天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)定

1、天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)則目錄第一編 總 則 (4第一章 基本原則 (4第二章 市場(chǎng)參與人 (5第一節(jié) 藝術(shù)品持有人 (5第二節(jié) 投資人 (6第三節(jié) 發(fā)行代理商 (6第三章 份額標(biāo)的物的鑒定、評(píng)估、展示、保管及保險(xiǎn) (7第四章 份額的發(fā)行與承銷 (8第五章 份額的上市與交易 (9第六章 份額的退市與重新上市 (10第七章 份額登記和資金結(jié)算 (11第二編 藝術(shù)品份額發(fā)行及上市 (12第八章 份額發(fā)行、承銷、上市 (12第九章 信息披露 (16第十章 監(jiān)管和處理 (18第三編 藝術(shù)品份額交易 (19第十一章 交易市場(chǎng) (19第一節(jié) 交易品種 (19第二節(jié) 交易平臺(tái) (20第三節(jié) 投資人與交易權(quán)

2、 (20第四節(jié) 交易時(shí)間 (20第十二章 份額的買賣 (21第一節(jié) 一般規(guī)定 (21第二節(jié) 申報(bào) (22第三節(jié) 成交 (25第四節(jié) 要約交易 (27第五節(jié) 期滿交割 (29第六節(jié) 要約收購(gòu) (29第十三章 其他交易事項(xiàng) (31第一節(jié) 開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià) (31第二節(jié) 上市、停牌、復(fù)牌與退市 (32第十四章 交易信息 (35第一節(jié) 一般規(guī)定 (35第二節(jié) 即時(shí)行情 (36第三節(jié) 份額指數(shù) (36第四節(jié) 份額交易公開(kāi)信息 (36第十五章 交易行為監(jiān)督 (39第十六章 交易異常情況處理 (41第十七章 交易糾紛解決 (42第十八章 交易費(fèi)用 (42第四編 登記結(jié)算 (43第十九章 登記結(jié)算機(jī)構(gòu) (43第

3、二十章 份額賬戶和資金賬戶的管理 (45第二十一章 份額的登記 (46第二十二章 份額的查詢 (47第二十三章 資金結(jié)算 (48第二十四章 風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施 (48附 則 (48第第一編 總 則一章 基本原則第一條 為了促進(jìn)文化藝術(shù)品的流通,保護(hù)藝術(shù)品持有人與投資人的合法權(quán)益,推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)與文化的協(xié)調(diào)發(fā)展,根據(jù)中華人民共和國(guó)民法通則、中華人民共和國(guó)物權(quán)法等有關(guān)法律、法規(guī),遵循公開(kāi)、公平、公正與自愿、有償、誠(chéng)實(shí)守信原則,特制訂本規(guī)則。第二條 天津文化藝術(shù)品交易所(以下稱本所經(jīng)天津市人民政府批準(zhǔn)依法設(shè)立,接受天津市人民政府和有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督,組織文化藝術(shù)品交易。凡參與本所文化藝術(shù)品交易的藝術(shù)品持有

4、人、發(fā)行代理商、投資人等,都必須遵守本規(guī)則。第三條 本所制訂若干具體管理制度與規(guī)則,以保障本規(guī)則的實(shí)現(xiàn)與具體落實(shí)。本規(guī)則是本所各項(xiàng)管理制度與規(guī)則的總綱,本所的各項(xiàng)管理制度與規(guī)則及其相關(guān)實(shí)施細(xì)則必須遵循本規(guī)則。第四條 進(jìn)入本所交易的為包括法律允許買賣的文物在內(nèi)的可流通的文化藝術(shù)品(以下稱藝術(shù)品。第五條 在本所交易的藝術(shù)品主要采用份額交易模式,份額交易模式是指將份額標(biāo)的物等額拆分,拆分后按份額享有的所有權(quán)公開(kāi)上市交易的方式。份額標(biāo)的物指在本所上市交易的同一份額代碼所指向的藝術(shù)品或藝術(shù)品組合。其他交易模式本所另行規(guī)定。第六條 本所為藝術(shù)品份額(以下稱份額的集中交易提供場(chǎng)所、設(shè)施,履行國(guó)家有關(guān)法律、法

5、規(guī)、規(guī)章和政策規(guī)定的職責(zé),監(jiān)督管理市場(chǎng)行為,維護(hù)市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正。本所對(duì)藝術(shù)品權(quán)屬、真?zhèn)?、品質(zhì)等均不承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。第二章 市場(chǎng)參與人第一節(jié) 藝術(shù)品持有人第七條藝術(shù)品持有人是指將其所有或者依法可以處分的藝術(shù)品在本所申請(qǐng)上市交易的自然人、法人或其他組織。第八條藝術(shù)品持有人應(yīng)該遵守本所的各項(xiàng)規(guī)則,保證其申請(qǐng)上市的藝術(shù)品來(lái)源合法,權(quán)屬清晰無(wú)瑕疵,不屬于法律法規(guī)禁止買賣的藝術(shù)品。藝術(shù)品持有人將依法不得處分的藝術(shù)品發(fā)行上市交易的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)責(zé)任。第九條藝術(shù)品持有人在發(fā)行上市過(guò)程須完整披露其藝術(shù)品的來(lái)源和瑕疵等相關(guān)信息,確保提交的文件和信息真實(shí)、完整、有效。未說(shuō)明藝術(shù)品的瑕疵給投資人造成損失的,藝

6、術(shù)品持有人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。第十條藝術(shù)品持有人的藝術(shù)品在本所發(fā)行成功,藝術(shù)品持有人相應(yīng)份額的所有權(quán)轉(zhuǎn)移至該份額的投資人,該藝術(shù)品發(fā)行所獲的收益歸藝術(shù)品持有人所有,收益按照發(fā)行上市協(xié)議的約定分期支付。第十一條藝術(shù)品持有人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)定及發(fā)行上市協(xié)議的約定承擔(dān)發(fā)行上市的相關(guān)費(fèi)用。藝術(shù)品持有人在本所轉(zhuǎn)讓其持有的藝術(shù)品,藝術(shù)品持有人應(yīng)依法繳納相關(guān)稅費(fèi)。第二節(jié) 投資人第十二條投資人是指符合天津文化藝術(shù)品交易所合格投資人標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的條件,并在本所開(kāi)戶的自然人、法人或其他組織。第十三條投資人享有對(duì)藝術(shù)品和份額交易信息的知情權(quán),包括但不限于藝術(shù)品的基本情況、發(fā)行上市過(guò)程中披露的重要信息、交易過(guò)程中披露的相關(guān)

7、信息。第十四條投資人按本所規(guī)則持有份額即成為該份額標(biāo)的物的共有人。共有人應(yīng)該遵守共有人公約,依其所購(gòu)買的份額與其他共有人按份共有份額標(biāo)的物,對(duì)份額標(biāo)的物享有相應(yīng)份額的所有權(quán),承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。第十五條投資人應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守相關(guān)法律、法規(guī)及與本所簽訂的入市交易協(xié)議和本所的相關(guān)交易規(guī)則。第十六條投資人應(yīng)充分了解市場(chǎng)信息及擬發(fā)行上市藝術(shù)品的實(shí)際狀況,對(duì)自身的交易行為負(fù)責(zé),并承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié) 發(fā)行代理商第十七條發(fā)行代理商是指符合本所合格發(fā)行代理商標(biāo)準(zhǔn)的法人組織,負(fù)責(zé)協(xié)助藝術(shù)品持有人進(jìn)行藝術(shù)品發(fā)行上市,在本所規(guī)定范圍內(nèi)對(duì)未售出份額進(jìn)行包銷。第十八條發(fā)行代理商負(fù)責(zé)編制與藝術(shù)品份額發(fā)行上市有關(guān)的文

8、件和資料,協(xié)助藝術(shù)品持有人向本所辦理發(fā)行藝術(shù)品份額的申報(bào)手續(xù),負(fù)責(zé)處理、協(xié)調(diào)藝術(shù)品份額發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)的有關(guān)問(wèn)題,嚴(yán)格按照發(fā)行上市時(shí)間表予以發(fā)行。第十九條發(fā)行代理商有權(quán)要求藝術(shù)品持有人提供與藝術(shù)品份額發(fā)行有關(guān)的所有資料文件,依照發(fā)行代理協(xié)議對(duì)藝術(shù)品持有人所提供資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整承擔(dān)連帶保證責(zé)任。發(fā)行代理商有權(quán)要求藝術(shù)品持有人提供反擔(dān)保。第二十條在藝術(shù)品份額發(fā)行代理過(guò)程中,發(fā)行代理商對(duì)藝術(shù)品持有人及擬發(fā)行上市的藝術(shù)品份額的相關(guān)信息負(fù)有保密義務(wù)。第二十一條發(fā)行代理商有權(quán)要求藝術(shù)品持有人向其支付合理的發(fā)行代理費(fèi)用。發(fā)行代理商對(duì)其所收取的發(fā)行代理費(fèi)用應(yīng)依法納稅。第三章 份額標(biāo)的物的鑒定、評(píng)估、展示、

9、保管及保險(xiǎn) 第二十二條 在本所申請(qǐng)發(fā)行上市的藝術(shù)品,必須經(jīng)過(guò)專業(yè)鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)或?qū)＜诣b定評(píng)估,鑒定評(píng)估后,藝術(shù)品持有人須將申請(qǐng)發(fā)行上市的藝術(shù)品存放于本所認(rèn)可的場(chǎng)所,上述程序中發(fā)生的全部費(fèi)用由藝術(shù)品持有人承擔(dān)。第二十三條 投資人獲得份額時(shí)即視為同意并承諾遵守共有人公約,一致授權(quán)本所作為代理人,代為選定份額標(biāo)的物的保管場(chǎng)所和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),代為辦理保管、保險(xiǎn)等事宜,由本所決定份額標(biāo)的物展示時(shí)間、場(chǎng)所等,本所將上述事宜向投資人公示。第二十四條 投資人按其所持有的份額享有對(duì)份額標(biāo)的物的返還請(qǐng)求權(quán),份額交易時(shí)返還請(qǐng)求權(quán)隨之轉(zhuǎn)移并替代標(biāo)的物的交付。第四章 份額的發(fā)行與承銷第二十五條 在本所發(fā)行上市的藝術(shù)品包括下列

10、法律、法規(guī)允許流通的文物及非文物的藝術(shù)品:(一書(shū)法;(二繪畫(huà)雕塑;(三工藝美術(shù)品;(四玉器珠寶;(五金屬器;(六陶瓷;(七古代家具;(八綜合藝術(shù)品;(九其他藝術(shù)品。第二十六條 份額發(fā)行與承銷前包括以下程序:(一藝術(shù)品持有人向本所提交天津文化藝術(shù)品交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū);(二本所對(duì)藝術(shù)品的相關(guān)材料進(jìn)行初步審核,審核通過(guò)后報(bào)送天津市文物局進(jìn)行售前審批;(三根據(jù)藝術(shù)品實(shí)際情況確定發(fā)行代理商,藝術(shù)品持有人也可以進(jìn)行自銷;(四藝術(shù)品持有人選定鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)或?qū)＜覍?duì)藝術(shù)品進(jìn)行鑒定評(píng)估;(五藝術(shù)品持有人選擇發(fā)行代理商承銷的,藝術(shù)品持有人與發(fā)行代理商協(xié)商確定該藝術(shù)品發(fā)行總價(jià)格并簽訂發(fā)行代理協(xié)議;持有人進(jìn)

11、行份額自銷的,自行確定藝術(shù)品發(fā)行總價(jià)格;(六藝術(shù)品持有人將申請(qǐng)發(fā)行上市的藝術(shù)品存放于本所認(rèn)可的場(chǎng)所;(七發(fā)行代理商或持有人提交份額上市審核申請(qǐng),經(jīng)藝術(shù)品份額上市審核委員會(huì)審核通過(guò)后,持有人與本所簽訂發(fā)行上市協(xié)議,份額方可進(jìn)行發(fā)行、承銷,本所將發(fā)行上市材料報(bào)政府監(jiān)管部門(mén)備案。第二十七條發(fā)行代理商必須符合本所發(fā)行代理商標(biāo)準(zhǔn),并由本所認(rèn)可。第二十八條 經(jīng)藝術(shù)品份額上市審核委員會(huì)審核通過(guò)的份額在本所的交易系統(tǒng)采取網(wǎng)上申購(gòu)搖號(hào)抽簽的方式發(fā)行。第二十九條 為份額發(fā)行出具相關(guān)文件的機(jī)構(gòu)和人員,應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的道德規(guī)范和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,嚴(yán)格履行法定職責(zé),對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。第五章

12、份額的上市與交易第三十條 本所的份額交易采用無(wú)紙化的集中交易或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的其他方式。第三十一條 在本所進(jìn)行交易的份額分為定期份額和不定期份額。第三十二條 在本所發(fā)行成功的份額,申購(gòu)日后第十個(gè)交易日在本所掛牌上市。第三十三條 通過(guò)本所交易系統(tǒng)進(jìn)行份額買賣的投資人必須在本所開(kāi)立份額賬戶,在本所指定的存管銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶,開(kāi)通份額交易資金支付功能,本所同時(shí)為其設(shè)立對(duì)應(yīng)的資金賬戶。第三十四條 投資人必須符合天津文化藝術(shù)品交易所合格投資人標(biāo)準(zhǔn),天津文化藝術(shù)品交易所合格投資人標(biāo)準(zhǔn)由本所制訂。第三十五條 投資人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)客戶端參與份額交易。第三十六條 本所交易費(fèi)用包括發(fā)行上市費(fèi)、交易傭金等,以上費(fèi)用的

13、費(fèi)率由本所根據(jù)具體情況制訂,報(bào)政府監(jiān)管部門(mén)備案后執(zhí)行。費(fèi)率的變更須經(jīng)相同程序。第三十七條 本所確定的份額登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)在本所交易的份額的登記。本所指定的存管銀行負(fù)責(zé)交易資金的結(jié)算。第六章 份額的退市與重新上市第三十八條 份額上市后,出現(xiàn)本所規(guī)定的退市條件時(shí),本所按相關(guān)管理辦法對(duì)其作退市處理。第三十九條 當(dāng)持有同一份額標(biāo)的物全部份額的全體投資人就該份額標(biāo)的物達(dá)成一致要求份額退市時(shí),全體投資人應(yīng)共同向本所提出申請(qǐng),依本所的規(guī)定程序正常退市。第四十條 當(dāng)單個(gè)投資人持有的同一份額標(biāo)的物的全部份額時(shí),該份額正常退市。第四十一條 定期份額達(dá)到規(guī)定期限后競(jìng)價(jià)交割成功的,該份額正常退市。第四十二條 不定期份

14、額要約收購(gòu)成功的,該份額正常退市。第四十三條 份額上市交易后,如發(fā)生份額標(biāo)的物毀損滅失等特殊情況,經(jīng)本所確認(rèn)后對(duì)其做非正常退市處理。份額非正常退市后,屬于保險(xiǎn)責(zé)任的,本所代投資人向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)索賠,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠付后賠償款由本所按所持份額比例支付給投資人。第四十四條 正常退市的份額標(biāo)的物自退市之日起屆滿一年可重新申請(qǐng)上市。第七章 份額登記和資金結(jié)算第四十五條 本所確定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理份額登記業(yè)務(wù)。第四十六條 份額交易資金結(jié)算方式為實(shí)時(shí)清算,日終劃撥。第四十七條 本所選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存管銀行,辦理資金劃撥業(yè)務(wù)。第四十八條登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理投資人之間份額的實(shí)時(shí)登記和資金的日終結(jié)算,存管銀行負(fù)

15、責(zé)交易資金的日終劃撥。第第二編 藝術(shù)品份額發(fā)行及上市八章 份額發(fā)行、承銷、上市第四十九條 藝術(shù)品持有人申請(qǐng)份額發(fā)行須向本所提交天津文化藝術(shù)品交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)及以下文件資料:(一藝術(shù)品持有人身份證明文件;(二藝術(shù)品基本介紹及圖片或影音資料等;(三藝術(shù)品已有的鑒定評(píng)估意見(jiàn)書(shū);(四藝術(shù)品來(lái)源證明文件,購(gòu)買合同、發(fā)票等;(五藝術(shù)品報(bào)價(jià)及歷史交易記錄、同類藝術(shù)品成交價(jià)格等參考信息;(六交易所要求的其他資料。藝術(shù)品持有人必須保證上述資料真實(shí)、完整、有效。第五十條 天津文化藝術(shù)品交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)須由藝術(shù)品持有人本人或其委托代理人簽字,藝術(shù)品持有人為法人或其他組織的,天津文化藝術(shù)品

16、交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)須加蓋公章,并由法定代表人/主要負(fù)責(zé)人或其委托代理人簽字。第五十一條 同一藝術(shù)品為兩人或兩人以上共有的,天津文化藝術(shù)品交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)須經(jīng)全體共有人簽署,共有人書(shū)面聲明放棄該藝術(shù)品的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。第五十二條 本所對(duì)藝術(shù)品持有人提交的天津文化藝術(shù)品交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)及相關(guān)文件資料進(jìn)行初步審核,必要時(shí)可以聘請(qǐng)有關(guān)專家提供意見(jiàn)。本所認(rèn)為需要補(bǔ)充文件資料的,藝術(shù)品持有人應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供。本所認(rèn)為就藝術(shù)品來(lái)源等相關(guān)事宜需要進(jìn)行公示的,藝術(shù)品持有人根據(jù)本所要求進(jìn)行公示。第五十三條 經(jīng)本所初步審核通過(guò)擬發(fā)行的藝術(shù)品須報(bào)文物主管部門(mén)審批。第五十四條 藝術(shù)品持有

17、人在本所發(fā)行份額,本所認(rèn)為需要采取承銷方式的,藝術(shù)品持有人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)發(fā)行代理商,并經(jīng)本所同意。第五十五條 藝術(shù)品持有人或發(fā)行代理商可以委托相關(guān)研究機(jī)構(gòu)或人員撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告,報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響份額投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析,運(yùn)用科學(xué)的估值方法對(duì)該份額的合理投資價(jià)值進(jìn)行預(yù)測(cè)。撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、審慎、客觀的原則,引用的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、權(quán)威并須注明來(lái)源;無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第五十六條 藝術(shù)品持有人委托鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)或?qū)＜覍?duì)藝術(shù)品進(jìn)行鑒定評(píng)估。第五十七條 藝術(shù)品持有人及/或發(fā)行代理商根據(jù)下列原則協(xié)商確定該藝術(shù)品發(fā)行價(jià)格。本所根據(jù)該發(fā)行價(jià)格確定份額發(fā)行總量。(一參考該藝

18、術(shù)品歷史成交價(jià)格;(二參考同類藝術(shù)品近期市場(chǎng)交易價(jià)格;(三參考投資價(jià)值研究報(bào)告;(四參考鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)或?qū)＜姨岢龅脑u(píng)估價(jià)格;(五結(jié)合發(fā)行上市成本。第五十八條份額首次發(fā)行時(shí),藝術(shù)品持有人可以保留約定比例的份額,發(fā)行代理商可以優(yōu)先購(gòu)得約定比例的份額。藝術(shù)品持有人所保留的份額在該份額上市180個(gè)自然日后方可在本所交易。第五十九條藝術(shù)品持有人選擇發(fā)行代理商承銷的,藝術(shù)品持有人與發(fā)行代理商簽訂發(fā)行代理協(xié)議。第六十條藝術(shù)品持有人須將申請(qǐng)發(fā)行上市的藝術(shù)品存放于本所認(rèn)可的場(chǎng)所,非經(jīng)本所同意不得查看、提取。第六十一條藝術(shù)品持有人及/或發(fā)行代理商應(yīng)向本所提交份額上市審核申請(qǐng),申請(qǐng)文件包括以下內(nèi)容:(一天津文化藝術(shù)品

19、交易所藝術(shù)品份額發(fā)行上市申請(qǐng)書(shū)及本規(guī)則第四十九條列明的所有文件;(二藝術(shù)品份額發(fā)行說(shuō)明書(shū);(三藝術(shù)品已有的鑒定評(píng)估意見(jiàn)書(shū);(四藝術(shù)品的保管、保險(xiǎn)協(xié)議文件;(五有關(guān)份額發(fā)行、承銷的協(xié)議;(六發(fā)行代理商的營(yíng)業(yè)執(zhí)照等相關(guān)資料;(七本所要求提供的其他文件。第六十二條 藝術(shù)品份額上市審核委員會(huì)根據(jù)藝術(shù)品持有人及/或發(fā)行代理商的申請(qǐng)進(jìn)行上市前審核,審核通過(guò)后,本所與藝術(shù)品持有人簽訂天津文化藝術(shù)品交易所發(fā)行上市協(xié)議,確定份額申購(gòu)日(以下稱T日。第六十三條 本所將全部發(fā)行上市資料報(bào)政府監(jiān)管部門(mén)備案。第六十四條 發(fā)行代理商依照發(fā)行上市協(xié)議的約定向本所繳納發(fā)行保證金及發(fā)行上市費(fèi)。份額發(fā)行成功的,本所扣除發(fā)行代理商

20、包銷份額和優(yōu)先認(rèn)購(gòu)份額所用資金后將剩余發(fā)行保證金退還發(fā)行代理商;份額發(fā)行失敗的,本所將發(fā)行保證金全額退還發(fā)行代理商。第六十五條 藝術(shù)品持有人或發(fā)行代理商于T-2日或之前在本所指定媒體刊登發(fā)行說(shuō)明書(shū)。第六十六條 本所于T-1日在本所網(wǎng)站公布藝術(shù)品份額發(fā)行公告并于T日前完成份額標(biāo)的物的展示。第六十七條 投資人于T日的9:30-11:30,13:00-15:00內(nèi)通過(guò)本所的交易系統(tǒng)申購(gòu)份額,申購(gòu)訂單不能撤銷。第六十八條 份額發(fā)行采取網(wǎng)上定價(jià)申購(gòu)的方式。第六十九條 份額按每份1元發(fā)行。第七十條 份額發(fā)行采取網(wǎng)上申購(gòu)搖號(hào)抽簽的方式。第七十一條 投資人參與份額申購(gòu)時(shí),對(duì)于同一份額,每個(gè)份額賬戶僅限申購(gòu)一次

21、,申購(gòu)數(shù)量應(yīng)為1000份或1000份的整數(shù)倍,且不能超過(guò)本所藝術(shù)品份額發(fā)行公告中規(guī)定的申購(gòu)數(shù)量上限,申購(gòu)數(shù)量上限由本所在份額發(fā)行總量5的范圍內(nèi)確定。第七十二條 本所于T+2日公告份額發(fā)行申購(gòu)情況。第七十三條 份額申購(gòu)數(shù)量及藝術(shù)品持有人持有份額數(shù)量之和(以下稱申購(gòu)數(shù)量之和不足份額發(fā)行總量的80%,則視為發(fā)行失敗。份額發(fā)行失敗的,全部申購(gòu)不予錄取。申購(gòu)數(shù)量之和大于等于份額發(fā)行總量的80%,但小于份額發(fā)行總量的,份額發(fā)行總量減去申購(gòu)數(shù)量之和的部分由藝術(shù)品持有人或發(fā)行代理商全額認(rèn)購(gòu),該部分份額被持有人認(rèn)購(gòu)的在份額上市180個(gè)自然日后方可在本所交易。第七十四條 本所于T+3日采取搖號(hào)抽簽的方式確定申購(gòu)中

22、簽者。第七十五條 本所于T+4日公告藝術(shù)品份額發(fā)行申購(gòu)結(jié)果,并解凍未中簽申購(gòu)資金。第七十六條 本所于T+5日根據(jù)藝術(shù)品份額發(fā)行申購(gòu)結(jié)果向投資人劃撥份額,資金存管銀行向藝術(shù)品持有人劃撥資金。第七十七條 本所于T+10日發(fā)布藝術(shù)品份額上市交易公告,藝術(shù)品份額上市交易。第九章 信息披露第七十八條 信息披露義務(wù)人是指藝術(shù)品持有人、發(fā)行代理商以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等在份額發(fā)行、承銷、上市交易過(guò)程中承擔(dān)信息披露義務(wù)的相關(guān)個(gè)人和機(jī)構(gòu)。第七十九條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)和本所的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。第八十條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證信息披露時(shí)間的及時(shí)性和內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性

23、陳述或者重大遺漏。第八十一條 相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在本所規(guī)定的期限內(nèi)披露所有對(duì)相關(guān)上市份額的價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件。第八十二條 相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資人公開(kāi)披露重大信息,確保所有投資人可以平等地獲取同一信息,不得僅向單個(gè)或部分投資人透露或泄露。第八十三條 相關(guān)份額標(biāo)的物發(fā)生的或與之有關(guān)的事件沒(méi)有達(dá)到本規(guī)則相關(guān)規(guī)則規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn),或者本規(guī)則相關(guān)規(guī)則沒(méi)有具體規(guī)定,但本所或相關(guān)信息披露義務(wù)人認(rèn)為該事件可能對(duì)份額交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)比照本規(guī)則相關(guān)規(guī)則及時(shí)披露。第八十四條 本規(guī)則相關(guān)規(guī)則規(guī)定的信息披露文件主要包括發(fā)行公告、上市交易公告、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。

24、第八十五條 信息披露應(yīng)當(dāng)使用事實(shí)描述性語(yǔ)言,簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂地說(shuō)明事件真實(shí)情況,信息披露文件中不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質(zhì)的詞句。第八十六條 信息披露應(yīng)先經(jīng)本所登記后,再在本所指定的媒體上披露。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證在約定時(shí)間內(nèi),在指定媒體上披露的信息與在本所登記的內(nèi)容完全一致。相關(guān)信息披露義務(wù)人在其他公共傳媒披露的信息不得先于本所指定媒體,不得以新聞發(fā)布或者答記者問(wèn)等其他形式代替信息披露。第八十七條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)配備信息披露所必需的通訊設(shè)備,保證對(duì)外咨詢電話的暢通。第八十八條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù),及時(shí)告知本所已發(fā)生、正在發(fā)生或者將要發(fā)生的重大事

25、件,并在披露前不對(duì)外泄漏相關(guān)信息。第八十九條 在份額發(fā)行過(guò)程中,藝術(shù)品持有人和發(fā)行代理商應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的程序、內(nèi)容和格式,編制信息披露文件,履行信息披露義務(wù)。第九十條 公共傳媒傳播的消息(以下稱傳聞可能或已經(jīng)對(duì)份額發(fā)行價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,由信息披露義務(wù)人澄清或委托本所發(fā)布澄清公告。第九十一條 本所的信息中心關(guān)于傳聞的澄清公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一 傳聞內(nèi)容及其來(lái)源;(二 傳聞所涉事項(xiàng)的真實(shí)情況;(三 本所要求的其他內(nèi)容。第十章 監(jiān)管和處理第九十二條 藝術(shù)品持有人對(duì)份額發(fā)行行為和結(jié)果承擔(dān)完全的法律責(zé)任。本所對(duì)在本所發(fā)行的份額實(shí)施管理與監(jiān)督,但不對(duì)份額的發(fā)行與承銷過(guò)程承擔(dān)法律責(zé)任。第九十三條 藝

26、術(shù)品持有人、發(fā)行代理商及相關(guān)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)則相關(guān)規(guī)則規(guī)定的,本所可以要求其改正;對(duì)責(zé)任人及直接主管人員,可以采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選等措施,記入本所建立的誠(chéng)信檔案并公布。第九十四條 發(fā)行代理商有下列行為之一的,除承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任外,自本所確認(rèn)之日起24個(gè)月內(nèi)不得參與份額發(fā)行:(一在發(fā)行過(guò)程中,進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資人的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng),以不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)份額;(二在發(fā)行過(guò)程中披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第九十五條 發(fā)行代理商有下列行為之一的,除承擔(dān)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定的法律責(zé)任外,自本所確認(rèn)之日起12個(gè)月內(nèi)不得參與份額發(fā)行:(一提前泄漏份額發(fā)行信息;(二以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬份

27、額發(fā)行代理業(yè)務(wù);(三在發(fā)行過(guò)程中不按規(guī)定披露信息;(四在發(fā)行過(guò)程中的實(shí)際操作與報(bào)送本所的發(fā)行方案不一致;(五撰寫(xiě)或者發(fā)布的投資價(jià)值研究報(bào)告違反本所相關(guān)規(guī)定。 第九十六條 相關(guān)信息披露義務(wù)人違反本規(guī)則的相關(guān)規(guī)則,本所可以視情節(jié)輕重給予通報(bào)批評(píng)或公開(kāi)譴責(zé)。第第三編 藝術(shù)品份額交易十一章 交易市場(chǎng)第一節(jié) 交易品種第九十七條 在本所進(jìn)行交易的份額分為定期份額和不定期份額。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn),本所可調(diào)整交易品種。第二節(jié)交易平臺(tái)第九十八條 本所的交易平臺(tái)由交易主機(jī)、撮合系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)客戶端等組成。網(wǎng)絡(luò)客戶端可以從本所網(wǎng)站免費(fèi)下載。第九十九條除經(jīng)本所特許外,進(jìn)入本所交易系統(tǒng)的,僅限下列人員:(

28、一登記在冊(cè)的投資人;(二本所的系統(tǒng)管理人員。第三節(jié)投資人與交易權(quán)第一百條 投資人進(jìn)入本所交易系統(tǒng)進(jìn)行份額交易的,須向本所申請(qǐng)開(kāi)戶,符合開(kāi)戶條件的取得相應(yīng)交易權(quán)。第一百零一條 投資人在本所進(jìn)行交易,已持有部分份額的,對(duì)同一標(biāo)的物其他份額行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)時(shí)遵守價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先的原則。第一百零二條 投資人必須符合天津文化藝術(shù)品交易所合格投資人標(biāo)準(zhǔn)。第四節(jié) 交易時(shí)間第一百零三條 本所交易時(shí)間為每周周一至周五的9:15-9:25, 9:30-11:30,13:00-15:00。國(guó)家法定節(jié)假日和本所公告的休市日,本所市場(chǎng)休市。第一百零四條 本所采用競(jìng)價(jià)交易方式,每個(gè)交易日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)

29、時(shí)間;9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間,開(kāi)市期間停牌和復(fù)牌的份額除外。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn),本所可以調(diào)整交易時(shí)間。第一百零五條 交易時(shí)間內(nèi)因故停市,交易時(shí)間不作順延。第十二章 份額的買賣第一節(jié)一般規(guī)定第一百零六條 本所接受投資人的買賣申報(bào)后,承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。本所接受投資人的買賣申報(bào)同時(shí),鎖定其申報(bào)賣出的份額或其申報(bào)買入份額的款項(xiàng)。投資人買賣申報(bào)達(dá)成交易的,買方應(yīng)當(dāng)向賣方交付其申報(bào)買入的份額款項(xiàng),賣方應(yīng)當(dāng)向買方交付其申報(bào)賣出的份額。投資人交付或取得其賣出或買入的份額,即視為同時(shí)放棄或取得對(duì)份額標(biāo)的物相應(yīng)份額的返還請(qǐng)求權(quán),以轉(zhuǎn)移該返還請(qǐng)求權(quán)的方式

30、替代交付標(biāo)的物。第一百零七條 投資人向本所交易主機(jī)提交買賣申報(bào)指令,交易主機(jī)收到申報(bào)指令后,按規(guī)則達(dá)成交易,交易結(jié)果及其交易記錄由本所發(fā)送至交易參與雙方。本所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管申報(bào)記錄。第一百零八條 投資人買入的份額實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。份額的當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易是指投資人當(dāng)日買入的份額,即可當(dāng)日全部或部分賣出。第一百零九條 根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以實(shí)行做市商制度,具體辦法由本所另行規(guī)定。第二節(jié)申報(bào)第一百一十條 投資人買賣份額前,應(yīng)在本所網(wǎng)站上簽訂投資人入市交易協(xié)議,開(kāi)立份額賬戶,并到指定的存管銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶,本所為其開(kāi)立資金賬戶。投資人開(kāi)立份額賬戶和資金賬戶,按本所指定的份額登記中心的規(guī)定辦理。第

31、一百一十一條 投資人通過(guò)從本所網(wǎng)站上下載的網(wǎng)絡(luò)客戶端進(jìn)行網(wǎng)上交易指令申報(bào)。本所可以按市場(chǎng)管理需要適時(shí)增加其他申報(bào)方式。第一百一十二條 本所接受投資人競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間包括:交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間9:15至9:25,連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間9:30至11:30和13:00至15:00。其中,9:20至9:25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段,本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào);其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi),未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)后方為有效。本所認(rèn)為必要時(shí),可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。第一百一十三條 投資人可以采用限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。限價(jià)申報(bào)是指投資人按其限定的價(jià)格申報(bào)買賣份額,本所必須按限定的價(jià)格或低

32、于限定的價(jià)格申報(bào)買入份額;按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出份額。市價(jià)申報(bào)是指投資人按即時(shí)市場(chǎng)價(jià)格買賣份額。市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制的份額連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易,本所另有規(guī)定的除外。第一百一十四條 本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào):(一對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格的市價(jià)申報(bào)方式。(二本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格的市價(jià)申報(bào)方式。(三最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào),即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交,剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。

33、(四最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào),即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交,剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如該申報(bào)無(wú)成交的,按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如無(wú)本方申報(bào)的,該申報(bào)撤銷。(五本所規(guī)定的其他方式。第一百一十五條 除本所另有規(guī)定外,投資人的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:(一份額賬戶號(hào)碼;(二份額代碼;(三買賣方向;(四申報(bào)數(shù)量;(五申報(bào)價(jià)格;(六本所要求的其他內(nèi)容。第一百一十六條 投資人在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間可以按相關(guān)交易規(guī)則撤銷申報(bào)的未成交部分。第一百一十七條 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買賣份額的申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或100份的整數(shù)倍。根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整競(jìng)價(jià)交

34、易買賣份額的申報(bào)數(shù)量。第一百一十八條 份額交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)份額發(fā)行總量的5%。根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整份額的單筆申報(bào)最大數(shù)量。第一百一十九條 投資人當(dāng)日份額實(shí)時(shí)累計(jì)凈買入量(累積增持量與累計(jì)減持量的差或?qū)崟r(shí)累計(jì)凈賣出量(累積減持量與累計(jì)增持量的差不能超過(guò)該份額發(fā)行總量的5%。第一百二十條 份額交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。第一百二十一條 本所對(duì)份額交易實(shí)行日價(jià)格漲跌幅限制,漲幅比例為15%,跌幅比例為15%,但上市首日,要約收購(gòu)失敗以及份額市場(chǎng)價(jià)格降至0.03元人民幣的除外。份額收盤(pán)價(jià)等于或低于0.03元人民幣,下一交易日該份額日價(jià)格漲跌幅限制比例為50%,該份額收

35、盤(pán)價(jià)高于0.03元人民幣時(shí),則下一交易日該份額日價(jià)格漲跌幅限制恢復(fù)至15%。份額日價(jià)格漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為:漲跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×(1±漲跌幅比例。計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。公開(kāi)發(fā)行上市的份額,上市首日集合競(jìng)價(jià)申報(bào)價(jià)格限制范圍為申購(gòu)成交價(jià)的80%120%,連續(xù)競(jìng)價(jià)申報(bào)價(jià)格限制范圍為開(kāi)盤(pán)價(jià)的20%180%;連續(xù)競(jìng)價(jià)期間盤(pán)中成交價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%時(shí),本所可對(duì)其實(shí)施臨時(shí)停牌30分鐘,臨時(shí)停牌期間,投資人可以繼續(xù)申報(bào),也可以撤銷申報(bào)。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,經(jīng)政府監(jiān)管部門(mén)備案,本所可以調(diào)整份額的漲跌幅比例。第一百二十二條 買賣有價(jià)格漲跌幅

36、限制的份額,在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào),超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。第一百二十三條 申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí),未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易,本規(guī)則相關(guān)規(guī)則另有規(guī)定的除外。第一百二十四條 被撤銷和失效的申報(bào),本所應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)解除對(duì)投資人相應(yīng)的款項(xiàng)或份額的鎖定。第一百二十五條 集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào),自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。第三節(jié)成交第一百二十六條 份額競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為:較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào),較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為:買賣方向、價(jià)格相同的

37、,先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。第一百二十七條 集合競(jìng)價(jià)時(shí),成交價(jià)格的確定原則為:(一可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格;(二高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;(三與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,取距前收盤(pán)價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)。集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。第一百二十八條 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí),成交價(jià)格的確定原則為:(一最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同,以該價(jià)格為成交價(jià)格;(二買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的,以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;(三賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買

38、入申報(bào)價(jià)格的,以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。第一百二十九條 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的,按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。第一百三十條 買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后,交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效,買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果,履行清算交收義務(wù)。因不可抗力、意外事件,交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易,本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。對(duì)顯失公平的交易,經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)董事會(huì)同意,可以采取適當(dāng)措施。違反本規(guī)則相關(guān)規(guī)定,嚴(yán)重破壞市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易,本所有權(quán)宣布取消,由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。第一百三十一條 依照本規(guī)則的相關(guān)規(guī)

39、則達(dá)成的交易,其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。第一百三十二條 份額交易的結(jié)算業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)按照份額登記中心的規(guī)定辦理。第四節(jié)要約交易第一百三十三條要約交易僅適用于在本所交易的定期份額。第一百三十四條單一投資人持有單只份額的比例達(dá)到或超過(guò)該份額發(fā)行總量的50%時(shí),該份額于下一個(gè)交易日停牌一個(gè)交易日,本所發(fā)布公告。若該投資人繼續(xù)增持,須發(fā)起要約交易,并向本所提交要約交易方案(以下稱方案。本所自收到方案之時(shí)起對(duì)該份額停牌直至發(fā)生要約交易或要約交易方案未通過(guò)本所審核。本所于收到方案后第二個(gè)交易日對(duì)方案進(jìn)行審核,方案審核通過(guò)后本所即時(shí)向全體投資人公布方案。本所于收到方案之日起第四個(gè)交易日組織投資

40、人進(jìn)行要約交易,其余投資人可以在要約交易日期內(nèi)按要約交易價(jià)格賣出所持份額,要約交易遵循時(shí)間優(yōu)先的原則即時(shí)成交。方案未通過(guò)審核的,該份額于本所收到方案后第三個(gè)交易日復(fù)牌。第一百三十五條本所對(duì)要約交易的要求:(一 要約交易方案買入數(shù)量不能低于該份額發(fā)行總量的5%;(二 投資人持有份額到達(dá)或超過(guò)該份額發(fā)行總量的50%后,每次增持份額時(shí),該投資人必須以要約交易的形式進(jìn)行交易,該投資人減持份額可通過(guò)正常交易進(jìn)行;(三 投資人相鄰兩次要約交易的起始時(shí)間不得小于40個(gè)交易日;(四 要約交易的價(jià)格不能低于發(fā)生要約交易時(shí)前180個(gè)自然日該投資人收購(gòu)該份額的最高買入價(jià)且不得低于本所收到方案時(shí)停牌前五個(gè)交易日平均價(jià)

41、;(五 要約交易日期根據(jù)不同份額的特性由本所確定,但要約交易時(shí)間不得超過(guò)3個(gè)交易日;(六 要約交易方案中須明確體現(xiàn)要約交易價(jià)格、要約交易數(shù)量;(七 投資人在提交要約交易方案前須向本所繳納要約交易的資金;(八 要約交易方案由發(fā)起要約交易的投資人通過(guò)交易客戶端向本所申報(bào);(九 要約交易方案須由發(fā)起要約交易的投資人或其代理人簽字確認(rèn);(十 要約交易成交數(shù)量以要約交易結(jié)束后的實(shí)際成交數(shù)量為準(zhǔn);(十一 每次要約交易結(jié)束后,本所發(fā)布要約交易結(jié)果公告。第一百三十六條要約交易結(jié)束后,投資人持有份額達(dá)到100%的,該份額退市;投資人持有份額未達(dá)到100%的,該份額恢復(fù)正常交易。第五節(jié)期滿交割第一百三十七條期滿交

42、割僅適用于在本所交易的定期份額。第一百三十八條定期份額的規(guī)定期限由本所根據(jù)藝術(shù)品自身特性予以確定,并在發(fā)行說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告中作明確記載。第一百三十九條當(dāng)份額達(dá)到規(guī)定期限,份額停牌,份額標(biāo)的物按照本所的要求進(jìn)行競(jìng)價(jià)交割。競(jìng)價(jià)交割成功后,所得款項(xiàng)扣除競(jìng)價(jià)交割費(fèi)用按交割前投資人所持份額比例分配給投資人;競(jìng)價(jià)交割失敗,份額標(biāo)的物在競(jìng)價(jià)交割失敗后五個(gè)交易日內(nèi)復(fù)牌交易,直至本所規(guī)定的下一個(gè)規(guī)定期限時(shí)再按照上述規(guī)定對(duì)份額標(biāo)的物進(jìn)行競(jìng)價(jià)交割。份額標(biāo)的物進(jìn)行競(jìng)價(jià)交割的,競(jìng)價(jià)交割底價(jià)為該份額歷史交易最高市值與歷史交易最低市值的平均值。第六節(jié)要約收購(gòu)第一百四十條要約收購(gòu)僅適用于在本所交易的不定期份額。第一百四十一條

43、 當(dāng)單個(gè)投資人持有的同一份額標(biāo)的物的份額達(dá)到該份額發(fā)行總量的67%時(shí),觸發(fā)要約收購(gòu),該份額停牌,該投資人為要約收購(gòu)人。第一百四二條 要約收購(gòu)人應(yīng)于停牌之日起5個(gè)交易日內(nèi)提出要約收購(gòu)單價(jià)并交納要約收購(gòu)保證金,要約收購(gòu)保證金為要約收購(gòu)單價(jià)與該份額發(fā)行總量的33%的乘積。要約收購(gòu)單價(jià)不得低于要約收購(gòu)?fù)Ｅ魄?80個(gè)自然日內(nèi)要約收購(gòu)人買入該份額的最高價(jià)格。要約收購(gòu)人在要約收購(gòu)中只有一次提出要約收購(gòu)單價(jià)的權(quán)利。第一百四十三條 要約收購(gòu)人交納足額要約收購(gòu)保證金后,本所發(fā)布要約收購(gòu)公告日起5個(gè)交易日內(nèi),在本所交易的全體投資人(要約收購(gòu)人除外可以提出反要約收購(gòu),并按其反要約收購(gòu)單價(jià)及自身持有份額(如有以外的全部

44、份額的乘積交納全部反要約收購(gòu)保證金。反要約收購(gòu)期結(jié)束后本所對(duì)反要約收購(gòu)情況進(jìn)行公告。在本所交易的全體投資人在每次反要約收購(gòu)中只有一次提出反要約收購(gòu)單價(jià)的權(quán)利。第一百四十四條 反要約收購(gòu)期滿,無(wú)有效反要約收購(gòu)的,要約收購(gòu)人收購(gòu)成功。持有份額發(fā)行總量33%的投資人必須出售其持有份額。第一百四十五條 藝術(shù)品份額在上市后180個(gè)自然日內(nèi)發(fā)生要約收購(gòu)或反要約收購(gòu),藝術(shù)品持有人保留份額不再受本規(guī)則第五十八條限制,藝術(shù)品持有人須出售其保留的份額。第一百四十六條 反要約收購(gòu)期內(nèi)有一個(gè)或一個(gè)以上反要約收購(gòu)的,以價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先的原則確定反要約收購(gòu)人,要約收購(gòu)人及其他該份額持有人須按照反要約收購(gòu)人申報(bào)的反要約收購(gòu)

45、單價(jià)出售各自持有的該份額。第一百四十七條 要約收購(gòu)或反要約收購(gòu)成功的,份額正常退市,份額標(biāo)的物由要約收購(gòu)人或反要約收購(gòu)人所有。第一百四十八條 如果要約收購(gòu)人未能在自停牌之日起5個(gè)交易日內(nèi)足額預(yù)交要約收購(gòu)資金,則要約收購(gòu)失敗。第一百四十九條 由于要約收購(gòu)人原因?qū)е乱s收購(gòu)失敗的,本所處以要約收購(gòu)人懲罰性交易傭金費(fèi)率,凍結(jié)要約收購(gòu)人所持該份額,凍結(jié)期為自本所宣布要約收購(gòu)失敗之日起30個(gè)自然日。其他投資人所持份額在停牌后第六個(gè)交易日復(fù)牌交易。第一百五十條 凍結(jié)期滿后,要約收購(gòu)人只能減持其所觸發(fā)要約收購(gòu)的份額,直至其所持該份額數(shù)量小于或等于該份額發(fā)行總量的50%時(shí),要約收購(gòu)人所持有的該份額方可在本所自

46、由交易。第一百五十一條 本所宣布要約收購(gòu)失敗后,該份額日價(jià)格漲跌幅限制調(diào)整為5%,直至原要約收購(gòu)人當(dāng)日交易結(jié)束后所持該份額數(shù)量小于或等于該份額發(fā)行總量的50%時(shí),該份額日價(jià)格漲跌幅限制恢復(fù)至15%。第十三章 其他交易事項(xiàng)第一節(jié)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)第一百五十二條 份額的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該份額的第一筆成交價(jià)格。第一百五十三條 份額的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生,不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的,以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。第一百五十四條 份額的收盤(pán)價(jià)為該份額當(dāng)日交易時(shí)間內(nèi)最后一分鐘所有交易的成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易,最后一分鐘無(wú)成交的,以最后一筆交易的成交價(jià)格為當(dāng)日收盤(pán)價(jià),當(dāng)日無(wú)成交的,以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。第二節(jié)上市

47、、停牌、復(fù)牌與退市第一百五十五條 份額申購(gòu)日后第十個(gè)交易日份額在本所掛牌交易。第一百五十六條 份額交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的,本所可以決定臨時(shí)停牌,直至交易所做出公告的次日上午10:30予以復(fù)牌。復(fù)牌當(dāng)日上午10:25前,交易主機(jī)接受的有效申報(bào)將通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生復(fù)盤(pán)后的成交價(jià),在此期間投資人提交的申報(bào)可以撤銷。復(fù)牌當(dāng)日10:25至10:30期間,交易主機(jī)接受的有效申報(bào)將通過(guò)復(fù)牌后的連續(xù)競(jìng)價(jià)撮合,此期間不接受撤銷申報(bào),復(fù)牌后在此期間的申報(bào)若未成交則投資人可以撤銷。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,本所可以調(diào)整停牌份額的復(fù)牌時(shí)間。第一百五十七條 當(dāng)單一標(biāo)的物10%以上(含10%的份額因涉及司法案件被凍結(jié)的,相關(guān)信息披露義

48、務(wù)人必須立即提交相關(guān)文件,本所予以公告并將相關(guān)份額停牌。第一百五十八條 當(dāng)公共傳媒中出現(xiàn)相關(guān)份額尚未披露的重大信息,且其可能或者已經(jīng)對(duì)份額的交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響,本所予以公告并將相關(guān)份額停牌。第一百五十九條 份額交易期間發(fā)生觸發(fā)要約交易條件時(shí),該份額停牌一個(gè)交易日。第一百六十條 份額標(biāo)的物在上市之后因所有權(quán)爭(zhēng)議被提起訴訟或仲裁,并被法院、仲裁機(jī)構(gòu)立案的,本所予以公告并將相關(guān)份額停牌。份額標(biāo)的物所有權(quán)爭(zhēng)議解決后,本所予以公告并將相關(guān)份額復(fù)牌,但份額標(biāo)的物被法院、仲裁機(jī)構(gòu)生效裁決確認(rèn)歸他人所有的除外。第一百六十一條 同一份額標(biāo)的物的全體共有人一致要求變更共有人公約或變更本所確定的有關(guān)份額標(biāo)的物運(yùn)輸

49、、存放、保險(xiǎn)、展示等內(nèi)容的,應(yīng)共同向本所提出書(shū)面申請(qǐng),本所接到申請(qǐng)后對(duì)該份額停牌并發(fā)布公告。全體共有人達(dá)成一致意見(jiàn)后,該份額的復(fù)牌等相關(guān)事宜由本所發(fā)布公告。第一百六十二條 本所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的份額實(shí)施特別停牌并予以公告,相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書(shū)面報(bào)告。特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定并向所有投資人發(fā)布公告。第一百六十三條 份額開(kāi)市期間停牌的,停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該份額復(fù)牌后的交易;停牌期間,可以繼續(xù)申報(bào),也可以撤銷申報(bào);復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。第一百六十四條 除上述規(guī)定外,本所還可以根據(jù)實(shí)際情況決定份額的停牌與復(fù)牌事宜。第一百六十五條 份額根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)則不再具

50、備上市條件的,本所終止其上市交易,并予以退市。第一百六十六條 當(dāng)持有同一標(biāo)的物全部份額的全體投資人就該標(biāo)的物達(dá)成一致要求份額退市時(shí),應(yīng)共同向本所提出申請(qǐng),本所于收到申請(qǐng)后停牌,并開(kāi)始審核投資人的申請(qǐng),審核通過(guò)后,投資人自存放場(chǎng)所取回份額標(biāo)的物,該份額正常退市。審核未通過(guò)的,份額復(fù)牌交易。第一百六十七條 當(dāng)單個(gè)投資人持有單一份額比例達(dá)到100%時(shí),該份額正常退市。第一百六十八條 定期份額達(dá)到規(guī)定期限后競(jìng)價(jià)交割成功的,該份額正常退市。第一百六十九條 不定期份額發(fā)生要約收購(gòu)或反要約收購(gòu)成功的,該份額正常退市。第一百七十條 份額正常退市時(shí),份額標(biāo)的物交由唯一所有權(quán)人或全體共有人共同委托的人或共有人公約

51、約定的最大份額持有人占有。第一百七十一條 正常退市的份額標(biāo)的物自退市之日起屆滿一年可重新申請(qǐng)上市。重新申請(qǐng)上市的,按本所制訂的相關(guān)上市規(guī)定執(zhí)行。第一百七十二條 出現(xiàn)下列情形之一的,該份額非正常退市:(一份額標(biāo)的物因偷竊、搶劫等遺失;(二份額標(biāo)的物受到不可彌補(bǔ)的損壞并對(duì)其價(jià)值產(chǎn)生重大不利影響,且這種影響確定而不可逆轉(zhuǎn);(三份額標(biāo)的物被法院、仲裁機(jī)構(gòu)生效裁決確認(rèn)歸他人所有;(四本所認(rèn)定的其他情形。第一百七十三條 本所做出份額退市的決定后,應(yīng)及時(shí)發(fā)布份額退市公告。份額退市公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一退市的份額種類、簡(jiǎn)稱、代碼以及退市的日期;(二退市決定的主要內(nèi)容;(三退市后相關(guān)處理事項(xiàng);(四退市后相關(guān)

52、處理事項(xiàng)的聯(lián)系人、聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式;(五本所要求的其他內(nèi)容。第一百七十四條 份額非正常退市后,屬于保險(xiǎn)責(zé)任的,本所代投資人向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)索賠,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠付后,賠償款由本所按份額退市時(shí)投資人所持份額比例支付給投資人。第一百七十五條 在本所上市、復(fù)牌、停牌與退市的份額,本所及時(shí)予以公告。第一百七十六條 份額停牌時(shí),本所發(fā)布的行情中包括該份額的信息;份額退市后,本所發(fā)布的行情中無(wú)該份額的信息。第一百七十七條 份額上市、停牌、復(fù)牌與退市的其他事宜,按照本章節(jié)其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第十四章 交易信息第一節(jié)一般規(guī)定第一百七十八條 本所每個(gè)交易日發(fā)布份額交易即時(shí)行情、份額指數(shù)、份額交易公開(kāi)信息等交易信息

53、。第一百七十九條 本所及時(shí)編制反映市場(chǎng)成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表,并予以發(fā)布。第一百八十條 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可,任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人,在未經(jīng)本所同意的情況下,不得將本所交易信息提供給其他人使用或予以傳播。第二節(jié)即時(shí)行情第一百八十一條 每個(gè)交易日9:15至9:25開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間,即時(shí)行情內(nèi)容包括:份額代碼、份額簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)格等。第一百八十二條 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間,即時(shí)行情內(nèi)容包括:份額代碼、份額簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)

54、買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。第一百八十三條 公開(kāi)發(fā)行的份額上市首日,其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)格為其發(fā)行價(jià),本所另有規(guī)定的除外。第一百八十四條 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。第三節(jié)份額指數(shù)第一百八十五條 本所編制綜合指數(shù)、分類指數(shù)等份額指數(shù),以反映份額交易總體價(jià)格或某類份額價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì),隨即時(shí)行情發(fā)布。第一百八十六條 份額指數(shù)的編制遵循公開(kāi)、透明的原則。第一百八十七條 份額指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。第四節(jié) 份額交易公開(kāi)信息第一百八十八條 份額交易異常波動(dòng)公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一份額交易異常波動(dòng)的具體情況;(二對(duì)份額交易異常波動(dòng)

55、的合理解釋,以及是否與該份額標(biāo)的物內(nèi)外部環(huán)境變化有關(guān)的說(shuō)明;(三本所要求的其他內(nèi)容。第一百八十九條 公共傳媒傳播的消息(以下稱傳聞可能或者已經(jīng)對(duì)份額價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,本所的信息中心應(yīng)及時(shí)提供傳聞傳播的情況及相關(guān)資料,并發(fā)布公告。第一百九十條 規(guī)定的有價(jià)格漲跌幅限制的份額交易出現(xiàn)下列情形之一的,本所公布當(dāng)日買入、賣出該份額金額最大的五個(gè)投資人份額賬戶號(hào)碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出該份額的金額:(一日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前三只份額;收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為:收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單份份額漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅。(二日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只份額;價(jià)格振幅的計(jì)

56、算公式為:價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格/前收盤(pán)價(jià)格(無(wú)前收盤(pán)價(jià)時(shí),前收盤(pán)價(jià)為份額申購(gòu)價(jià)格×100%。(三日換手率達(dá)到100%的前三只份額;換手率的計(jì)算公式為:換手率=成交份額數(shù)量/流通份額數(shù)量×100%。日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、日價(jià)格振幅或日換手率相同的,依次按成交金額和成交量選取。第一百九十一條 規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的份額,本所公布當(dāng)日買入、賣出該份額金額最大的五個(gè)投資人賬戶號(hào)碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出該份額金額。第一百九十二條 份額競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的,屬于異常波動(dòng),本所分別公告該份額交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大五個(gè)投資人賬戶號(hào)碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出金額:(一連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%的;(二連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍或30倍以上,并且該份額連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到100%或100%以上的;(三連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)均達(dá)到價(jià)格漲幅限制或者價(jià)格跌幅限制的;(四本所認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。份額上市首日不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。第一百九十三條 對(duì)份額實(shí)施特別停牌的,根據(jù)需要可以公布以下信息:(一成交金額最大的五個(gè)投資人賬戶號(hào)碼的后四位數(shù)字及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額;(二