上公司會計信息披露

1、上市公司會計信息披露一以博元投資股份為例改革開放以來,我國經(jīng)濟(jì)取得了舉世矚目的成就,一躍成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體.中 國企業(yè)對資本需求的“如饑似渴,對做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)的“孜孜以求,對加速融入國際化的 “翹首以待,企業(yè)絡(luò)繹不絕,接踵而至,成功上市.上市企業(yè)目標(biāo)的定位已經(jīng)從利潤最 大化開展成為股東價值增值最大化；上市企業(yè)的經(jīng)營方式正在向集團(tuán)化、外向化、多元化 的方向開展.上市公司信息披露既受國家政策的的限制,也受社會和股民的約束.這其中 也出現(xiàn)了許多“不和諧的聲音,極個別上市公司諸如中國的銀廣夏、美國的安然等虛構(gòu) 令人瞠目的業(yè)績和利潤猛增,用編造的虛假會計信息向社會進(jìn)行披露和發(fā)布,誤導(dǎo)股民投 資,刺激股價

2、升高,創(chuàng)造了股價神話,引起了證 券市場的恐慌和巨大震蕩,嚴(yán)重影響了證 券市場的有序開展.投入的“水漂,慘痛的教訓(xùn)值得我們總結(jié)和銘記.本文在會計信息 披露理論研究的根底上,以博元投資為例,詳細(xì)分析上市公司信息披露現(xiàn)狀及存在的瑕疵 與問題,并就增強(qiáng)上市公司會計信息披露水平提出相應(yīng)建議.1導(dǎo)論1.1 研究背景及意義1.1.1 研究背景近年來,社會經(jīng)濟(jì)的開展帶動了上市公司制度的革新,而會計信息作為外界熟悉上市 公司的主要途徑,既能夠反映公司的經(jīng)營情況,也可增強(qiáng)公司對內(nèi)部的監(jiān)控治理.而且我 國的股票市場也在不斷開展,股市正朝著國際化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向邁進(jìn).一套初步的信息披 露制度慢慢的在我國股市形成,廣闊投

3、資者的利益得到了保護(hù)、股市的秩序也得到很好的 維護(hù).但是,我們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)上市公司的信息披露中存在不少問題,這幾年也發(fā)生了不 少的違法違規(guī)事件.準(zhǔn)確無誤的進(jìn)行會計信息披露,披露相關(guān)可靠的會計信息是上市公司 必須履行的義務(wù),這有利于提升證券市場的透明度,進(jìn)而增強(qiáng)投資者的信心.我國上市公 司信息披露制度的建立,一方面可以保護(hù)投資者的合法權(quán)益；另一方面使上市公司資產(chǎn)發(fā) 揮其最大成效,為股東和社會帶來最大利益.因而,對上市公司的會計信息披露問題進(jìn)行 深入研究,對于公司及社會經(jīng)濟(jì)的開展都有著極為重要的意義.本文以博元投資股份有限 公司為例,詳細(xì)探究其會計披露現(xiàn)狀及存在的問題,并在此根底上提出相應(yīng)對此,以

4、期能 夠?yàn)榇龠M(jìn)上市公司會計信息披露水平提供參考.1.1.2 研究意義上市公司是一種公眾公司,其公眾性是利益相關(guān)者相互沖突與協(xié)調(diào)之后的產(chǎn)物.會計 信息可以直接影響上市公司利益的分配,所以它也是上市公司的根底.上市公司依法進(jìn)行 會計信息披露,是他們?yōu)楸ＷC投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督而許下的承諾,并向社會 公開或公告,使投資者了解情況的制度.然而在有效性方面,我國上市公司會計信息披露 制度并不成熟,在一些方面不能滿足投資者的需求,不能被有效的執(zhí)行,導(dǎo)致了證券市場 信息披露的不標(biāo)準(zhǔn).這些會計信息的披露有時沒有正確引導(dǎo)投資者進(jìn)行決策,有時在引導(dǎo) 投資者的投資行為方面沒有起到應(yīng)有的作用.隨著我國經(jīng)濟(jì)的壯

5、大開展,我國金融體系逐步與國際社會接軌,競爭也愈演愈烈.而 反思我國金融企業(yè)的運(yùn)行狀況,存在的問題和障礙諸多,其中關(guān)于上市公司的會計信息披 露的質(zhì)量及有效性問題尤其突出.因此,對我國上市公司在會計信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行全面 地考量,發(fā)現(xiàn)其中的問題并且深入思考進(jìn)而提出針對性的完善對策,增強(qiáng)對上市公司治理,提升上市公司透明度,能夠起到逐步完善會計信息披露制度的作用,使之快速到達(dá)國際水 平,全面抵御和防范金融危險,維護(hù)金融體系穩(wěn)定和平安,均有重大的現(xiàn)實(shí)意義.而上市 公司會計信息披露的真實(shí)、全面、準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)關(guān)系到國家整體經(jīng)濟(jì)的開展,我們必須對此 增強(qiáng)監(jiān)管,不斷的完善上市公司會計信息披露制度,與國際慣例接軌

6、.1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀自我國開始出現(xiàn)股市交易以來,很多學(xué)者對上市公司的會計信息披露進(jìn)行了大量的研 究.特別是近幾年,上市公司會計信息披露出現(xiàn)了許多不標(biāo)準(zhǔn)行為,引起了股票價格的大 幅度波動,給廣闊中小投資者造成了重大損失,因此在理論界與實(shí)務(wù)界掀起了一陣熱潮. 現(xiàn)概括幾種主要的觀點(diǎn),如下：朱繼祥(2021)從時效性和有效性兩方面對上市公司的會計信息披露進(jìn)行分析時,指出有效性是指可以真實(shí)反映公經(jīng)營狀況、并能為投資者和社會公眾提供有用的市場信息,具體 包括充分性、完整性和真實(shí)性.唐媚媚、段孟樂(2021)對上市銀行和普通的上市企業(yè)這兩個會計主體進(jìn)行了比照,研究顯示兩者在信息披

7、露中都存在著充分性缺乏、信息披露失真等問題.吳虹雁(2021)認(rèn)為從公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷,現(xiàn)行的注冊會計師聘任制度,造假本錢與收 益的不對稱導(dǎo)致會計信息披露的真實(shí)性出現(xiàn)問題,上市初會計報表的剝離與模擬侵蝕著會 計信息真實(shí)性的根本以及資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易又使會計白嫩的捉摸不透這五方面,深入地朱繼祥.論上市公司會計信息披露的時效性和有效性J.財會研究,2021 223-224.唐媚媚,段孟樂.商業(yè)銀行與非銀行的上市公司會計信息披露的比照分析J.企業(yè)導(dǎo)報,2021 142-143分析了我國上市公司會計信息不真實(shí)的原因.彭珍2021以標(biāo)準(zhǔn)的方法研究了證券市場的會計信息問題,他著重強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié) 構(gòu)對會計信

8、息披露的影響,指出不完善的公司治理結(jié)構(gòu)往往可能導(dǎo)致會計信息披露的失真, 同時也探討了外部治理機(jī)制與會計信息的關(guān)系,會計信息披露的管束以及會計信息披露制 度的內(nèi)容和方式等問題.蔣海燕、謝柳芳2021在?新準(zhǔn)那么下上市公司會計信息披露監(jiān)管探析?中指出,新 準(zhǔn)那么下增強(qiáng)會計信息披露監(jiān)管的對策有以下幾點(diǎn)：提升政府監(jiān)管的效率,開展和完善注冊 會計師審計制度,完善我國上市公司會計信息披露內(nèi)部監(jiān)管,充分發(fā)揮群眾媒體監(jiān)督的作 用,建立上市公司信息披露信用評級制度并且加大違規(guī)行為的處分力度.鐘俊華、顧方宇2021認(rèn)為,上市公司會計信息披露中存在會計信息不充分、不 及時以及虛假披露等問題.會計信息披露不充分表現(xiàn)在

9、利潤表構(gòu)成、償債水平披露、關(guān) 聯(lián)交易披露不充分；不及時表現(xiàn)在上市公司不披露重大信息、時限寬松等問題；虛假披 露表現(xiàn)在操縱利潤、隱瞞募集資金去向、發(fā)布誤導(dǎo)性的信息.劉湘亞2021對上市公司信息披露中存在問題的原因進(jìn)行了分析,并認(rèn)為,會計制 度不健全、內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部人限制現(xiàn)象嚴(yán)重、內(nèi)限制度不健全、內(nèi)在利益驅(qū)動 是上市公司會計信息披露失真的原因.王睿2021從內(nèi)部治理視角對上市公司會計信息披露中的問題進(jìn)行了分析.他認(rèn)為 上市公司會計信息披露中的問題主要是虛假記載、 做誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏及不正當(dāng)披露 1.2.2 國外研究現(xiàn)狀美國是世界上最早在?證券法?中規(guī)定實(shí)行財務(wù)公開制度也是最早標(biāo)準(zhǔn)信息

10、披露制度 的國家.?證券法?中的規(guī)定也成為保證投資者權(quán)益,接受社會公眾的監(jiān)督,維持證券市 場穩(wěn)定秩序的里程碑.在加拿大,會計信息披露制度是用來調(diào)控證券發(fā)行的主要監(jiān)管技術(shù). 日本的?證券交易法?,?商法?,?稅法?的三角體制,有效的限制了他們國家企業(yè)的會計 信息披露標(biāo)準(zhǔn).2002年4月24日,美國國會通過了強(qiáng)化監(jiān)管的薩班斯奧克斯利法案,法案要求成 立一個接受SEC管轄的監(jiān)管委員會,負(fù)責(zé)監(jiān)督和處分對上市進(jìn)行審計工作的注冊會計師事吳虹雁,以EVA為核心優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),知識經(jīng)濟(jì),2021彭珍,公司治理視角下的會計信息披露問題研究,財政監(jiān)督, 2021蔣海燕、謝柳芳,新準(zhǔn)那么下上市公司會計信息披露監(jiān)管

11、探析.財會研究2021鐘駿華,顧芳宇,關(guān)于上市公司會計信息披露問題的探討J.財稅統(tǒng)計劉湘亞,上市公司會計信息失真的原因與治理研究J.中國外資2021J經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊2021王睿,上市公司會計信息披露存在問題及對策探討一一基于公司內(nèi)部治理視角 務(wù)所,在很多方面法案對美國公司和會計制度做出了歷史性的改革,對以往的監(jiān)治理念和 會計道德準(zhǔn)那么產(chǎn)生深刻的影響,也標(biāo)志著以前的自律模式在法律上的終結(jié).Marija Toktic,Marina Proklin (2021)認(rèn)為,上市公司的會計信息是公司整體信息系統(tǒng)的一 個子系統(tǒng),會計信息綜合永久的反映出公司經(jīng)營治理的信息,并反映在會計報表中并披露 給投資者.Ho

12、nohan & Caprio (2004)通過實(shí)證分析,研究假定信息披露在不同經(jīng)濟(jì)體發(fā)揮作用時方 式和政策是一致的,發(fā)現(xiàn)信息披露無論在興旺經(jīng)濟(jì)體還是在不興旺經(jīng)濟(jì)體均有重要價值, 但信息披露作用的發(fā)揮程度卻有不同,而市場的全球化、一體化開展會在未來優(yōu)化這種作 用.Aktas (2021)研究發(fā)表了具有重大學(xué)術(shù)和實(shí)踐價值的實(shí)證會計理論論文?建立有關(guān)會 計理論準(zhǔn)那么決定的實(shí)證理論?,將實(shí)證手段用于證券市場領(lǐng)域從而證實(shí)上市公司會計信息 與股票價格關(guān)系問題,同時為會計準(zhǔn)那么的制定提供了有力的理論依據(jù).1.3 研究內(nèi)容及方法1.3.1 研究內(nèi)容本文共分為5章：第1章為導(dǎo)論,主要分析了本文的研究背景

13、、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研 究內(nèi)容及方法等；第2章為企業(yè)會計信息披露概述,分析了會計信息披露的概念及本質(zhì)、 內(nèi)容及必要性；第3章為我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀分析,以博元投資為例,分析其 在信息披露過程中出現(xiàn)的問題及原因；第 4章為提升上市公司會計信息披露有效性對策解 析,內(nèi)容包括完善健全會計信息披露法律體系、增強(qiáng)公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的治理、增強(qiáng)相關(guān)部門 對上市公司會計信息披露的監(jiān)管等；第 5章為本文結(jié)論.1.3.2 研究方法(1)文獻(xiàn)研究法.本文搜集了大量有關(guān)企業(yè)會計信息披露的期刊、文獻(xiàn)等資料,通過 閱讀、整理、歸納,了解當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者對企業(yè)會計信息披露的理論研究以及他們對國際 上一些大型企業(yè)會計信息的看

14、法和觀點(diǎn),總結(jié)這些企業(yè)會計信息披露的經(jīng)驗(yàn)；理清學(xué)者們 對會計信息披露分析的研究脈絡(luò),從而明確本文的研究過程與思路.(2)標(biāo)準(zhǔn)分析法.本文在進(jìn)行研究分析之前,對會計信息披露的概念、方式、過程等Marija Toktic,Marina Proklin , Characteristics of Company Accounting Information SystemJ.Economic Journal,2021(Caprio, Gerard, Honohan.Can the unsophisticated market provide discipline J. Policy Research W

15、orking Paper Series-theWorld Bank, 2004 Aktas, N. etal. Legal Insider Trading and Stock Market Reaetion: Evidence from the NetherlandsR. 2007.University catholique de Louvain Working Paper. 內(nèi)容做了比擬細(xì)致的闡述,標(biāo)準(zhǔn)分析了企業(yè)國際化經(jīng)營的內(nèi)容及必要性,為后文具體分析 博元投資會計信息披露奠定了理論根底.(3)案例分析法.在企業(yè)會計信息披露等理論研究的根底上,以博元投資為例,從信 息披露的真實(shí)性、完整性、及

16、時性、主動性等角度分析了上市公司信息披露現(xiàn)狀,及問題 產(chǎn)生的原因,在此根底上就促進(jìn)企業(yè)會計信息披露提出相應(yīng)建議.2企業(yè)會計信息披露概述2.1 會計信息披露的概念及本質(zhì)會計信息披露是指企業(yè)定期地通過財務(wù)報表、資產(chǎn)負(fù)債表等形式,向企業(yè)股東和投資 者展示企業(yè)的財務(wù)狀況,接受股東監(jiān)督,并吸引投資者投資的行為.會計信息披露可以真 實(shí)反映公司情況,并能標(biāo)準(zhǔn)公司的行為,降低由于信息不對等而帶來的風(fēng)險,保證投資者 的收益,從而能夠使投資者投資方向?qū)φ莆崭永硇?強(qiáng)制性信息的披露、資源性信息的披露及中介機(jī)構(gòu)的披露是上市公司的會計信息披露 的主要渠道.強(qiáng)制性的信息披露是指根據(jù)相關(guān)規(guī)定而進(jìn)行的信息披露.自愿性披露是指上 市公司依據(jù)自身的需要進(jìn)行的披露,例如公司在相關(guān)網(wǎng)站上的宣