11月證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案解析

1、2014年11月證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案解析給大家提供的2014年11月證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案解析， 大家可以多練練，補充能量，加足馬力，取得好成績！一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分 以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。）1.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上 季末總資產(chǎn)的（）。A.10%B.20%108C.30%D.40%2.通常，股票分割往往會導(dǎo)致股價（）A.上漲B.下降C.不變D.急劇下降3 .指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關(guān)系A(chǔ).成分股票B.基礎(chǔ)指數(shù)C.受托人D.投資人4 .關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述

2、錯誤的是 （）A.金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B.利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損 失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又 可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益D.在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合 起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標5 .由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于 ()。A.利率風險8 .經(jīng)濟周期波動風險C.購買力風險D.違約風險6 .下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯誤的是（）A.企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品B.企業(yè)

3、年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購C.企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機構(gòu)運用企業(yè)年金進行證券投資D.企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金7 .關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含手續(xù)費,F列說法正確的是()A.兩者均包含B.兩者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8 .金融期貨的主要交易制度不包括()A.逐日盯市制度B.分散交易制度C.限倉制度D.每日價格波動限制及斷路器原則9.只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是()A.股票期權(quán)B.股票指數(shù)期權(quán)C.利率期權(quán)D.貨幣期權(quán)10 .外國公司的股票在美國上市通常采用（）形式。A.股票B.存托憑證C.認股權(quán)

4、證D.股票期權(quán)11 .若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔心將來現(xiàn)貨下跌， 于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱為（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值12 .如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系B.保持相反的關(guān)系C.兩者沒有任何關(guān)系D.大體保持相等的關(guān)系13.下列各項不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是()A.證券賬戶設(shè)立B.實物證券的保管C.記名證券的存管和過戶D.發(fā)表證券投資咨詢報告14 .()是證券交易市場的核心A.證券交易所B.證券投資者C.證券發(fā)行人D.證券公司15 .對于金融期權(quán)交易雙方開立保證金賬戶的規(guī)定，下

5、列說法正確的是（）。A.交易雙方均需開立保證金賬戶B.交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求C.交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求D.交易雙方均無需開立保證金賬戶16 .對于契約型基金與公司型基金，下列說法正確的是 （）A.契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的B.契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的C.契約型基金和公司型基金在有關(guān)當事人的地位方面是相同的D.契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的17 .我國刑法規(guī)定，犯提供虛假財務(wù)會計報告罪的，對公司直接負責的主管人員和其他直接責任人員， 處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處（）罰金。A.3;1萬元以上5萬元以

6、下B.5;1萬元以上10萬元以下C.3;2萬元以上20萬元以下D.5;2萬元以上20萬元以下18 .關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述錯誤的有（）A.指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡單平均加權(quán)方法計B.指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點為100點C.符合基本條件的債券自下個月第1個交易日起計入指數(shù)D.當成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用 除數(shù)修正法 修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性19 .（）是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排， 將普通基 金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風險的兩類 （級）或多類（級）份額并 可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。A.主動型基金B(yǎng).保本基金C.QDII基

7、金D.分級基金20 .基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的（）A.基金交易費B.銷售服務(wù)費C.申購費D.基金運作費21.證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)?()A.貼現(xiàn)B.記賬C.轉(zhuǎn)讓D.承兌22 .關(guān)于資本證券，下列說法錯誤的是（）A.持有人有一定的收入請求權(quán)B.有價證券即指資本證券C.有價證券是資本證券的主要形式D.資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而 產(chǎn)生的證券23 .某投資者買了 1張年利率為10%的國債，其名義收益率為 10%若1年中通貨膨脹率為5%,則該國債的實際收益率為（）。A.0B.5%C.10%D.15%24 .從財務(wù)風險的角度分析，當融

8、資產(chǎn)生的利潤大于債息率時, 給股東帶來的效應(yīng)是（）。A.資本收益B.收益減少C.資本損失D.收益增長25 .優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（）A.參與優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股C.可贖回優(yōu)先股D.股息可調(diào)整優(yōu)先股26 .中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A.30;1B.50;1C.30;3D.50;327 .()不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未 來盈利的預(yù)分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一 個例外。A.財產(chǎn)股息28 負債股息C.股票股息D.建業(yè)股息28.套期保值的基本做法

9、是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工 具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A.品種不同、數(shù)量相當、期限相同、方向相同B.品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C.品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反D.品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同29。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于（）A.證券承銷業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.證券自營業(yè)務(wù)30 .證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標準的認定 機構(gòu)是（）。A.財政部B.中國人民銀行C.國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)D.證券行業(yè)公會31 .設(shè)某股票報價為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若

10、2年期期貨報價為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購買 1000股該股票，同時賣出1000股2年期期貨，2年后盈利為（）元。A.157.5B.192.5C.307.5D.500.032 .我國目前對證券發(fā)行實行的是()A.注冊制B.核準制C.通道制D.審批制33 .()是指律師事務(wù)所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.證券法律業(yè)務(wù)C.證券合同業(yè)務(wù)D.證券發(fā)行業(yè)務(wù)34 .中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交 易系統(tǒng)承擔。這句話描述的是中小企業(yè)板塊的 （）。A.運作獨立B.監(jiān)督獨立C.代碼獨立D.

11、指數(shù)獨立()以上股權(quán)的股35 .董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司 東，可以向股東會提出議案。A.2%B.5%C.10%D.20%36 .下列人員中，可以成為持有公司5%以上股權(quán)的股東的是（）A.甲因搶劫罪被判處3年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng) 5年B.乙公司凈資產(chǎn)占實收資本的35%C.丙因做生意虧本，欠別人5萬元已經(jīng)到期，至今不能清償D. 丁公司負債達到凈資產(chǎn)的75%37 .首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法要求上市公司凈利潤須滿足最近連續(xù)盈利，且（）年累計凈利潤不低于（）萬元。A.3;3000B.3;5000C.5;3000D.5;500038 .證券公司解聘合規(guī)負責人，應(yīng)當有正當理由，并

12、自解聘之日 起（）個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理 機構(gòu)。A.1B.3C.5D.739 .證券交易所的上市證券的清算和交收由（）集中完成。A.證券營業(yè)部B.證券公司C.上市公司D.證券登記結(jié)算公司40 .證券公司應(yīng)當有（）名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿 （）年的高級管理人員A.2;3B.2;5C.3;2D.3;541 .()是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機構(gòu)投資者之間進 行。A.集中競價交易B.大宗父易C.綜合協(xié)議交易D.固定收益平臺交易42 .通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其 他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到 （）時，應(yīng)當在 該

13、事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所 作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。A.5%B.10%C.15%D.30%43 .代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為（）A.二板市場B.創(chuàng)業(yè)板C.三板市場D.中小板44 .我國的股權(quán)分置是指（）市場上的上市公司股份按能否在證 券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。A.A股B.B股C.紅籌股D.法人股45 .在股份公司增資發(fā)行新股時，原普通股股東享有按其持股比 例、以（）優(yōu)先認購一定數(shù)量新股的權(quán)利。A.等于市場價格B.低于市價的特定價格C.前3個月市場最低交易價格D.理論價格46.通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的()為權(quán)數(shù)加以計算。A.基

14、期價格B.發(fā)行量或成交量C.等同權(quán)重D.計算期價格47 .歐洲債券是指借款人（）A.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券B.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券C.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券D.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券48 .一般來說，期限較長的債券，（），利率應(yīng)該定得高一些A.流動性強，風險相對較小B.流動性強，風險相對較大C.流動性差，風險相對較小D.流動性差，風險相對較大49 .()是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司 以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。A.附有出售選擇權(quán)條款的債券B.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券C.附有交

15、換條款的債券D.附有贖回選擇權(quán)條款的債券50 .看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按 （）賣出一定數(shù)量基礎(chǔ) 金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)價格B.市場價格C.協(xié)定價格D.期權(quán)費加買入價格51 .地方政府為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券是（）A.普通債券B.專項債券C.建設(shè)國債D.特種國債52.目前我國金融債券發(fā)行量最大的發(fā)行主體是()A.中國工商銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國進出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行53 .申報價格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報價和成交的最 小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的 申報價格最小變動單位為（）元。A.0.001B.0.005C.0.01D.0

16、.154 .()一般將25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的 投資于普通股。A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.指數(shù)基金D.平衡型基金55 .證券投資基金管理人與托管人之間是()關(guān)系A(chǔ).所有者和經(jīng)營者B.相互制衡C.委托與受托D.債權(quán)與債務(wù)()56 .下列關(guān)于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是A.以凈資本為基準B.以扶優(yōu)限劣為核心C.以提高風險管理能力為目的D.以市場準入和監(jiān)管措施為依據(jù)57 .下列關(guān)于注冊會計師申請證券許可證的條件的說法，錯誤的是()。A.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書8 .取得注冊會計師證書2年以上C.不超過60歲D.執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往 3年執(zhí)業(yè)活

17、動中沒有違法 違規(guī)行為Examda.CoM 考試就上考試大58 .目前我國貨幣基金的年管理費率在()左右。A.0.33%B.1.33%C.2.33%D.3.33%59 .下列各項對契約型基金的認識，正確的是 （）A.是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人, 通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金B(yǎng).基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)C.是最重要的基金品種，具優(yōu)點是資本的成長潛力較大D.契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行60 .下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)的說法，錯誤的是（）。A.證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服

18、務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)B.證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)C.證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照中國證監(jiān)會的要求辦理注冊D.投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗。類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投 資的公允價值D.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值12.債券的票面要素包括（）。A.債券的票面價值B.債券的到期期限C.債券的票面利率D.債券發(fā)行者名稱13.股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石，

19、公司經(jīng)營狀況好壞的分析包括（）。A.公司資產(chǎn)凈值B.公司的派息政策C.經(jīng)濟增長、市場利率D.主要經(jīng)營者更替14 .某公司于2013年依法成立，注冊資本為 年度的股東會議中對修改公司章程的事項作出決議， 是()。A.該公司是有限責任公司260 萬元，2013以下說法正確的2/3以上通過B.該決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的C.該公司是股份有限公司D.該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過15 .關(guān)于證券中介機構(gòu)，下列敘述正確的是（）。A.證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)兩類B.證券經(jīng)營機構(gòu)是指專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)C.證券服務(wù)機構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機 構(gòu)D.

20、證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注 冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門批準16 .下列關(guān)于買入期權(quán)和賣出期權(quán)的說法，正確的是 （）。A.根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買人期權(quán)和賣出期權(quán)B.交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期該項金融工具的價格在 近期內(nèi)將會下跌C.買入期權(quán)又稱看跌期權(quán)或認沽權(quán)D.買入期權(quán)和賣出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無窮大的可 能17 .下列屬于申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是（）。A.董事會、股東大會決議B.簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議C.配合主辦報價券商盡職調(diào)查D.中國證券業(yè)協(xié)會備案確認18 .信用違約互換（CDS）交易的危險來自（）。

21、A.具有較高的杠桿性B.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作 CDS的參考， 有可能極大地放大風險敞口總額， 在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高 估涉險金額C.信用違約互換過快的增長速度D.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚 自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用 事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑， 擔心自己的交易對手因 此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落19 .基金利潤（收益）的分配方式通常有（）A.分配現(xiàn)金B(yǎng).分配基金份額C.抵繳基金管理費D.抵繳基金托管費20 .根據(jù)我國基金法規(guī)定，下列

22、行為中基金管理人不得有的 行為是（）。A.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利 或者實施其他法律行為D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失21 .我國金融債券的品種主要包括（）A.中央銀行票據(jù)B.政策性銀行金融債券C.商業(yè)銀行債券D.證券公司債券22 .影響債券償還期限的因素主要有（）A.債券票面金額B.資金使用方向C.市場利率變化D.債券變現(xiàn)能力23 .證券法規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員A.發(fā)行人的控股公司的高級管理人員B.持有公司5%以上股份的股東C.保薦人、承銷的

23、證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員D.發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員24 .目前，滬、深證券交易所均對權(quán)證的上市資格標準進行了具體規(guī)定，主要包括()A.標的股票的流通股份市值B.標的股票交易的活躍性C.權(quán)證存量和存續(xù)期D.權(quán)證持有人數(shù)量25 .國家股的資金主要來源于()A.現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)B.現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資C.經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資D.企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn) 向公司的投資26 .公募發(fā)行是證券發(fā)行中最

24、常見、 最基本的發(fā)行方式，適合于 ()的發(fā)行人。A.證券發(fā)行數(shù)量多B.籌資額大C.機構(gòu)規(guī)模大D.準備申請證券上市27.我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在()A.發(fā)行主體的范圍不同B.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同C.發(fā)行定價方式不同D.發(fā)行期限不同28 .證券具有收益性，有價證券的收益表現(xiàn)為()A.利息收入B.紅利收入C.買賣價差收入D.印花稅29 .下列關(guān)于期貨交易的保證金的說法，正確的是 ()A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng).雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金D.保證金的水平由期貨交易買賣雙方協(xié)

25、商制定30 .中國證監(jiān)會對申請設(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A.風險控制指標B.智力結(jié)構(gòu)C.內(nèi)部控制機制D.經(jīng)營管理能力31 .根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，下列（）屬于基金投資的禁止行為A.基金財產(chǎn)用于抵押B.基金財產(chǎn)用于股票投資C.基金財產(chǎn)用于向他人提供擔保D.基金財產(chǎn)用于承銷證券32 .特殊類型基金包括（）A.上市開放式基金B(yǎng).QDII基金C.保本基金D.交易型開放式指數(shù)基金33 .關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合條件的描述，正確的是()。A.發(fā)行價格不低于定價基準目前30個交易日公司股票均價的90%B.本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起 12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人及其

26、控制的企業(yè)認購的股份，24個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.募集資金使用符合規(guī)定D.本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名34 .下列關(guān)于存托憑證的論述，正確的是（）A.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證B.存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券C.存托憑證又稱預(yù)托憑證D.存托憑證由J.P摩根首創(chuàng)35 .當上市公司出現(xiàn)以下（）情況時，證券交易所應(yīng)當暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息A.公司的股票交易發(fā)生異常波動B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請D

27、.連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損36 .股東出現(xiàn)（）的，應(yīng)當通知證券公司A.質(zhì)押所持有的股權(quán)B.所持有股權(quán)被采取訴訟保全措施C.決定轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)D.所持股權(quán)被強行執(zhí)行37 .下列屬于外國債券的是（）A.全球債券B.歐洲債券C.武士債券D.揚基債券38 .國際債券的發(fā)行人主要有（）A.各國政府B.政府所屬機構(gòu)C.銀行或其他金融機構(gòu)D.工商企業(yè)39 .關(guān)于債券的票面價值的描述，正確的是A.在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額B.在國際金融市場籌資，通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給

28、 情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮40 .下列屬于操縱市場的行為有（）。A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息 優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價 格或者證券交易量D.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕 交易三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷 以下各小題的對錯，正確的為 A,錯誤的為B。）1 .證券投資的風險1生越高，意味著遭受損失的可能性越大， 其預(yù)期收益率卻越低。（）2 .

29、證券發(fā)行市場又稱證券次級市場。（）3 .公司發(fā)行股票和發(fā)行債券所籌集的資本都屬于借人資本。（）4 .股票的期值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r。（）5 .開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。()6 .股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股， 股票分割一般在年初或年末進行。()7 .我國暫不允許國際開發(fā)機構(gòu)在中國發(fā)行人民幣債券。()8 .無面額股票沒有內(nèi)在價值。()9 .結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品，它 們都是以合約規(guī)定條款(如前終止條款)形式出現(xiàn)的。()10 .對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管

30、理的部門為財政 部和中國證監(jiān)會。()11 .金融期權(quán)的買方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須服從賣方的選擇并履行成交的允諾。()12 .無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即 B股。()13 .公司在沒有盈利前是不能發(fā)放任何股息的。()14 .證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當依法制定，并須經(jīng) 中國證券業(yè)協(xié)會批準。()15 .證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將集合資產(chǎn)管理計劃 資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途。()16 .債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是一種債權(quán)。()17 .中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機構(gòu)在全額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對手完成相關(guān)款項和證券的

31、收付，并保證會員層面交收完成。（）18 .參與銀行間債券交易的，還需向中國證券業(yè)協(xié)會支付銀行間 賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費 用。（）19 .證券投資基金是一種集中資金、 專家管理、分散投資的投資 工具，因此投資者投資于基金沒有風險。（）20 .根據(jù)我國證券法規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金，必須全額 存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理。（）21 .中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前， 應(yīng)當告知當事人采取 證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯 和要求舉行聽證的權(quán)利。（）22 .證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點的條件之一是財務(wù)狀況良好，最近兩年各項風險控制指

32、標持續(xù)符合規(guī)定，最近12個月凈資本均在12億元以上。（）23 .審核股份有限公司公開發(fā)行不上市股票的申報材料并監(jiān)管 其發(fā)行活動屬于稽查局的職責。（）24 .契約型基金籌集的資金屬于借入資金。（）25 .證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的， 必須按定向資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)管理本金的5%計算風險準備。（）26 .可轉(zhuǎn)換證券的投資價值相當于將未來一系列債息或股息收 入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值。（）27 .封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式 基金的剩余存續(xù)期；基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。()28 .實物國債與實物債券含義相近，都是以某種商品實物為本

33、位 而發(fā)行的債券。（）29 .參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票， 其優(yōu)先權(quán)不是體現(xiàn) 在股息多少上，而是在分配順序上。（）30 .為保護個人投資者的合法權(quán)益，對于部分高風險證券產(chǎn)品的 投資（如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品），監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個人具有一定的 產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書。（）31 .金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股票價格 指數(shù)期貨。（）32 .公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償 還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被暫停使用，還款后才能再使用。（）33 .證權(quán)證券是證券所代表的權(quán)利本來不存在， 而是隨著證券的 制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。

34、（）34 .金融衍生工具是建立在金融工具或金融變量之上的，其價格取決于后者的價格的派生產(chǎn)品。（）35 .股權(quán)類期貨是以股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的 期貨合約。（）36 .股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。（）37 .國債基金的收益率與市場利率成正比。（）38 .一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致， 即資產(chǎn)凈 值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。（）39 .一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購 買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、 基

35、礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品 等股票的購買力風險較小。（）40 .滬深300股指期貨制度將投資者分為個人投資者、機構(gòu)投 資者和法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應(yīng)具備 的資產(chǎn)、資金、知識、經(jīng)驗、誠信等方面進行了規(guī)定。 （）41 .嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可 能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取價差，這被稱為跨市場套利。 （）42 .優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與 優(yōu)先股。（）43。我國公司法規(guī)定，無記名股票持有人無權(quán)出席股東大 會會議。（）44 .有限責任公司設(shè)立監(jiān)事會，其成員不得少于5人。有限責任 公司的監(jiān)事會會議每年至少召開一次， 股份有限公司的

36、監(jiān)事會至少每 3個月召開一次，監(jiān)事不可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。（）45 .金融期權(quán)交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。而金融期貨在成交時，除了到期履約外，交易雙方將不 發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）46 .封閉式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的 現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（）47 .非參與優(yōu)先股指的是只能按規(guī)定分得固定股息， 無權(quán)再參與 對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股。（）48 .根據(jù)金融資產(chǎn)確認和計量的會計準則， 一旦被確認為衍生產(chǎn) 品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交 易性資產(chǎn)類別，按照公允價格計價。（）49 .

37、股份報價轉(zhuǎn)讓是指投資者委托證券公司， 為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科 技園區(qū)已退市股份有限公司股份進行代理報價、 成交確認和股份過戶 的股份轉(zhuǎn)讓方式。（）50 .操縱市場的行為方式之一是合謀，它是指交易雙方同時委托 同一經(jīng)紀商在證券交易所相互申報買進賣出， 但其間并無證券或款項 的交割行為。（）51 .美國住房權(quán)益貸款中對已經(jīng)抵押過的房產(chǎn)， 即使房產(chǎn)總價扣 減凈值后有余額，也不能申請再抵押。（）52 .按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的 核心資本充足率低于10% ,發(fā)行人可以延期支付利息。（）53 .首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者 配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開

38、發(fā)行股票的初步詢價和累計 投標詢價，并應(yīng)當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于 36個月 ()54 .從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨 投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu) 后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。()55 .通貨膨脹條件下，最容易受其損害的是固定收益證券。()56 .經(jīng)營風險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導(dǎo)致投資者 預(yù)期收益下降的風險。()57 .我國證券公司從事的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以通過柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。()58 .上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、 剩余期限在5年 以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本， 按照國債發(fā)行量加

39、 投，基日為2002年12月31日，基點為100點。（）59 .三個月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。（）60 .無風險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風險的投資 對象而能得到的收益率，在現(xiàn)實生活中是存在的。（）2014年11月份證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識真題 答案及解析一、單項選擇題1 .【解析】答案為B。2013年8月31日起實施的保險資金 運用管理暫行辦法規(guī)定，保險集團（控股）公司、保險公司從事保險 資金運用應(yīng)當符合的比例要求中規(guī)定， 投資于股票和股票型基金的賬 面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的 20%。2 .【解析】答案為A。股票分割又稱拆股、拆細，是將 1股股 票均等地拆成

40、若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了， 給 投資者帶來了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會刺 激股價上漲。3 .【解析】答案為B。指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的 選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于 頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。4 .【解析】答案為 A。金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保 值工具，但它們的作用與效果是不同的。Examda.CoM 考試就上考試大5 .【解析】答案為 Co A選項中，利率風險是指市場利率變動 引起證券投資收益變動的可能性。B選項中，經(jīng)濟

41、周期波動風險是指 證券市場行情周期性變動而引起的風險。 C選項中，購買力風險又稱 通貨膨脹風險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水 平下降的風險。D選項中，違約風險又稱信用風險，指證券發(fā)行人在 證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。6 .【解析】答案為 A。按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金 受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資，企業(yè)年金基金財 產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國債和其他具確良好流動性的金融產(chǎn) 品，包括短期債券回購、信用等級在投資級上的金融債和企業(yè)債、可 轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。7 .【解析】答案為 Co封閉式基金的買賣價格受市場供

42、求關(guān)系 的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資 產(chǎn)值;開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大 小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費， 贖回價是基 金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不宜接受市場供求影響。8 .【解析】答案為B。金融期貨的主要交易制度包括：集中交 易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、保證金及其杠桿作用、結(jié)算 所和無負債結(jié)算制度（又稱逐日盯市制度卜限倉制度、大戶報告制度 以及每日價格波動限制及斷路器原則。 除上述常規(guī)制度之外，期貨交 易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強行平倉、強制減倉、臨時調(diào)整保 證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之

43、前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)9 .【解析】答案為B。股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)， 買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù) 與市場實際指數(shù)進行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實物交 割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。10 .【解析】答案為B。存托憑證是指在一國證券市場流通的代 表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。目前，通過發(fā)行美國存托憑證的 方式，實現(xiàn)了外國證券在美國的間接上市。11 .【解析】答案為B。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指 交易者先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利 來彌補現(xiàn)貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。12 .【解析

44、】答案為A。從單個債券和股票來看，它們的收益率 經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效 的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的 關(guān)系，其差異反映了二者風險程度的差異。13 .【解析】答案為Do D選項中，發(fā)表證券投資咨詢報告屬于 證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)。14 .【解析】答案為A。證券交易所是證券買賣雙方公平交易的 場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市 場的核心。15 .【解析】答案為B。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶， 并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者， 尤其是無擔保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶

45、，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其 義務(wù)，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。16 .【解析】答案為Do契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、 組織形式以及有關(guān)當事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標和 策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上， 獲取收益后再分配 給投資者。17 .【解析】答案為 C。刑法第一百六十一條的規(guī)定，公司 向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，

46、并處或者單處 2萬元以上20萬元以下罰金。18 .【解析】答案為A。中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán) 數(shù)，采用派許加權(quán)綜合格指數(shù)公式計算。19 .【解析】答案為 Do分級基金又被稱為 結(jié)構(gòu)型基金、可 分離交易基金，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將 普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風險的兩類（級）或多類（級）份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。20 .【解析】答案為B。目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國 證監(jiān)會核準的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費，基金管理人可以依照相 關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費。收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購費。21 .【解析】答案為B。

47、證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。 證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、 貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。不同證券的流動性是不同的。22 .【解析】答案為Co資本證券是有價證券的主要形式，所以 C選項說法錯誤。23 .【解析】答案為 B。實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率 =10%-5%=5% 。24 .【解析】答案為Do財務(wù)風險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融 資不當而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風險。 當融資產(chǎn)生的利潤大于債 息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng) ；反之，就是收益減少的財 務(wù)風險。25 .【解析】答案為B。

48、累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu) 先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的， 主要是為了保障優(yōu)先股 股東的收益不致因公司盈利狀況的波動而減少。 由于規(guī)定未發(fā)放的股 息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優(yōu)先股投資者的利益26 .【解析】答案為B。2002年12月31日，中央國債登記結(jié) 算有限責任公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列， 其覆蓋了交易所市場和 銀行間市場所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上 的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。27 .【解析】答案為Do建業(yè)股息是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、 機場等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長，為了籌集所需資金，公 司可以將一部分股

49、本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股 息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實質(zhì)上是 一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。28 .【解析】答案為Co套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場買進 或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相 當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對 沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損， 從而規(guī)避現(xiàn)貨價格 變動帶來的風險，實現(xiàn)保值的目的。29 .【解析】答案為Co證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司代理證券發(fā) 行人發(fā)行證券的行為；證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證 券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為；

50、證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應(yīng)風險的行為。30 .【解析】答案為 C。證券法第一百七十條規(guī)定，認定投 資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員 證券從業(yè)資格的標準和管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)制定。31 .【解析】答案為B。2年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金 3500 元，償還貸款本息=3000 （1+0.05）2=3307.5（ 元），盈禾為 3500-3307.5=192.5（ 元）。32 .【解析】答案為B。核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅 要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合公司法和證券法所 規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證

51、券監(jiān)管機構(gòu)決定的審 核制度。根據(jù)證券法、公司法等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公開發(fā) 行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券和國務(wù)院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準33 .【解析】答案為B。證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當事 人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出 具法律意見書等文件的法律服務(wù)。34 .【解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為 兩 個不變 和 四個獨立。四個獨立 是指中小企業(yè)板塊是主板市場的 組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。獨 立運作是中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交 易系統(tǒng)承擔。35 .【解析】答案為B

52、。董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券 公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨或合并持有 證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事 （包括獨立董 事）、監(jiān)事候選人。36 .【解析】答案為A。證券公司監(jiān)督管理條例第十條規(guī)定，有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人：(1)因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢 未逾3年;(2)凈資產(chǎn)低于實收資本的50% ,或者或有負債達到凈資產(chǎn) 的50%;(3)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；(4)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其 他情形。37 .【解析】答案為A。首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 對凈利潤和兩個輔助指標分別作

53、了規(guī)定，要求凈利潤須滿足最近3年連續(xù)盈利，且3年累計凈利潤不低于3000萬元。38 .【解析】答案為B。證券公司監(jiān)督管理條例第二十三條 第三款規(guī)定，證券公司解聘合規(guī)負貴人，應(yīng)當有正當理由，并自解聘 之日起3個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務(wù)院證券監(jiān)督 管理機構(gòu)。39 .【解析】答案為Do證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包 括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登 記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手 方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。40 .【解析】答案為C。證券公司監(jiān)督管理條例第十一條規(guī) 定，證券公司應(yīng)當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管

54、理人員滿 2年的 高級管理人員。41 .【解析】答案為B。大宗交易是指一筆數(shù)額較大的證券交易， 通常在機構(gòu)投資者之間進行。大宗交易在交易所正常交易日收盤后的 限定時間進行。42 .【解析】答案為 A。證券法第八十六條規(guī)定，通過證券 交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同 持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到 5%時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日 起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告， 通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公 司的股票。43 .【解析】答案為Co代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱三板市場，是指 以具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為

55、核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。44 .【解析】答案為A。股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司股 份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是 我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題股權(quán)分置不能適應(yīng)資本市 場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的要求，必須通過股權(quán)分置改革，消除非流通 股和流通股的流通制度差異。45 .【解析】答案為B。普通股股東的優(yōu)先認股權(quán)，是指當股份 公司為增加資本而決定發(fā)行新的股份時，原普通股股東享有按其持股 比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán) 利。46 .【解析】答案為B。加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的發(fā)行量或 成交量作為權(quán)數(shù)加以計算，又有基期加權(quán)、計算期加權(quán)和幾何加權(quán)之 分。47 .【解析】答案為Co歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā) 行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券