證券基礎(chǔ)知識(共8頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上交易席位會員在交易所必須開設(shè)一個或一個以上的交易席位，交易席位是券商會員與交易所進(jìn)行交易指令申報和回報的通道。目前交易席位報盤主要有以下三種方式。 有形席位報盤方式：申報指令由會員通過電話通知設(shè)在交易大廳內(nèi)的稱為紅馬甲的交易員手工輸入交易主機(jī)，此種方式在以前沒有無形席位時使用，現(xiàn)在主要用于在無形席位出現(xiàn)故障時作為緊急申報指令使用或某些會員不通過柜臺申報的特殊業(yè)務(wù)（如：有些回購業(yè)務(wù)，專戶的委托等）；特點為速度慢，易出錯。DBF無形席位報盤：申報指令由會員經(jīng)其柜臺系統(tǒng)，由柜臺系統(tǒng)的報盤機(jī)寫入交易所fox接口庫，通過無形席位報盤系統(tǒng)自動輸送至交易主機(jī)。特點為速度快，準(zhǔn)確性較

2、高，但因為是fox交換，安全性和可靠性較差，在斷電等故障時fox庫易被損壞。SQL無形席位報盤：申報指令由會員經(jīng)其柜臺系統(tǒng)，由柜臺系統(tǒng)的報盤機(jī)寫入交易所SQL接口庫，通過無形席位報盤系統(tǒng)自動輸送至交易主機(jī)。此種方式的特點速度最快，準(zhǔn)確性，安全性和可靠性高。 指定交易和轉(zhuǎn)托管上交所實行全面指定交易制度。從事B股交易的境外投資者除外。投資者可以變更指定交易。指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。 深交所投資者可以以同一證券帳戶在多個證券營業(yè)部買入證券，但必須在原買入證券的營業(yè)部委托賣出該證券。若要變更指定交易，必須先在原指定營業(yè)部辦理撤銷指定交易手續(xù)，該營業(yè)部審核其無交易交收責(zé)任后，由該營業(yè)部辦理指

3、定交易的撤銷，指定交易撤銷后，投資者即可到新的營業(yè)部重新辦理指定交易手續(xù)。指定交易即時生效，完成后即可進(jìn)行證券買賣。投資者買入證券后可以向原買入證券的營業(yè)部發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令。轉(zhuǎn)托管完成后，投資者才可以在轉(zhuǎn)入營業(yè)部賣出其證券。上海新開戶當(dāng)天不能買進(jìn)股票，因為開戶是在登記結(jié)算公司，交易是在上交所，兩個機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)庫不能及時對接，要等晚上清算后接上，因此次日才能買股票，上海股票當(dāng)天在其它營業(yè)部撤銷指定交易，在另一個營業(yè)部當(dāng)天可指定，但你的股票在新營業(yè)部看不到明細(xì)，只能根據(jù)你的記憶賣出。深圳股票上一個交易日辦理轉(zhuǎn)托管的，第二天可在新營業(yè)部賣出。 指定交易在什么情況下不能撤銷？ 指定交易不能撤銷的幾種情況

4、：（1） 當(dāng)天有成交；（2） 當(dāng)天有委托，未成交；（3） 登記公司認(rèn)為不能撤銷的情況；在新股認(rèn)購和新股配售期內(nèi)投資者不宜撤銷指定交易，這是因為：資新股認(rèn)購期內(nèi)不撤銷指定交易，這是為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防止證券營業(yè)部因投資者撤消指定交易后無法將未中簽的申購資金退還。在用資金申購上網(wǎng)發(fā)行的新股時，新股發(fā)行期一般為4天，參加新股申購的投資者應(yīng)在T+4日（T為發(fā)行日）后才辦理撤銷指定交易為宜。對于按市值配售發(fā)行新股，由于發(fā)行方式的變化，指定交易撤銷可以分以下幾種情況處理：T日，當(dāng)天尚未申購，也未有其他未履行的交易交收責(zé)任的賬戶，可以撤銷指定交易；T+1日，已參與配售申購的賬戶，存在中簽并須繳款的可

5、能，屬未履行完交易交收責(zé)任，不可以撤銷指定交易；T+2日，參與配售申購但未中簽，且未有其他未履行的交易交收責(zé)任的賬戶，可以撤銷指定交易。已中簽的賬戶須繳款，屬未履行完交易交收責(zé)任，不可以撤銷指定交易T+3日，中簽的賬戶不可以撤銷指定交易；T+4日，未有其他未履行的交易交收責(zé)任的賬戶可以撤銷指定交易。 投資者指定交易為何指定不了? 有以下兩種情況：一種可能是該股東帳號剛剛開出，還未生效（新開出的股東帳號T+1日才能生效），這些帳號開出當(dāng)天無法辦理指定交易；另一種可能是該投資者的帳戶被其他證券營業(yè)部誤指定了。什么是集合競價？ 在每個交易日規(guī)定時間段內(nèi)（上午9:15-9:25），將數(shù)筆委托報價或一時

6、段內(nèi)的全部委托報價集中在一起，根據(jù)不高於申買價和不低於申賣價的原則產(chǎn)生一個成交價格，且在這個價格下成交的股票數(shù)量最大，并將這個價格作為全部成交委托的交易價格。交易品種1) 普通股股票(A股和B股)；2) 基金；投資基金3) 債券(含企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融債券及政府債券等)；4) 債券回購；5) 其他交易品種如：債轉(zhuǎn)股交易，新股申購，新股配售，配股，增發(fā)申購等。交易單位 (1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； (2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍； (3) 國債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位

7、為“手”，1000元面額1手，委托買入數(shù)量必須為1手或其整數(shù)倍； (4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委托賣出，不能委托買入零股。委托價格在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。沒漲跌幅限制的股票有：新股上市第一天，股改對價股上市第一天，暫停交易的ST盈利后恢復(fù)交易第一天，新股第一天最高價上海不超過發(fā)行價2倍，中小板新股第一天最高價不超過發(fā)行價9倍，股改對價上市第一天雖無漲跌幅限制，但跌幅不超過50%，上交所是這樣表述的，買賣無價格漲跌幅限制的證券，集合競價

8、階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： （一）股票交易申報價格不高于前收盤價格的200%，并且不低于前收盤價格的50%； （二）基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。 市價委托就是以市場上對方報價成交。如：你是買家，就以當(dāng)前市場賣家報價成交，只要有人報價你就成交。所以不需要委托價格，系統(tǒng)根據(jù)最近成交估算可委托數(shù)量報價單位 股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。例：行情顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元股。 交易委托價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.

9、001元；上海債券回購為人民幣0.005元。交易所規(guī)定在哪些交易時間不能撤單? 深圳交易所規(guī)定9:20 9:25、14:57 15:00不接受撤單申報，9:25 9:30交易主機(jī)只接受申報，但不得申報或撤單申報作處理。上海交易所規(guī)定9:20 9:25不接受撤單申報股票停牌上交所開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，不接受申報，但停牌前的申報可以撤銷。深交所開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以申報，申報也可以撤銷；復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價。股票交易收那些費用？目前，投資者在我國券商交易上交所和深交所掛牌的股、基金、債券時，需交

10、納的各項費用主要有：委托費、傭金、印花稅、過戶費等。     委托費，這筆費用主要用于支付通訊等方面的開支。一般按筆計算，交易上海股票、基金時，上海本地券商按每筆元收費，異地券商按每筆元收費；交易深圳、基金時，券商按元收費。     傭金，這是投資者在委托買賣成交后所需支付給券商的費用。上海股票、基金及深圳股票均按實際成交金額的千分之三點五向券商支付，上海股票、基金成交傭金起點為10元；深圳成交傭金起點為元；深圳基金按實際成交金額的千分之三收取傭金；債券交易傭金收取最高不超過實際成交金額的千分之二，大宗交易可適當(dāng)降低。  &

11、#160;  印花稅，投資者在賣出成交后支付給財稅部門的稅收。上海股票及深圳均按實際成交金額的千分之一支付，此稅收由券商代扣后由交易所統(tǒng)一代繳。債券與基金交易均免交此項稅收。     過戶費，這是指股票成交后，更換戶名所需支付的費用。由于我國兩家交易所不同的運作方式，上海股票采取的是“中央登記、統(tǒng)一托管”，所以此費用只在投資者進(jìn)行上海股票、基金交易中才支付此費用，深股交易時無此費用。此費用按成交數(shù)量（以每股為單位）的千分之一支付，不足元按元收。     轉(zhuǎn)托管費，這是辦理深圳、基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時所支付的費用。此費用按戶計算，每

12、戶辦理轉(zhuǎn)托管時需向轉(zhuǎn)出方券商支付30元。深圳交易所收費標(biāo)準(zhǔn)：印花稅為成交金額的0.1；傭金不超過成交金額的0.3，最低5元。上海交易所收費標(biāo)準(zhǔn)：印花稅為成交金額的0.1；傭金不超過成交金額的0.3，最低5元；過戶費為成交面額（股數(shù)）的0.1，最低1元。"T+1"交收 “T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）分紅派息我國公司法規(guī)定

13、“公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)權(quán)益”。這種資產(chǎn)受益的權(quán)利就是股東的分紅權(quán)。一般地說來,股東可以以三種形式實現(xiàn)分紅權(quán)：1、以上市公司當(dāng)年利潤派發(fā)現(xiàn)金；2、以公司當(dāng)年利潤派發(fā)新股；3、以公司盈余公積金轉(zhuǎn)增股本。除權(quán)除息什么是股權(quán)登記日、除權(quán)除息日上市公司的股份每日在交易市場上流通,上市公司在送股、派息或配股的時候,需要定出某一天,界定哪些股東可以參加分紅或參與配股,定出的這一天就是股權(quán)登記日。也就是說,在股權(quán)登記日這一天仍持有或買進(jìn)該公司的股票的投資者,可以享有此次分紅或參與此次配股。股權(quán)登記日后的第一天就是除權(quán)日或除息日,這一天或以后購入該公司股票的股東,不再享有該公司此次分紅配股。N、XD、XR、DR分別表示什么當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)了N字，表示這只股是當(dāng)日新上市的股票，字母N是英語New(新)的縮寫。看到帶有N字頭的股票時，投資者除了知道它是新股，還應(yīng)認(rèn)識到這只股票的股價當(dāng)日在市場上是不受漲跌幅限制的，漲幅可以高于10，跌幅也可深于10。這樣就較容易控制風(fēng)險和把握投資機(jī)會。當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)XD字樣時，表示當(dāng)日是這只股票的除息日，XD是英語Exclud(除去)Dividend(利息)的簡寫。在除息日的當(dāng)天，股價的基準(zhǔn)價比前一個交易日的收盤價要低，因為從中扣除了利