商業(yè)銀行大額風險暴露管理辦法已經(jīng)原中國銀監(jiān)會2017年第14

1、關聯(lián)客戶識別方法一、集團客戶識別集團客戶是指存在限制關系的一組企事業(yè)法人客戶或同業(yè)單一客戶.商業(yè)銀行應根據(jù)?企業(yè)會計準那么第33號一合并財務報表?規(guī)定的限制關系判斷標準,根據(jù)實質(zhì)重于形式原那么識別集 團客戶.識別集團客戶應至少考慮以下特征：一一方在股權(quán)上或經(jīng)營決策上直接或間接限制另一方或被另一方限制；二兩方共同被第三方限制；三一方主要投資者個人、關鍵治理人員或其親屬包括三代以內(nèi)直系親屬關系和二代以內(nèi)旁系親屬關系直接或間接控制另一方；四存在其他關聯(lián)關系,可能不按公允價格原那么轉(zhuǎn)移資產(chǎn) 和利潤,應視同集團客戶治理.商業(yè)銀行識別集團客戶時,對于不受大額風險暴露監(jiān)管要求 約束的主體,如果兩個客戶同受其

2、限制, 但客戶之間不存在限制 關系,可以不認定為集團客戶.二、經(jīng)濟依存客戶識別經(jīng)濟依存客戶是指存在經(jīng)濟依存關系的一組企事業(yè)法人客戶.經(jīng)濟依存關系指一個客戶發(fā)生財務困難或違約時可能導致另 一個客戶無法及時足額歸還債務的情形.商業(yè)銀行應識別風險暴 露超過一級資本凈額 5%的企事業(yè)法人客戶之間是否存在經(jīng)濟依 存關系.判斷客戶之間是否存在經(jīng)濟依存關系時,商業(yè)銀行應至少考慮以下因素：一一個客戶年度總收入或總支出的 50%以上源于與另一 個客戶的交易,或50%以上的產(chǎn)品銷售給另一個客戶且難以找到 替代的產(chǎn)品購置方；二一個客戶通過保證等方式對另一個客戶融資負有代償 責任且金額較大,保證人履行擔保義務時,自身

3、債務很可能違約, 導致兩個客戶的債務違約存在相關性；三一個客戶歸還債務的主要資金來自另一個客戶對其還 款,后者發(fā)生財務困難或違約可能導致前者無法及時足額歸還債 務；四兩個客戶依賴共同的、難以替代的融資來源獲得大部 分資金,當共同的資金提供方違約時, 無法找到替代的資金提供 方,一個客戶的融資問題很可能擴展到另一個客戶；五一個客戶與另一個客戶歸還貸款的主要來源相同,且雙方均沒有其他收入來源足額歸還貸款.商業(yè)銀行識別經(jīng)濟依存客戶時, 對于不受大額風險暴露監(jiān)管 要求約束的主體,如果兩個客戶同時與其存在經(jīng)濟依存關系,但 客戶之間不存在經(jīng)濟依存關系,可以不認定為經(jīng)濟依存客戶.三、客戶信息收集與維護商業(yè)銀

4、行應要求客戶提供真實、準確、完整的信息資料,作 為識別集團客戶和經(jīng)濟依存客戶的重要依據(jù).客戶信息發(fā)生變更的,商業(yè)銀行應要求客戶及時提交更新后的信息資料.信息資料包括但不限于客戶根本情況、業(yè)務經(jīng)營狀況、財務 狀況、融資及對外擔保情況、實際限制人信息、法定代表人信息、 高級治理人員信息、股東及關聯(lián)企業(yè)信息、主要合作伙伴信息以 及業(yè)務往來情況.商業(yè)銀行應對照客戶提供的信息資料, 對重點內(nèi)容、存在疑 問的內(nèi)容和其他需要了解的信息進行實地核查和調(diào)查, 保證掌握 信息的真實性、準確性、完整性.特定風險暴露計算方法商業(yè)銀行應根據(jù)以下要求計算投資資產(chǎn)治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證 券化產(chǎn)品形成的特定風險暴露.一、根底資產(chǎn)風

5、險暴露一根底資產(chǎn)風險暴露交易對手確實定1 .商業(yè)銀行應使用穿透方法,將資產(chǎn)治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化 產(chǎn)品根底資產(chǎn)的最終債務人作為交易對手,并將根底資產(chǎn)風險暴 露計入該交易對手的風險暴露.對于風險暴露小于一級資本凈額 0.15%的根底資產(chǎn),如果商業(yè)銀行能夠證實不存在人為分割根底 資產(chǎn)躲避穿透要求等監(jiān)管套利行為,可以不使用穿透方法,但應將資產(chǎn)治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品本身作為交易對手,并視同非同業(yè)單一客戶,將根底資產(chǎn)風險暴露計入該客戶的風險暴露.2 .商業(yè)銀行能夠證實確實無法識別根底資產(chǎn)并且不存在監(jiān) 管套利行為的,可以不使用穿透方法,但應區(qū)分以下兩種情況： 對于所有投資金額不小于一級資本凈額0.15%的

6、產(chǎn)品,商業(yè)銀行應設置唯一的匿名客戶,并將其視同非同業(yè)單一客戶, 將所有產(chǎn) 品的根底資產(chǎn)風險暴露計入匿名客戶.對于單個投資金額小于一 級資本凈額0.15%的產(chǎn)品,商業(yè)銀行應將產(chǎn)品本身作為交易對 手,并視同非同業(yè)單一客戶,將根底資產(chǎn)風險暴露計入該客戶的風險暴露.(二)根底資產(chǎn)風險暴露的計算1 .對于不使用穿透方法的資產(chǎn)治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品, 風險暴露為投資該產(chǎn)品的名義金額.2 .對于使用穿透方法且所有投資者處于同一等級的資產(chǎn)管 理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,計入某項根底資產(chǎn)最終債務人的風險暴露為:EiVi(underlying )其中：P是商業(yè)銀行在該產(chǎn)品中持有的份額比例.(underlying )

7、Vi是該產(chǎn)品中該項根底資產(chǎn)的賬面價值.3.對于使用穿透方法且投資者之間優(yōu)先級不同的資產(chǎn)治理 產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,對根底資產(chǎn)風險暴露的計算基于該產(chǎn)品 中的每一個層級,且假設根底資產(chǎn)的全部損失由單一層級中的投 資者按比例分擔.計入某項根底資產(chǎn)最終債務人的風險暴露為：E 巾冶 V (underlying)(tranche)巾冶 乂(underlying) 丫 (tranche)其中：(underlying )Vi是該產(chǎn)品中該項根底資產(chǎn)的賬面價值.(tranche)Pj是商業(yè)銀行在該產(chǎn)品中第j層級的份額比例.(tranche )Vj是該產(chǎn)品中第j層級的名義金額.二、附加風險暴露對于商業(yè)銀行投資的資產(chǎn)

8、治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,具發(fā)起人、治理人、流動性提供者、信用保護提供者等主體的違約行為可能對商業(yè)銀行造成損失,由此產(chǎn)生的風險暴露稱為附加風險暴露.商業(yè)銀行應將上述主體分別作為交易對手, 分別計算相應 的附加風險暴露,并計入該交易對手的風險暴露.附加風險暴露 根據(jù)投資該項資產(chǎn)治理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的名義金額計算.如果商業(yè)銀行能夠證實發(fā)起人或治理人與根底資產(chǎn)實現(xiàn)了破產(chǎn) 隔離,可以不計算其附加風險暴露.交易賬簿風險暴露計算方法一、債券和股票根據(jù)市場價值計算風險暴露.二、對于根底工具為債券、股票的互換、期貨、遠期等衍生 工具,應根據(jù)?資本方法?規(guī)定轉(zhuǎn)換為根底工具頭寸,并根據(jù)市 場價值計算其風險暴露

9、,計入根底工具發(fā)行人的風險暴露.三、對于信用參考實體為債券、股票的信用衍生工具,應按 照?資本方法?規(guī)定轉(zhuǎn)換為相關信用參考實體的本金頭寸,并按 照市場價值計算其風險暴露,計入信用參考實體發(fā)行人的風險暴 露.對于信用保護賣方,如果信用衍生工具市場價值大于0,那么信用保護賣方對信用參考實體的風險暴露為信用參考實體的市 場價值減去信用衍生工具的市場價值；同時,信用保護賣方對信用保護買方的風險暴露相應增加, 數(shù)值等于信用衍生工具的市場 價值.對于信用聯(lián)系票據(jù),信用保護賣方對信用保護買方的風險 暴露還包括持有買方發(fā)行的票據(jù)產(chǎn)生的風險暴露,并根據(jù)購置票據(jù)支付的本金計算.四、多頭頭寸和空頭頭寸的抵消一同一工

10、具多頭與空頭的抵消如果兩個或兩個以上根底工具或信用參考實體的發(fā)行人、票面利率、貨幣、期限等全部相同,那么可認為是同一工具.對于同一工具,可將多頭頭寸和空頭頭寸進行抵消, 并根據(jù)抵消后的凈 值計算該工具的風險暴露.抵消后為凈空頭的,風險暴露為 0.二不同工具多頭與空頭的抵消對于同一發(fā)行人的不同工具,只有在多頭頭寸優(yōu)先級不低于 空頭頭寸的情況下才可抵消,并根據(jù)抵消后的凈值計算相應工具 的風險暴露.抵消后為凈空頭的,風險暴露為0.對于頭寸的優(yōu)先級,可根據(jù)寬泛類別進行劃分和認定, 例如按優(yōu)先級由高到低 依次劃分為優(yōu)先債、次級債、權(quán)益類證券.如果商業(yè)銀行認為劃 分優(yōu)先級過于復雜,可選擇不進行抵消.如果商

11、業(yè)銀行利用信用衍生工具對某一頭寸進行套期保值, 并且該頭寸對應的根底工具或信用參考實體的優(yōu)先級不低于用 于套期保值的信用衍生工具對應信用參考實體的優(yōu)先級,那么該套期保值具有風險緩釋作用,商業(yè)銀行應從該頭寸的風險暴露中扣 除被緩釋局部,同時信用保護提供者的風險暴露相應增加.如果用于套期保值的信用衍生工具為信用違約互換,并且信用保護提供者和信用參考實體發(fā)行人均為非同業(yè)客戶,那么信用保護提供者的風險暴露增加額為對信用保護提供者的交易對手信用風險暴 露；其他情況下,信用保護提供者的風險暴露增加額為原頭寸風 險暴露扣除金額.三其他事項交易賬?？疹^頭寸與銀行賬箭多頭頭寸不得抵消,交易賬海 多頭頭寸與銀行賬

12、?？疹^頭寸不得抵消.對于不進行抵消的空頭頭寸,風險暴露為0.五、對于根底工具為債券、股票的期權(quán),應根據(jù)期權(quán)類型計 算根底工具的風險暴露.對于買入看漲期權(quán),風險暴露為其市場 價值.對于賣出看跌期權(quán),風險暴露為行權(quán)價格減去其市場價值. 對于賣出看漲期權(quán),風險暴露為負值,絕對值為其市場價值.對 于買入看跌期權(quán),風險暴露為負值,絕對值為行權(quán)價格減去其市 場價值.同一根底工具對應的上述風險暴露需加總計算,如果加總后為負值,那么設為0.根底工具的風險暴露應計入根底工具發(fā) 行人的風險暴露.表外工程信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外工程信用轉(zhuǎn)換系數(shù)1.等同于貸款的授信業(yè)務100%2.貸款承諾2.1原始期限不超過1年的貸款承諾2

13、0%2.2原始期限1年以上的貸款承諾50%2.3可隨時無條件撤銷的貸款承諾10%3.未使用的信用卡授信額度3.1 一般未使用額度50%3.2符合標準的未使用額度20%4.票據(jù)發(fā)行便利50%5.循環(huán)認購便利50%6.銀行借出的證券或用作抵押物的證券100%7.與貿(mào)易直接相關的短期或啟工程20%8.與交易直接相關的或有工程50%9.信用風險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購置協(xié)議100%10.遠期資產(chǎn)購置、遠期定期存款、局部交款的股票及證券100%11.其他表外工程100%說明:1 .等同于貸款的授信業(yè)務包括一般負債擔保、承兌匯票、具 有承兌性質(zhì)的背書及融資性保函等.2 .與貿(mào)易直接相關的短期或有工程主要指有

14、優(yōu)先索償權(quán)的 以裝運貨物作抵押的跟單信用證.3 .與交易直接相關的或有工程包括投標保函、履約保函、預 付保函、預留金保函等.4 .信用風險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購置協(xié)議包括資產(chǎn)回購 協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售.合格質(zhì)物及合格保證范圍信用風險緩釋工具不性質(zhì)物一以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；二黃金；三銀行存單；四我國財政部發(fā)行的國債；五中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；六我國政策性銀行、公共部門實體、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、 票據(jù)和承兌的匯票；七金融資產(chǎn)治理公司為收購國有銀行而定向發(fā)行的債券；八評級為BBB-含BBB-以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券；九注冊地所在國家或地區(qū)評級在 A-含A-以上的境外 商業(yè)銀行和公共部門實體發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；十多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行 的彳貝芬.保證一我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行、公共部門實體和商業(yè)銀行；二評級為BBB-含BBB-以上國家或地區(qū)政府和中央銀 行；三注冊地所在國家或地區(qū)評級在 A-含A-以上的境外 商業(yè)銀行和公共部門實體；四多邊開發(fā)銀行、