.工程信用的多樣性工程融資確保有強(qiáng)有力的信用支持；e.工程融資過程的復(fù)雜性工程融資具有更大的吸引力和運(yùn)作空間。而銀行提供的信貸投資主要有抵押貸款、信用貸款、擔(dān)保貸款和貼現(xiàn)貸款四種。由于與傳統(tǒng)融資相比，工程融資的風(fēng)險(xiǎn)更小，而且局部融資工程，比方根底設(shè)施和能源、交通運(yùn)輸這類資金密集型的工程，帶來的利潤遠(yuǎn)高

30、于銀行存貸款利差收益，因此受到銀行的青睞。2.3商業(yè)銀行信貸投資活動商業(yè)銀行是指區(qū)別于投資銀行與政策性銀行的，以營利為目的，以多種金融負(fù)債籌資資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象的存儲銀行。傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)集中在存款與貸款放款，其主要利潤為存貸款之間的利差。商業(yè)銀行開展到今天，經(jīng)營業(yè)務(wù)與早期相比發(fā)生了天翻地覆的變化。隨著社會經(jīng)濟(jì)的開展，銀行業(yè)競爭的加劇，商業(yè)銀行已經(jīng)不僅僅是傳統(tǒng)認(rèn)識中的“銀行了，它更像是綜合性較強(qiáng)的“金融百貨公司。信貸投資業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行最根本的業(yè)務(wù)，一直貫徹在商業(yè)銀行的開展過程中。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和局部的中間業(yè)務(wù)中有著具體的表達(dá)。2.3.1商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的

31、資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指對其資金的運(yùn)作業(yè)務(wù)?？梢苑譃榉趴顦I(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)兩大局部。商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是銀行收入的主要來源之一，主要通過股票市場購置股票、債權(quán)進(jìn)行投資獲取收益。投資業(yè)務(wù)的對象主要是各種證券；而商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)是其最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大致占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的60%左右。在商業(yè)銀行的信貸投資中占較大比重。根據(jù)貸款的主體，貸款分為自營貸款、委托貸款以及特定貸款三類。其中委托貸款是指銀行作為受托人辦理貸款的手續(xù)不提供資金，只收取手續(xù)費(fèi)。而特定貸款是指經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)的命令國有獨(dú)資銀行發(fā)放的貸款。根據(jù)貸款的用途，可以將貸款分為流動資產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款、固定資產(chǎn)貸款、工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款等。2.

32、3.2商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)早期的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要以支付結(jié)算類為主，隨著社會經(jīng)濟(jì)開展和投資銀行的沖擊，其業(yè)務(wù)類型大致可以分為：“支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)、擔(dān)保及承諾類中間業(yè)務(wù)、交易類中間業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢參謀類業(yè)務(wù)、其他類中間業(yè)務(wù)9類業(yè)務(wù)。其中，投資銀行業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)和工程融資業(yè)務(wù)具有典型的信貸投資的特征。第3章 行業(yè)分析3.1公司簡介中國工商銀行股份成立于1984年1月1日。注冊資金208億元人民幣，總資產(chǎn)為3,333億元人民幣。2005年10月28日，工商銀行整體改制為股份。2006年10月27日，成功在上交所和香港聯(lián)交所同日掛牌上市。經(jīng)過2

33、9年的改革開展，中國工商銀行已經(jīng)進(jìn)入了質(zhì)量效益和規(guī)模共同開展的階段。2007年作為中國工商銀行的上市后的首個(gè)會計(jì)年度，集團(tuán)稅后利潤819.90億元人民幣，股東凈利潤812.56億元人民幣，分別較上一會計(jì)年度增長65.9%與66.4%。上市后首個(gè)會計(jì)年度的良好經(jīng)營，贏得了全球主流財(cái)經(jīng)媒體的普遍好評。獲得了“中國最正確銀行、中國最正確現(xiàn)金管理銀行、中國最正確托管行等多項(xiàng)殊榮。截至2022年年末，中國工商銀行業(yè)務(wù)跨越六大洲，境外網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至41個(gè)國家和地區(qū)，通過17，122個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、338個(gè)境外機(jī)構(gòu)和2007個(gè)代理行以及網(wǎng)上銀行、 銀行和自助銀行等分銷渠道，向509萬公司客戶和4.65億個(gè)人客戶提供

34、廣泛的金融產(chǎn)品和效勞，形成了以商業(yè)銀行為主體，綜合化、國際化的經(jīng)營格局，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國內(nèi)市場領(lǐng)先地位。憑借優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)，工商銀行的品牌形象和國際影響力穩(wěn)步提升，成為全世界最具價(jià)值的金融品牌之一。2022年，中國工商銀行再次評獲?銀行家?“全球最正確銀行獎(jiǎng)項(xiàng)。蟬聯(lián)主流財(cái)經(jīng)媒體全球1000家大銀行榜首和美國的?福布斯?雜志公布的全球企業(yè)2000全球最大企業(yè)。3.2商業(yè)銀行行業(yè)狀況3.2.1商業(yè)銀行業(yè)概述從1951年我國第一家國有商業(yè)銀行“中國農(nóng)業(yè)銀行成立至今，中國商業(yè)銀行主要由大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行5類銀行構(gòu)成。整體行業(yè)呈現(xiàn)出資產(chǎn)增長速度快，

35、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新開展、趨同化和國際化開展等特點(diǎn)。1. 資產(chǎn)增長速度快截至2022年末，我國商業(yè)銀行存款余額同比增長9.6%至117.4萬億元人民幣，貸款余額同比增長13.3%至86.8萬億元人民幣。商業(yè)銀行資產(chǎn)總額增長明顯，與2022年末相比，2022年末我國商業(yè)銀行同比增長至13.6%至168.2億元人民幣；據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2022年商業(yè)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.55萬億元人民幣，較2022增加1369億元，增長9.7%；全年累計(jì)凈利息收入3.3萬億元，比2022年增加4773億元，增長16.9%；非銀行利息收入9022億元，比2022年增加1455億元，增長9.2%。2.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新開

36、展中間業(yè)務(wù)分為金融效勞類業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。一方面由于中國人民銀行2003年1月2日取消了對我國商業(yè)銀行的行政審核，另一方面受到外資銀行與投資銀行的沖擊，中間業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到了極大地開展，形成了一系列的產(chǎn)品體系。3.趨同化開展從1951年開始，商業(yè)銀行的探索與開展一方面取得了巨大的成就，另一方面卻特色缺乏呈現(xiàn)出趨同化的趨勢。趨同化表達(dá)在：a.戰(zhàn)略趨同。各銀行的戰(zhàn)略相似度較高但是卻沒有真正定位于某項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，難以形成核心競爭力和優(yōu)勢；b.產(chǎn)品趨同。各家商業(yè)銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)根本相同。根本原因是業(yè)內(nèi)互相模仿，創(chuàng)新能力缺乏；c.機(jī)構(gòu)趨同。中國金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)分配和分工是隨著時(shí)間逐漸形成的，隨著市場經(jīng)

37、濟(jì)的開展不斷調(diào)整的。但是十幾年來，各種類型和規(guī)模的商業(yè)銀行都競相模仿大型銀行，在各地?cái)U(kuò)展業(yè)務(wù)；二是各家商業(yè)銀行的都以東南沿海和經(jīng)濟(jì)根底較好地區(qū)為重點(diǎn)，相比之下中下西部尤其是經(jīng)濟(jì)開展落后地區(qū)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏。這引起了局部地區(qū)的不良競爭，金融資源配置嚴(yán)重失調(diào)。除上文所述之外，各家商業(yè)銀行在效勞、收入結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制上趨同，等等。4.國際化開展隨著全球的經(jīng)濟(jì)開展，我國的商業(yè)銀行不僅僅局限于我國開展，各大商業(yè)銀行均選擇跨國經(jīng)營。2022年，中國工商銀行境外網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)拓展至全球41個(gè)國家和地區(qū)、338家機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)凈利潤151億元人民幣，增長35.6%；中國建設(shè)銀行海外資產(chǎn)總額9480.92億元人民幣，

38、實(shí)現(xiàn)利潤總額60.06億元，同比增長68.99%；中國農(nóng)業(yè)銀行境外分行及控股機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額853.7億美元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.2億元美元，同比增長43.6%；而交通銀行也表示境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)突破千億美元。3.2.2商業(yè)銀行業(yè)的五力模型分析波特五力模型是邁克爾.波特提出的，該模型認(rèn)為在行業(yè)中有著能夠影響同行業(yè)競爭的五種因素，分別是：進(jìn)入行業(yè)的壁壘、行業(yè)內(nèi)部的競爭、賣方存款者和政府的議價(jià)能力、買方貸款者的議價(jià)能力、替代品的威脅。下文中，作者就以上五點(diǎn)因素對我國的商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)行分析。1.進(jìn)入行業(yè)的壁壘我國商業(yè)銀行業(yè)相對來說是一個(gè)高壁壘的行業(yè)，壁壘首先來自于行政壁壘。我國的?商業(yè)銀行法?中規(guī)定商業(yè)銀行的設(shè)

39、立和組織機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行的注冊資本都有非常具體的規(guī)定。另外，對于商業(yè)銀行某些業(yè)務(wù)的開展、管理人員、營業(yè)場所、平安防護(hù)措施和其他審慎性條件都做出了要求。我國商業(yè)銀行最直接的潛在替代者就是外資銀行。隨著我國參加WTO，金融市場逐漸向外開放，外資銀行在中國的種種限制逐漸消失，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。受到金融危機(jī)的影響，包括花旗銀行、渣打銀行等知名外資銀行大力開展我國業(yè)務(wù)。但是由于?外資銀行管理?xiàng)l例?的制約，因此外資銀行開拓中國市場仍然受到一些非經(jīng)濟(jì)因素的影響；同商業(yè)銀行有著較強(qiáng)的競爭力。其次，是與商業(yè)銀行相對的投資銀行。中國的投資銀行開展不過短短十幾年，但是隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革的迅速開展，中國的投資銀行不斷

40、向著業(yè)務(wù)規(guī)模化、混業(yè)型、全面化、專業(yè)化和國際化的方向開展。另一方面，投資銀行的不動產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。2.行業(yè)內(nèi)部競爭在我國，商業(yè)銀行業(yè)的競爭主要來自于銀行業(yè)內(nèi)部的競爭和銀行業(yè)與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的競爭兩個(gè)方面：一方面隨著混合制經(jīng)營的模式的產(chǎn)生與推進(jìn)，過去只有銀行業(yè)才可以提供的效勞現(xiàn)在如保險(xiǎn)公司、信貸公司、證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)也可以提供，這對銀行業(yè)造成了較大的壓力。以小額貸款業(yè)務(wù)為例：銀行的貸款業(yè)務(wù)是銀行利潤的主要來源，然而銀行的貸款的審核與發(fā)放手續(xù)繁瑣、貸款期限與貸款收回均有明確的要求；相比之下，小額信貸公司具有放貸速度快，手續(xù)簡便，貸款期限與歸還條款由借貸

41、雙方共同協(xié)商等優(yōu)點(diǎn)。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，我國共有小額貸款公司8791年，貸款余額9，420億元人民幣，2021年新增貸款1228億元人民幣。另一方面，銀行業(yè)內(nèi)部的競爭愈演愈烈：首先，隨著我國對于外資銀行的行政壁壘的消失，外資銀行大力開展中國業(yè)務(wù)，是我國銀行強(qiáng)有力的競爭對手。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年在華的181家外資銀行總資產(chǎn)從2022年的77.8億元人民幣增長到167.3億元人民幣，總資產(chǎn)增長率為24%。其次，投資銀行與商業(yè)銀行呈現(xiàn)趨同化的趨勢：通過 “回購協(xié)議市場這個(gè)市場，投資銀行可以以很低的利率本錢從流動性很強(qiáng)的回購協(xié)議市場取得短期融資，使得商業(yè)銀行的優(yōu)越的資金途徑和市場蕩然無

42、存；而投資銀行不動產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。 最后，是商業(yè)銀行間劇烈的競爭。從規(guī)模上看，國有五大股份制商業(yè)銀行仍處于寡頭壟斷地位。但是近幾年我國的股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行開展迅速，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，由中國人民銀行管理的在冊城市商業(yè)銀行共133家。多家城市商業(yè)銀行成功上市，流動性指標(biāo)普遍較好，不良貸款率低，行業(yè)開展?jié)摿Υ螅涣硗?，中小型股份制商業(yè)銀行由于機(jī)制靈活、沒有歷史包袱、創(chuàng)新能力強(qiáng)，積累了大量優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的高速開展，具有較強(qiáng)的行業(yè)競爭力。3.賣方存款者和政府的議價(jià)能力對于商業(yè)銀行來說，賣方首先可以理解為銀行資金的供給方，即存款方。我國的商業(yè)銀

43、行對于存款方來說，壟斷力較強(qiáng)；但是隨著社會經(jīng)濟(jì)開展，居民平均收入的提高，市場上金融產(chǎn)品的不斷豐富，使存款方有多方位的選擇，賣方存款者的議價(jià)能力有所加強(qiáng)。其次，賣方也可以理解為政策法規(guī)的規(guī)定方，即政府部門。政府部門公布政策法規(guī)，規(guī)定商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，確定存貸款基準(zhǔn)利率，標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行的營業(yè)行為，維護(hù)商業(yè)銀行行業(yè)穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。4.買方貸款者的議價(jià)能力商業(yè)銀行的買方可以理解為銀行資金的需求者，即貸款方。我國商業(yè)銀行對于貸款方同樣具有較強(qiáng)的壟斷性。對于小額貸款方，貸款客戶分散且貸款能力不集中，商業(yè)銀行一般根據(jù)?商業(yè)銀行法?及相關(guān)法律確定貸款利率；對于大額貸款方，由于貸款方通常也是銀行主要

44、的利潤來源之一，所以可以討價(jià)還價(jià)確定貸款利率，但是受到相關(guān)法律得影響。所以買方不具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。5.替代品的威脅筆者認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化和信息化的推動下，我國的商業(yè)銀行正在呈現(xiàn)兩大脫媒，即資本性脫媒和技術(shù)性脫媒。資本性脫媒的威脅指的是銀行的融資量從2002年的95.5%下降到2022年的50%左右。目前，中國的存款利率仍受到政府的管制，但是銀行體系外的市場卻越來越活潑。證券公司、股票市場、資金公司和民間借貸的活潑直接導(dǎo)致了資金從銀行業(yè)體系流入金融市場，銀行業(yè)傳統(tǒng)的金融媒介作用下降，利潤下降。技術(shù)性脫媒那么來自于支付領(lǐng)域。受到互聯(lián)網(wǎng)金融與移動支付的影響，傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付平臺與融資中介的功能不斷

45、下降。與傳統(tǒng)支付平臺相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付、信息運(yùn)用、社交網(wǎng)絡(luò)籌資三大特點(diǎn)。尤其是社交網(wǎng)絡(luò)籌資，大量的第三方交易平臺如支付寶阿里巴巴旗下、財(cái)付通騰訊公司、易寶支付Yeepay、百付寶百度C2C的出現(xiàn)，對銀行的威脅很大，無論存款還是貸款，銀行業(yè)最重要的業(yè)務(wù)都會受到削弱。3.2.3中國工商銀行的SWOT分析SWOT分析方法是從企業(yè)自身分析企業(yè)的競爭優(yōu)勢、競爭劣勢、時(shí)機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)的一種分析方法。通過SWOT分析方法企業(yè)可以明確企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，準(zhǔn)確的在行業(yè)中自我定位，對于制定企業(yè)未來的戰(zhàn)略具有重要的意義。1.優(yōu)勢Strength首先，中國工商銀行效勞網(wǎng)點(diǎn)眾多。截止至2022年末，中國工商銀行共成立了1

46、7，122個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、338個(gè)境外機(jī)構(gòu)和2007個(gè)代理行。分銷渠道覆蓋面廣，與建設(shè)銀行等其他四大股份制商業(yè)銀行相比，網(wǎng)點(diǎn)向全球擴(kuò)張，分布更側(cè)重于城市，能夠更好的提供效勞；其次，中國工商銀行客戶數(shù)量龐大。2022年，中國工商銀行一共為509萬公司客戶和4.65億個(gè)人提供金融產(chǎn)品和效勞，形成了數(shù)量龐大的客戶群，在商業(yè)銀行中處于領(lǐng)先地位；第三，中國工商銀行品牌形象佳、資本雄厚、影響力強(qiáng)。從2007年至2022年，中國工商銀行屢次獲得“全球最正確銀行獎(jiǎng)項(xiàng)，并蟬聯(lián)主流財(cái)經(jīng)媒體評選的全球1000家銀行的榜首，影響力較其他商業(yè)銀行強(qiáng)；最后，中國工商銀行業(yè)務(wù)種類豐富。2003年1月2日，由于中國人民銀行取消了

47、對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的行政審批，中國工商銀行不斷提供并創(chuàng)造更多的中間業(yè)務(wù)；受到外資銀行與投資銀行的影響，中國工商銀行不斷開展外匯業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，不斷豐富業(yè)務(wù)種類；2.劣勢Weakness冗員人數(shù)的過多是中國工商銀行最大的劣勢。2022年末，工商銀行員工人數(shù)為462282人，較2022年末增長4.6%；建設(shè)銀行員工人數(shù)為372321，較2022年末增長1.06%；交通銀行員工人數(shù)為93658人；農(nóng)業(yè)銀行員工人數(shù)為493583人；中國銀行員工人數(shù)為308128人；崗位的眾多勢必會造成機(jī)構(gòu)重復(fù)、多人一職、人浮于事的現(xiàn)象，增加了銀行的經(jīng)營本錢，而且影響員工工作的效率與積極性。其次，是管理上的劣勢。雖然中國工商銀行2006年成功上市為股份制商業(yè)銀行，在一定程度上能夠使經(jīng)營制度化、標(biāo)準(zhǔn)化，但是由于歷史包袱沉重，公司的結(jié)構(gòu)與員工并不能完全脫胎于其前身；與此同時(shí)，由于中國工商銀行機(jī)構(gòu)龐大，國內(nèi)與海外網(wǎng)點(diǎn)眾多，不便于貫徹政策，不便于管理。3.時(shí)機(jī)Opportunity隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及金融效勞的激增，我國的商業(yè)銀行也迎來了絕佳的時(shí)機(jī)與挑戰(zhàn)。受到外資銀行與投資銀行的影響，我國政府大力支持商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展。中國工商銀行由于擁有數(shù)量龐大的客戶群，在中間業(yè)務(wù)的開展推廣中可能更勝一籌。此外，中國工商銀行資本雄厚，影響力強(qiáng)，