資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析

1、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債 和所有者權(quán)益的會計(jì)報(bào)表。對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行總體分析，其 目的就在于從總體上把握企業(yè)在特定日期財(cái)務(wù)狀況的全貌。首先，可以核對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總額。 由于資產(chǎn)負(fù)債表是以 “資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的公式 編制而成，因此根據(jù)資產(chǎn)總計(jì)數(shù)即可推知負(fù)債和所有者權(quán)益 總計(jì)數(shù)，企業(yè)的資產(chǎn)合計(jì)數(shù)大致可以反映出企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的 大小。另外，如果知道企業(yè)所在行業(yè)的平均資產(chǎn)的情況，還可 以推知該企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位。其次，可以核查流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、負(fù)債、所有者 權(quán)益等大項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)。通過這些合計(jì)數(shù)可以看出有關(guān)項(xiàng)目 在資產(chǎn)總額與負(fù)債和

2、所有者權(quán)益總額中所占的比重，從而可 以一定程度地了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負(fù)債的流動性以及企 業(yè)負(fù)債經(jīng)營的程度等。再次，可以進(jìn)一步觀察各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分 別在資產(chǎn)總額、負(fù)債與所有者權(quán)益總額中所占的比重。根據(jù) 有關(guān)的各項(xiàng)比重，可以列出百分比資產(chǎn)負(fù)債表，從而可以了 解企業(yè)資金的分布狀況，了解企業(yè)資金來源的渠道。這樣有 助于進(jìn)一步分析和發(fā)現(xiàn)問題，進(jìn)一步改善企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。如果有該企業(yè)近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表，則可以計(jì)算各資 產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的金額變動及金額變動百分比。 通過各個(gè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的金額變動，可以反 映出企業(yè)在近幾年內(nèi)財(cái)務(wù)狀況變動的情況，從而有助于預(yù)測 企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況

3、變化的趨勢；而通過各個(gè)資產(chǎn)、負(fù)債、所 有者權(quán)益項(xiàng)目的金額變動百分比，則可以反映出各項(xiàng)目對企 業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化影響的大小以及各項(xiàng)目自身變化的幅度，同 樣有助于預(yù)測企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢。總之，通過資產(chǎn)負(fù)債表的總體分析，可以大致了解企業(yè) 所擁有的資產(chǎn)狀況、企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù) 狀況。而如果需要進(jìn)一步了解企業(yè)償還短期債務(wù)的能力和財(cái) 務(wù)彈性，了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力等詳細(xì)情況， 則需要使用趨勢分析法、比率分析法等作具體分析。1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要反映流動資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)之間的比例 關(guān)系，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)是流動資產(chǎn)率，其計(jì)算 公式為：流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/額資產(chǎn)總額對

4、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，可幫助我們從宏觀角度上掌握企業(yè) 所在行業(yè)的特點(diǎn)、經(jīng)營管理特點(diǎn)和技術(shù)裝備水平。流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動越重要。比如在企業(yè)產(chǎn)品市場需求旺盛或擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模 的時(shí)期，企業(yè)投入當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金要比其他企業(yè)、 其他時(shí)期投入的多。當(dāng)企業(yè)處于蓬勃發(fā)展時(shí)期時(shí)，企業(yè)的經(jīng) 營管理就顯得非常重要。該指標(biāo)也是進(jìn)行行業(yè)劃分和行業(yè)比 較的重要指標(biāo)。一般地講，紡織、冶金企業(yè)該指標(biāo)在30%60 %之間，商業(yè)批發(fā)企業(yè)可高達(dá) 90%以上。商業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)往往大于非流動資產(chǎn)，而化工業(yè)的情況卻恰恰相反。如江蘇某商場股份有限公司 xx年12月31 日的流動資產(chǎn)為5 602萬元，結(jié)構(gòu)性資

5、產(chǎn)為 4 066萬元。而 河南某股份有限公司同期的流動資產(chǎn)為 23 922萬元，結(jié)構(gòu)性 資產(chǎn)為17 944萬元。在同一行業(yè)中，流動資產(chǎn)、長期投資所占的比重反映出 企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。流動資產(chǎn)和負(fù)債較高的企業(yè)穩(wěn)定性差，卻 較靈活；而那些結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和負(fù)債占較大比重的企業(yè)底子較 厚，但轉(zhuǎn)變調(diào)整比較困難。 長期投資較高的企業(yè)， 風(fēng)險(xiǎn)較高。無形資產(chǎn)增減和固定資產(chǎn)折舊快慢反映企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)裝備水平。無形資產(chǎn)多的企業(yè)，開發(fā)創(chuàng)新能 力強(qiáng)；而那些固定資產(chǎn)折舊比例較高的企業(yè)，技術(shù)更新?lián)Q代 快。通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，就能看出行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營特點(diǎn) 和技術(shù)裝備特點(diǎn)。2負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要是負(fù)債總額與所有者權(quán)益、

6、長期負(fù)債與 所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系。對負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析，主要應(yīng)弄 清企業(yè)自有資金負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營率。自有資金負(fù)債率是所有者權(quán)益和負(fù)債總額的比率，也叫 企業(yè)投資安全系數(shù)，用來衡量投資者對負(fù)債償還的保障程 度。該指標(biāo)也反映企業(yè)自負(fù)盈虧能力的大小。即：自有資金負(fù)債率=負(fù)債總額/資本總金額自有資金負(fù)債率越大，債權(quán)人所得到的保障越小，獲得 銀行貸款的可能性越小。企業(yè)的原材料供應(yīng)商也很關(guān)心這一 指標(biāo)，它是確定付款方式、付款期限的依據(jù)。自有資金負(fù)債 率越低，股東及企業(yè)以外第三方對企業(yè)的信心就越足，但如 果自有資金負(fù)債率過低，說明企業(yè)沒有充分利用自有資金， 發(fā)展?jié)摿€很大。一般認(rèn)為 1 : 1最理想，即：負(fù)債

7、總額=資本總金額長期負(fù)債和所有者權(quán)益之比，稱為企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營率。 即：負(fù)債經(jīng)營率=長期負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額通過長期負(fù)債來籌集結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)所需的資金是一條途 徑。但長期負(fù)債過大，利息支出很高，一旦企業(yè)陷入經(jīng)營困 境，如貸款收不回、流動資金不足等情況，長期負(fù)債就變成 企業(yè)的包袱。而使用自有資金投資企業(yè)的結(jié)構(gòu)性資金，就沒 有這種弊病。因此，負(fù)債經(jīng)營率反映企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的獨(dú)立性和穩(wěn)定性，一般認(rèn)為 1: 3或1 : 4較為合理。比率越高說明企業(yè)獨(dú)立性越差，比率越低說明企業(yè)的資金來源穩(wěn)定性 越好。3各行業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的合理結(jié)構(gòu)，也因技術(shù)水平、市場發(fā)育 程度等條件的不同而改變。比如在我國目前資金市場還欠發(fā) 達(dá)的情況下，合理的負(fù)債經(jīng)營率往往低于國外同行的水平； 再比如我國企業(yè)之間遵守合同、按期付款的觀念還不很強(qiáng)， 自有資金負(fù)債率低于國外水平也是比較合理的。因此這些指 標(biāo)的合理數(shù)值是相對的、可調(diào)整的。各行業(yè)之間這些數(shù)據(jù)的差距也是比較巨大的，在進(jìn)行企 業(yè)的財(cái)務(wù)分析和評價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同行業(yè)，運(yùn)用不同的指標(biāo) 數(shù)值，才能得出有意義的結(jié)論。我們把資產(chǎn)或負(fù)債結(jié)構(gòu)符合或接近行業(yè)合理結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù) 的企業(yè)稱為資產(chǎn)或負(fù)債結(jié)構(gòu)比較合理的