財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表狀況分析

1、中外管理經(jīng)理人理財(cái)特訓(xùn)班培訓(xùn)內(nèi)容第一專題掌握公司財(cái)務(wù)狀況應(yīng)閱讀的資料應(yīng)閱讀的資料包括:資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表會計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)狀況說明廣財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告I注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告、閱讀三張會計(jì)主表的重點(diǎn)（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是用來說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括以下三個(gè)部分：1資產(chǎn)狀況需要弄清資產(chǎn)形成的資金來源。作為企業(yè)經(jīng)營管理者首先應(yīng)該清楚自己的家 底，也許很多人會說，“我對自己的企業(yè)資產(chǎn)數(shù)額很清楚，資產(chǎn)負(fù)債表上不是一 五一十都擺著嗎？！ ”誠然，這些數(shù)據(jù)是很“精確”，但能說明到底有多少有效資 產(chǎn)呢？這恐怕不是財(cái)務(wù)人員和經(jīng)理人員所能說得清的！ 需要對資產(chǎn)狀況進(jìn)一步進(jìn) 行分析，資產(chǎn)應(yīng)該細(xì)分為以下三部分：

2、（1）不良資產(chǎn)：是指已經(jīng)無效的、但仍然作為正常資產(chǎn)列示的那部分資產(chǎn)， 不能盈利，其影響是造成資產(chǎn)不實(shí)。（2）沉淀資產(chǎn)：指雖然有效，但不能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營的循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那 部分資產(chǎn)，不能帶來當(dāng)期利益。效果是不盈利。（3）良性資產(chǎn)：是指有效的，能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那部分資 產(chǎn)，能帶來當(dāng)期利益。效果是可以盈利。作為經(jīng)營管理者應(yīng)該了解資產(chǎn)的真實(shí)構(gòu)成，要求財(cái)務(wù)人員年底前將上述三部 分資產(chǎn)的比例分別列示出來。2、負(fù)債狀況負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是指償還期在12個(gè)月之內(nèi)的負(fù)債。長期負(fù)債是指償還期在12個(gè)月以上的負(fù)債。這兩類負(fù)債在特定條件下是可以互相轉(zhuǎn)化的。3、資本狀況通常涉及到股權(quán)投資人

3、的投入。股權(quán)投資人對其投資關(guān)心的是：一、資金的 安全性，也就是資產(chǎn)的保值；二、資金的盈利性，也就是資產(chǎn)的增值。所有者權(quán)益一般不與資產(chǎn)對比閱讀，只有破產(chǎn)、清算、購并時(shí)有效。常見的資產(chǎn)負(fù)債表形式：資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期資產(chǎn)長期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)這是美國模式的資產(chǎn)負(fù)債表，資是按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列（由強(qiáng)至弱），而負(fù)債是按償還順序（時(shí)間上由短至長）排列的。英國模式則相反。我國采用美國模式。（二）利潤表禾U潤表是用來說明企業(yè)經(jīng)營成果的。利潤表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。企業(yè)的 利潤形成渠道有四個(gè)，即主營業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、對外投資收益、營業(yè)外收入。不 同

4、的企業(yè)，利潤主要來源渠道可能會不同。利潤構(gòu)成不同，往往也能說明公司特 點(diǎn)。例一：某公司利潤全部來源于主營業(yè)務(wù)，無其他業(yè)務(wù)利潤和對外投資收益。 這說明該公司主營比較強(qiáng)，但收入單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。如果該公司在行業(yè)上 具有壟斷性，或者是處于成長-擴(kuò)張期的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，則利潤構(gòu)成比較理想。例二：某公司主要利潤來源于其他業(yè)務(wù)和對外投資，而主營業(yè)務(wù)利潤很少, 表明該公司可能是多元化經(jīng)營類型，或處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)。從2005年1月1日起，全國各類企業(yè)都將統(tǒng)一執(zhí)行 2001年版企業(yè)會計(jì)制 度，利潤表也將統(tǒng)一格式，主要項(xiàng)目包括：項(xiàng)目期初數(shù)（？本期數(shù)）期末數(shù)（本年累計(jì)數(shù)）主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金

5、及附加力卩：其他業(yè)務(wù)利潤減：管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用力卩：投資收益力卩：營業(yè)外收支凈額減：所得稅凈利潤（三）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是用來說明企業(yè)的現(xiàn)金流狀況的，用來說明企業(yè)是否有錢花，幫 助分析研究利潤流與現(xiàn)金流的關(guān)系?，F(xiàn)金流狀況與企業(yè)決策密切相關(guān)。短期決策 主要根據(jù)現(xiàn)金流來決策；長期決策需要兼顧利潤流和現(xiàn)金流。例：某公司1月份發(fā)生的業(yè)務(wù)是：1、主營業(yè)務(wù)收入90萬元，但未收到款；2、 主營業(yè)務(wù)成本60萬元，其中本月銀行存款支付 21萬元，其余屬以前支付；3、預(yù)付全年房租12萬元。根據(jù)以上資料分別編制利潤流和現(xiàn)金流權(quán)責(zé)發(fā)生制（利潤流）收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金流）收入：+ 90萬元一支出：60萬元一 21萬

6、元一 1力元一 12萬元合計(jì)+ 29萬元一 33萬元上表說明，企業(yè)盈利不一定有錢花（也即不一定是現(xiàn)金凈流入），企業(yè)沒錢花不一定是虧損；虧損企業(yè)不一定沒有錢花（資金可以來源于經(jīng)營活動(dòng)以外）現(xiàn)金流量表的形式如下：項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入流出現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額正常企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額要為正；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額正負(fù)都可，即便是正，也要看是投資回報(bào)所致還是投 資損失-收回投資所致；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額正負(fù)都可。若為正，增額不外乎來源于1、銀行貸款； 這將影響償還能力；2、股票（資本金增加）：股東是需要回報(bào)

7、的，當(dāng)利潤分配后， 現(xiàn)金將減少；3、公司債券：類似于銀行貸款。二、怎樣閱讀文字部分的文件（一）會計(jì)報(bào)表附注1、重要會計(jì)政策說明從2005年1月1日起，規(guī)定了兩類會計(jì)政策：（1）樂觀性的會計(jì)政策：采用這種會計(jì)政策，會計(jì)處置上一般成本費(fèi)用低， 利潤高，資產(chǎn)額大；（2）謹(jǐn)慎性的會計(jì)政策：采用這種會計(jì)政策，會計(jì)處置上成本費(fèi)用高，利 潤低，資產(chǎn)額小。企業(yè)可以自由選擇采用其中一種會計(jì)政策，但一經(jīng)采用，不得隨意變更，需要保持一致性和連貫性。采用不同的會計(jì)政策，在資產(chǎn)負(fù)債和利潤上，會有明顯差異：例：某公司2003年12月新增主營業(yè)務(wù)用房一幢，原值1200萬元，該房屋預(yù)計(jì) 使用年限20年。2004年1月起計(jì)提折

8、舊。固定資產(chǎn)折舊可以采取平均折舊法 （樂觀性的會計(jì)政策）-使用年限法，也 可以采取加速折舊法（謹(jǐn)慎性的會計(jì)政策）-雙倍余額遞減法，現(xiàn)在看看它的折 舊情況（不考慮殘值問題，平均月折舊率 4%。）：兩種折舊方法折舊額比較.，折 舊方法月份使用年限法雙倍余額遞減法1月1200 萬 X 4%= 4.8 萬1200 萬X( 4%0X 2)= 9.6 萬2月4.8萬(1200 9.6)萬乂 8%= 9.52 萬3月4.8萬(1190.40 9.52)萬乂 8%= 9.45 萬元4.8萬折舊額/第6年第9月年限大約在經(jīng)過6年9個(gè)月，兩種方法的折舊額一度相等，這時(shí)按平均年限法，累計(jì)折舊額約占原值的32% ;而

9、按雙倍余額遞減法累計(jì)折舊額約占原值的50%。上述前3個(gè)月不同折舊方法對資產(chǎn)的影響：（固定資產(chǎn)按凈值計(jì)入總資產(chǎn)）：使用年限法雙倍余額遞減法1200 14.4 = 1185.6 萬元1200 28.57= 1171.43 萬元回流企業(yè)的資金為：補(bǔ)償成本、費(fèi)用+凈利潤2、或有負(fù)債：要關(guān)注的內(nèi)容包括以下三個(gè)部分：（1）用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)（2）訴訟中的財(cái)產(chǎn)（3）已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是付款方簽發(fā)并用于支付款項(xiàng)（通常是貨款）的一種信用票據(jù)。雙方約定在商業(yè)匯票簽發(fā)之后一定期限內(nèi)（通常不超過6個(gè)月）兌現(xiàn)。供貨方能不能收到貨款取決于付款方的信用。根據(jù)我國票據(jù)法規(guī)定，商業(yè)匯票簽發(fā)后， 必須承兌。按承兌方的不同，

10、商業(yè)匯票可以分為由銀行承兌的 銀行承兌匯票 和由 付款方承兌的商業(yè)承兌匯票。由于種種原因，收款方可能需要將商業(yè)匯票提前兌現(xiàn)。在這種情況下，銀行 要根據(jù)該期的利率、匯票到期時(shí)間的長短等因素，收取一定的費(fèi)用，也就是貼息。 例：商業(yè)承兌匯票兌現(xiàn)操作流程付款方開具100萬元的商業(yè)匯票 98萬元現(xiàn)金一收款方100萬元匯票貼現(xiàn).二*.”二追索權(quán) 銀行 :收款權(quán)銀行收到商業(yè)承兌匯票并辦理貼現(xiàn)后，獲得 1、收款權(quán)，即付款方到期應(yīng)將 款項(xiàng)支付給銀行；2追償權(quán)，當(dāng)付款方到期未能支付款項(xiàng)，銀行收不到款，貝U 銀行支付給收款方的現(xiàn)金就成為債權(quán)， 即收款方對銀行的短期負(fù)債。所以講，商 業(yè)承兌匯票也是一種或有負(fù)債。3、會

11、計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料女口：應(yīng)收帳款的帳齡分析，財(cái)政部規(guī)定，3年以上的應(yīng)收帳款應(yīng)歸為壞帳； 應(yīng)收帳款前5為客戶等資料分析，可以分析應(yīng)收帳款集中度，對該等企業(yè)的進(jìn)一 步了解，有助于說明應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。4、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)5、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資事項(xiàng)（二）財(cái)務(wù)狀況說明書這是通常財(cái)務(wù)報(bào)告書中常常欠缺的部分。應(yīng)要求財(cái)務(wù)部門補(bǔ)充、完善這部分 資料，以加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析、了解，并對未來決策提供參考依據(jù)。1、對過去一年的說明主要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析：包括指標(biāo)計(jì)算、與前期比較、說明差異產(chǎn)生的原因及存 在問題、提出建議。2、對未來一年的說明一般包括下列內(nèi)容：財(cái)務(wù)預(yù)測、市場環(huán)境預(yù)測、相關(guān)政策變化、環(huán)境狀況影

12、響等。三、怎樣閱讀注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告（一）無保留意見1、背景1）會計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量；2）注冊會計(jì)師在審計(jì)過程中未受到限制；3）不存在未調(diào)整或未披露的重要事項(xiàng)。2、意見段用語通常無保留意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為： “我們認(rèn)為，上述會計(jì)報(bào)表符 合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定， 在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位 的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 ”需要說明的是：審計(jì)報(bào)告無保留意見，不等于企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)方面無問題。該類審計(jì)報(bào)告只涉及所有重大方面，而不是所有方面。（二）保留意見會計(jì)報(bào)表就整體而言是公允的

13、，但有問題；會計(jì)政策的選用、會計(jì)估計(jì)或會計(jì)報(bào)表的披露有不符合會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度規(guī)定的情況；審計(jì)范圍受到一度限制。2、意見段用語通常保留意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“我們認(rèn)為，除影響外，上述會計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定， 在整體方面公允反映了被 審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 ”需要說明的是：在審計(jì)之前，應(yīng)在會計(jì)基準(zhǔn)日進(jìn)行全面的財(cái)產(chǎn)清查。如未進(jìn)行全面的財(cái)產(chǎn)清查，在審計(jì)報(bào)告意見的起點(diǎn)就是保留意見。（三）否定意見會計(jì)報(bào)表不符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定；未能從整體上公允地反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量；1、背景1）2）1、背景1）2）2、意見段用語通常

14、否定意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為： “我們認(rèn)為，受到前段所述事項(xiàng) 的重大影響， 上述會計(jì)報(bào)表不符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定， 未能在 整體方面公允地反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 ”四）無法表示意見1、背景審計(jì)范圍受到限制， 無法獲取充分、 適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)， 無法對會計(jì)報(bào)表發(fā)表 意見。2、意見段用語 通常無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為： “由于上述審計(jì)范圍受到限 制，可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，無法對上述會計(jì)報(bào)表發(fā)表意見。 ”（說明：新規(guī)定，將無法表示意見也合并到否定意見的審計(jì)報(bào)告。 ）第二專題 會計(jì)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范一、公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇 公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略取決于公

15、司的發(fā)展戰(zhàn)略； 在不同的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略下，產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策和財(cái)務(wù)管理理念。 公司的發(fā)展戰(zhàn)略通常分為做大和做強(qiáng)兩類，同時(shí)有相應(yīng)不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。（一）做強(qiáng) 主要是強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)在質(zhì)量，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)是煉企業(yè)的內(nèi)功。1、企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量高，盈利能力強(qiáng)。不良資產(chǎn)+沉淀資產(chǎn)W總資產(chǎn)的20%, 良性資產(chǎn)總資產(chǎn)的75%;2、負(fù)債結(jié)構(gòu)合理（包括短期借款 /長期借款的比例合理） ，償債能力強(qiáng)；3、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)合理，資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。在所有者權(quán)益中，包含有償使用 的部分（注冊資本）和無償使用的部分（資本公積、盈余公積、公益金等） ，要 合理提高無償使用的部分。4、具有核心的競爭力，發(fā)展能力強(qiáng)，具有有效的無形資產(chǎn);5

16、、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)健全，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)。要建立預(yù)警的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，有 專門的分析、預(yù)警人員。（二）做大主要是擴(kuò)張外在規(guī)模， 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策的重點(diǎn)是向企業(yè)外部擴(kuò)張。 會計(jì)報(bào)表分 析的重點(diǎn)是;1 、規(guī)模做大：借款、上市 / 并購重組;2、經(jīng)營多元化：橫向擴(kuò)張（向新產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張） /縱向擴(kuò)張（產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張） ;3、市場做大：擴(kuò)大營銷網(wǎng)絡(luò)、開展品牌宣傳、進(jìn)行促銷活動(dòng)。 二、資產(chǎn)負(fù)債表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范（一）資產(chǎn)狀況分析 首先應(yīng)抓住一些重點(diǎn)項(xiàng)目， 即占用資金大的、 會計(jì)核算和內(nèi)部管理容易發(fā)生 問題的項(xiàng)目重點(diǎn)分析。1 、貨幣資金 包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。 現(xiàn)金償債能力最強(qiáng)， 但盈利能力最弱。（1）特點(diǎn)會計(jì)屬性：

17、現(xiàn)金屬于沉淀資產(chǎn)。 通常企業(yè)應(yīng)有一定比例現(xiàn)金， 一般 510 企業(yè)規(guī)模越大，現(xiàn)金比例越小；反之，則越大。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的狀況， 保持合適的現(xiàn)金比例。部分現(xiàn)金資產(chǎn)可能屬于不良資產(chǎn)， 即被挪用、 無法收回的現(xiàn)金； 被凍結(jié) 的銀行存款；被封存的現(xiàn)金。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金：現(xiàn)金容易出現(xiàn)違規(guī)操作， 要嚴(yán)防小金庫； 杜絕坐支（即現(xiàn)金收入自存、 自支）；企業(yè)現(xiàn)金庫存不應(yīng)超過限額。 （庫存限額由銀行核定，通?？梢詰?yīng)付企業(yè) 3 5 天的管理開支）；現(xiàn)金的支取要嚴(yán)防白條抵庫， 即不能用自寫的借條來支取現(xiàn)金， 而應(yīng)填寫統(tǒng) 一印制格式的借款單。 銀行存款：要嚴(yán)禁出租、出借銀行帳號，嚴(yán)防利用賬戶進(jìn)行洗錢的行為。（3

18、）貨幣資金的內(nèi)部控制狀況 要做到職責(zé)分離：即管錢的人不得管帳，管帳的人不得管錢； 會計(jì)與出納應(yīng)進(jìn)行崗位輪換；建立授權(quán)管理制度； 印章、票據(jù)分開保管。說明：現(xiàn)金的非違規(guī)操作：結(jié)算對象無銀行結(jié)算賬戶的； 1000元以下 的交易。2、應(yīng)收票據(jù) 主要指商業(yè)匯票，要特別注意票據(jù)的有效性。票據(jù)是否有效，依據(jù)是： 合同法：簽訂合同時(shí)必須指明以商業(yè)承兌匯票結(jié)算； 票據(jù)法：商業(yè)匯票開出后，一定要辦理承兌，否則無效。 （如托收 承受結(jié)算付款方式改為商業(yè)匯票的，必須補(bǔ)償更改合同，以避免出現(xiàn)惡 意行為。）3、應(yīng)收帳款是與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)。（ 1 ）管理風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)收帳款的質(zhì)量應(yīng)收帳款也可以分為不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)和良

19、性資產(chǎn)不良資產(chǎn)：指債務(wù)人破產(chǎn)，無剩余清償資產(chǎn)；債務(wù)人死亡，無法定財(cái)產(chǎn) 繼承人的；掛帳3年以上的；沉淀資產(chǎn)：掛帳13年的；良性資產(chǎn)：1年以下的。對應(yīng)收帳款質(zhì)量進(jìn)行分析，讓財(cái)務(wù)人員填制下表，供參考：項(xiàng)目金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例需要說明的事項(xiàng)不良資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)良性資產(chǎn)合計(jì) 安全性要注意有效訴訟時(shí)效（2年）；3年以上掛帳的列為壞帳，這是兩道警戒線。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：可以說應(yīng)收帳款幾乎沒有完全真實(shí)， 企業(yè)出于不同的目的， 要么虛增，要么虛減應(yīng)收帳款： 虛增應(yīng)收帳款：目的是為了虛增收入，進(jìn)而虛增利潤。 其動(dòng)機(jī)是企業(yè)經(jīng) 營者為了完成考核指標(biāo)、兌現(xiàn)效益獎(jiǎng)勵(lì)；或是主管部門為了政績；或是公司上市 包裝需要；上市公

20、司騙取再融資資格；上市公司配合二級市場走勢收入包括實(shí)收部分（相應(yīng)增加銀行存款）和應(yīng)收部分（增加應(yīng)收帳款）。銀行存款難以作假，所以只有在應(yīng)收帳款上弄虛作假。虛增應(yīng)收帳款的危害也是顯 著的：會發(fā)生墊款納稅損失，這是永久性損失；由于虛增了收入和利潤，導(dǎo)致 多交了流轉(zhuǎn)稅（增值稅、營業(yè)稅等）和所得稅；對虛假的利潤進(jìn)行分配的損失；直接后果是：虛盈實(shí)虧，藍(lán)字破產(chǎn)。主表（負(fù)債表和損益表）虛假。因此通常要進(jìn)行離任審計(jì)，主要是給繼任者一個(gè)明白的家底，分清責(zé)任。 虛減應(yīng)收帳款：主要目的是隱瞞收入，進(jìn)而達(dá)到偷稅的目的。其手段是： 增加其他應(yīng)收款：即很有可能將應(yīng)收帳款歸于其他應(yīng)收款。這種會計(jì)處理管理風(fēng)險(xiǎn)小，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大。

21、審計(jì)者發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)收款大，都會審視的 增加存貨 ：主要是指貨已發(fā)出，但未掛應(yīng)收帳款，仍保留為存貨。這種 會計(jì)處理，管理風(fēng)險(xiǎn)大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)小，較易造成資產(chǎn)損失。（3）應(yīng)收帳款內(nèi)部控制制度狀況： 收集完善的客戶資料； 制定合理的信用政策和授權(quán)批準(zhǔn)制度（包括客戶信用額度、賒銷數(shù)量、 金額、時(shí)間等）； 建立壞帳預(yù)警系統(tǒng)； 建立與客戶定期進(jìn)行對帳的制度； 制定合理的銷售管理方法（例如：銷售員提成按銷售額/ 回款比例）。（4）2001年企業(yè)會計(jì)制度相關(guān)的規(guī)定： 必須用備抵法計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。 現(xiàn)行的方法：直接轉(zhuǎn)銷法（樂觀性的）例如：2000年 1月入帳 100萬元應(yīng)收帳款， 2003年 1月發(fā)現(xiàn)收不回來時(shí)才確 認(rèn)

22、為壞帳。 備抵法（謹(jǐn)慎性的）承接上例，采用備抵法，從 2000 年末開始計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。 2003 年確認(rèn)壞帳 時(shí)，用其抵補(bǔ)壞帳損失。 備抵法具體提取方法自定。應(yīng)收帳款余額百分比法：壞帳準(zhǔn)備金額=年末應(yīng)收帳款余額X百分比上例可采用2000年末：100萬元X 3%0= 0.3萬元，該法的缺陷是百分比是 經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)歷史上實(shí)際壞帳比例來確定。 。 帳齡分析法：較常用 賒銷金額百分比法：也主要是回顧以往，采取經(jīng)驗(yàn)值。4、其他應(yīng)收款是與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的應(yīng)收款。（1）管理風(fēng)險(xiǎn) 要關(guān)注其他應(yīng)收款的質(zhì)量：也可以劃分為不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)和良性資產(chǎn)。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 常常有一些不應(yīng)該列入其他應(yīng)收款的項(xiàng)目而列入

23、該科目，加大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)： 應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)移：主要是為偷稅； 私自拆借資金列入：收取違法利息。企業(yè)間借貸應(yīng)委托金融機(jī)構(gòu)貸款。 備用金超定額：可能產(chǎn)生內(nèi)部結(jié)算問題； 長期投資轉(zhuǎn)移：也有偷稅的目的。將長期投資列入本科目，可以提 高流動(dòng)比率，改善財(cái)務(wù)狀況。 掛帳：主要指亂收費(fèi)、亂攤派等。這些實(shí)際已發(fā)生的費(fèi)用，不便于 核銷，只好長期掛帳。這樣也會虛增資產(chǎn)。（3）計(jì)提壞帳準(zhǔn)備：比照應(yīng)收帳款處置。5、存貨包括在途物資；庫存原材料、燃料、油料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、 自制半成品、產(chǎn)成品、外購配套品；分期收款發(fā)出商品；委托代銷商品和委托加 工物資等。（1）存貨結(jié)構(gòu) 形態(tài)結(jié)構(gòu)為生產(chǎn)準(zhǔn)備的：在途物資；庫存原材料、

24、燃料、油料、包裝物、低值易耗品形態(tài)結(jié)構(gòu)一生產(chǎn)過程中的：在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購配套品為銷售準(zhǔn)備的：產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品；委托代銷商品 質(zhì)量結(jié)構(gòu)一不良資產(chǎn)：包括超過有效期的；失去市場的；毀損未單獨(dú)列帳的 質(zhì)量結(jié)構(gòu)一沉淀資產(chǎn)：儲存一年以上的，扣除不良部分的余額I良性資產(chǎn)：儲存一年以下的，扣除不良部分的余額應(yīng)對存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目生產(chǎn)儲備的生產(chǎn)過程中的銷售儲備的合計(jì)需要說明的事項(xiàng)不良資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例沉淀資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例良性資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例合計(jì)(2) 管理觀念 對存貨成本的認(rèn)識：需要加強(qiáng)對追加成本的認(rèn)識。存貨有入帳成本和追 加成本兩個(gè)概念。

25、追加成本包括：占用資金：需要利息支出一增加財(cái)務(wù)費(fèi)用占用庫房：需要折舊費(fèi)、修理費(fèi)保管人員：需要工資、福利費(fèi)投保：需要保險(xiǎn)費(fèi)增加管理費(fèi)用保管不善：盤虧、毀損 管理觀念要處理好物流與資金流的關(guān)系。通常在總資產(chǎn)中：貨幣資金：占15%土存貨：占25%±固定資產(chǎn)：4060%土(3) 存貨內(nèi)部控制制度狀況 物資的米購、入庫、保管、發(fā)出、記賬等事項(xiàng)不得由一人完成全過程， 必須分成幾個(gè)階段。各個(gè)階段有不同的人負(fù)責(zé)； 每個(gè)階段不得由一人負(fù)責(zé)(需2人以上)； 管物的人不得管帳(指總帳，管物的可以建立明細(xì)帳)，管帳的人不得管 物。財(cái)務(wù)管理是全員管理，物流管理是資金流管理的基礎(chǔ)，倉管人員必須熟悉全 部工藝流程

26、，需要懂一些高等數(shù)學(xué)(概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)等，以保證合理的庫存) 和經(jīng)濟(jì)管理。(4) 會計(jì)政策計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。&長期投資長期投資是指期限在1年以上(不含1年)的對外投資。(1) 對外進(jìn)行投資應(yīng)具備的前提條件是： 企業(yè)本身在主業(yè)方面的市場占有率、技術(shù)水平、管理水平都達(dá)到了相當(dāng)高的程度; 在自身的強(qiáng)項(xiàng)上站穩(wěn)了陣腳，有余力拓展新領(lǐng)域； 擬投資的產(chǎn)業(yè)在一個(gè)較長的時(shí)期內(nèi)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。（3）長期投資的風(fēng)險(xiǎn)對外投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)主要來源于： 資金風(fēng)險(xiǎn)：對外投資勢必要分散原有產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營資金，并引發(fā)后續(xù)資金 的不斷注入，導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)； 被投資方虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的陷阱：被投資方常常會通過虛

27、增收入、虛 增利潤、虛增業(yè)績等方式來吸引外來投資者。 辨別被投資方財(cái)務(wù)報(bào)告真假常常通 過以下途徑：向?qū)Ψ剿饕^往三年的財(cái)務(wù)報(bào)表， 同時(shí)要求對方提供同期的完稅憑證復(fù)印 件。通常完稅憑證的可靠程度較高； 對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行認(rèn)真分析， 找出矛盾或有疑 問的地方，進(jìn)行質(zhì)詢。同時(shí)，要加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析，通常現(xiàn)金流量表的真實(shí)性較 好。通過現(xiàn)金流量分析，印證銷售收入、利潤的可靠性或其質(zhì)量；從對方的開戶行來了解企業(yè)的資信狀況、 資金往來情況， 判別企業(yè)的經(jīng)營 收入支出情況；找到為對方進(jìn)行審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所了解情況， 并認(rèn)真閱讀審計(jì)報(bào)告。 通 常審計(jì)師對企業(yè)比較熟悉，能從專業(yè)的角度提供意見；通過工商管理部門進(jìn)行了解。

28、 投資方向的風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)對外投資應(yīng)考慮如下基礎(chǔ)條件：擬進(jìn)入的行業(yè)已有競爭對手的情況， 是寡頭壟斷、 壟斷競爭、 局部壟斷還 是完全競爭？進(jìn)入該行業(yè)需要多長的時(shí)間才能與對手抗衡？在該時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)政策是否能夠延續(xù)？政策如發(fā)生變化，經(jīng)營是否受到致命影響？如果經(jīng)營受到致命影響，是否會使主業(yè)產(chǎn)生危機(jī)？如主業(yè)發(fā)生危機(jī)，企業(yè)是否能夠東山再起？ 投資管理風(fēng)險(xiǎn)：主要體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：管理難度加大： 由于投資了新領(lǐng)域， 導(dǎo)致管理范圍擴(kuò)大， 致使管理層注意力分散；同時(shí)，由于要管理新的領(lǐng)域，而原有管理人員有可能存在能力缺陷，以致管理不到位；產(chǎn)權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn)加大： 目前產(chǎn)權(quán)的界定是看原始貨幣出資， 而當(dāng)前對外投資 合作

29、常常涉及非貨幣形式出資， 對于非貨幣形式出資政策限制較嚴(yán)格， 因此有可 能產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)方面法律糾紛。經(jīng)營整合風(fēng)險(xiǎn)加大： 對外投資不是一投了之， 不僅僅是資金的投入， 而涉 及到?jīng)Q策流、財(cái)務(wù)流、物流、人事流等等方面的整合。（3）投資質(zhì)量分析不良資產(chǎn)： 接收投資方破產(chǎn)、正在清算、停業(yè)整頓、被兼并 接收投資方連續(xù)三年資不抵債 沉淀資產(chǎn)：無效益（無回報(bào)） 良性資產(chǎn)：扣除以上部分（4）會計(jì)政策：提取長期投資減值準(zhǔn)備7、固定資產(chǎn) 在資產(chǎn)負(fù)債表中將由現(xiàn)行的三行改為按新會計(jì)制度的五行。（1）三個(gè)價(jià)值的含義 原價(jià)：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原始投資額（歷史成本） 。 累計(jì)折舊：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的磨損價(jià)值（指貨幣形態(tài)） 。 凈值

30、：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的剩余價(jià)值（實(shí)物形態(tài)） 。（2）管理風(fēng)險(xiǎn) 固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)成新率二X 100%固定資產(chǎn)原值該指標(biāo)用于：了解（固定資產(chǎn)）更新改造程度； 預(yù)測更新改造規(guī)模； 估計(jì)最大資金投入。一般一個(gè)企業(yè)的固定資產(chǎn)成新率不能低于 50%，低于該比例的需要預(yù)警。 企 業(yè)正常的固定資產(chǎn)成新率一般為 60%，也是財(cái)務(wù)管理的平均值； 該指標(biāo)低于 50% 的企業(yè)，更新改造迫在眉睫；該指標(biāo)在 5060 %區(qū)間，應(yīng)列入企業(yè)的議事日程。假定某企業(yè)固定資產(chǎn)已較陳舊，需要更新改造，預(yù)算需要投入資金：假定固 定資產(chǎn)原值為a,凈值為b,預(yù)計(jì)更新改造后的固定資產(chǎn)成新率為i，那么需要 投入的資金xx=( a

31、 i + b) / (1 i)若 i = 60%，那么 x=( 0.6a + b) /0.4固定資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣的國家考核標(biāo)準(zhǔn)為：固定資產(chǎn)成新率80%，優(yōu)；良平均為70% ;全國平均水平60% ;較低水平的55% ;較差的w 50%。固定資產(chǎn)更新改造決策中應(yīng)注意的問題是：合理確定固定資產(chǎn)比例。如果固 定資產(chǎn)規(guī)模過大，則稅負(fù)重(主要是指增值稅)。增值稅分生產(chǎn)型(不能抵扣) 和消費(fèi)型(能抵扣)兩種類型，其根本區(qū)別在于：購入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅是否能 從銷項(xiàng)稅中抵扣。生產(chǎn)型的增值稅由最終消費(fèi)者承擔(dān)。我國現(xiàn)行的執(zhí)行生產(chǎn)型增 值稅。但目前在東北正常進(jìn)行增值稅試點(diǎn)改革，擬改為消費(fèi)型的增值稅。 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營

32、用的 非生產(chǎn)經(jīng)營用-未使用的閑置的不能繼續(xù)使用的不良資產(chǎn)(3) 固定資產(chǎn)內(nèi)部控制制度狀況固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的編制人員與審批人員相分離(即可行性研究要慎重)； 購入、驗(yàn)收、調(diào)出、出租、修理、報(bào)廢等固定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的操作人員與會計(jì)記賬人員相分離； 建立定期清查制度。(4) 會計(jì)政策提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，根據(jù)實(shí)際情況，可按差額或全額提取。固定資產(chǎn)：有形損耗提取折舊；無形損耗 允許提取減值準(zhǔn)備。8、在建工程指正在建設(shè)中的工程成本(1) 管理風(fēng)險(xiǎn) 資金的性質(zhì)：即將流動(dòng)資金轉(zhuǎn)為長期資金（資產(chǎn)） ； 資金管理的黑洞 成本大于預(yù)算：預(yù)算失控； 成本小于預(yù)算：預(yù)算不確。 質(zhì)量 在建工程只分為不良資產(chǎn)和沉淀資產(chǎn) 兩

33、部分 ： 不良資產(chǎn)：指因某種原因，不能形成固定資產(chǎn)的“半截子工程” （也稱“爛 尾工程”。沉淀資產(chǎn)：扣除不良資產(chǎn)的部分。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在建工程提前結(jié)轉(zhuǎn)提前提折舊目的：偷稅； 完工不結(jié)轉(zhuǎn)一一拖延提折舊一一目的；虛增利潤。上述兩種操作，都是通過對折舊的不同處置，來達(dá)到不同的目的。都會導(dǎo) 致會計(jì)資料不真實(shí)；（3）在建工程內(nèi)部控制制度情況 工程投資計(jì)劃編制人員與審批人員相分離； 工程物資的購入、驗(yàn)收、保管、發(fā)出等業(yè)務(wù)的操作人員與會計(jì)人員相分 離； 建立在建工程物資清查制度、工程跟蹤管理制度。（ 4）會計(jì)政策 提取在建工程減值準(zhǔn)備。9、待攤費(fèi)用和長期待攤費(fèi)用 指已經(jīng)支出，數(shù)額較大，受益期較長，需要分期推

34、銷的各項(xiàng)費(fèi)用。 待攤費(fèi)用：攤銷期在 12 個(gè)月內(nèi)的費(fèi)用。長期待攤費(fèi)用：攤銷期在 12 個(gè)月以上的費(fèi)用。（1）管理風(fēng)險(xiǎn) 待攤費(fèi)用和長期待攤費(fèi)用的性質(zhì)：全額屬于不良資產(chǎn)；（ 2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)： 主要用于調(diào)節(jié)成本費(fèi)用，達(dá)到控制利潤的目的。10、無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。(1) 管理風(fēng)險(xiǎn) 隨意入帳無形資產(chǎn)的入帳內(nèi)容和比例都有專門的規(guī)定：a、可以入帳的內(nèi)容，包括：(外購的：按發(fā)票、憑證等入帳；投資人投入的：按章程、合同的規(guī)定入帳；接受捐贈(zèng)的：按協(xié)議的約定入帳；'商譽(yù)：根據(jù)評估所評估或雙方協(xié)商，主要是在合資、聯(lián)營、兼并和股份制改造時(shí)才體現(xiàn)；I自行開發(fā)的：確認(rèn)無

35、形資產(chǎn)的條件：一是具有所有權(quán)；二是能帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益；可以確認(rèn)無形資產(chǎn)的，主要是指取得時(shí)的注冊費(fèi)、聘請律師費(fèi)等。b、可以入帳的比例：1999年，公司法規(guī)定：無形資產(chǎn)不得超過注冊資本的 20%;特殊規(guī)定：中外合資企業(yè)無形資產(chǎn)不得超過注冊資本的30% ;高新技術(shù)企業(yè)不超過35%; IT企業(yè)無規(guī)定。管理費(fèi)用：研究開發(fā)過程中發(fā)生的材料費(fèi)、直接參與人員的工資、福利費(fèi), 開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費(fèi)用，不得作為無形資產(chǎn)入帳。 流失 質(zhì)量不良資產(chǎn)：被其他新技術(shù)或?qū)＠〈?，已?jīng)喪失了盈利能力；由于市場 變化，已經(jīng)喪失了盈利能力。沉淀資產(chǎn)；仍在法定保護(hù)期限或合同規(guī)定的受益期限內(nèi)，但盈利能力低下 (如冠生園品

36、牌)；良性資產(chǎn)：扣除以上兩部分的余額。(2) 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：主要是利用攤銷期來調(diào)節(jié)攤銷額，進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤的風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)攤銷期限的確定如下： 有法定保護(hù)期限，無合同受益年限的： 商標(biāo)法規(guī)定，商標(biāo)權(quán)保護(hù)期限為 10 年； 專利法規(guī)定，發(fā)明專利權(quán)保護(hù)期限為 20 年，新型、外觀設(shè)計(jì)專利保護(hù) 期限為 10 年； 有合同受益年限，無法定保護(hù)期限的，取合同受益年限； 二者均有的，取兩者期限較短者； 二者均無的，攤銷期限不超過 10 年。11、資產(chǎn)質(zhì)量分析指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)比例 不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)比例二X 100%總資產(chǎn)不良資產(chǎn)比例一般不得超過 10%（ 2）沉淀資產(chǎn)比例沉淀資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)比例=X 100%總資產(chǎn) 沉淀

37、資產(chǎn)比例一般不得超過 15% 不良資產(chǎn)比例沉淀資產(chǎn)比例合計(jì)不宜超過 20%。（二）償債能力分析1 、應(yīng)付賬款 應(yīng)付供應(yīng)單位的款項(xiàng)。（1）規(guī)模：一般要應(yīng)收帳款為佳（ 2 ）信用： 應(yīng)將應(yīng)付賬款作為籌資的主要渠道之一。 企業(yè)財(cái)務(wù)人員與相關(guān)人員要形成一種觀念，即形成二個(gè)鏈條的概念：債權(quán) 鏈和債務(wù)鏈。2、預(yù)收賬款 向購貨單位預(yù)收的款項(xiàng)（ 1 ）管理應(yīng)注意的：“瓶頸”現(xiàn)象：再生產(chǎn)過程不平衡。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：隱瞞收入，拖延納稅 注意：應(yīng)收帳款：是貨已發(fā)，款未到;預(yù)收賬款：貨未發(fā)，款已到。錢貨兩清的財(cái)務(wù)處理：正確的應(yīng)該是：+銀行存款（資產(chǎn)負(fù)債表），+銷售 收入（損益表）；但拖延納稅的處理是：+銀行存款（資產(chǎn)

38、負(fù)債表），+預(yù)收帳款（資產(chǎn)負(fù)債 表）。3、預(yù)計(jì)負(fù)債這是按新的會計(jì)制度增加的項(xiàng)目。包括：對外提供的擔(dān)保；商業(yè)承兌票據(jù)貼現(xiàn)；未決訴訟；產(chǎn)品質(zhì)量保證。風(fēng)險(xiǎn)：屬于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加大了未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)注意控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 的比例。4、償債能力分析方法（1）分析的主要指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率二X 100%資產(chǎn)總額參考指標(biāo)：理論上50%左右最好。優(yōu)45%J 良52%（?）我國實(shí)際平均70%I必須預(yù)警> 85% 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率二X 100%流動(dòng)負(fù)債參考指標(biāo)：理論上200%左右是理想狀態(tài)。廣優(yōu) > 193%我國實(shí)際 < 良 > 150%平均110 %必須預(yù)警< 1

39、25% 速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率=x 100%流動(dòng)負(fù)債在我國：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨國際上：速動(dòng)資產(chǎn)二流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-預(yù)付費(fèi)用（待攤費(fèi)用）參考指標(biāo)：理論上：100%左右較理想。優(yōu) 150%良 116 %我國實(shí)際'平均75 %必須預(yù)警 50%（2）動(dòng)態(tài)分析 年內(nèi)必須償還的債務(wù)（資金），包括銀行借款本息（到期的）應(yīng)繳稅金+其他應(yīng)交款應(yīng)付工資（與工效掛鉤的超出實(shí)發(fā)工資的部分掛應(yīng)付工資）應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付賬款 年內(nèi)真正能夠償債的資產(chǎn)（資金），包括：廣銀行存款（日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需資金）年內(nèi)能夠收回的應(yīng)收款 I年內(nèi)新增折舊：更新改造任務(wù)程度年內(nèi)新增留存收益（盈余公積+未分配利潤）年內(nèi)新增

40、貸款（3）流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度分析 存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本銷貨成本存貨周轉(zhuǎn)率二x 100% =x 100%平均存貨成本（期初存貨+期末存貨）* 21存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=X 360 （天）=X 100%存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=x 100%銷售凈收入平均應(yīng)收帳款1應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)二X 360應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=X 100%平均流動(dòng)資產(chǎn)（4）怎樣看待負(fù)債經(jīng)營 理論上：負(fù)債經(jīng)營成本較低例：甲、乙兩個(gè)企業(yè)，假定甲借入資金 100 萬元，借款年利率為 10%；乙 從股本融入 100 萬元資本，股息率 10%；兩企業(yè)毛收益均為 50萬元。看看其區(qū)

41、別，分析如下：甲乙借入100 萬元股票利率10%股息率利息10萬元股利利潤總額 50- 10= 40 （萬元）50 萬元所得稅（ 33%）13.2萬元16.5 萬元凈利潤26.8 萬元33.5 萬元（分配） -10 萬元企業(yè)可用資金 26.8 萬元23.5 萬元流出資金 1013.2= 23.2（萬元）16.510= 26.5（萬元） 我國上市公司股利分配政策分析 200 3年我國上市公司實(shí)施分配的占 56.23% 股權(quán)融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款、發(fā)行債券的融資成本因此導(dǎo)致上市公司都有圈錢的欲望（不需回報(bào)的資金，不用白不用一一可悲?。ㄈ┵Y本狀況分析 包括的項(xiàng)目有：1 、實(shí)收資本 是投資者實(shí)際

42、投入企業(yè)的資本。 要注意區(qū)分注冊資本和實(shí)收資本的區(qū)別 （通常兩者之間允許有 20%的差額）。實(shí)收資本與注冊資本之間差額超過 20%的，應(yīng)變更注冊資本2、資本公積是與資本有關(guān)而形成的公共積累。(1) 核算內(nèi)容 股本溢價(jià)：溢價(jià)發(fā)行；增資等； 接受捐贈(zèng)； 撥款轉(zhuǎn)入：如技改撥款、技術(shù)研究(資助基金)撥款； 匯差：匯率變動(dòng)形成； 其他資本公積：如返稅，其他財(cái)政補(bǔ)貼等。(2) 用途：專門用于轉(zhuǎn)增資本金，而不得用于彌補(bǔ)虧損。3、盈余公積與利潤有關(guān)形成的積累。(1) 核算內(nèi)容： 法定盈余公積：按凈利潤的10%提取，達(dá)到注冊資本的50%,可以免提。 法定公益金：按凈利潤的510%提取，可以永久提取。 任意盈余公

43、積：公司制企業(yè)可以提取。(2) 用途法定盈余公積和任意盈余公積可以用于彌補(bǔ)虧損，或者轉(zhuǎn)增資本。轉(zhuǎn)增資本時(shí)，留存部分不得低于注冊資本的 25%。法定公益金主要用于集體福利設(shè)施。4、未分配利潤(1) 核算內(nèi)容：企業(yè)尚未分配的利潤；(2) 計(jì)算：凈利潤盈余公積分配的股利；(3) 性質(zhì)：涉及到歸誰所有，一般有限公司和股份公司異議不大，歸 投資者所有。對國有獨(dú)資企業(yè)而言，國家既是投資者(利潤回報(bào))， 又是管理者(收取管理費(fèi)、所得稅)。5、資本狀況分析方法實(shí)收資本一一屬有償使用與利潤無關(guān)的資本公積一盈余公積與利潤有關(guān)的I屬無償使用I未分配利潤(2) 資本保值增值狀況分析期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率二X

44、100%期初所有者權(quán)益總額期末資產(chǎn)總額資產(chǎn)保值增值率二X 100%期初資產(chǎn)總額例：2003年初2003年末所有者權(quán)益1100萬元1200萬元1200萬元實(shí)收資本500萬元600萬元500萬元資本公積100萬元300萬元100萬元(資本性合計(jì))600萬元900萬元600萬元盈余公積200萬元200萬元240萬元未分配利潤300萬元100萬元360萬元(盈利性合計(jì))500萬元300萬元600萬元從上例可以發(fā)現(xiàn)，因?qū)嵤召Y本和資本公積的增加，導(dǎo)致資本增值，是名義增值。因盈余公積和未分配利潤的增加，導(dǎo)致資本增值，是實(shí)際增值。三、利潤表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范(一)注意的重點(diǎn)項(xiàng)目1、四個(gè)利潤(1) 主營業(yè)務(wù)利潤：反

45、映主營業(yè)務(wù)盈利能力，未扣期間費(fèi)用，也 稱營業(yè)毛利。(2) 營業(yè)利潤：反映全部營業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)的盈利能力，也稱營業(yè)凈利,扣除了期間費(fèi)用。不包括對外投資收益和營業(yè)外收入。(3) 禾U潤總額：反映綜合獲利能力，也稱稅前利潤(應(yīng)納稅所得 額)。(4) 凈利潤：反映企業(yè)的最終獲利能力，也稱稅后利潤(可供分配利潤）需要注意的是：稅法上的利潤總額不等于會計(jì)上（報(bào)表上）的利潤總額 。稅 法規(guī)定，某些費(fèi)用或超過一定比例的費(fèi)用，是不能在稅前列支的（也就是說不能 免稅的）。例如：壞帳準(zhǔn)備，提取額在應(yīng)收帳款 2%。以內(nèi)免稅；職工教育繳費(fèi)在 銷售收入的1.5%以內(nèi)免稅。2、主營業(yè)務(wù)收入按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算。財(cái)務(wù)人員最好能將主

46、營業(yè)務(wù)收入細(xì)分:主營業(yè)務(wù)收入細(xì)分金額比例說明實(shí)際收到的掛應(yīng)收帳款的3、主營業(yè)務(wù)成本（1）自身積累的知識要了解所在行業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本的構(gòu)成， 這樣進(jìn)行成本管理時(shí)可以做到有的 放矢：探控制成本控制什么？探控制成本從什么環(huán)節(jié)開始？不同時(shí)期，成本有不同的內(nèi)涵，研究時(shí)應(yīng)注意。例如：制造業(yè)主營業(yè)務(wù)成本也稱為產(chǎn)品銷售成本。產(chǎn)品生產(chǎn)成本=產(chǎn)品制造成本注意：產(chǎn)品生產(chǎn)成本與產(chǎn)品銷售成本的區(qū)別93年7月前：材料費(fèi)卜車間成本+管理費(fèi)'工廠成本車間工人工資、福利車間經(jīng)費(fèi)+銷售費(fèi)用丿93年7月以后：產(chǎn)品生產(chǎn)成本包括：生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料費(fèi)用、生產(chǎn)工人工資 福利、制造費(fèi)用 例：本期完工產(chǎn)品100件，每件80元倉庫一本期

47、銷售60件，每件80元總成本8000元產(chǎn)品生產(chǎn)成本(針對入庫完工產(chǎn)品)(2)會計(jì)人員應(yīng)提供的成本分析資料總成本4800元產(chǎn)品銷售成本(針對出庫產(chǎn)品) 成本計(jì)劃完成情況(明細(xì)表)項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)際差額說明直接材料120124+ 4直接人工60制造費(fèi)用50合計(jì)230 影響成本計(jì)劃完成情況的因素分析循上例：.定量消耗量 量差 -直接材料超出4元一'實(shí)際消耗量1計(jì)劃價(jià)格價(jià)差 .I實(shí)際價(jià)格量差：因質(zhì)量差導(dǎo)致加量一供應(yīng)部門的責(zé)任 損失浪費(fèi)一生產(chǎn)車間的責(zé)任價(jià)差：供應(yīng)部門的責(zé)任 運(yùn)用價(jià)值工程原理對成本進(jìn)行的分析過剩成本(過剩功能導(dǎo)致的成本增加)：設(shè)備購置避免大而全、避免過度追求高精尖；人員、機(jī)構(gòu)設(shè)置避免閑置

48、 成本發(fā)展趨勢的分析研究收入增長率、成本增長率，后者應(yīng)低于前者，這樣企業(yè)的毛利就會提高。研究各期成本占收入的比重。4、營業(yè)費(fèi)用(1) 與業(yè)務(wù)量有直接關(guān)系的費(fèi)用：包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)等；(2) 與業(yè)務(wù)量無直接關(guān)系的費(fèi)用：銷售機(jī)構(gòu)的辦公費(fèi)、工資福利費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊等；(3) 支出在當(dāng)期、受益在未來的費(fèi)用：宣傳費(fèi)、廣告費(fèi)、展銷會費(fèi)等對營業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）應(yīng)合理控制。5、管理費(fèi)用（1）發(fā)展性費(fèi)用 職工教育經(jīng)費(fèi)A 類全員每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)；B 類 70的員工每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)；C 類 50的員工每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)。 研究開發(fā)費(fèi)A 類占主營業(yè)務(wù)收入的 3以上；B 類占主營業(yè)務(wù)收入的 1以上。

49、 環(huán)保支出A 類通過 ISO14000 認(rèn)證（2）防護(hù)性費(fèi)用： 各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)用：統(tǒng)籌基金 計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（3）不良性費(fèi)用 存貨盤虧、毀損（不包括在產(chǎn)品） ； 產(chǎn)品質(zhì)量保證損失等（4）管理性費(fèi)用對管理費(fèi)用要做到合理控制，要求財(cái)務(wù)人員提供管理費(fèi)用（明細(xì)）分析。6、財(cái)務(wù)費(fèi)用（1）報(bào)表數(shù)字的含義：財(cái)務(wù)費(fèi)用實(shí)際上是借、代的差額：借方貸方利息支出利息收入月末：（財(cái)務(wù)費(fèi)用=）利息支出一利息收入；如如為+,表明支出大于收入,為凈支出；如為，表明收入大于支出，為凈收入。（ 2 ）管理應(yīng)注意的問題： 應(yīng)當(dāng)控制規(guī)模和結(jié)構(gòu)。短期借款一一償債壓力大，利息負(fù)擔(dān)輕；長期借款償債壓力小，利息負(fù)擔(dān)重。（3）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

50、 短期借款產(chǎn)生的利息應(yīng)列于財(cái)務(wù)費(fèi)用； 長期借款如用于工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)應(yīng)列于在建工程這時(shí)長期 借款利息資本化（即利息也列入在建工程科目） ，在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)后，未 歸還的借款的利息只能列入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目。（二）成本費(fèi)用分析必須注意的問題1、歷史成本補(bǔ)償原則對企業(yè)的影響 歷史成本：財(cái)產(chǎn)物資入帳時(shí)的價(jià)值； 企業(yè)資金為什么緊張？（ 1） 擴(kuò)大規(guī)模需用資金；（ 2） 通貨膨脹耗用資金；（ 3） 不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)占用資金；（ 4） 應(yīng)收帳款占用資金；（ 5） 歷史成本補(bǔ)償?shù)挠绊?上一過程發(fā)生的成本費(fèi)用雖然足額補(bǔ)償了，但由于技術(shù)進(jìn)步和社會 發(fā)展，這些足額的補(bǔ)償并不能重新購置現(xiàn)行所需的使用價(jià)值； 報(bào)表上的利潤并不是真實(shí)的利潤； 導(dǎo)致應(yīng)該留在企業(yè)、應(yīng)該補(bǔ)償?shù)馁Y金，卻以利潤分配的方式了（并 多交的稅金），導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺；例如：企業(yè) 50年前入帳的一棟房屋，入帳價(jià)值 50 萬元，使用面積 1000平 方米，現(xiàn)已達(dá)使用年限 50 年，房屋報(bào)廢更新。 雖然已足額提取了 50 萬元的折舊， 但要重新興建一棟這樣的房屋，現(xiàn)有投資 50 萬元是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。 決策的彌補(bǔ) 采用謹(jǐn)慎性的會計(jì)政策：所有謹(jǐn)慎性的會計(jì)政策都會使資金盡早回收； 按新的會計(jì)制度進(jìn)行八項(xiàng)計(jì)提：應(yīng)