油田企業(yè)利潤的敏感性分析

1、油田企業(yè)利潤的敏感性分析 摘要：運(yùn)用敏感性分析法，對某企業(yè)利潤指標(biāo)變動(dòng)情況進(jìn)行了分析。該法不但可以預(yù)測單個(gè)或多個(gè)因素變動(dòng)引起的利潤變動(dòng)程度，還可以預(yù)測出為了實(shí)現(xiàn)既定的利潤目標(biāo)所應(yīng)采取的單項(xiàng)或綜合措施，分析結(jié)論可為領(lǐng)導(dǎo)決策提供了有效依據(jù)。 關(guān)鍵詞：油田 利潤 敏感性1 研究的目的和意義 利潤預(yù)測是企業(yè)經(jīng)營預(yù)測的一個(gè)重要方面，它通過對產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)格水平、成本狀況進(jìn)行分析和預(yù)算，預(yù)測出企業(yè)未來一定時(shí)期的利潤水平。企業(yè)通過利潤預(yù)測可以對有關(guān)收入、成本、利潤進(jìn)行綜合分析，為經(jīng)營決策提供依據(jù)，同時(shí)，也可以發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，有利于改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。 敏感性分析是一種常用的經(jīng)濟(jì)效益不確

2、定分析方法，用來研究和預(yù)測不確定因素對技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益的影響情況及影響程度。該分析是在求得某個(gè)模型的最優(yōu)解后，研究模型中某個(gè)或若干個(gè)參數(shù)允許變化到多大，仍能使原最優(yōu)解的條件保持不變；或者當(dāng)參數(shù)變化超出允許范圍，原最優(yōu)解已不能保持最優(yōu)性時(shí)，提供一套簡潔的計(jì)算方法，重新求得最優(yōu)解。它對于企業(yè)經(jīng)營管理和利潤預(yù)測有著實(shí)際的意義，決策者掌握這些數(shù)據(jù)后，可在情況發(fā)生變化時(shí)有目的地采取對策，調(diào)整企業(yè)計(jì)劃，使生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)控制在最有利的狀態(tài)之下。對敏感度高的因素，決策者會(huì)給予更多的關(guān)注，花大力氣，調(diào)動(dòng)更多資源去改變它，促使利潤向最大化的方向變動(dòng)。2 利潤敏感性分析指標(biāo)的確定 利潤敏感性分析是定量分析影響利潤的有

3、關(guān)因素變化引起利潤變動(dòng)的程度。在影響利潤的因素中，有些因素提高會(huì)導(dǎo)致利潤增長，而有些因素只有降低才能使利潤增長；有些只要略微變動(dòng)就會(huì)使利潤發(fā)生很大變動(dòng)；而有的因素雖然變動(dòng)很大，卻只能使利潤產(chǎn)生微小影響。因素變動(dòng)引起利潤變動(dòng)幅度的大小就是某因素的利潤敏感度。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，技術(shù)方案包含的不確定因素可能有若干個(gè)（例如：產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品價(jià)格、各種生產(chǎn)費(fèi)用要素等都可能發(fā)生變化），但是各因素的利潤敏感度不同，對方案經(jīng)濟(jì)效益的影響程度不同，在管理和決策中應(yīng)該得到的重視程度就不同。 在運(yùn)用利潤敏感性對實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行定量分析時(shí)，常運(yùn)用的方法可以包括質(zhì)性的分析和量性的分析兩方面： （1）質(zhì)性的分析。即與利潤變化

4、的方向分析。如果因素i對利潤的敏感度Si0，則說明此因素的變化方向與利潤的變化方向相同，或說增大此因素會(huì)使利潤增大；反之，若Si0，則說明此因素的變化方向與利潤的變化方向相反，或說削減此因素會(huì)使利潤增大。 （2）量性的分析。即因素的變化與利潤變化的幅度大小對比。因素對利潤的敏感度S的絕對值越大，說明因素的變化對利潤的變化影響大。當(dāng)影響利潤的任一因素以任意幅度和任意方向單獨(dú)變動(dòng)時(shí),則可以利用事先測算出來的某因素利潤靈敏度指標(biāo)Si很方便地預(yù)測出這種變動(dòng)將對利潤產(chǎn)生的影響幅度。 企業(yè)管理人員在決定生產(chǎn)和銷售時(shí)，非常想知道它們對企業(yè)利潤的影響，但中間隔著收入和成本。對于收入，可以通過數(shù)量和單價(jià)來估計(jì)，

5、而成本則不然，無論是總成本還是單位成本都很難把握，因?yàn)閿?shù)量變化之后，單位成本也會(huì)變化，這就需要一個(gè)模型，并且利用這個(gè)模型，在銷量變動(dòng)時(shí)可以估計(jì)其對利潤的影響，或者在目標(biāo)利潤變動(dòng)時(shí)計(jì)算出完成目標(biāo)所需要的銷量水平。為此，對成本和銷量之間的關(guān)系進(jìn)行研究，并將成本按性態(tài)進(jìn)行分類，然后在此基礎(chǔ)上明確成本數(shù)量和利潤之間的關(guān)系。 把成本按其性態(tài)分類分解成固定成本和變動(dòng)成本之后，再把收入和利潤加進(jìn)來，成本銷量和利潤的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型： 利潤單價(jià)銷量變動(dòng)成本銷量固定成本 以油田為例。在將成本按性態(tài)分類時(shí)，按照和原油銷量的關(guān)系，原油成本和費(fèi)用可劃分為固定成本和可變成本。固定成本指不隨原油銷量變化的成本

6、費(fèi)用，主要包括管理人員工資、折舊以及勘探費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用等項(xiàng)目?？勺兂杀臼侵鸽S原油銷量變動(dòng)而變化的材料費(fèi)、燃料費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、生產(chǎn)人員工資、維修費(fèi)、其他支出等成本項(xiàng)目。3 利潤敏感性分析的實(shí)例3.1 各參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷量和固定成本的變化，會(huì)影響利潤的高低。這種變化達(dá)到一定的程度，會(huì)使企業(yè)利潤消失，進(jìn)入盈虧臨界狀態(tài)，使企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生質(zhì)變，敏感分析的目的之一，就是提供能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各參數(shù)變化的臨界，其方法稱為最大最小法。某企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見表1。 表1 某油田企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目 數(shù)值 營業(yè)利潤/億元166 油價(jià)/元t11 631 油氣銷量/kt

7、 23 830 單位變動(dòng)成本/元t 1 421 固定成本/億元 122 （1）銷量最小值 銷量最小值是指利潤為零的銷量，它就是盈虧臨界點(diǎn)的銷量。本例中在單價(jià)、成本不變的條件下，盈虧臨界點(diǎn)的銷量為10 080 kt。 （2）單位變動(dòng)成本的最大值 單位變動(dòng)成本上升會(huì)使利潤下降，并逐漸趨于零，此時(shí)的單位變動(dòng)成本是企業(yè)忍受的最大值。本例中在其他因素不變的條件下，單位變動(dòng)成本的最大值為1 116元/t。 （3）固定成本最大值 固定成本上升也會(huì)使利潤下降并趨于零。本例中在其他因素不變的條件下，固定成本最大值為288億元。 （4）單價(jià)最小值 單價(jià)下降會(huì)使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)榱?，它是企業(yè)能忍受

8、的單價(jià)最小值。在本例中單價(jià)最小值為936元/t。3.2 單因素變化對利潤變化的影響程度 各參數(shù)變化都會(huì)引起利潤的變化，但其影響程度各不相同。有的參數(shù)發(fā)生微小的變化，就會(huì)使利潤發(fā)生很大的變動(dòng)，利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，稱這類參數(shù)為敏感因素。與此相反，有些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反映比較遲鈍，稱之為不敏感因素。 反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)： （1）單價(jià)的敏感程度 通過計(jì)算，單價(jià)的敏感系數(shù)為2.35，也就是說單價(jià)對利潤的影響最大，從百分率來看，利潤以2.35倍的速率隨單價(jià)變化。因此價(jià)格的提高是提高利潤的最有效手段，價(jià)格下跌也是企業(yè)的最大威脅。決策者根據(jù)單價(jià)的敏感系數(shù)可以知道，每降價(jià)1%

9、，企業(yè)將失去2.35%的利潤，因此對價(jià)格必須格外關(guān)注。 （2）單位變動(dòng)成本的敏感程度 通過計(jì)算，單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為-0.6，其對利潤的影響一般，屬于不敏感因素。 （3）固定成本的敏感程度 通過計(jì)算，固定成本的敏感系數(shù)為-0.74，固定成本也屬于不敏感因素，不過對利潤的影響程度比單位變動(dòng)成本大。 （4）銷量的敏感程度 通過計(jì)算，銷量的敏感系數(shù)1.74，即銷量對利潤的影響次大，利潤以1.74倍的速率隨銷量變化而變化。銷量每降低1%，利潤將降低1.74%，因此要保住利潤不降低，銷量不能大幅度降低。 敏感系數(shù)只提供了各因素變動(dòng)百分比和利潤百分比之間的比例，不能直接反映變化后的利潤值。為了彌補(bǔ)這種

10、不足，編制了敏感分析表(見表2)，列出各因素變動(dòng)百分比與相應(yīng)的利潤預(yù)測值（各因素變動(dòng)時(shí)設(shè)其他因素不變）。表2 各因素變動(dòng)對利潤預(yù)測值的影響 億元因素變動(dòng)率，%-20-1001020單價(jià)87.95126.81165.68204.55243.41單位變動(dòng)成本185.75175.72165.68155.65145.61固定成本190.21177.95165.68153.42141.15銷量108.02136.85165.68194.51223.35 各因素變動(dòng)百分比通常以20%為范圍，本表以10%為間隔，也可以根據(jù)需要改為5%、2%或更小。 列表法的缺點(diǎn)是不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，而敏感分析圖可以，見圖1。 圖1中橫軸代表單位變動(dòng)成本、固定成本、銷量、單價(jià)等各因素變動(dòng)比率；縱軸代表利潤。這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高。3.3 多因素變化對利潤變化的影響程度 所謂多因素變動(dòng)就是指各種因素同時(shí)變動(dòng)時(shí)對利潤產(chǎn)生的綜合影響。例如，當(dāng)價(jià)格上升10%、銷量和成本分別下降10%時(shí)，預(yù)測利潤能上升16%；如果價(jià)格、銷量分別下降5%，成本降低10%，則預(yù)測利潤要減少7%等等。同時(shí)，還可以在確定利潤目標(biāo)的情況