新三板盡職調(diào)查詳解

1、中國企業(yè)發(fā)展規(guī)劃院二一五年十二月2022-1-2612022-1-262盡職調(diào)查概述 01盡職調(diào)查的操作 02盡職調(diào)查成果文件 03C O N T E N T S第 一 章 節(jié)diyizhangjie盡職調(diào)查概述2022-1-263（一）盡職調(diào)查的定義和作用： 將現(xiàn)有的公司改造成符合要求的股份公司，在確認(rèn)現(xiàn)有公司和標(biāo)準(zhǔn)的股份公司的差距的過程，就叫做盡職調(diào)查定義查清問題所在，對癥下藥進(jìn)行整改作用（二）盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容內(nèi)部控制調(diào)查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查會計(jì)政策穩(wěn)健型調(diào)查公司設(shè)立及存續(xù)情況公司股東的出資情況管理層及核心技術(shù)人員持股情況近兩年是否存在違規(guī)資產(chǎn)合法性、股份限制法律糾紛、重大債務(wù)、納稅情況

2、等主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營模式業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查所屬行業(yè)情況及市場競爭狀況對客戶、供應(yīng)商的依賴程度、技術(shù)優(yōu)勢和研發(fā)能力公司治理機(jī)制的建立和執(zhí)行情況公司獨(dú)立性同業(yè)競爭情況對外擔(dān)保、重大投資、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)交易等財(cái)務(wù)盡職調(diào)查歷史沿革調(diào)查公司治理調(diào)查持續(xù)經(jīng)營能力調(diào)查合法合規(guī)事項(xiàng)調(diào)查（三）盡職調(diào)查的方法01020304050607現(xiàn)場調(diào)查審閱文獻(xiàn)資料搜尋調(diào)查官方調(diào)取通知調(diào)查秘密調(diào)查委托調(diào)查01030405060702（四）盡職調(diào)查的操作步驟01中介機(jī)構(gòu)向目標(biāo)企業(yè)提交盡職調(diào)查提綱或清單03中介機(jī)構(gòu)對收到的文件制成調(diào)查文件清單05中介機(jī)構(gòu)對結(jié)果進(jìn)行分析整理，發(fā)現(xiàn)問題并提出整改意見，要求企業(yè)及時(shí)處理并實(shí)施補(bǔ)救措施02目

3、標(biāo)企業(yè)按調(diào)查問卷清單提供相關(guān)文件或作出回答04中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場，對目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)、法律資料和業(yè)務(wù)技術(shù)等做全面調(diào)查06中介結(jié)構(gòu)對不能完全熟悉的情況，要求目標(biāo)企業(yè)或相關(guān)人員作出聲明和保證第 二 章 節(jié)dierzhangjie盡職調(diào)查的操作2022-1-268（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查：主要分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn)，調(diào) 查公司的商業(yè)模式、經(jīng)營目標(biāo)和計(jì)劃。1、調(diào)查內(nèi)容變化：新規(guī)則突出了與財(cái)務(wù)方面的結(jié)合，包括收入構(gòu)成情況、 成本結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況和變動(dòng)原因、 分析產(chǎn)品或服務(wù)的毛利率及其變動(dòng)趨勢和變動(dòng)原因、分析公司的現(xiàn)金流情況等。2、調(diào)查方法變化：新規(guī)則加強(qiáng)了對供應(yīng)商及客戶的調(diào)查，了解公司業(yè)務(wù)流程

4、及商業(yè)模式。 新舊條件下業(yè)務(wù)盡職調(diào)查總體變化說明（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之總體情況調(diào)查和特有風(fēng)險(xiǎn)（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(一) 行業(yè)所處的生命周期生命周期和行業(yè)規(guī)模； (二) 行業(yè)與行業(yè)上下游的關(guān)系（即行業(yè)價(jià)值鏈的構(gòu)成）； (三) 行業(yè)的競爭程度及行業(yè)壁壘； (四) 國家對該行業(yè)的監(jiān)管體制和政策扶持或限制，以及產(chǎn)業(yè)政策對該行業(yè)的影響； (五) 影響該行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素。 l搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道l與公司管理層交談l比較市場公開數(shù)據(jù)l搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件l行業(yè)分析師的分析研究（一

5、）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之總體情況調(diào)查和特有風(fēng)險(xiǎn)（2）注意事項(xiàng)行業(yè)NO.1判斷行業(yè)所處的生命周期和市場容量風(fēng)險(xiǎn)NO.2行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之總體情況調(diào)查和特有風(fēng)險(xiǎn)（3）案例 某公司是節(jié)能降耗整體解決方案提供商，主營工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)的系統(tǒng)集成及相關(guān)儀器儀表的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專注于有色金屬行業(yè)的生產(chǎn)過程自動(dòng)化控制系統(tǒng)的開發(fā)及應(yīng)用，主要包括鋁用炭素焙燒自動(dòng)控制系統(tǒng)、氧化鋁自動(dòng)控制系統(tǒng)、電解鋁自動(dòng)控制系統(tǒng)等。 1、行業(yè)劃分。2012年行業(yè)劃分頒布新標(biāo)準(zhǔn)，與09年版有較大差別，以信息技術(shù)企業(yè)為例：09年：G 信息技術(shù)業(yè) G81 通

6、信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè) G83 計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè) G85 通信服務(wù)業(yè) G87 計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)12年：I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 63 電信、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務(wù) 64 互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù) 65 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 按09年標(biāo)準(zhǔn)，公司所處行業(yè)為G87；按照12年標(biāo)準(zhǔn)，公司所處行業(yè)為I65。按照實(shí)際應(yīng)用，公司屬于工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)。（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之總體情況調(diào)查和特有風(fēng)險(xiǎn)（3）案例 2、行業(yè)上下游。根據(jù)調(diào)查，公司所處市場的上游行業(yè)主要是業(yè)務(wù)所需相應(yīng)設(shè)備、零部件的生產(chǎn)和加工行業(yè)，屬于加工制造業(yè)，技術(shù)含量較低，行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，競爭激烈，公司擁有一定的議價(jià)能力，對

7、產(chǎn)品和服務(wù)成本的影響較小；下游行業(yè)主要是公司所服務(wù)的炭素、氧化鋁和電解鋁的生產(chǎn)企業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和產(chǎn)能過剩的影響，中小型企業(yè)逐漸被淘汰，行業(yè)集中度越來越大，下游企業(yè)逐步減少，且在國內(nèi)主要以國企為主，公司所處市場受下游行業(yè)影響較大。 3、行業(yè)生命周期。工業(yè)自動(dòng)化控制行業(yè)下游是鋁行業(yè)，鋁行業(yè)目前需求處于滯漲狀態(tài)，但根據(jù)歷年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)工業(yè)自動(dòng)化控制行業(yè)雖然受下游行業(yè)影響，但主要是跟隨宏觀經(jīng)濟(jì)變化。 行業(yè)生命周期主要包括四個(gè)發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期，幼稚期：太陽能、遺傳工程。成長期：生物醫(yī)藥、無線通訊、大規(guī)模計(jì)算機(jī)。成熟期：石油冶煉、超級市場、電力。衰退期：煤炭開采、鐘表、

8、自行車，膠卷。（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之總體情況調(diào)查和特有風(fēng)險(xiǎn)（3）案例 4、特有風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)都會存在特定的風(fēng)險(xiǎn)因素，公司致力于鋁行業(yè)工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)集成服務(wù)，因此會存在對鋁行業(yè)依賴較大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)主要有指市場競爭加劇、市場需求變化等風(fēng)險(xiǎn)；政策風(fēng)險(xiǎn)主要是指行業(yè)受政策影響較大，公司暫無該類風(fēng)險(xiǎn)。（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 2、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之產(chǎn)品或服務(wù)調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(一) 產(chǎn)品或服務(wù)的種類； (二) 調(diào)查每種產(chǎn)品的功能和用途以及特定消費(fèi)群體，或服務(wù)所滿足的客戶需求及特定消費(fèi)群體； (三) 每種產(chǎn)品的技術(shù)含量（所應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)及所

9、達(dá)到的技術(shù)指標(biāo)）或服務(wù)的質(zhì)量；(四) 每種產(chǎn)品或服務(wù)是否向消費(fèi)者提供保障(售后服務(wù)等)； l實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù)l與公司管理層交談l訪談公司客戶（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 2、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之產(chǎn)品或服務(wù)調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(五) 報(bào)告期內(nèi)各期每種產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模，需求狀況及其對價(jià)格的影響； (六) 各類產(chǎn)品或服務(wù)在公司業(yè)務(wù)中的重要性，包括在銷售收入及利潤中的比重，在行業(yè)中所占的市場份額和變動(dòng)趨勢； (七) 公司對提高現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、增強(qiáng)競爭力等方面將采取的措施以及公司新產(chǎn)品或服務(wù)種類的開發(fā)計(jì)劃。l實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù)l與公司管理層交談l訪談公司客戶（

10、一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 3、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之關(guān)鍵資源調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(一) 公司獨(dú)特的、可持續(xù)的技術(shù)優(yōu)勢（包括分析主要產(chǎn)品或服務(wù)的核心技術(shù)、可替代性以及核心技術(shù)的保護(hù)措施等）； (二) 研發(fā)能力和技術(shù)儲備（包括分析公司的研發(fā)機(jī)構(gòu)和研發(fā)人員情況、研發(fā)費(fèi)用投入占公司業(yè)務(wù)收入的比重、自主技術(shù)占核心技術(shù)的比重等）； (三) 商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的數(shù)量、取得情況、實(shí)際使用情況、使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值、存在糾紛情況等； (四) 取得的業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)情況;(五) 特許經(jīng)營權(quán)（如有）的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)； (六) 提供產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)所使用

11、主要設(shè)備和固定資產(chǎn)的情況； l實(shí)地考察l與公司管理層交談l查閱公司主要知識產(chǎn)權(quán)文件（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 3、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之關(guān)鍵資源調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(七) 公司高級管理人員與核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的簡要情況，主要包括：姓名、國籍等基本信息、職業(yè)經(jīng)歷（參加工作以來的職業(yè)及職務(wù)情況）、曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期、現(xiàn)任職務(wù)及任期，根據(jù)其業(yè)務(wù)經(jīng)歷、行業(yè)或?qū)I(yè)背景，評價(jià)高級管理人員的經(jīng)驗(yàn)和能力，整體評價(jià)整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)是否有互補(bǔ)性；(八) 調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的薪酬，持股情況和激勵(lì)政策（包括股權(quán)激勵(lì)）。最近兩年上述人員的主要變動(dòng)情況、原因和對公司經(jīng)營

12、的影響，了解公司為穩(wěn)定上述人員已采取或擬采取的措施，并評價(jià)管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的穩(wěn)定性； (九) 公司的員工情況，主要包括：員工人數(shù)、年齡和工齡結(jié)構(gòu)、任職分布、學(xué)歷學(xué)位結(jié)構(gòu)、地域分布等； l實(shí)地考察l與公司管理層交談l查閱公司主要知識產(chǎn)權(quán)文件（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 3、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之關(guān)鍵資源調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(十) 其他體現(xiàn)所處行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的資源要素； (十一) 在公司所處細(xì)分行業(yè)中，從公司的技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)或服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)要求、研發(fā)投入能力和技術(shù)儲備、專利數(shù)量等方面，分析公司與競爭對手及潛在競爭對手之間的優(yōu)劣勢。如果競爭對手的信息不存

13、在，可分析公司與行業(yè)平均水平相比的優(yōu)劣勢。l實(shí)地考察l與公司管理層交談l查閱公司主要知識產(chǎn)權(quán)文件（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 4、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之業(yè)務(wù)流程調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(一) 供應(yīng)鏈及其管理，公司對供應(yīng)商的依賴程度及存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)； (二) 主要產(chǎn)品的生產(chǎn)流程或服務(wù)流程、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、安全生產(chǎn)等；(三) 營銷體系，包括銷售方式、是否有排他性銷售協(xié)議等壁壘、市場推廣計(jì)劃、客戶管理，公司對客戶的依賴程度及存在的風(fēng)險(xiǎn)； (四) 核心產(chǎn)品或服務(wù)的研發(fā)流程、周期以及更新?lián)Q代計(jì)劃 l查閱公司業(yè)務(wù)制度l實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營過程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)l對主要供應(yīng)商和客戶訪談l查

14、閱行業(yè)相關(guān)資料（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 4、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之業(yè)務(wù)流程調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(五) 根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分工情況，調(diào)查公司是否將營運(yùn)環(huán)節(jié)交給利益相關(guān)者，如有，闡明其合作關(guān)系或商業(yè)聯(lián)盟關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)利益分配機(jī)制； (六) 重要資本投資項(xiàng)目（如規(guī)模化生產(chǎn)、重要設(shè)備投資等）的投資流程，包括投資決策機(jī)制、可行性和投資回報(bào)分析等； (七) 其他體現(xiàn)所處行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。l查閱公司業(yè)務(wù)制度l實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營過程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)l對主要供應(yīng)商和客戶訪談l查閱行業(yè)相關(guān)資料（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 5、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之商業(yè)模式調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)

15、查方法調(diào)查方法(一) 收入構(gòu)成情況，包括產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、訂價(jià)方式和依據(jù)；收入變化情況和影響其變化的原因； (二) 成本結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況和變動(dòng)原因； (三) 分析每種產(chǎn)品或服務(wù)的毛利率及其變動(dòng)趨勢和變動(dòng)原因； (四) 公司的現(xiàn)金流情況，尤其是與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量，即經(jīng)營的現(xiàn)金收入是否能抵補(bǔ)有關(guān)支出； l查閱商業(yè)合同l走訪客戶和供應(yīng)商l查閱審計(jì)報(bào)告l查閱行業(yè)相關(guān)資料（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 5、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之商業(yè)模式調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(五) 在公司所處的細(xì)分行業(yè)中，分析比較公司與競爭對手之間在產(chǎn)品或服務(wù)分布、成本結(jié)構(gòu)、營銷模式和產(chǎn)品或服務(wù)毛利率等方面

16、的優(yōu)劣勢，并預(yù)估公司在細(xì)分行業(yè)的發(fā)展趨勢（主要地區(qū)或市場的占有率及其變化）。如果競爭對手的信息不存在，可分析公司與行業(yè)平均水平相比的優(yōu)劣勢。l查閱商業(yè)合同l走訪客戶和供應(yīng)商l查閱審計(jì)報(bào)告l查閱行業(yè)相關(guān)資料（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 6、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查之公司經(jīng)營目標(biāo)和計(jì)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨的主要 風(fēng)險(xiǎn)和管理機(jī)制的調(diào)查（1）調(diào)查內(nèi)容和方法調(diào)查內(nèi)容調(diào)查內(nèi)容調(diào)查方法調(diào)查方法(一)公司整體發(fā)展規(guī)劃及各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的中長期發(fā)展目標(biāo)； (二)公司待履行的重大業(yè)務(wù)合同 l查閱董事會會議記錄l與公司管理層交談l查閱重大業(yè)務(wù)合同l查閱行業(yè)相關(guān)資料（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 7、律師在業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中要調(diào)查的內(nèi)容公

17、司的土地、房屋、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、著作權(quán)等主要資產(chǎn)的來源，驗(yàn)證其資取得的合法性。生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營資質(zhì)的取得情況和涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、建設(shè)施工等有關(guān)批報(bào)事項(xiàng)的相關(guān)許可證或批復(fù)文件的取得情況，以驗(yàn)證其經(jīng)營的合規(guī)性。公司采購、生產(chǎn)、銷售過程中簽訂的各項(xiàng)合同，驗(yàn)證其運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制情況。（一）業(yè)務(wù)調(diào)查，又稱行業(yè)調(diào)查 7、律師在業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中要調(diào)查的內(nèi)容公司和員工簽訂的勞動(dòng)合同和為員工繳納的社會保險(xiǎn)、住房公積金的情況，驗(yàn)證其用工的合法性。其他涉及公司合規(guī)運(yùn)營的情況。（二）法律調(diào)查A公司治理調(diào)查B合法合規(guī)調(diào)查（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查1、“三會”

18、的建立和運(yùn)行狀況2、董事會對治理機(jī)制的評估3、公司治理4、公司股東5、公司董事、監(jiān)事及高級管理人員狀況6、獨(dú)立性7、同業(yè)競爭8、制度建立、執(zhí)行情況9、管理層誠信狀況1、“三會”的建立和運(yùn)行狀況盡調(diào)事項(xiàng)：盡調(diào)事項(xiàng)：公司三會的建立健全及運(yùn)行情況，履行職責(zé)情況，公司章程、三會議事規(guī)則（總經(jīng)理工作細(xì)則、董事會秘書工作細(xì)則）是否合法合規(guī)，是否建立健全投資者關(guān)系管理制度，是否在公司章程中約定糾紛解決機(jī)制。注意問題：注意問題：在股改的時(shí)候應(yīng)規(guī)范公司的“三會一層”，存在家族成員控制董事會情形的，適當(dāng)引進(jìn)公司管理層或者外部董事，監(jiān)事不再由公司董事或控股股東、實(shí)際控制人的家庭成員等親屬擔(dān)任。公司經(jīng)營應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公

19、司章程等公司制度執(zhí)行，提早適應(yīng)掛牌后的信息披露要求。案例：案例：某公司在股改時(shí)，選舉控股股東的堂兄擔(dān)任監(jiān)事，后在律師、券商的督導(dǎo)下予以變更。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查2、董事會對治理機(jī)制的評估盡調(diào)事項(xiàng)盡調(diào)事項(xiàng)：公司董事會對公司治理機(jī)制進(jìn)行討論評估，內(nèi)容包括現(xiàn)有公司治理機(jī)制在給股東提供合適的保護(hù)以及保證股東充分行使知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)等權(quán)利方面所發(fā)揮的作用、所存在的不足及解決方法等。注意問題注意問題：一般作為一項(xiàng)議案，加在掛牌前的最后一次董事會中。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查3、公司治理盡調(diào)事項(xiàng)：“三會”召開；董事會、監(jiān)事會換屆選舉及運(yùn)行；“三會”決議執(zhí)行

20、；關(guān)聯(lián)決策的表決權(quán)回避注意問題：（1）有限公司階段可能會存在“三會”召開不規(guī)范、會議材料保存不完善的情況；（2）股份公司階段“三會”應(yīng)嚴(yán)格按照公司章程的規(guī)定召開，建立完善的關(guān)聯(lián)交易制度并實(shí)際執(zhí)行；（3）無論有限公司階段還是股份公司階段，涉及重要事項(xiàng)的（借款、擔(dān)保、投資等）均應(yīng)履行公司決策程序。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查4、公司股東盡調(diào)事項(xiàng)：股東適格性；股東持股比例；股權(quán)受限、爭議情況；控股股東及實(shí)際控制人；股東出資是否及時(shí)到位，出資方式合規(guī)性；股東的關(guān)聯(lián)狀況；專業(yè)投資機(jī)構(gòu)；管理層及核心技術(shù)人員的持股及鎖定。注意問題： 股東適格？解決方式？國家機(jī)關(guān)公務(wù)員或參照公務(wù)員管理的人員； 黨政機(jī)關(guān)干部、

21、職工； 處級以上領(lǐng)導(dǎo)干部配偶、子女或其他直系近親屬； 縣級以上黨和國家機(jī)關(guān)退（離）休領(lǐng)導(dǎo)干部；國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及其配偶、子女； 現(xiàn)役軍人； 縣級以上工會、婦聯(lián)、共青團(tuán)、文聯(lián)以及各種協(xié)會、學(xué)會等群眾組織的退休干部； 銀行工作人員。其他（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查4、公司股東 股權(quán)受限及爭議狀況受限（質(zhì)押）：掛牌前，申請掛牌公司的股東可為公司貸款提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，貸款用途為公司日常經(jīng)營，履行公司決議程序，訂立書面質(zhì)押合同，依法辦理出質(zhì)登記。只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭議，原則上不影響其掛牌。對于存在股權(quán)質(zhì)押情形的，申請掛牌公司應(yīng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中充分披露。主要關(guān)注行權(quán)的可能性，即行權(quán)可能導(dǎo)致公司控制權(quán)

22、、權(quán)屬的變化以及持續(xù)經(jīng)營能力的影響。對于司法凍結(jié)，是否需要掛牌前解決的參考標(biāo)準(zhǔn)：是否存在股權(quán)糾紛和其他爭議，是否會影響股權(quán)穩(wěn)定性。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查4、公司股東 股東持股比例 控股股東、實(shí)際控制人 無控股股東及實(shí)際控制人、國有企業(yè)（充分授權(quán)）、共同控制（夫妻及其他近親屬、管理層等）、報(bào)告期內(nèi)的變更及對公司持續(xù)經(jīng)營能力的影響 非貨幣出資 非專利技術(shù)出資（常見）；房產(chǎn)、土地、機(jī)器設(shè)備出資；債權(quán)。價(jià)值評估（評估目的、評估方法與評估值的合理性等）；權(quán)屬；移交。非專利技術(shù)出資：是否屬于職務(wù)成果或職務(wù)發(fā)明是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)是否已經(jīng)到位規(guī)范措施：貨幣置換（補(bǔ)實(shí)出資） 天?？萍迹?31261）（房產(chǎn)

23、、土地） 私募投資基金及私募基金管理人 備案；員工持股平臺不屬于私募投資基金無需備案。 專業(yè)投資機(jī)構(gòu)及對賭 與公司的對賭應(yīng)予解除；與控股股東對賭，不能影響到公司的穩(wěn)定性 做到充分的信息披露，要點(diǎn)還是對賭能否馬上被執(zhí)行，以及執(zhí)行對公司控股股東、持續(xù)經(jīng)營能力的影響以及影響的具體方面詳細(xì)披露。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查5、公司董事、監(jiān)事及高級管理人員盡調(diào)事項(xiàng)：公司董事、監(jiān)事的簡要情況，主要包括：姓名、國籍及境外居留權(quán)、性別、年齡、學(xué)歷、職稱；職業(yè)經(jīng)歷（參加工作以來的職業(yè)及職務(wù)情況）；曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期；現(xiàn)任職務(wù)及任期；本人及其近親屬持有公司股份的情況；對外投資與公司存在利益沖突的情況。注意問

24、題： 職業(yè)經(jīng)歷不連續(xù) 任職資格 董事、監(jiān)事、高級管理人員具備法律法規(guī)規(guī)定的任職資格，不存在法律法規(guī)規(guī)定、所兼職單位規(guī)定的任職限制等；最近24個(gè)月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施（內(nèi)核要點(diǎn)） 通過簡歷核查關(guān)聯(lián)方 董監(jiān)高任職（對外投資）的企業(yè)（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查6、公司獨(dú)立性即公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)在業(yè)務(wù)資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)方面的分開情況）盡調(diào)事項(xiàng)：業(yè)務(wù)獨(dú)立性：具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營場所以及供應(yīng)、銷售部門和渠道；不存在影響公司獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)方交易；資產(chǎn)獨(dú)立性：房產(chǎn)、土地使用權(quán)、專利與非專利技術(shù)及其他無形資產(chǎn)的權(quán)屬；金額較大、

25、期限較長的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款；人員獨(dú)立性：公司員工的勞動(dòng)、人事、工資報(bào)酬以及相應(yīng)的社會保障獨(dú)立管理； 財(cái)務(wù)獨(dú)立性：公司會計(jì)核算體系獨(dú)立，財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部管理制度建 立健全； 機(jī)構(gòu)獨(dú)立性：公司的機(jī)構(gòu)與控股股東完全分開且獨(dú)立運(yùn)作，不存在混合經(jīng)營、 合署辦公的情形，擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查6、公司獨(dú)立性即公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)在業(yè)務(wù)資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)方面的分開情況）注意問題： 資產(chǎn)（資金）被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)占用 在掛牌前應(yīng)當(dāng)予以歸還，并支付占用費(fèi) ，建立相關(guān)制度 ，規(guī)范控股股東占用公司資金，承諾函。

26、公司無償使用控股股東資產(chǎn)（房產(chǎn)、土地等） 應(yīng)當(dāng)簽署相關(guān)協(xié)議。 掛牌公司的經(jīng)理人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人和董事會秘書在控股股東單位不得擔(dān)任除董事（監(jiān)事、執(zhí)行事務(wù)合伙人）以外的其他職務(wù)，也不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；公司的財(cái)務(wù)人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查7、同業(yè)競爭盡調(diào)事項(xiàng)：公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，從業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、可替代性、市場差別等方面判斷是否與公司從事相同、相似業(yè)務(wù)，從而構(gòu)成同業(yè)競爭。注意問題：同業(yè)競爭內(nèi)容的判斷，不僅局限于從經(jīng)營范圍上，而應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、

27、客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)充分考慮對擬掛牌企業(yè)及其股東的客觀影響。規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)： 對存在同業(yè)競爭的，要求公司就其合理性作出解釋，公司為避免同業(yè)競爭采取的措施以及作出的承諾。存在同業(yè)競爭，需要有相應(yīng)的規(guī)范措施，問題的解決在申請掛牌時(shí)必須是可以預(yù)期的，但不是說一定在掛牌前解決。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查8、制度建立及執(zhí)行情況盡調(diào)事項(xiàng)：公司對外擔(dān)保、重大投資、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)方交易等重要事項(xiàng)的政策及制度安排，決策權(quán)限及程序等規(guī)定，近兩年的執(zhí)行情況，包括對上述事項(xiàng)的決策是否符合股東大會、董事會的職責(zé)分工，對該事項(xiàng)的表決是否履行了公司法和公司章程中規(guī)定的程序，以及決策是否

28、得到有效執(zhí)行。注意問題： 公司的對外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易比較常見 應(yīng)當(dāng)履行決策程序，未履行決策程序的應(yīng)當(dāng)掛牌前予以確認(rèn)。 制度的制定應(yīng)該細(xì)致 如：所有股東均有關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)表決程。（二）法律調(diào)查之公司治理調(diào)查9、管理層誠信調(diào)查 盡調(diào)事項(xiàng)：1、最近二年內(nèi)是否因違反國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則等受到刑事、民事、行政處罰或紀(jì)律處分；2、是否存在因涉嫌違法違規(guī)行為處于調(diào)查之中尚無定論的情形；3、最近二年內(nèi)是否對所任職（包括現(xiàn)任職和曾任職）公司因重大違法違規(guī)行為而被處罰負(fù)有責(zé)任；4、是否存在個(gè)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)到期未清償?shù)那樾危?、是否有欺詐或其他不誠實(shí)行為等情況。注意問題： 擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的

29、公司的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員；該條第2款規(guī)定公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近24個(gè)月內(nèi)是否存在受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形 （內(nèi)核要點(diǎn)）（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查1、公司設(shè)立及存續(xù)情況2、重大違法違規(guī)3、股權(quán)情況4、財(cái)產(chǎn)合法性5、重大債務(wù)6、納稅情況7、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查1、公司設(shè)立及存續(xù)情況 盡調(diào)事項(xiàng)：公司設(shè)立、存續(xù)的合法性；歷次股權(quán)變動(dòng)合法合規(guī)；整

30、體變更；主營業(yè)務(wù)、董事、高級管理人員、實(shí)際控制人的變化情況。注意問題： 股權(quán)代持 掛牌前需要清理 信息披露注意以下幾點(diǎn)：股份代持的原因；股份代持的具體情況；股份代持可能存在的后果，如果引起爭議或者訴訟是否會導(dǎo)致股權(quán)大幅變動(dòng)甚至是實(shí)際控制人變更；股份代持沒有及時(shí)解除的原因和障礙（比如成本太高或者時(shí)機(jī)不夠成熟）；股份代持解除的具體時(shí)間和方案，以后如果存在問題，后續(xù)有什么解決措施。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查1、公司設(shè)立及存續(xù)情況 國有股權(quán)投資時(shí)，是否經(jīng)有權(quán)部門履行了決策程序，是否對擬投資的公司進(jìn)行過評估、備案，是否需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)。增資擴(kuò)股時(shí)，是否同比例增資，如未同比例增資，是否履行評

31、估、備案手續(xù)。國有股退出時(shí)是否履行了評估、備案，是否在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行了交易，是否需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查1、公司設(shè)立及存續(xù)情況 整體變更的程序 創(chuàng)立大會沒有提前15天通知 解決方式 豁免 沒有股改的評估報(bào)告 萬通液壓（830839）整體變更為股份公司時(shí)未履行評估手續(xù)，股轉(zhuǎn)公司要求中介就該公司股改時(shí)未履行評估手續(xù)對公司掛牌的影響進(jìn)行說明。其經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值（17，733.17萬元）遠(yuǎn)大于股份公司注冊資本（6000萬元），情況比較特殊。雖然現(xiàn)在評估不是必須程序，僅為股改提供價(jià)值參考，但建議股改時(shí)還是要走評估程序，這樣容易說明問題。 自有資產(chǎn)調(diào)賬轉(zhuǎn)增股本 重大會計(jì)差

32、錯(cuò)追溯調(diào)整 計(jì)入其他應(yīng)收-股東款，股東現(xiàn)金補(bǔ)足。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查1、公司設(shè)立及存續(xù)情況 整體變更時(shí)的納稅 改制時(shí)，資本公積、盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅自然人股東 資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)不征收個(gè)人所得稅;盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅;法人股東 資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)不繳納企業(yè)所得稅;盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤分配行為，但法人股東不需要單獨(dú)繳納企業(yè)所得稅。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查2、重大違法違規(guī)注意問題： 凡是被罰款以上的處罰，均需要處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為的證明。 重大違法違規(guī)沒有標(biāo)準(zhǔn) 重大訴訟仲裁事項(xiàng) 公司是否存在重大訴訟

33、、仲裁和其他重大或有事項(xiàng)，該等已決和未決訴訟、仲裁與其他重大或有事項(xiàng)對公司的重大影響。 稅務(wù)違法違規(guī) 環(huán)保違法違規(guī) 勞動(dòng)社保、消防、食品安全、海關(guān)、工商、質(zhì)檢等等合規(guī)經(jīng)營方面的問題和法律風(fēng)險(xiǎn)（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查2、重大違法違規(guī) 勞動(dòng)社保違法違規(guī)勞動(dòng)合同：除去勞動(dòng)派遣、退休返聘等特殊情況，均應(yīng)簽訂勞動(dòng)合同。社會保險(xiǎn)：中華人民共和國社會保險(xiǎn)法規(guī)定了職工應(yīng)當(dāng)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。同時(shí)，社會保險(xiǎn)法第二十條規(guī)定了“國家建立和完善新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度”。因此，從社會保險(xiǎn)法規(guī)定來看，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。國務(wù)院關(guān)于解決農(nóng)民工問題的若干意見（國發(fā)20065

34、號）的規(guī)定：“有條件的地方，可直接將穩(wěn)定就業(yè)的農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)。農(nóng)民工也可自愿參加原籍的新型農(nóng)村合作醫(yī)療”。因此，新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度能代替城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、新農(nóng)村合作醫(yī)療能代替醫(yī)療保險(xiǎn)。盡管從社保保險(xiǎn)法的規(guī)定來看，兩者是兩個(gè)獨(dú)立的醫(yī)療體系，但是如果職工同意只實(shí)施一個(gè)那么應(yīng)該是允許的，合規(guī)的。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查2、重大違法違規(guī) 勞動(dòng)社保違法違規(guī)工傷保險(xiǎn) 需全員繳納根據(jù)國務(wù)院關(guān)于解決農(nóng)民工問題的若干意見（國發(fā)20065號）的規(guī)定：所有用人單位必須及時(shí)為農(nóng)民工辦理參加工傷保險(xiǎn)手續(xù)，并按時(shí)足額繳納工傷保險(xiǎn)費(fèi)。因此，在農(nóng)民工五險(xiǎn)中，工傷保險(xiǎn)具有強(qiáng)制性。住房公積金根據(jù)住房

35、公積金管理?xiàng)l例，用人單位應(yīng)為城鎮(zhèn)職工繳納住房公積金，但并未強(qiáng)制要求用人單位為農(nóng)民工繳納住房公積金；同時(shí)，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于解決農(nóng)民工問題的若干意見第七條第（二十四）款“有條件的城鎮(zhèn)單位聘用農(nóng)民工，用人單位和個(gè)人可繳存住房公積金，用于農(nóng)民工購買或租賃自住住房”（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查3、股權(quán)情況盡調(diào)事項(xiàng)：公司股份是否存在轉(zhuǎn)讓限制的情形，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛。注意問題： 國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊程序 公司法、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定 歷史上存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)該訪談、確認(rèn)不存在糾紛（對價(jià)支付） 在區(qū)域股權(quán)交易場所掛牌的，掛牌期間合法合規(guī)（人數(shù)、交易時(shí)間、私募發(fā)、行） 并按照程序辦理相關(guān)的停牌

36、、摘牌手續(xù) 公司的控股子公司或納入合并報(bào)表的其他企業(yè)的股票發(fā)行及股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況 披露事項(xiàng)：子公司的合法合規(guī)經(jīng)營、財(cái)務(wù)規(guī)范、業(yè)務(wù)分工合作、母子公司分紅及實(shí)施狀況等 上市公司參股或控股 重在披露，包括同業(yè)競爭、經(jīng)營決策、雙方財(cái)務(wù)影響等方面的披露（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查4、財(cái)產(chǎn)合法性盡調(diào)事項(xiàng)：土地使用權(quán)，商標(biāo)、專利、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)，以及主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備等是否存在法律糾紛或潛在糾紛。注意問題： 知識產(chǎn)權(quán)取得方式 確保不存在權(quán)利瑕疵、權(quán)屬爭議糾紛或權(quán)屬不明情形 土地 根據(jù)國務(wù)院2006年8月31日發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)土地調(diào)控有關(guān)問題的通知（國發(fā)200631號）規(guī)定，工業(yè)用地必須走“招拍掛”程序。

37、 使用農(nóng)村集體土地的應(yīng)該轉(zhuǎn)為工業(yè)用地。特殊情況下不能轉(zhuǎn)為工作用地的要有合理的解決措施。（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查4、財(cái)產(chǎn)合法性 房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證 正在進(jìn)行相關(guān)手續(xù)，暫未取得證件不符合建筑規(guī)劃不能取得證件（非主要生產(chǎn)經(jīng)營物業(yè)）（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查5、重大債務(wù)盡調(diào)事項(xiàng)： 將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性；是否有因環(huán)境保護(hù)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的債務(wù)；以及公司金額較大的其他應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生，是否合法。注意問題： 合同真實(shí)性 （為了銀行借款 做的虛假合同） 擔(dān)保合同 風(fēng)險(xiǎn)評估（決議程序、反擔(dān)保措施）（

38、二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查6、納稅情況盡調(diào)事項(xiàng)：公司納稅情況是否符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，公司是否存在拖欠稅款的情形，是否受過稅務(wù)部門的處罰。公司有關(guān)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的依據(jù)性文件，公司享受優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效。注意問題： 財(cái)政補(bǔ)貼依賴 風(fēng)險(xiǎn)提示（二）法律調(diào)查之合法合規(guī)調(diào)查7、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)盡調(diào)事項(xiàng)：公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否符合環(huán)境保護(hù)的要求，是否受過環(huán)境保護(hù)部門的處罰；公司產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，是否受過產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)監(jiān)督部門的處罰。注意事項(xiàng)： 重污染行業(yè) 上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄 環(huán)評批復(fù)、環(huán)評驗(yàn)收及“三同時(shí)”驗(yàn)收等批復(fù)文件的取

39、得情況 排污許可證 凡是需要向環(huán)境排放各種污染物的單位或個(gè)人,都必須事先向環(huán)境保護(hù)部門辦理申領(lǐng)排污許可證手續(xù)（三）財(cái)務(wù)調(diào)查：由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)與投資有關(guān)財(cái)務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。獨(dú)立性：專業(yè)、獨(dú)立、客觀謹(jǐn)慎性：謹(jǐn)慎全面性：全面重要性：重要原則審閱分析性程序訪談小組內(nèi)部溝通方法企業(yè)內(nèi)部情況由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、競爭者、供應(yīng)商、客戶以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境所施加的外部影響 注：一般僅做內(nèi)部情況調(diào)查，對外部影響的調(diào)查一般依靠行業(yè)研究資料及經(jīng)營、法律調(diào)查提供資料。對象目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)研究、企業(yè)所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購、法律與監(jiān)管、財(cái)務(wù)與會計(jì)、稅收、管理信息系統(tǒng)

40、等內(nèi)容（三）財(cái)務(wù)調(diào)查與財(cái)務(wù)審計(jì)的區(qū)別l 目的不同：1、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查僅是企業(yè)合作之前的深入了解，審計(jì)是對數(shù)據(jù)的驗(yàn)證；2、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查更強(qiáng)調(diào)在歷史的分析上對未來的預(yù)測，審計(jì)立足于現(xiàn)在；3、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查目的是在評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會，審計(jì)則是保護(hù)自己的手段。l 方法不同：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查一般不采用函證、實(shí)物盤點(diǎn)、數(shù)據(jù)復(fù)算等財(cái)務(wù)審計(jì)方法，但更多使用趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等分析工具。（三）財(cái)務(wù)調(diào)查的內(nèi)容A會計(jì)主體情況B財(cái)務(wù)組織C薪酬、稅收及會計(jì)政策D會計(jì)報(bào)表E表外項(xiàng)目（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-會計(jì)主體基本情況q取得營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖取得營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖q了解會計(jì)主體全稱、成立時(shí)間、注冊資本、

41、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、了解會計(jì)主體全稱、成立時(shí)間、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)等主營業(yè)務(wù)等q了解目標(biāo)企業(yè)歷史沿革了解目標(biāo)企業(yè)歷史沿革q對會計(jì)主體的詳細(xì)了解應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)本部以及所有具控制權(quán)的公司，并對會計(jì)主體的詳細(xì)了解應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)本部以及所有具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)方作適當(dāng)了解對關(guān)聯(lián)方作適當(dāng)了解q對目標(biāo)企業(yè)的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對內(nèi)部控制初步評價(jià)對目標(biāo)企業(yè)的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對內(nèi)部控制初步評價(jià)（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-財(cái)務(wù)組織q財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)（含具控制力的公司）財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)（含具控制力的公司）q財(cái)務(wù)管理模式（子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任免、獎(jiǎng)懲、子公司財(cái)務(wù)報(bào)告體制）

42、財(cái)務(wù)管理模式（子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任免、獎(jiǎng)懲、子公司財(cái)務(wù)報(bào)告體制）q財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)（年齡、職稱、學(xué)歷）財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)（年齡、職稱、學(xué)歷）q會計(jì)電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況會計(jì)電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-薪酬政策q薪資的計(jì)算方法，特別關(guān)注變動(dòng)工資的計(jì)算依據(jù)和方法；薪資的計(jì)算方法，特別關(guān)注變動(dòng)工資的計(jì)算依據(jù)和方法；q繳納繳納“四金四金”的政策及情況；的政策及情況；q福利政策。福利政策。（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-會計(jì)政策q目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行會計(jì)政策；目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行會計(jì)政策；q近近3年會計(jì)政策的重大變化；年會計(jì)政策的重大變化；q與我們的差異，以及可能造成的影響（量化）；與我們的差異，以及可能造成的

43、影響（量化）；q現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表的合并原則及范圍；現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表的合并原則及范圍；q接受外部審計(jì)的的政策，及近接受外部審計(jì)的的政策，及近3年會計(jì)師事務(wù)所名單；年會計(jì)師事務(wù)所名單；q近近3年審計(jì)報(bào)告的披露。年審計(jì)報(bào)告的披露。（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-稅費(fèi)政策q現(xiàn)行稅費(fèi)種類、稅費(fèi)率、計(jì)算基數(shù)、收繳部門；現(xiàn)行稅費(fèi)種類、稅費(fèi)率、計(jì)算基數(shù)、收繳部門；q稅收優(yōu)惠政策；稅收優(yōu)惠政策；q稅收減免稅收減免/負(fù)擔(dān)；負(fù)擔(dān)；q關(guān)聯(lián)交易的稅收政策；關(guān)聯(lián)交易的稅收政策；q集團(tuán)公司中管理費(fèi)、資金占用費(fèi)的稅收政策；集團(tuán)公司中管理費(fèi)、資金占用費(fèi)的稅收政策；q稅收匯算清繳情況；稅收匯算清繳情況；q并購后稅費(fèi)政策的變化情況。并購后稅費(fèi)政策的變化情

44、況。（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-損益表（一）q銷售收入及成本銷售收入及成本 近近310年銷售收入、銷售量、單位售價(jià)、單位成本、毛利率的變化趨年銷售收入、銷售量、單位售價(jià)、單位成本、毛利率的變化趨勢勢 近近310年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢 企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度 關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響 成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素，并就其對成本變化的影響作分析成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素，并就其對成本變化的影響作分析 對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋 （三）財(cái)務(wù)調(diào)查-損益表（二）

45、q期間費(fèi)用期間費(fèi)用 近近510年費(fèi)用總額、費(fèi)用水平趨勢，并分析了解原因年費(fèi)用總額、費(fèi)用水平趨勢，并分析了解原因 企業(yè)主要費(fèi)用，如人工成本、折舊等的變化企業(yè)主要費(fèi)用，如人工成本、折舊等的變化q其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤 了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源，以及近了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源，以及近35年數(shù)據(jù)年數(shù)據(jù)q投資收益投資收益 近年對外投資情況，及各項(xiàng)投資的報(bào)酬率近年對外投資情況，及各項(xiàng)投資的報(bào)酬率q營業(yè)外收支營業(yè)外收支 有無異常情況有無異常情況（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-損益表（三）q對未來損益影響因素的研判對未來損益影響因素的研判 銷售收入銷售收入 銷售成本銷售成本 期間費(fèi)用期間費(fèi)用 其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤 稅收稅收（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-資產(chǎn)負(fù)債表（一）q貨幣資金貨幣資金 可用資金、凍結(jié)資金可用資金、凍結(jié)資金q應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 是否可能被高估（特別關(guān)注內(nèi)部應(yīng)收賬款）是否可能被高估（特別關(guān)注內(nèi)部應(yīng)收賬款） 賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析 近年變化趨勢分析及原因近年變化趨勢分析及原因 大客戶應(yīng)收賬款分析大客戶應(yīng)收賬款分析 大額應(yīng)收賬款，可調(diào)閱銷售合同大額應(yīng)收賬款，可調(diào)閱銷售合同（三）財(cái)務(wù)調(diào)查-資產(chǎn)負(fù)債表（二）q其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 賬齡、壞賬