理財規(guī)劃財務(wù)02班第1組：家庭理財規(guī)劃

1、家庭理財規(guī)劃西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院2013級理財規(guī)劃（作業(yè)）題 目： 理財規(guī)劃第一小組 班 級： 2013級本科財務(wù) 02 班 姓名學(xué)號： 41306134 楊瑤瑤 41306138 黃 倩 41306146 王晨成 41306112 王一帆 41306202 劉芙虹 2016年5月摘 要家庭理財就是管理自己的財富，進(jìn)而提高財富的效能的經(jīng)濟(jì)活動。理財也就是對資本金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。通俗的來說，理財就是賺錢、省錢、花錢之道。理財就是打理錢財。本文將從家庭基本狀況、家庭財務(wù)分析、家庭理財目標(biāo)、家庭理財規(guī)劃、家庭理財工具等幾個方面對家庭進(jìn)行理財規(guī)劃。關(guān)鍵詞：理財 規(guī)劃 分析 目標(biāo) 工具 2A

2、BSTRACTFamily financial management is mean to manage their own wealth, and thus improve the efficiency of the economic activities of wealth. Financial management is the scientific and rational operation of capital and debt assets. Popular, financial management is the way to make money, to save money

3、, to spend money. Money is to take care of money. This article from the basic situation of the family, family financial analysis, family financial goals, family planning, family financial planning tools and other aspects of family planning.Keywords: finance plan analysis target tool家庭理財規(guī)劃一、 家庭基本狀況(一

4、) 家庭成員介紹家庭由五人家庭組成，分別是一對父母，一對兒女和一位奶奶。表1-1家庭概況單位：元家庭成員姓名職業(yè)工資父親楊瑤瑤國家公務(wù)員6000/月，有年終獎母親劉芙虹中學(xué)教師5000/月，有年終獎奶奶王一帆已退休2000退休金/月女兒黃倩小學(xué)生無兒子王晨成幼兒園無注：女兒就讀小學(xué)二年級，每年學(xué)雜費(fèi)200元整，兒子就讀幼兒園中班，每年學(xué)費(fèi)15000元整。(二) 家庭初始資產(chǎn)負(fù)債表表1-2家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債金額銀行活期存款5000.00銀行定期存款50000.00房產(chǎn)一套100平米500000.00房屋按揭貸款350000.00二、 家庭財務(wù)狀況分析及診斷(一) 家庭收支情況1、

5、 家庭收支情況表收支情況如表所示。表2-1家庭月收入表單位：元收入方式金額母親工資（月）5000父親工資（月）6000其他投資5000奶奶退休金（月）2000合計18000表2-2家庭月支出表單位：元支出方式金額基本生活開銷6666.67父母贍養(yǎng)費(fèi)0子女教育費(fèi)1416.67保險費(fèi)支出833.33旅游費(fèi)用1083.33非定期休閑大額支出0房貸還款支出833.33合計10833.33表2-3家庭年收支綜合表（截止2016年1月1日）單位：元年收入年支出金額所占比例金額所占比例母親工資6000025.4%基本支出8000061.5%父親工資7200030.5%其他投資6000025.4%其他支出37

6、00028.5%退休金2400010.2%年終獎200008.5%可能支出1300010.0%總計236000100.0%總計130000100.0%2、 家庭支出比例圖圖2-1家庭支出比例圖(二) 家庭收支情況分析家庭年度支出中，日產(chǎn)生活費(fèi)用占61%，房貸支出占8%，旅游、養(yǎng)育小孩支出占23%，保險費(fèi)支出只占8%低于合理水平的10%，家庭可能因此未能獲得足夠的保障。三、 家庭財務(wù)比率分析（一） 資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=350000/555000=63%這項數(shù)據(jù)反映了家庭綜合還債能力的高低。經(jīng)驗表明家庭的資產(chǎn)負(fù)債率一般以50%較為適宜。本家庭資產(chǎn)負(fù)債率比較高，高于50%，因此

7、債務(wù)壓力較大，也可能會出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。（二） 結(jié)余比率結(jié)余比率=每月結(jié)余/月收入=7250/18000=40%這項數(shù)據(jù)反映了家庭控制開支能力的高低。經(jīng)驗表明家庭的結(jié)余比率一般以40%較為適宜。本家庭資產(chǎn)負(fù)債率剛好40%，比較合適，家庭儲蓄能力不錯。注意預(yù)算，勤于記賬都是進(jìn)行家庭財務(wù)管理的有效手段。 （三） 債務(wù)償還率債務(wù)償還率=月還貸額/月收入=833.33/18000=4.6%經(jīng)驗數(shù)值表明，債務(wù)償還率低于50%比較安全。本家庭的債務(wù)償還率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于50%，說明房貸完全沒有影響到家庭的正常生活。但是為了增強(qiáng)儲蓄能力，可以考慮通過延長債務(wù)償還期限來降低月供水平，維持家庭財務(wù)的持續(xù)發(fā)展。（四） 流動性

8、比率流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=5000/10750=0.47流動性比率的理想值在3-6之間，目前家庭的流動性資產(chǎn)比率在0.47，說明家庭暫時無法根據(jù)流動性資產(chǎn)來維持開銷，必須要依靠每月的收入來維持，家庭也無法應(yīng)對突發(fā)事件的發(fā)生。但因為流動性資產(chǎn)的收益一般不高，對于父親、母親這樣工作比較穩(wěn)定，收入也有保障的家庭來說，流動性比率相對低一點也可。但還是應(yīng)該保持在3左右。四、 流動性管理規(guī)劃資產(chǎn)增值的意識：因為我們家庭的資產(chǎn)增值保值方式僅僅是銀行存款，基于我們家庭風(fēng)險承受能力，我們決定購買風(fēng)險小、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品。(一) 活期存款和現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的高流動性，以犧牲相應(yīng)的的收益而獲得的，

9、我們思考一定要滿足家庭支付日常家庭費(fèi)用和意外時間開銷，又要使流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)保持一定收益。1、 現(xiàn)金：現(xiàn)金是現(xiàn)金規(guī)劃以及日常開支中重要的工具，流動性最強(qiáng)，我們預(yù)留3-5個月的開銷，我們家庭贍養(yǎng)老人的花銷也不太多，我們將持有5000元的現(xiàn)金，平時的消費(fèi)中增加貸記卡的使用。2、 儲蓄品種：我們了解到目前的經(jīng)濟(jì)形勢不太景氣，活期存款0.35%，定期存款1.5%我們將定期存款由原來的50000元減少到30000元，隨著孩子的成長以及老人的贍養(yǎng)，我們將20000元用于其他的投資，增加我們的收入。(二) 子女教育規(guī)劃我們家目前一個女兒在讀小學(xué)5年級馬上進(jìn)入初中，兒子在讀幼兒園，接下來5年的教育經(jīng)費(fèi)基本的有

10、每年25000元，考慮到物價的上漲，所以我們需要為孩子準(zhǔn)備150000元的教育資金，但是教育是最高收益率的投資，我們決定在中國銀行購買一筆定期定存的教育基金，具體金額在下方列出。(三) 家庭保障規(guī)劃從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保費(fèi)支出占投保人年收入總額的10%至20%，從本家庭的情況看，保費(fèi)支出只占收入的8%，家庭可能未能獲得足夠的保障。父親母親都已經(jīng)購買了重大疾病保險，而且單位也分別為其購買了養(yǎng)老保險，社會保險等。應(yīng)該再增加購買一份意外傷害保險，畢竟根據(jù)家庭的流動性比率來看，本家庭無法良好的應(yīng)對突發(fā)事件的發(fā)生，那么購買一份意外保險，可以很大程度上對整個家庭進(jìn)行一份保障。另外，可以為子

11、女分別購買一份醫(yī)療保險，因為小孩子抵抗力較差，比較容易生病。(四) 流動儲蓄規(guī)劃表4-1單位：元中國銀行活期存款9000三年期定期存款30000利率0.35%利率2.75%期限3年到期收益2569.5表4-2單位：元中國銀行教育儲蓄金儲蓄存期10年年利率5%月存額500年存額6000到期本息合計63000家庭將增加部分活期存款，以應(yīng)對突發(fā)事件，減少定期存款額，用于其他投資。為兩個孩子準(zhǔn)備一份為期10年的教育儲蓄金，在10年后，女兒讀大一，兒子讀高一，63000元的資金能夠支持兒女各三年的學(xué)雜費(fèi)支出。五、 二十年后理財目標(biāo)(一) 家庭成員目標(biāo)1、 父親：十年內(nèi)還完房貸，購買一輛25萬左右的小轎車

12、，學(xué)習(xí)投資知識。2、 母親：每年有固定的額外花費(fèi)用來買衣物，誤差不超過一萬元。準(zhǔn)備緊急備用金200000元。并且每年有固定的全家旅游。3、 兒子：小學(xué)上義務(wù)制教育，初高中上重點高中預(yù)計花費(fèi)學(xué)費(fèi)一萬，大學(xué)預(yù)計花費(fèi)學(xué)費(fèi)10萬。4、 女兒：上大學(xué)后出國留學(xué)，預(yù)計存教育費(fèi)50萬。5、 奶奶：一部分工資存銀行定期，一部分投資風(fēng)險小的金融產(chǎn)品。(二) 稅收規(guī)劃1、 投資基金期間合理避稅。2、 投資教育儲蓄免利息稅。3、 投資國債免征個稅。六、 理財工具及方法(一) 理財工具1、 最基本安全的采用儲蓄投資達(dá)到一定數(shù)額的金額。2、 中期投入貨幣市場基金這種收益高于儲蓄的方式進(jìn)行投資。3、 后期如果有足夠的儲蓄

13、可以進(jìn)行一些國內(nèi)資本市場的投資和房地產(chǎn)投資。(二) 理財方法1、 前期因為要儲蓄教育基金和償還房貸所以投資采用保守型的資產(chǎn)組合方案，如：現(xiàn)金投資20%、國內(nèi)定息投資40%、海外定息投資0%、國內(nèi)資本市場投資20%、海外資本市場投資0%、房地產(chǎn)投資20%。2、 后期因為已經(jīng)有一定儲蓄所以投資采用中庸型的資產(chǎn)組合方案，如：現(xiàn)金投資15%、國內(nèi)定息投資20%、海外定息投資5%、國內(nèi)資本市場投資30%、海外資本市場投資5%、房地產(chǎn)投資25%。七、大額投資購買融資計劃在一個家庭中，我認(rèn)為一個融資計劃，有利有弊，正確的投資會讓家庭產(chǎn)生額外的收入，提升生活質(zhì)量。相反，錯誤的投資也極有可能讓多年的儲蓄縮水，影

14、響家庭生活的質(zhì)量甚至可能因此產(chǎn)生家庭生活中的矛盾。因此一個好的融資計劃就必不可少。（一）家庭情況分析表7-1家庭收支情況表單位：元結(jié)果得知，每年家庭結(jié)余87000元。（二）融資計劃初期因為子女的支出可能逐漸增長，并且要償還房貸，因此我們打算用保守型的資產(chǎn)組合方案，即：現(xiàn)金投資60%、國內(nèi)資本市場投資20%、房地產(chǎn)投資20%。1、現(xiàn)金投資60%投資各種“寶”類貨幣基金以及互聯(lián)網(wǎng)金融短期定存基金以保證資金的變現(xiàn)能力。圖7-2以上是排行前17名的貨幣基金，近一年來，回報率在3.35%3.84%之間，取中間數(shù)3.5%作為回報率參考依據(jù)。CF：8.7*60%=5.22*3.5%=1827元，收入按照每年

15、5%遞增。圖7-3結(jié)果：10年后結(jié)余78.6W2、國內(nèi)資本市場投資20%投資股票市場。具體請參考大額融資購買計劃-股票市場。因為準(zhǔn)備長期持有股票，并且因為股票市場的不確定性，我們簡單按照市盈率分析。根據(jù)這幾家銀行市盈率可看出在4.3-6.05之間，取平均值5，年回報率則是1/5=20%圖7-4結(jié)果：10年后結(jié)余63.5W3、實體經(jīng)濟(jì)投資20%圖7-5現(xiàn)在融資投資房地產(chǎn)，房價上漲幅度不高，風(fēng)險同比偏高，不建議投資房地產(chǎn)。因此考慮到房地產(chǎn)不景氣的情況，所以將房地產(chǎn)投資轉(zhuǎn)為投資其他實體經(jīng)濟(jì)。因為家里奶奶廚藝精通，并且還能動，為分擔(dān)家庭負(fù)擔(dān)，家庭決定在樓下租一個30平米的商鋪，做一個小餐館。按照成都S

16、M廣場附近商鋪均價，大約300元/平。以下沒有考慮物業(yè)費(fèi)水電費(fèi)等支出。以及意料之外的情況初期投資：每年店鋪租金：300*12*30=10.8萬每年上浮5%初期人工費(fèi)：2500*12*3=9萬，每年上浮5%回報率按考查平均值為80%（除去支出）10.8+9=19.8*80%=15.84萬因為初期家里沒有錢，所以找親朋好友借款借了20萬，允諾按5%的年利息單利計算償還。圖7-6結(jié)果：10年后結(jié)余176萬八、投資規(guī)劃我們這次建議選擇一些創(chuàng)新型企業(yè)。成長性較強(qiáng)，盈利能力可觀的股票。因為國家扶持節(jié)能減排，環(huán)保方面節(jié)能減排一直是關(guān)注的重點，所以電動汽車會是大勢所趨，而電動汽車所需的電池銷量隨之也會增加。因此我們選擇了一個做鋰電池的上市公司，這是公司的基本情況：圖8-1圖8-2可見公司的盈利逐年遞增，在行業(yè)排名也在前茅，成長能力也特別強(qiáng)勢，這是截至今天的K線圖。圖8-3從基本的層面上，可以看出在年初股市大幅震蕩的影響下，這只股票依舊能比較穩(wěn)定。并且在股市疲軟的情況下整體呈現(xiàn)上揚(yáng)的情況。我們之前的家庭整體投資都屬于穩(wěn)健型，這一只股票會為我們的投資注入新鮮的血液，也會是現(xiàn)在這個時期比較好的一個投資選擇。九、總結(jié)現(xiàn)在我們已經(jīng)確定了家庭的財務(wù)狀況，建立了資產(chǎn)負(fù)債表，準(zhǔn)備好了現(xiàn)金流量表，設(shè)定好了理財目標(biāo)，做了投資計劃。每一部分都會影響到家庭的財富積累。從思路上看，我們的家庭不是通過理財過上富足