11、融資融券一百問(wèn)_(匯總版)_0608

1、融資融券一百問(wèn)中國(guó)銀河證券股份有限公司2010 年 6 月第一部分 融資融券基礎(chǔ)知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)提示 . 51、什么是融資融券交易? .52、什么投資者可以參與融資融券交易？.53、什么證券公司可以開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)？.64、投資者進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)做什么準(zhǔn)備工作？.65、融資融券期限最長(zhǎng)是多少？.66、融資融券投資者可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？.67、投資者在融資融券業(yè)務(wù)中為什么會(huì)存在虧損放大的風(fēng)險(xiǎn)？.78、為什么存在授信額度不能足額使用的可能性？.89、投資者為什么要對(duì)其融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任？.810、投資者如何

2、維護(hù)本人在融資融券業(yè)務(wù)中的合法權(quán)益？.8第二部分 投資者信用賬戶(hù)及征信、授信 . 911、什么是信用證券賬戶(hù)？ .912、什么是信用資金賬戶(hù)？ .913、什么是征信？ .914、什么是授信？ .1015、什么是授信額度？.1016、個(gè)人投資者開(kāi)戶(hù)的基本條件是什么？.1017、機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)戶(hù)基本條件是什么？ .1118、哪些投資者無(wú)法開(kāi)立信用賬戶(hù)？ .1219、投資者開(kāi)戶(hù)時(shí)須申報(bào)的內(nèi)容有哪些？.1220、投資者開(kāi)戶(hù)的流程是什么？.1321、個(gè)人投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？.1322、機(jī)構(gòu)投資者

3、申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？.1423、什么是信用評(píng)級(jí)？.1524、證券公司根據(jù)投資者的哪些因素對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估？.161重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分25、個(gè)人投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？ .1626、機(jī)構(gòu)投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？.1627、投資者可以申請(qǐng)的授信額度的上限是多少？ .1628、在什么情況下投資者可能面臨授信額度的調(diào)整？ .1729、投資者融資融券交易的信用證券賬戶(hù)有何限制？ .1830、投資者如何注銷(xiāo)信用證券賬戶(hù)？ .1831、在什么情況下不能辦理投資者注銷(xiāo)信用賬戶(hù)？ .

4、18第三部分 融資融券交易 . 1932、投資者如何開(kāi)始融資融券交易？ .1933、投資者可以在信用賬戶(hù)進(jìn)行哪些交易？ .1934、投資者信用證券賬戶(hù)可以進(jìn)行哪些非交易劃轉(zhuǎn)？ .2035、融資融券交易申報(bào)價(jià)格有什么限制？ .2036、投資者如何了結(jié)融資交易？ .2137、投資者如何了結(jié)融券交易？ .2138、什么是保證金？ .2239、什么是擔(dān)保物？ .2240、投資者在什么情況下需要追加擔(dān)保物？.2241、提高維持擔(dān)保比例方式有哪些？.2242、投資者擔(dān)保物追加要求有哪些？.2343

5、、什么是強(qiáng)制平倉(cāng)？.2344、強(qiáng)制平倉(cāng)的情形有哪些?強(qiáng)制平倉(cāng)的時(shí)間如何確定？.2445、強(qiáng)制平倉(cāng)金額的范圍如何確定？.2546、強(qiáng)制平倉(cāng)的平倉(cāng)時(shí)點(diǎn)如何確定？.2547、強(qiáng)制平倉(cāng)的價(jià)位和方式如何確定？.2548、強(qiáng)制平倉(cāng)期間投資者能否操作信用賬戶(hù)？.2649、投資者為什么要避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形的發(fā)生？ .2650、投資者如何避免強(qiáng)制平倉(cāng)情形發(fā)生？ .262重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分51、什么情況下投資者可能會(huì)面臨債務(wù)追償?.2752、投資者在交易過(guò)程中可能會(huì)收到哪些通知？通知有哪些形式？.2753、通知送達(dá)如何確認(rèn)？.2754、投資者哪些交易行為屬于證券交易所規(guī)定的

6、異常交易行為？.27第四部分 標(biāo)的證券及擔(dān)保物 . 2855、什么是標(biāo)的證券? .2856、標(biāo)的證券范圍調(diào)整的時(shí)間間隔是多久？ .2857、標(biāo)的證券調(diào)整后如何公告？ .2958、融券賣(mài)出的標(biāo)的證券暫停交易，該如何處理？ .2959、融券賣(mài)出的標(biāo)的證券被證券公司調(diào)出標(biāo)的證券范圍，該如何處理? 3060、融券賣(mài)出的標(biāo)的證券涉及終止上市、要約收購(gòu)等情形時(shí)，該如何處理？3061、什么是充抵保證金的證券的折算率？ .3062、可充抵保證金證券暫停交易的，應(yīng)如何處理？ .3163、可充抵保證金證券被調(diào)出證券

7、公司可充抵保證金證券范圍的，應(yīng)如何處理？3164、可充抵保證金證券公布終止上市程序的，該如何處理？.3265、可充抵保證金的證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，該如何處理？.3266、什么是融資保證金比例？ .3367、什么是融券保證金比例？ .3368、什么是融資融券交易的保證金可用余額？ .3369、什么是維持擔(dān)保比例？ .3470、維持擔(dān)保比例怎么計(jì)算？ .3571、什么是補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例？ .3572、什么是平倉(cāng)維持擔(dān)保比例？ .353重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分73、什么是取保維持擔(dān)保比例？ .3674、投資

8、者持有上市公司限售股份的，有什么交易限制和規(guī)定？.3675、保證金比例及維持擔(dān)保比例如何計(jì)算？ .3676、如何計(jì)算以現(xiàn)金為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例）？.3777、如何計(jì)算以股票為擔(dān)保物的保證金及相關(guān)比例（示例）？.39第五部分 息費(fèi)及負(fù)債償還方式. 3978、投資者進(jìn)行融資融券交易，有可能支付的相關(guān)息費(fèi)有哪些？.4079、如何計(jì)算融資利息？.4080、如何計(jì)算融券費(fèi)用？.4081、融資融券相關(guān)息費(fèi)率如何確定？ .4182、投資者如何獲知最新的息費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)？.4183、投資者資金負(fù)債包括哪些？.4184、投資者償還資金負(fù)債的方式有哪幾種？還款順序如何

9、？.4285、投資者證券負(fù)債包括哪些項(xiàng)目？.4286、投資者償還證券負(fù)債的方式有哪幾種？.4287、在什么情況下投資者可以現(xiàn)金償還融券負(fù)債？.4288、投資者還券數(shù)量多于其融券數(shù)量時(shí)，余券部分如何劃回投資者信用證券賬戶(hù)？43第六部分 投資者應(yīng)了解的相關(guān)知識(shí)和內(nèi)容. 4389、投資者應(yīng)掌握哪些融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)？ .4391、投資者申請(qǐng)融資融券交易前應(yīng)至少參加哪些融資融券知識(shí)普及活動(dòng)？4492、投資者簽訂合同時(shí)應(yīng)確保了解哪些內(nèi)容？ .4593、投資者的投訴方式和途徑有哪些？ .4594、投資者獲取對(duì)賬信息的方式和途徑有哪些？ .4695、

10、證券公司公布的融資融券相關(guān)信息主要包括什么內(nèi)容？.4696、投資者獲取證券公司公布的融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)信息的途徑有哪些？464重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分97、投資者哪些交易行為需要申報(bào)？如何申報(bào)？ .4798、投資者如何行使證券持有人大會(huì)表決權(quán)？ .4799、投資者如何行使對(duì)上市公司的其他權(quán)利？ .47100、投資者需要以自己的名義行使對(duì)上市公司的權(quán)利時(shí)應(yīng)如何操作？ 48第一部分 融資融券基礎(chǔ)知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)提示1、什么是融資融券交易?融資融券交易，又稱(chēng)信用交易，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入標(biāo)的證券或借入標(biāo)的證券并賣(mài)出的行

11、為。與現(xiàn)有證券現(xiàn)貨交易模式相比較，投資者可以通過(guò)向證券公司融資融券，擴(kuò)大交易籌碼，具有一定的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。2、什么投資者可以參與融資融券交易？“根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)管”理辦法）的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應(yīng)當(dāng)了解該投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容。對(duì)于不滿(mǎn)足證券公司征信要求、在該證券公司從事證券交易不足 18 個(gè)月、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得5重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分向其融資、融券。

12、3、什么證券公司可以開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)？根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法，只有取得證監(jiān)會(huì)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)許可的證券公司，方可開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向投資者提供融資、融券業(yè)務(wù)。4、投資者進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)做什么準(zhǔn)備工作？投資者參與融資融券業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解該證券公司是否獲得開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的許可，并接受證券公司組織的投資者教育，提供證券公司要求的征信材料，按照有關(guān)規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，委托證券公司為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開(kāi)

13、立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。5、融資融券期限最長(zhǎng)是多少？為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò) 6 個(gè)月。6、融資融券投資者可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？6重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分融資融券業(yè)務(wù)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出放大普通證券交易的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致投資者遭遇較大資產(chǎn)損失。投資者既要提高投資能力，又要制定嚴(yán)格投資紀(jì)律，設(shè)置嚴(yán)格的投資止損標(biāo)準(zhǔn)，避免市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)投資者信用證券賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例時(shí)，投資者如果不能及時(shí)提交資金、符合要求的證券等擔(dān)保物，將面臨強(qiáng)制平倉(cāng)帶

14、來(lái)資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)保持足夠的流動(dòng)性，及時(shí)足額提交但保物，避免強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。（3）單一證券異常風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)我蛔C券異常波動(dòng)，可能導(dǎo)致投資者信用證券賬戶(hù)維持擔(dān)保比例急劇下降，引發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)采取組合投資方法，規(guī)避集中投資單一證券帶來(lái)的異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：投資者未能按照合同約定及時(shí)償還融資融券債務(wù)時(shí)，將面臨強(qiáng)制平倉(cāng)，強(qiáng)制平倉(cāng)后仍不能償還全部債務(wù)時(shí)，將面臨債務(wù)追償、直至起訴，7、投資者在融資融券業(yè)務(wù)中為什么會(huì)存在虧損放大的風(fēng)險(xiǎn)？投資者在證券公司進(jìn)行融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出后，如果該證券的價(jià)格沒(méi)有像投資者預(yù)期那樣上漲或下跌，則投資者既要承擔(dān)證券價(jià)格和預(yù)期反向7

15、重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分波動(dòng)的投資損失，還要承擔(dān)融資或融券產(chǎn)生的利息和費(fèi)用，將會(huì)加大投資者的總體損失。8、為什么存在授信額度不能足額使用的可能性？在融資的情況下，由于證券公司融資總額規(guī)模受限，存在授信給投資者的融資額度在某一時(shí)點(diǎn)無(wú)法足額使用的可能。在融券的情況下，由于證券公司融券總額規(guī)?；蜃C券品種受限，存在授信給投資者的融券額度在某一時(shí)點(diǎn)無(wú)法足額使用的可能。9、投資者為什么要對(duì)其融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任？根據(jù)投資者與證券公司簽署的融資融券合同約定，投資者信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例如果低于 130%的要求，證券公司將通過(guò)約定的方式通知投資者予以補(bǔ)倉(cāng)。證券公司履行的是發(fā)

16、出通知的義務(wù)，但投資者對(duì)信用賬戶(hù)資產(chǎn)負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任，即投資者有義務(wù)隨時(shí)留意自己信用賬戶(hù)資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)情況，隨時(shí)留意自己的手機(jī)、電話(huà)、傳真郵箱等約定的聯(lián)系方式中收到的通知信息，若因?yàn)橥顿Y者的疏忽大意而延誤補(bǔ)倉(cāng)，相應(yīng)責(zé)任由投資者承擔(dān)。10、投資者如何維護(hù)本人在融資融券業(yè)務(wù)中的合法權(quán)益？8重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分投資者在進(jìn)行融資融券交易前，要對(duì)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則有全面的了解，仔細(xì)閱讀融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，與具有業(yè)務(wù)資格的證券公司簽訂符合規(guī)范的融資融券合同。在交易過(guò)程中，投資者要及時(shí)關(guān)注信用賬戶(hù)資產(chǎn)的變化情況和相關(guān)通訊方式的通知內(nèi)容，盡可能避免被強(qiáng)制平倉(cāng)的情況發(fā)生，以保護(hù)自身的合法

17、權(quán)益。第二部分 投資者信用賬戶(hù)及征信、授信11、什么是信用證券賬戶(hù)？信用證券賬戶(hù)是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請(qǐng)開(kāi)立的證券賬戶(hù)，用于記錄投資者委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有一個(gè)。12、什么是信用資金賬戶(hù)？信用資金賬戶(hù)是指投資者在證券公司指定存管銀行開(kāi)設(shè)的資金賬戶(hù)，用于記載投資者交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者只能開(kāi)立一個(gè)信用資金賬戶(hù)。13、什么是征信？9重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分征信是證券公司在向投資者提供融資、融券業(yè)務(wù)前，了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并據(jù)此就投資者的

18、資信狀況進(jìn)行全面的分析和評(píng)價(jià)投資者是否適合開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的過(guò)程。14、什么是授信？授信是投資者在通過(guò)證券公司的征信程序后，證券公司授予投資者進(jìn)行融資融券交易的信用額度，投資者可以在授信額度內(nèi)向證券公司進(jìn)行融資融券交易。15、什么是授信額度？該額度是投資者可融資融券額度的上限。投資者實(shí)際可使用的融資融券額度需要根據(jù)投資者在信用賬戶(hù)內(nèi)的擔(dān)保物的價(jià)值確定。16、個(gè)人投資者開(kāi)戶(hù)的基本條件是什么？（1）年滿(mǎn)十八周歲有行為能力的中國(guó)公民；（2）投資者具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形；（3）普通證券賬戶(hù)在我公司開(kāi)戶(hù)滿(mǎn) 1

19、8 個(gè)月，證券賬戶(hù)資產(chǎn)總值在50 萬(wàn)元以上，且開(kāi)戶(hù)手續(xù)規(guī)范齊備；10重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分（4）金融總資產(chǎn)（銀行+證券）在 100 萬(wàn)元以上；（5）普通賬戶(hù)必須是規(guī)范賬戶(hù)，普通資金賬戶(hù)和普通證券賬戶(hù)都為實(shí)名賬戶(hù)，交易結(jié)算資金已納入三方存管；（6）普通賬戶(hù)最近 6 個(gè)月內(nèi)交易 5 筆以上；（7）具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無(wú)重大違約記錄。17、機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)戶(hù)基本條件是什么？（1）投資者具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易

20、的情形；（2）普通證券賬戶(hù)在我公司開(kāi)戶(hù)滿(mǎn) 18 個(gè)月，證券賬戶(hù)資產(chǎn)總值在50 萬(wàn)元以上，且開(kāi)戶(hù)手續(xù)規(guī)范齊備；（3）金融總資產(chǎn)（銀行+證券）在 100 萬(wàn)元以上，注冊(cè)資本在 500萬(wàn)元以上；（4）普通賬戶(hù)必須是規(guī)范賬戶(hù)，普通資金賬戶(hù)和普通證券賬戶(hù)都為實(shí)名賬戶(hù)，交易結(jié)算資金已納入三方存管；(（5）法定代表人證明書(shū)合法、有效 如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的法定代表人不一致，需附書(shū)面情況說(shuō)明及工商登記機(jī)關(guān)的書(shū)面確認(rèn))；（6）法定代表人身份證明文件合法、有效；(（7）法定代表人專(zhuān)項(xiàng)授權(quán)委托書(shū)合法、有效 須加蓋申請(qǐng)單位公章和法定代表人簽章)

21、；11重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分（8）授權(quán)代理人有效身份證明文件合法、有效；（9）普通賬戶(hù)最近 6 個(gè)月內(nèi)交易 5 筆以上；（10）具備一定證券投資經(jīng)驗(yàn)和相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無(wú)重大違約記錄。18、哪些投資者無(wú)法開(kāi)立信用賬戶(hù)？（1）法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者；（2）拒絕提供開(kāi)展交易所需相關(guān)資料，或提交虛假資料的個(gè)人和法人；（3）證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人；（4）證券公司認(rèn)定其證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足以開(kāi)展融資融券交易的客戶(hù)或具有重大違約記錄的客戶(hù)；（5）存在到期未清償債務(wù)的客戶(hù)；（6）列入證券公司黑名單的投資者：證券公司建立融資融

22、券投資者黑名單，記錄法律法規(guī)禁止、信用狀況較差、有過(guò)市場(chǎng)操縱歷史等投資者名單，被列入黑名單的投資者將無(wú)法進(jìn)行開(kāi)戶(hù)。19、投資者開(kāi)戶(hù)時(shí)須申報(bào)的內(nèi)容有哪些？（1）持有限售股及解禁限售股的情況：投資者開(kāi)戶(hù)必須申報(bào)持有的限售股情況，持有限售股為標(biāo)的證券的，面臨融券賣(mài)出或擔(dān)保物轉(zhuǎn)入的限制。（2）擔(dān)任上市公司董事、高管、監(jiān)事的情況：投資者開(kāi)戶(hù)必須申報(bào)12重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分是否哪家上市公司的董事、高管、監(jiān)事。上市公司董事、高管、監(jiān)事不能融券賣(mài)出其上市股票，也不能將其持有的上市公司股票作為擔(dān)保物轉(zhuǎn)入。（3）申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人全部證券賬戶(hù)，內(nèi)容包括關(guān)聯(lián)人姓名、關(guān)聯(lián)方證件號(hào)碼和關(guān)聯(lián)股東賬戶(hù)。

23、20、投資者開(kāi)戶(hù)的流程是什么？（1）投資者應(yīng)先接受證券公司提供的投資者教育，充分了解融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并仔細(xì)閱讀證券公司提供的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)合同文本和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；（2）投資者應(yīng)填寫(xiě)證券公司提供的業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，申請(qǐng)融資融券的授信額度；（3）投資者應(yīng)配合證券公司業(yè)務(wù)人員的征信工作，提交相應(yīng)的資信證明材料；（4）投資者在通過(guò)證券公司的征信程序并獲得證券公司授予的信用額度后，應(yīng)臨柜簽署融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；（5）投資者在證券營(yíng)業(yè)部填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)表單、簽署開(kāi)戶(hù)協(xié)議，開(kāi)立用于融資融券交易的專(zhuān)用信用資金賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)。21、個(gè)人投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？個(gè)

24、人投資者提出融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)，需本人到證券公司營(yíng)業(yè)部臨柜辦13重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分理，并提供以下材料：（1）融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表；（2）有效身份證件原件及復(fù)印件；（3）普通證券賬戶(hù)卡；為方便通過(guò)征信程序，投資者可以在申請(qǐng)過(guò)程中選擇提供以下資信證明資料：（1）戶(hù)口本；（2）結(jié)婚證；（3）投資者登記聯(lián)系地址的水電費(fèi)或煤氣費(fèi)的繳費(fèi)單據(jù)等；（4）能夠證明財(cái)產(chǎn)狀況的資產(chǎn)證明：（a）銀行代發(fā)工資記錄、納稅證明或單位開(kāi)具的收入證明；（b）銀行活期存折、定期存單或經(jīng)銀行蓋章的對(duì)賬單；（c）其它有價(jià)證券、理財(cái)產(chǎn)品證明（如國(guó)債憑證、理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同等）；（5）房產(chǎn)證；（6）其它機(jī)構(gòu)（如銀行）的信

25、用證明；（7）其他資信資料。22、機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)需提供哪些資信材料？14重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供的必備資信材料有：（1）融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表；（2）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證正本或副本原件，并提交加蓋公章的復(fù)印件；（3）法定代表人證明書(shū)；（4）法定代表人授權(quán)委托書(shū)及其有效身份證明文件及復(fù)印件；（5）授權(quán)代理人有效身份證明文件及復(fù)印件；（6）普通證券賬戶(hù)卡，并提交加蓋公章的復(fù)印件；為方便通過(guò)征信程序，機(jī)構(gòu)投資者可以在申請(qǐng)過(guò)程中選擇提供以下資信證明資料：（1）客戶(hù)登記聯(lián)系地址的水電費(fèi)或煤氣費(fèi)的繳費(fèi)單據(jù);（2）能夠證明其財(cái)產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能

26、力的資產(chǎn)證明：（a）最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表的半年報(bào)或年報(bào)；（b）最近一期的審計(jì)報(bào)告；（3）其它機(jī)構(gòu)（銀行）的信用評(píng)級(jí)報(bào)告；（4）其他資信資料。23、什么是信用評(píng)級(jí)？投資者信用評(píng)級(jí)是指證券公司根據(jù)投資者提供的資信資料，按照證券15重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分公司標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定的投資者信用級(jí)別。24、證券公司根據(jù)投資者的哪些因素對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估？證券公司根據(jù)投資者的自然屬性、交易屬性、外部信用屬性、內(nèi)部信用屬性對(duì)投資者進(jìn)行信用評(píng)估：（1）自然屬性：是指根據(jù)投資者提交的資信材料獲得的基本信息；（2）交易屬性：是指投資者在證券公司的歷史證券交易情況；（3）外部信用屬性：指證券公司通過(guò)外部征信平臺(tái)查

27、詢(xún)到的投資者信用記錄；（4）內(nèi)部信用屬性：指投資者在證券公司從事融資融券交易留下的信用記錄。25、個(gè)人投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？個(gè)人客戶(hù)的自然屬性指標(biāo)包括年齡、婚姻、投資年數(shù)、收入狀況、不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值、金融資產(chǎn)情況 6 個(gè)指標(biāo)。26、機(jī)構(gòu)投資者資信的自然屬性主要包括哪些方面？機(jī)構(gòu)客戶(hù)的自然屬性指標(biāo)包括成立時(shí)間、投資年數(shù)、凈資產(chǎn)規(guī)模、注冊(cè)資本、盈利能力、償債能力等 6 個(gè)指標(biāo)。27、投資者可以申請(qǐng)的授信額度的上限是多少？16重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分根據(jù)投資者的信用等級(jí)，實(shí)際投資者獲得的授信額度為其最大可授信額度乘以各等級(jí)對(duì)應(yīng)的比例。

28、具體對(duì)應(yīng)關(guān)系如下：等級(jí)5A比例100%授信額度上限個(gè)人客戶(hù)：Min客戶(hù)總資產(chǎn)×25%，金融資產(chǎn)×50%×100%機(jī)構(gòu)客戶(hù)：證券資產(chǎn)×100%×100%個(gè)人客戶(hù)：Min客戶(hù)總資產(chǎn)×25%，金融資產(chǎn)×50%×95%4A95%機(jī)構(gòu)客戶(hù)：證券資產(chǎn)×100%×95%個(gè)人客戶(hù)：Min客戶(hù)總資產(chǎn)×25%，金融資產(chǎn)×50%×90%3A90%機(jī)構(gòu)客戶(hù)：證券資產(chǎn)×100%×90%個(gè)人客戶(hù)：Min客戶(hù)總資產(chǎn)×25%，金融資產(chǎn)×50%×85

29、%2A85%機(jī)構(gòu)客戶(hù)：證券資產(chǎn)×100%×85%個(gè)人客戶(hù)：Min客戶(hù)總資產(chǎn)×25%，金融資產(chǎn)×50%×80%1A80%機(jī)構(gòu)客戶(hù)：證券資產(chǎn)×100%×80%28、在什么情況下投資者可能面臨授信額度的調(diào)整？遇到以下情況時(shí)，投資者授信額度可能面臨調(diào)整：（1）證券公司對(duì)投資者信用進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)估，投資者無(wú)法滿(mǎn)足原授信規(guī)模條件時(shí)，證券公司可能調(diào)低或停止客戶(hù)授信額度并通知客戶(hù)。（2）當(dāng)投資者信用狀況發(fā)生重大變化，危及投資者授信安全的情況時(shí)，證券公司可能會(huì)調(diào)低或者中止對(duì)投資者的授信。（3）符合條件的投資者可以向證券公司申請(qǐng)調(diào)高授信額度。投

30、資者提出此類(lèi)申請(qǐng)需距離上次申請(qǐng)授信一年以上。證券公司根據(jù)客戶(hù)的有效評(píng)級(jí)結(jié)合其授信履約情況、市場(chǎng)變化因素和證券公司融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模使用情況進(jìn)行綜合評(píng)估后，確定是否進(jìn)行調(diào)整，并將結(jié)果告知客戶(hù)。17重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分（4）當(dāng)投資者申請(qǐng)調(diào)低授信額度時(shí)，投資者可隨時(shí)到證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理。29、投資者融資融券交易的信用證券賬戶(hù)有何限制？（1）客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金及交易所公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券；（2）客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得融資買(mǎi)入證券公司公布融資買(mǎi)入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣(mài)出證券公司公布融券賣(mài)出標(biāo)的證券范圍以外的證券；（3）客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得

31、用于從事債券回購(gòu)交易；30、投資者如何注銷(xiāo)信用證券賬戶(hù)？客戶(hù)申請(qǐng)注銷(xiāo)其信用證券賬戶(hù)及信用資金賬戶(hù)。證券營(yíng)業(yè)部審核客戶(hù)無(wú)未了結(jié)債務(wù)關(guān)系，客戶(hù)將信用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至其普通證券賬戶(hù)，經(jīng)融資融券部批準(zhǔn)后辦理信用賬戶(hù)注銷(xiāo)手續(xù)。對(duì)注銷(xiāo)的賬戶(hù)卡，證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)收繳存檔。31、在什么情況下不能辦理投資者注銷(xiāo)信用賬戶(hù)？信用證券賬戶(hù)存在下列情況之一的，不能辦理注銷(xiāo)信用賬戶(hù)業(yè)務(wù)：（1）有未了結(jié)的融資融券業(yè)務(wù)合約；18重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分（2）有未償還的資金或證券；（3）屬于凍結(jié)賬戶(hù)的。第三部分 融資融券交易32、投資者如何開(kāi)始融資融券交易？在投資者開(kāi)始進(jìn)行第一筆融資融券交易前，需要

32、提交一定比例的資金或證券擔(dān)保物作為投資者融資或融券交易的保證金。33、投資者可以在信用賬戶(hù)進(jìn)行哪些交易？投資者可以通過(guò)交易終端在其信用賬戶(hù)內(nèi)進(jìn)行四種交易，分別為：（1）普通買(mǎi)入：即投資者使用信用賬戶(hù)內(nèi)的資金買(mǎi)入指定擔(dān)保物范圍內(nèi)的證券。（2）普通賣(mài)出：即投資者賣(mài)出其信用賬戶(hù)內(nèi)的擔(dān)保證券。（3）融資買(mǎi)入：投資者通過(guò)信用賬戶(hù)，以現(xiàn)金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金后，向證券公司借入資金買(mǎi)入標(biāo)的證券 ,但借入資金不可用于標(biāo)的證券的配股、增發(fā)及可轉(zhuǎn)換公司債券的配售等權(quán)益的行使。（4）融券賣(mài)出：投資者通過(guò)信用賬戶(hù)，以現(xiàn)金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金后，向證券公司借入標(biāo)的證

33、券賣(mài)出。投資者進(jìn)19重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分行融券賣(mài)出時(shí)，報(bào)價(jià)不得低于最近成交價(jià)；且融券賣(mài)出所得資金只能用于買(mǎi)券還券，在了結(jié)融券交易的債務(wù)前不得用于其它交易。34、投資者信用證券賬戶(hù)可以進(jìn)行哪些非交易劃轉(zhuǎn)？投資者信用證券賬戶(hù)除用于擔(dān)保品的普通買(mǎi)賣(mài)和融資融券交易外，還可以與普通證券賬戶(hù)進(jìn)行兩種非交易劃轉(zhuǎn)：現(xiàn)券還券和擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)?，F(xiàn)券還券是指投資者在信用證券賬戶(hù)進(jìn)行融券賣(mài)出后，可以將其普通證券賬戶(hù)持有的標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)到信用證券賬戶(hù)用于償還融券負(fù)債。擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)是指投資者在普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)之間劃轉(zhuǎn)證券擔(dān)保品的操作。其中擔(dān)保品劃入是將證券擔(dān)保品從普通證券賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到信用證券賬戶(hù)作為投

34、資者融資融券負(fù)債的擔(dān)保物；擔(dān)保品劃出是將超出比例的證券擔(dān)保品從信用證券賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到普通證券賬戶(hù)的操作，劃出之后投資者信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于 300%。35、融資融券交易申報(bào)價(jià)格有什么限制？為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)，投資者融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣(mài)出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。融券賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)格的，交易主機(jī)視其為無(wú)效申報(bào)，自動(dòng)撤銷(xiāo)。投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融20重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分入證券相同證券的，其賣(mài)出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足不低于最近成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分

35、除外。36、投資者如何了結(jié)融資交易？投資者融資買(mǎi)入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按照其與證券公司之間的約定辦理；以賣(mài)券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托證券公司賣(mài)出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣(mài)出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專(zhuān)用賬戶(hù)。需要指出的是，投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。37、投資者如何了結(jié)融券交易？投資者融券賣(mài)出后，可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按照其與證券公司之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買(mǎi)券還券償還融入證券的

36、，投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托證券公司買(mǎi)入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買(mǎi)入的證券劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣(mài)出所得資金除了用于買(mǎi)券還券外，不得另作他用。21重要提示：請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的免責(zé)聲明部分38、什么是保證金？保證金是指投資者向證券公司融入資金或證券時(shí)，證券公司向投資者收取的一定比例的擔(dān)保資金或證券。保證金可以用證券公司認(rèn)可的證券充抵，證券公司認(rèn)可的證券范圍應(yīng)符合證券交易所的規(guī)定。根據(jù)公司實(shí)際的客戶(hù)投資交易情況、以及試點(diǎn)初期風(fēng)險(xiǎn)控制需要，在交易所規(guī)定的可充抵保證金證券品種基礎(chǔ)上剔除 ST 股票、創(chuàng)業(yè)板股票和權(quán)證。39、什么是擔(dān)保