從公司治理角度看會計信息的披露概要

1、從公司治理角度看會計信息的披露摘要會計最基本的工作就是提供會計信息，會計信息質(zhì)量高低會影響到市場 的運作、有限資源的配置。影響會計信息質(zhì)量的因素是多方面的，其中公司治理 結(jié)構(gòu)的完善與否對一個企業(yè)會計信息的質(zhì)量有直接地深層影響。在分析公司治理 結(jié)構(gòu)和會計信息質(zhì)量的關(guān)系，以及針對我國目前的公司治理結(jié)構(gòu)存在的缺陷對會 計信息披露影響的基礎(chǔ)上，探討了完善公司治理結(jié)構(gòu)對保證會計信息質(zhì)量的意 義，并提出改進(jìn)建議。關(guān)鍵詞公司治理會計信息治理結(jié)構(gòu)1公司治理的涵義公司治理是目前很流行的一個概念，人們在分析和描述現(xiàn)代公司制度的組織 和管理制度時大都使用這一范疇。關(guān)于公司治理的內(nèi)涵，國內(nèi)外學(xué)者有多種解 釋，有的學(xué)者

2、認(rèn)為，公司治理是指“董事會據(jù)以監(jiān)督經(jīng)理行為的過程、結(jié)構(gòu)和關(guān) 系”；有的學(xué)者認(rèn)為公司治理包括兩個耍素：“對經(jīng)理階層的監(jiān)督和就組織的行為 和政策對所有與該組織有關(guān)聯(lián)的利益相關(guān)者承扌日責(zé)任”;還有的學(xué)者認(rèn)為公司治理 是指股東、經(jīng)理人員、職員及貸款人、供應(yīng)商、消費者等在公司有重大利益的當(dāng) 事人之間的一種權(quán)利安排，其核心是所有權(quán)結(jié)構(gòu)及在此基礎(chǔ)上制衡結(jié)構(gòu)。從這些 解釋來看，公司治理大致上有三層含義：一是董事會監(jiān)督和控制經(jīng)理階層的行 為；二是董事會為履行對股東承扌日的責(zé)任而對經(jīng)理人員的監(jiān)督和制衡；三是一種 權(quán)利制衡體系。這三層含義無疑是從不同的角度對公司治理內(nèi)涵的界定，可以這 樣說，從本質(zhì)意義上講，公司治理

3、結(jié)構(gòu)是指規(guī)范經(jīng)理、董事會、監(jiān)事會和股東之 間的權(quán)力與責(zé)任的制度安排。從廣義上講，公司治理結(jié)構(gòu)是有關(guān)公司內(nèi)外各種相 關(guān)利害者之間的正式或非正式關(guān)系的一整套法律、文化和制度的安排。公司治理 結(jié)構(gòu)表明，在公司眾多的利害關(guān)系者（諸如股東、董事、監(jiān)事、債權(quán)人、經(jīng)理等 經(jīng)營者、職工、供應(yīng)商、用戶）當(dāng)中，由誰來控制公司，由誰決策，由誰執(zhí)行， 風(fēng)險和收益如何在不同成員之間進(jìn)行分配；公司治理結(jié)構(gòu)還表明，公司經(jīng)營的目 標(biāo)，不能局限于股東利潤的最大化，還應(yīng)考慮同公司利害相關(guān)的職工、債權(quán)人、 供應(yīng)商、用戶、所在社區(qū)及經(jīng)營者的利益:應(yīng)使公司各利害相關(guān)者的利益最大化， 這才是現(xiàn)代公司經(jīng)營的目的。公司治理結(jié)構(gòu)是由公司的產(chǎn)權(quán)

4、關(guān)系決定的。它是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的 條件下所產(chǎn)生的一種權(quán)力制衡機制。并且，公司治理結(jié)構(gòu)還受經(jīng)濟體制、國情、 文化傳統(tǒng)、市場環(huán)境等因素的影響。所以，不能拋開這些影響孤立地研究公司治 理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)的意義表現(xiàn)在：第一，公司治理結(jié)構(gòu)是公司賴以存在的基礎(chǔ)之 。設(shè)立公司，不僅要有人、財、物等條件，還要通過公司治理結(jié)構(gòu)所決定的組 織機構(gòu)，將人、財、物有機地組織起來，并發(fā)揮作用；第二，公司治理機構(gòu)的建 立是公司設(shè)立的標(biāo)志；第三，公司治理結(jié)構(gòu)是維護(hù)公司法人財產(chǎn)權(quán)和股東最終所 有權(quán)的組織保證和制度安排；第四，完善的公司治理結(jié)構(gòu)，是公司活力和生機的 重耍保證。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，公司的治理結(jié)構(gòu)也隨

5、之不斷地演變和完 善?？傊?，公司治理結(jié)構(gòu)是否成熟和完善，不僅決定公司的興衰存亡，而且關(guān)系 整個國民經(jīng)濟發(fā)展的興衰。2公司治理與會計信息的關(guān)系現(xiàn)代公司體制是一種資本的所有者與資本的管理者相分離的企業(yè)制度，在這 種制度中，股東不可能也不必直接參與決策，不論是經(jīng)營性決策還是戰(zhàn)略性決 策，更不必親自去經(jīng)營和管理企業(yè)。股份公司制度的理論和運營實踐告訴我們， 股東是通過一個特定的投票制度和一個專門的管理機構(gòu)實現(xiàn)其對公司的控制權(quán) 的，這就是股東大會對公司各項決策和管理事項進(jìn)行表決，行使最終決定權(quán)。正 是由丁所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離，產(chǎn)生了一系列公司治理方面的問題n公司治理問題由所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離引起，主要受股

6、東要求増加公司經(jīng) 營、風(fēng)險等各方面信息披露透明度和保護(hù)股東價值兩方面的需求驅(qū)動。利益沖突 問題、代理問題、交易成本引起的合約不完全性問題、所有者和經(jīng)營者之間存在 的信息不對稱問題、信息不對稱情況下的逆向選擇和道德風(fēng)險問題等等，是公司 治理研究需要解決的問題。會計系統(tǒng)既是企業(yè)內(nèi)部信息生成與流通的重要組成部分，也是企業(yè)外部資本 市場信息的主要來源。而會計工作及會計信息披露質(zhì)量既是企業(yè)現(xiàn)有制度安排的 結(jié)果，又是影響這種制度安排并在未來改變這種制度安排的重要因素。在公司治 理結(jié)構(gòu)中，會計信息起著至關(guān)重耍的作用。我們都知道，會計是連接權(quán)力和利益 的紐帶，是公司治理的一個核心，會計作為當(dāng)今公司治理結(jié)構(gòu)的語

7、言曰益發(fā)揮著巨大的作用。目前，我國上市公司實行的是股東大會、董事會和經(jīng)理層三個層次分層授權(quán) 并以董事會為核心的產(chǎn)權(quán)控制模式。經(jīng)理層行使經(jīng)營權(quán)，直接指揮并控制企業(yè)的 會計部門及其核算與報告活動；股東大會憑借優(yōu)勢股權(quán)成為董事會成員，能夠直 接取得比較詳細(xì)可靠的信息并監(jiān)管經(jīng)理層。中小股東由于股權(quán)比例小而遠(yuǎn)離企業(yè) 的最終控制權(quán)，他們對丁企業(yè)的經(jīng)營管理完全是局外人，在會計信息的占有上處 劣勢，只能憑借上市公司公開披露的會計信息來監(jiān)督經(jīng)理層和大股東的履約情 況、改善投資決策，維護(hù)自身權(quán)益不受侵犯。作為會計信息的提供方，經(jīng)理層和 大股東控制了會計信息的生成和披露。由于會計信息具有監(jiān)督契約履行，協(xié)調(diào)利 益分配

8、的功能，因而在公司治理結(jié)構(gòu)不完善時，經(jīng)理層和大股東會盡可能地對由 其生成和提供的會計信息進(jìn)行修正，以不公平地占有他方的利益，從而引發(fā)了會 計信息失真的風(fēng)險。3目前我國公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息披露影響存在的缺陷3從外部公司治理結(jié)構(gòu)來看，外部監(jiān)管質(zhì)量低下首先，我國的資本市場還缺乏有效約束經(jīng)理的條件，主要表現(xiàn)在：投資者高 度分散，投資者非機構(gòu)化；一、二級市場不銜接；上市公司的分配極不規(guī)范，投 資者的收益權(quán)得不到保證，分紅派息很低，市盈率很高，投資風(fēng)險很大。在這樣 的一種市場機制下，股票價格基本不能反映公司的投資價值。與西方發(fā)達(dá)國家相 比，我國的資本市場缺乏流動性，占很大比重的國有股不能真正流通，而且經(jīng)

9、理 不必像西方國家的經(jīng)理那樣時時警惕來一資本市場的用腳投票和用手投票的壓力， 這對通過市場來約束經(jīng)理層的一系列機制都造成了影響。其次，經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場、兼并市場缺乏競爭性。我國尚未建立起經(jīng)理市 場，經(jīng)理往往通過組織任命，而較少通過競爭性的經(jīng)理市場來選擇，缺乏對經(jīng)營 者正確評價的市場機制。產(chǎn)品市場的競爭機制也不足。第三，證券監(jiān)管、財政、稅務(wù)等部門由于種種原因，缺乏對企業(yè)強有力的監(jiān) 督。而作為會計信息質(zhì)量重要保障的社會審計未能起到應(yīng)有的作用。注冊會計師 被譽為市場經(jīng)濟的看門人，獨立公正的注冊會計師對管理當(dāng)局提供的報表的真實 性、公允性和一致性發(fā)表意見，可以大大減少會計舞弊的可能，提高財務(wù)報告的

10、可信度。但由子業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍較低，缺乏應(yīng)有的法律責(zé)任意識，更主要的是，為了在并不大的審計市場取得業(yè)務(wù)，注冊會計師往往屈從于客戶管理 當(dāng)局的意圖，甚至與之勾結(jié)，出具虛假審計報告來欺騙投資者。3.2從內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)來看，股東大會和監(jiān)事會難以發(fā)揮監(jiān)控作用而流于形式股 東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，公司合并、分立、年度決算、分配、董事會成員 等重大問題都應(yīng)由股東大會來決定。然而，我國上市公司的股東大會往往受到大 股東的過度操縱，甚至受個別董事大股東操縱，小股東甚至法人股股東往往不參 加股東大會。作為公司最高決策機構(gòu)的董事會情況又如何呢？一些企業(yè)的董事長 往往是政府機關(guān)派下去的黨政干部，并不懂得生產(chǎn)經(jīng)營，并不

11、真正履行職責(zé)，有 的甚至是不拿企業(yè)薪水的虛職。還有許多企業(yè)的董事長與總經(jīng)理由同一人扌日任， 董事會的其他成員也大都是企業(yè)內(nèi)部管理人員。而監(jiān)事會本來是全體股東為了防止經(jīng)理層和董事會瀆職或弄權(quán)而設(shè)立的。我 國公司法規(guī)定監(jiān)事會必須由股東代表和適當(dāng)比例的職工代表組成，職工代表由公 司職工民主選舉產(chǎn)生，監(jiān)事會的主要工作內(nèi)容為對公司財務(wù)會計進(jìn)行監(jiān)察。但從 我國上市公司監(jiān)事會成員的組成現(xiàn)狀來看，監(jiān)事會不能充分發(fā)揮作用。很多監(jiān)事 會成員在本公司中扌日任了不同級別的行政職務(wù)。這些人很難代表其他中、小股東 的利益，很難對經(jīng)理人員和董事會實行監(jiān)督，致使對會計信息真實性進(jìn)行的監(jiān)督 無法得到保證。3.3會計人員地位偏低

12、，會計工作的獨立性缺乏保障在我國現(xiàn)有上市公司中，會計人員一般由經(jīng)理層聘任，其薪酬和其他福利也 由經(jīng)理層決定，因此，會計人員的經(jīng)濟利益受控于經(jīng)理層。會計工作的獨立性缺 乏應(yīng)有的保障。在進(jìn)行會計政策選擇時，會計政策選擇的主體并不是會計人員， 而是管理階層。管理人員比會計人員更關(guān)心會計信息反映的內(nèi)容和結(jié)果，也必然會 參與乃至干涉會計信息的生成和傳遞。由于會計人員本身缺乏獨立性，按照博弈 理論，為了保護(hù)自己，理性的會計人員會與經(jīng)理人員合作。4完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量4提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強會計人員職業(yè)道德建設(shè)首先，是完善會計人員執(zhí)業(yè)資格制度，提高從事財會工作或扌日任不同會計崗 位的資格

13、條件；健全專業(yè)資格確認(rèn)制度，提高資格考試的入門條件，堅持考評結(jié) 合。其次，要加強會計人員的繼續(xù)教育制度，幫助他們更新知識，提高素質(zhì)；最后，結(jié)合我國實際情況，創(chuàng)立有中國特色的會計倫理及職業(yè)道德體系, 以此約束和管制會計人員的職業(yè)行為。4.2大力發(fā)展資本市場，加強和完善對資本市場的監(jiān)管發(fā)育成熟、運作規(guī)范的資本市場是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的重要條件。有 效的資本市場具有對公司業(yè)績的評價功能，有利于強化股東對經(jīng)營者的激勵和約 束。目前我國資本市場不完善，如股票市場分割，同股不同利，會計信息披露不 規(guī)范、信息失真，“莊家”操縱股市，股市過度投機，股價波動頻繁，波幅過大， 股價不能真實地反映公司價值等。針

14、對上述問題，今后應(yīng)加強證券法的宣傳 并嚴(yán)格執(zhí)法，建立規(guī)范的會計信息披露制度，加強和完善注冊會計師的審計監(jiān) 督，強化證券市場的監(jiān)管，抑制股市過度投機等，為有效的公司治理結(jié)構(gòu)的建立 和運行創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。根據(jù)權(quán)力設(shè)置“三權(quán)分離、相互制衡二兼顧效率與公平的思想，公司法人財 權(quán)應(yīng)設(shè)置決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)，并以決策權(quán)配置（包括重大決策和曰常決 策）為核心，分層設(shè)置權(quán)力。完善的公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)該是在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上 的“三權(quán)分立”，即決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)和監(jiān)督權(quán)的分立，由股東大會及其常務(wù)代表董 事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會組成一個相互制衡的運行機制。4.3構(gòu)建規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，削弱內(nèi)部人控制，保證會計信息的真實

15、可靠根 據(jù)法人代理權(quán)的責(zé)、權(quán)、利對應(yīng)原則，建立健全經(jīng)理人法人代表權(quán)的激勵與約束 機制。以分享制即員工持股、利益分享或收益分享來實現(xiàn)經(jīng)理人“剩余索取權(quán)”， 通過利益激勵，修正經(jīng)理人行為偏差；培育發(fā)展經(jīng)理人市場，逐漸形成職業(yè)企業(yè) 家階層，消除“官員企業(yè)家”現(xiàn)象；股東可以通過董事會及時罷免不稱職的經(jīng)理 人，在經(jīng)理人市場挑選合格人員；依照公司法的規(guī)定糾正董事長由經(jīng)理人擔(dān) 任、董事會人員也大多由企業(yè)內(nèi)部人員兼任這種企業(yè)董事來源不規(guī)范和董事會“空 殼”問題。董事會應(yīng)由較高資產(chǎn)運作能力的企業(yè)家擔(dān)任，經(jīng)理人所兼任的公司董事 應(yīng)有人數(shù)上的限制；通過民主程序選舉職工代表董事；董事會聘任經(jīng)理人應(yīng)按 公司法規(guī)范運作等等。1. 4將治理會計失真與懲治腐敗結(jié)合起來腐敗需要會計信息失真，會計信息失真又肋長腐敗。我們不可能指望在一個 充滿腐敗的社會環(huán)境中治理好會計問題。要處理好會計問題，首先要進(jìn)行政治體制改革，規(guī)范政府