集團內部交叉持股情況下合并報表的編制

1、財會研究2010年第2期總第124期·財務與金融·集團內部交叉持股情況下合并報表的編制張?zhí)沼隆菊繋觳毓煞ê徒换シ峙浞ㄊ翘幚砑瘓F內部交叉持股的兩種會計方法，其理論基礎分別為合并報表理論中的母公司理論和實體理論。通過對這兩種方法的比較和分析發(fā)現，庫藏股法有一定局限性，而交互分配法能夠消除各種復雜控股關系下成員公司之間的損益和權益的交叉影響，厘清集團各方主體的利益邊界，因此，建議我國準則應采用交互分配法?！娟P鍵詞】交叉持股庫藏股法交互分配法【中圖分類號】【文獻標識碼】隨著我國資本市場的發(fā)展，企業(yè)之間的購并行為越來越頻繁，企業(yè)集團內部的股權關系也越來越復雜，而我國企業(yè)會計準則并

2、未對復雜控股關系下合并報表的編制作出規(guī)定。在集團內部交叉持股的情況下，合并報表的編制方法有兩種：庫藏股法和交互分配法，二者的理論基礎不同，會計處理上有著不同的特點，本文擬對此進行探討。然而，股份視為母公司自身的庫藏股是完全合理的。在非全資子公司的情況下，庫藏股法存在一個無法回避的問題子公司的非控股股東也是母公司的間接股東，從而對歸屬于母公司凈利潤的計算造成影響。以下舉例予以說明：例：母公司（公司）和子公司（公司）的股權關系如圖所示。公司×年實現自身凈利潤（不含投資收益）萬元，分派現金股利萬元；公司×年實現自身凈利潤（不含投資收益）為萬元，分派現金股利萬元。一、庫藏股法下合并

3、報表的編制（一）庫藏股法的理論基礎及主要特點庫藏股法是將子公司所持有的母公司股份視同為非發(fā)行在外股份，在會計處理上將子公司對母公司的長期股權投資轉為企業(yè)集團的庫藏股。庫藏股法源于合并報表理論中的母公司理論，母公司理論主張的觀念是將企業(yè)集團合并報表視為母公司個別報表的延伸，強調的是母公司的主體地位，它認為合并報表的編制過程僅僅是用子公司的資產和負債代替母公司對子公司的投資賬戶。因此，在處理母子公司交叉持股時，從母公司對子公司“控制”角度出發(fā)，將子公司所持有的母公司少量股份視為母公司自身的庫藏股。在全資子公司的情況下，無論從經濟實質還是從法律形式上看，母公司都絕對地控制和擁有子公司。在這種情況下，

4、由于企業(yè)集團不存在除母公司股東以外的其他股東，因此，將子公司所持有的母公司圖公司與公司的股權關系在本例中，公司和公司所組成的企業(yè)集團共有兩個外部股東：甲和乙，其中，甲股東既是公司的直接股東，同時也是公司的間接股東；同理，乙股東既是公司的直接股東，同時也是公司的間接股東。按照庫藏股法的思路，公司所持有的公司的股份被視為公司自身的庫藏股，因此，公司對公司的股權投資應采用成本法核算，【作者簡介】張?zhí)沼?，男，安徽省黃山市人，浙江工商大學財務與會計學院副教授，研究方向：事會計理論和會計準則研究；杭州，·財務與金融·2010年第2期總第124期少數股東（即乙股東）所享有的損益僅限于公司

5、自身凈利潤及自公司分得的現金股利，而歸屬于母公司股東（即甲股東）的凈利潤則為母、子公司自身凈利潤之和扣除少數股東損益后的差額，即，少數股東損益×（×）（萬元）歸屬于母公司股東凈利潤（）（萬元）。從本例不難看出，在非全資子公司的情況下，少數股東作為母公司的間接股東，其在母公司所享有的損益僅限于所分得的現金股利而非凈利潤，母公司尚未分派的凈利潤全部歸屬于母公司的直接股東（即控股股東）。（二）庫藏股法的會計處理根據企業(yè)會計準則第號合并財務報表的規(guī)定，我國合并報表的編制程序主要涉及兩個步驟：（）母、子公司個別報表的調整，包括非同一控制下子公司個別報表中可辨認凈資產的調整和母公司個別

6、報表中長期股權投資及投資收益的調整；（）集團內部股權投資交易的抵銷，包括母公司長期股權投資與子公司股東權益的抵銷、母公司投資收益與子公司利潤分配的抵銷以及同一控制下子公司合并日留存收益的轉回。采用庫藏股法進行會計處理時，對于個別報表的調整，由于子公司持有母公司的股份通常難以達到重大影響的標準，因而一般無需對子公司個別報表作出專門調整，除非子公司對母公司的股權投資采用權益法核算。而對于集團內部股權投資交易的抵銷，子公司對母公司的長期股權投資應轉為企業(yè)集團的庫藏股，同時，子公司自母公司分得的現金股利視同內部股利，與子公司的投資收益相互抵銷。例：沿用例，補充資料如下：×年月日，公司以銀行存

7、款萬元購入公司的股權，當日公司各項可辨認凈資產的公允價值與賬面價值相等，其股東權益總額為萬，其中，股本萬、留存收益萬。×年，公司實現自身凈利潤（不含投資收益）萬元，未分派現金股利；公司實現凈利潤萬元，分派現金股利萬元。×年月日，公司以銀行存款萬元購入公司的股權。假定合并前后，公司和公司不存在相同的最終控制方，雙方均采用成本法核算長期股權投資，其他數據見合并工作底稿財會研究（表）所示。根據上述資料，×合并報表采用庫藏股法的相關會計處理如下：母、子公司個別報表的調整本例中，由于公司和公司為非同一控制下企業(yè)合并所形成的企業(yè)集團且公司對公司的股權投資采用成本法核算，故公司

8、的個別報表無須調整，而只需將公司對公司的股權投資由成本法調整為權益法。公司的長期股權投資如采用權益法核算，各年投資收益為持股比例與被投資單位凈利潤的乘積，即×年和×年權益法下的投資收益分別為：萬元（×）和萬元（×），而成本法下各年投資收益為持股比例與被投資單位分派的現金股利的乘積，即×年和×年成本法下的投資收益分別為：萬元（×）和萬元（×），因此，在公司的個別報表中，“長期股權投資”需調增萬元（）（），其中，“留存收益期初”需調增萬元（）；“投資收益”需調增萬元（），相關項目也應一并調整。會計處理如下：調整母公司長

9、期股權投資借：長期股權投資貸：留存收益期初（）投資收益（）調整后的公司個別報表中，“長期股權投資”為萬元（）；“投資收益”為萬元（）。通過上述調整，為后續(xù)抵銷分錄的編制奠定基礎。集團內部股權投資交易的抵銷抵銷母公司長期股權投資與子公司股東權益，確認少數股東權益。借：股本留存收益期末商譽（×）貸：長期股權投資少數股東權益（×）抵銷母公司投資收益與子公司利潤分配，確認少數股東損益。借：投資收益少數股東損益（×）留存收益期初財會研究2010年第2期總第124期·財務與金融·貸：利潤分配現金股利股利，抵銷子公司投資收益及母公司分派的現金股利。借：投資收

10、益（×）貸：利潤分配現金股利（見表），試算平衡并編制合并報表。單位：萬元留存收益期末將子公司持有的母公司股份視為庫藏股，抵銷子公司對母公司長期股權投資，確認庫藏股。借：庫藏股貸：長期股權投資將子公司分得的母公司現金股利，視為內部表將調整分錄和抵銷分錄過入合并工作底稿合并工作底稿（庫藏股法）注：“留存收益期末”萬“歸屬于母公司股東凈利潤”萬“留存收益期初”萬“利潤分配現金股利”萬；“歸屬于母公司股東權益”萬“股本”萬“庫藏股”萬“留存收益”萬。從合并報表的最終結果看，在庫藏股法下，少數股東權益萬元即為少數股東按照持股比例所應享有的子公司股東權益（×），而歸屬于母公司股東權益萬

11、元則為調整后母公司個別報表中股東權益萬元（）扣除庫藏股萬元的差額，二者合計為萬元。（一）交互分配法的理論基礎及主要特點交互分配法是以權益法為基礎處理集團內部交叉持股，即無論是母公司對子公司的股權投資，還是子公司對母公司的股權投資，或者子公司相互之間的股權投資，均按權益法核算，所確認的投資收益以被投資單位實現的凈利潤而非分派的現金股利為基數。交互分配法的理論基礎是合并報表理論中的實體理論。按照實體理論，編制合并會計報表的目的，二、交互分配法下合并報表的編制·財務與金融·2010年第2期總第124期是為了滿足合并主體所有股東的信息需求，而不僅僅是為了滿足母公司股東的信息需求。雖

12、然集團內部母公司股東和少數股東的股權比例有多少之分，權利有大小之別，但同屬于一個經濟實體，其利益分享應一視同仁，不應過分強調母公司股東的利益。在母子公司交叉持股的情況下，母公司股東在子公司中所享有的投資收益，以及子公司少數股東在母公司中所享有的投資收益均按權益法核算。由于母、子公司的凈利潤均由其自身凈利潤和投資收益兩部分組成，而投資收益中又包括共同損益，因此，需要采用一定的數學方法處理共同損益，以求得少數股東損益及歸屬于母公司股東的凈利潤。根據例的資料，按照交互分配法的思路，×年母、子公司的凈利潤需采用聯(lián)立方程的方式計算得出。令：合并基礎下的公司凈利潤（包括共同損益）；合并基礎下的公

13、司凈利潤（包括共同損益），則：×；×。解上述聯(lián)立方程得：（萬元）；萬元）。根據交互分配的這一結果可得：歸屬于母公司股東（即甲股東）的凈利潤持股比例×合并基礎下的公司凈利潤×（萬元）；少數股東（即乙股東）損益持股比例×合并基礎下的公司凈利潤×（萬元）。驗證關系式如下：合并凈利潤母公司自身凈利潤子公司自身凈利潤歸屬于母公司股東凈利潤少數股東損益（萬元）。（二）交互分配法的會計處理采用交互分配法進行會計處理時，首先應根據交互分配的結果重新計算權益法下投資收益，并依此進行調整母、子公司的個別報表。其次，在抵銷集團內部股權投資交易時，對于子公司

14、所持有的母公司股份視為推定贖回，抵銷母公司的股東權益；同時，子公司自母公司分得的現金股利視為內部股利，與子公司的投資收益相互抵銷。根據例的資料，×合并報表采用交互分配法的相關會計處理如下：母、子公司個別報表的調整根據合并基礎凈利潤，重新計算權益法下投資收益。公司對公司權益法下的投資收益合并財會研究基礎下的公司凈利潤公司自身凈利潤（萬元），而公司個別報表中投資收益為萬元，需調增萬元，同時，以前年度（即×年）權益法與成本法下投資收益的差額萬元（）需調增期初留存收益。同理，公司對公司權益法下的投資收益合并基礎下的公司凈利潤公司自身凈利潤（萬元），而公司個別報表中投資收益為萬元，需

15、調增萬元。調整母公司長期股權投資借：長期股權投資貸：留存收益期初（）投資收益（）調整后，在母公司個別報表中：“投資收益”為萬元（）；“長期股權投資”為萬元（）；“留存收益期末”為萬元（）。調整子公司長期股權投資借：長期股權投資貸：投資收益（）調整后，在子公司個別報表中：“投資收益”為萬元（）；“長期股權投資”為萬元（）；“留存收益期末”為萬元（）。集團內部股權投資交易的抵銷抵銷母公司長期股權投資和子公司股東權益，確認少數股東權益。借：股本留存收益期末（）商譽（×）貸：長期股權投資（）少數股東權益（×）抵銷母公司投資收益和子公司利潤分配，確認少數股東損益。借：投資收益（）少數

16、股東損益（×）留存收益期初貸：利潤分配現金股利留存收益期末抵銷子公司投資收益及母公司分派的現金股利，將子公司對母公司的股權投資還原至初始投資成本。（財會研究2010年第2期總第124期·財務與金融·借：投資收益（）留存收益期初（）貸：利潤分配現金股利（×）長期股權投資將子公司持有母公司股份視為推定贖回，抵銷子公司長期股權投資及母公司股東權益。借：股本（×）表貸：長期股權投資將調整及抵銷分錄過入合并工作底稿（見表），試算平衡并編制合并報表。從合并報表的最終結果看，在交互分配法下，少單位：萬元合并工作底稿（交互分配法）注：“留存收益期末”萬“歸屬于

17、母公司股東凈利潤”萬“留存收益期初”萬“利潤分配現金股利”萬；“歸屬于母公司股東權益”萬“股本”萬“留存收益”萬。數股東權益萬元即為少數股東按照持股比例所應享有的調整后子公司股東權益×（），而歸屬于母公司股東權益萬元則為調整后母公司個別報表中股東權益萬元（）扣除推定贖回萬元（）后的差額，少數股東權益與歸屬于母公司股東權益的合計數為萬元。母公司股東權益之和也是相等的。也就是說，站在整個企業(yè)集團角度，全部凈利潤和全體股東的權益如同一個大的“蛋糕”，其金額是一定的，而庫藏股法和交互分配法只是分割蛋糕的兩種不同方法而已。那么，這兩種方法應如何作出選擇呢？筆者認為，總體而言，我國企業(yè)會計準則第

18、合并財務報表所依據的合并報表理論是以號實體理論為主（如少數股東損益及少數股東權益的報表列示）、母公司理論為輔（如合并商譽及每股收益的計算）。就母公司理論下的庫藏股法而言，盡管母公司能夠對子公司實施“控制”，但是，將本應由少數股東享有的損益和權益劃歸為母公司股東（實質三、庫藏股法與交互分配法的政策建議從上述會計處理不難看出，無論是庫藏股法還是交互分配法，少數股東損益和歸屬于母公司股東凈利潤之和是相等的，同時，少數股東權益和歸屬于·財務與金融·2010年第2期總第124期財會研究【參考文獻】財政部會計司企業(yè)會計準則講解北京：人民出版社財政部會計準則委員會企業(yè)合并與合并會計報表（第版）大連：大連出版社為控股股東），可能會高估每股收益、每股凈資產等財務指標，從而在報表層面提升管理者的業(yè)績，誤導投資者。同時，庫藏股法只能解決母子公司之間交叉持股問題，如果是子公司之間交叉持股，由于子公司并未持有母公司股份，庫藏股法就失去了應用的基礎，而交互分配法的應用則并不存在任何障礙。交互楊有紅母子公司交叉持股情況下合并會計報表編制方