中國股指期貨有哪些種類0001

1、中國股指期貨有哪些種類中國股指期貨有幾種中國股指期貨有哪些種類期指三品種之間的關(guān)系有以下五個方面：1 .指數(shù)間關(guān)系。上證50成分股選取了滬深300成分股中市值最 大的50只股票，即上證50指數(shù)成分股完全包含于滬深300指數(shù)。 中證500指數(shù)剔除了滬深300指數(shù)成分股，即中證500和滬深300 指數(shù)成分股沒有任何交集。2 .市值分布。上證50成分股為超大市值股票，平均市值超過 1000億元。中證500指數(shù)成分股市值分布的核心區(qū)間為 100億一 300億元，主要為中等市值股票。滬深 300指數(shù)成分股主要為中大 市值股票。簡言之，平均市值排序如下：上證 50滬深300中證 500。3.行業(yè)分布。上證

2、50指數(shù)成分股集中于金融板塊，非銀金融 和銀行股占上證50的權(quán)重合計超過65%滬深300指數(shù)成分股主要 集中于金融、制造業(yè)等周期性股票，其中金融板塊的權(quán)重最大，為 36%中證500指數(shù)成分股的行業(yè)分布較為均勻，沒有單一行業(yè)權(quán)重 超過10%勺情況。權(quán)重最大的兩個行業(yè)分別為醫(yī)藥生物9.17麻口房地產(chǎn)8.89%。簡言之，行業(yè)分散程度排序?yàn)椋褐凶C 500滬¥300上證 50。4 .指數(shù)估值。上證50指數(shù)估值長期處于市場較低的水平，主要 體現(xiàn)為價值股的特征。中證 500的估值明顯高于上證50和滬深300, 主要體現(xiàn)為成長股的特征。滬深 300指數(shù)則介于兩者之間。簡言之， 指數(shù)估值高低排序?yàn)椋褐?/p>

3、證500滬¥300上證50。5 .抗操縱性。指數(shù)抗操縱性可以用沖擊成本指標(biāo)來衡量，其主要 受到市場規(guī)模、成分股集中度等因素影響。經(jīng)過測算，指數(shù)抗操縱 性排序?yàn)椋簻?00中證500上證50。從新品種上市對行情影響角度來看，2010年4月16日滬深300 股指期貨上市后，指數(shù)曾出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。至此，市場上便產(chǎn)生了做空工具上市將引發(fā)行情下跌的看法。但事實(shí)果真如此嗎？為此，我們統(tǒng)計了全球主要資本市場的證券指數(shù)在股指期貨上市前后 的表現(xiàn)。結(jié)果表明，在首個股指期貨品種上市后，指數(shù)多數(shù)表現(xiàn)為 推出前上漲，推出后短期下跌。從中長期來看，指數(shù)走勢較為分化， 其主要取決于證券市場整體的基本面情況

4、。結(jié)合我國的實(shí)際情況， 滬深300股指期貨上市基本印證了 “上市前漲、上市后短期下跌” 的結(jié)論。但具體到上證50和中證500股指期貨，并不能直接得出指 數(shù)一定會短期下跌這樣的結(jié)論。很典型的一個例子就是上證50ETF期權(quán)上市后，認(rèn)購期權(quán)和標(biāo)的 ETF都錄得了不小漲幅。我國三大期指品種之間的關(guān)系期指三品種之間的關(guān)系有以下五個方面：1 .指數(shù)間關(guān)系。上證50成分股選取了滬深300成分股中市值最 大的50只股票，即上證50指數(shù)成分股完全包含于滬深300指數(shù)。 中證500指數(shù)剔除了滬深300指數(shù)成分股，即中證500和滬深300 指數(shù)成分股沒有任何交集。2 .市值分布。上證50成分股為超大市值股票，平均市

5、值超過 1000億元。中證500指數(shù)成分股市值分布的核心區(qū)間為 100億一 300億元，主要為中等市值股票。滬深 300指數(shù)成分股主要為中大 市值股票。簡言之，平均市值排序如下：上證50滬深300中證500。3 .行業(yè)分布。上證50指數(shù)成分股集中于金融板塊，非銀金融和 銀行股占上證50的權(quán)重合計超過65%滬深300指數(shù)成分股主要集 中于金融、制造業(yè)等周期性股票，其中金融板塊的權(quán)重最大，為 36%中證500指數(shù)成分股的行業(yè)分布較為均勻，沒有單一行業(yè)權(quán)重 超過10%勺情況。權(quán)重最大的兩個行業(yè)分別為醫(yī)藥生物 9.17%房地 產(chǎn)8.89%。簡言之，行業(yè)分散程度排序?yàn)椋褐凶C 500滬¥300上

6、證 50。4 .指數(shù)估值。上證50指數(shù)估值長期處于市場較低的水平，主要 體現(xiàn)為價值股的特征。中證 500的估值明顯高于上證50和滬深300,主要體現(xiàn)為成長股的特征。滬深 300指數(shù)則介于兩者之間。簡言之， 指數(shù)估值高低排序?yàn)椋褐凶C500滬¥300上證50。5 .抗操縱性。指數(shù)抗操縱性可以用沖擊成本指標(biāo)來衡量，其主要 受到市場規(guī)模、成分股集中度等因素影響。經(jīng)過測算，指數(shù)抗操縱 性排序?yàn)椋簻?00中證500上證50。從新品種上市對行情影響角度來看，2010年4月16日滬深300 股指期貨上市后，指數(shù)曾出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。至此，市場上便 產(chǎn)生了做空工具上市將引發(fā)行情下跌的看法。但事實(shí)果真如此嗎？為此，我們統(tǒng)計了全球主要資本市場的證券指數(shù)在股指期貨上市前后 的表現(xiàn)。結(jié)果表明，在首個股指期貨品種上市后，指數(shù)多數(shù)表現(xiàn)為 推出前上漲，推出后短期下跌。從中長期來看，指數(shù)走勢較為分化， 其主要取決于證券市場整體的基本面情況。結(jié)合我國的實(shí)際情況，滬深300股指期貨上市基本印證了 “上市 前