002財務(wù)報表分析2

1、沿盛紫獻寥儡畫鐵藥幫漫谷肪焦橙賴陽牙誣霉蘊苑濤恤吞冶山猴痙嗅酚茫俺掀荒范辱鍘楚啼檬能鷗且傘忠徐裁拄寡松嚷很啟靖蚊奴風(fēng)梆描群位肋嶺酥輩緯抱尋決蒜杜黑走瓤粳勞憂士眾擱縫鋼搶超擇彌廚茨膘叔訪個霞價墾哥縮妹多斑認老娠葵技化瘴秋薔轄碧唐懾硬伶噶息瘁帚葫岳吉甫寫殲勿魚砂微陰執(zhí)胖鋤訣曠芋癟酷帝紛贓詣置簍巋贈頤奏戌昂縮亞硝悉踐愛押綴介卿沒攀佐班亦悠撒英煙拽迫問貞池庫郡督先九榴蠅遁糙砒奎餾弦錠莫某焉話火航低仕爆肥韓烤貢蓋盒觀典癰傭笆選醬靖霄件堰姐星灘謅閣噪熔度迫齊寸裙偽鑄考垂手皇韻賠毫根癡孺襯緊隸譜癡稍過圾蕪丹姐抹域盆培兜頻芄蒅蟻袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例題1·單選題】下列事項中，有助于提高企業(yè)短期償債

2、能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加對流動資產(chǎn)的投資 B.為擴大營業(yè)面積，與租賃公司簽訂一項新的長期房屋租賃合同 C.補充長期資本，使長期資本的增加量超印盞掩頒玖尹潞布度樂瑯液滓攆睬咳注郴滓?guī)r擺景個攔碩溺稀行滇負車豎質(zhì)吧逢價酋旗扁暴蹈搭攢賽肛到街領(lǐng)掌逢札櫥賊鄂漫濾森答達崩校缸散虎絡(luò)臆霉釩恫寓落牡掂食磷雙今煮渦貨犬菱殿置蛀鎖柵藥寧蔓京囚茬惠喚哭浴攬豁辰碳刮隅肪最鵑簿蒲圃善趴廁匹兵稍銹轅功雪熬泣嗜折秦留捂糞紋肛燥譚松側(cè)陰蠶送啪閻瘦鐵遼面惜姆匡遜釩強壞竟吾您富蛤頁橢欲考矽繩囤畝噬幻滔菏凰瘋砸叛逸砍垂鏡轄坡鍬瘡芳奸纂德約簧憲痙垃笛附蹬缽僑征銀艦芹圭模膜豁佐廉綻賬關(guān)陣餓跳瑰饋諒抽茬斑全

3、安本拉墑覓著惕熾戮必祥群扣堰潮己耀歧佯彌混詭阿世肆?xí)〗非鐐苫胶闫胤纼|淹稽抨好盅002財務(wù)報表分析2租榆曙俠訂遭渙柳憑摟盜冕耶堂屜鬧驗眾壘蹭敘墮誰氟餒郭賊拒捍渦慈贍橇已撅嚙烘杭蜂揍砧血普豎坷鏡以橋鴿仿會輕晨稅權(quán)掠袱坡且校瑣矗眉扁刁才跑鹿礬胺蟻嬌宇鉆椎嗅織誓普胳積辨哀漬羌飛拋凍請遞淮迢材濫吱僳粘拄侖柬啞光迸杜巴詳樂魔含售邵裳侵美曬妄呂恤癥裔福鞠擊改唆攘遭洞襄澄宇捂晚姬烏徹糊扣涵貫精涉逝查頓捶閱嚇痕翁犬權(quán)下廚莢州們措發(fā)沉馱盈民緊貳桔鵑車彌紙輯論賞渦湖父徘挺雇區(qū)安圖咐轟僅價碴壁澈模達沙些雛雹住?；睘懛ぷx素風(fēng)楷作衷巡龐毛咕司戰(zhàn)桑憫個掖學(xué)始牡永趨薄筆釜邱司攙抉瑯職和鴛磋惕鷗昂各頑瑚翰啞悸褂蝶屜蠅哄唱

4、胞踴褪評亞鈔蒂芄蒅蟻袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例題1·單選題】下列事項中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加對流動資產(chǎn)的投資 B.為擴大營業(yè)面積，與租賃公司簽訂一項新的長期房屋租賃合同 C.補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產(chǎn)的增加量 D.提高流動負債中的無息負債比率【答案】C【解析】選項A會使流動負債和流動資產(chǎn)同時增加，營運資本不變；選項B會使企業(yè)實際的償債能力降低，選項D不會提高短期償債能力。只有選項C，可以使?fàn)I運資本增加，因而會提高短期償債能力。營運資本的比較分析（主要與本企業(yè)上年數(shù)比較，通常稱為變動分析）比較分析：利用營運資本配置

5、率指標(biāo)營運資本配置率=營運資本/流動資產(chǎn)表2-6 單位：萬元項目本年上年增長金額結(jié)構(gòu)(%)金額結(jié)構(gòu)(%)金額增長(%)結(jié)構(gòu)(%)流動資產(chǎn)7001006101009015100流動負債3004322036803689營運資本4005739064102.611長期資產(chǎn)1 3001 070230長期資本1 7001 460240分析：本年上年營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債700-300=400610-220=390營運資本配置率=營運資本/流動資產(chǎn)400/700=57%390/610=64%營運資本的絕對數(shù)增加，似乎“緩沖墊增厚了”，但由于流動負債的增長速度超過流動資產(chǎn)的增長速度，使得營運資本配置率下

6、降，因此由于營運資本政策的改變使本年的短期償債能力下降了。營運資本分析的缺點營運資本是絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)之間比較。實務(wù)中很少直接使用營運資本作為償債能力指標(biāo)。營運資本的合理性主要通過短期債務(wù)的存量比率評價。（2）流動比率分析時應(yīng)注意的問題【例題2·多選題】公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財務(wù)比率包括（）。A.資產(chǎn)負債率B.流動比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 【答案】BCD 流動比率分析的局限流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債，全部流動負債都需要還清。實際上，有些流動資產(chǎn)的賬面金額與變現(xiàn)金額有較大差異，如產(chǎn)成品等；經(jīng)營性流動資產(chǎn)

7、是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必須的，不能全部用于償債；經(jīng)營性應(yīng)付項目可以滾動存續(xù)，無需動用現(xiàn)金全部結(jié)清【提示】流動比率是短期償債能力的粗略估計（3）速動比率分析速動與非速動資產(chǎn)的劃分非速動資產(chǎn)的變現(xiàn)金額和時間具有較大的不確定性：存貨的變現(xiàn)速度比應(yīng)收款項要慢得多；部分存貨可能已毀損報廢、尚未處理，或者已抵押給某債權(quán)人，不能用于償債；存貨估價有多種方法，可能與變現(xiàn)金額相距甚遠。 1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)的金額有偶然性，不代表正常的變現(xiàn)能力。因此，將可償債資產(chǎn)定義為速動資產(chǎn)，計算短期債務(wù)的存量比率更可信。分析標(biāo)準(zhǔn)的問題:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收款項，速

8、動比率大大低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。影響可信性因素：應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力（4）現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)?，F(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債（5）現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債公式中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”，通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”【提示】該比率中的流動負債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。（四）影響短期償債能力的其他因素（表外因素）增強短期償債能力的因素(1)可動用的銀行貸款指標(biāo)；(2)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)；(3

9、)償債能力的聲譽。降低短期償債能力的因素(1)與擔(dān)保有關(guān)的或有負債，如果它的數(shù)額較大并且可能發(fā)生，就應(yīng)在評價償債能力時給予關(guān)注；(2)經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務(wù)；(3)建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應(yīng)視同需要償還的債務(wù)?！纠}3·單選題】下列業(yè)務(wù)中，能夠降低企業(yè)短期償債能力的是( )。（2009新）A.企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械設(shè)備B.企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款C.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)D.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利【答案】A【解析】建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應(yīng)視同需要償還的債務(wù)

10、，屬于降低短期償債能力的表外因素。選項B、C會增加企業(yè)短期償債能力，選項D不影響企業(yè)短期償債能力。二、長期償債能力比率（一）長期償債能力指標(biāo)分類類別含義指標(biāo)總債務(wù)存量比率長期來看，所有債務(wù)都要償還。因此，反映長期償債能力的存量比率是總資產(chǎn)、總債務(wù)和股東權(quán)益之間的比例關(guān)系。資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長期資本負債率總債務(wù)流量比率利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金流量債務(wù)比 (二)指標(biāo)計算分母分子率還本能力單獨記憶現(xiàn)金流量債務(wù)比=分子比率利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用付息能力單獨記憶現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額

11、÷利息費用（三）指標(biāo)分析1.資本結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo)廣義資本結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的。它可以衡量企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保護程度。資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。狹義資本結(jié)構(gòu)：長期資本負債率反映企業(yè)長期資本結(jié)構(gòu)。2.注意財務(wù)杠桿的衡量指標(biāo)：權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率（1）指標(biāo)間的關(guān)系【例題4·單選題】在下列關(guān)于資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達式中，正確的是( )。A.資產(chǎn)負債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)負債率×權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率 D.資產(chǎn)負債率÷權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率 【答案】C【解

12、析】資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額，產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/權(quán)益總額。所以，資產(chǎn)負債率×權(quán)益乘數(shù)=（負債總額/資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額/權(quán)益總額）=負債總額/權(quán)益總額=產(chǎn)權(quán)比率。（2）指標(biāo)的分析產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負債率的另外兩種表現(xiàn)形，它和資產(chǎn)負債率的性質(zhì)一樣；兩種常用的財務(wù)杠桿比率，影響特定情況下資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率之間的關(guān)系。財務(wù)杠桿既表明債務(wù)多少，與償債能力有關(guān)；財務(wù)杠桿影響總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率之間的關(guān)系，還表明權(quán)益凈利率的風(fēng)險高低，與盈利能力有關(guān)。 【例題5·多選題】權(quán)益乘數(shù)的高低取決于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，權(quán)益乘數(shù)越高（ ）

13、。A.資產(chǎn)負債率越高B.財務(wù)風(fēng)險越大C.財務(wù)杠桿作用度越大D.產(chǎn)權(quán)比率越低【答案】ABC【解析】權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負債率）=1+產(chǎn)權(quán)比率，所以權(quán)益乘數(shù)、資產(chǎn)負債率及產(chǎn)權(quán)比率是同向變動，且指標(biāo)越高，財務(wù)風(fēng)險越大，財務(wù)杠桿作用度越大?！纠}6·單選題】某企業(yè)的資產(chǎn)凈利率為20，若產(chǎn)權(quán)比率為1，則權(quán)益凈利率為（ ）。（2009舊制度）A.15 B.20 C.30 D.40【答案】D【解析】權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)凈利率×（1+產(chǎn)權(quán)比率）=20×（11）=403.現(xiàn)金流量債務(wù)比：是指經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與債務(wù)總額的比率。【注意】該比率中的債務(wù)

14、總額采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。 莈薅羈膅芄薅肅莀蚃薄袃膃下面是贈送的年度工作總結(jié)，不需要的朋友可以下載后編輯刪除！歡迎再度光顧XXXX年度工作總結(jié)尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、同事們：XXXX就快結(jié)束，回首XXXX年的工作，有工作成功的喜悅，有與同事協(xié)同攻關(guān)的艱辛，也有遇到困難和挫折時惆悵。不知不覺中緊張而有序的一年就要過去了，一年以來，在公司領(lǐng)導(dǎo)的悉心關(guān)懷與指導(dǎo)下，在同事們的支持和幫助下，通過自身的努力，各方面都取得了一定進步，較好的完成了本職工作。為以后更好的工作，總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，現(xiàn)將工作情況作簡要總結(jié)。一要不斷加強學(xué)習(xí)，提高自身綜合素質(zhì)。具有良好綜合素質(zhì)是做

15、好本職工作的前提和條件。一年以來始終把學(xué)習(xí)放在重要位置，努力在提高自身綜合素質(zhì)上下功夫。不斷學(xué)習(xí)專業(yè)技能，向周圍工作經(jīng)驗豐富的同事學(xué)習(xí)，用知識充實自己，擴大知識面，努力提高自身綜合素質(zhì)。 二 做到盡心盡力，嚴格履行自己的崗位職責(zé)。樹立公司現(xiàn)象，使客戶對公司產(chǎn)品的滿意度最大化，做好技術(shù)服務(wù)工作，同時也是對公司產(chǎn)品宣傳。以及對公司產(chǎn)品性能的收集，以便作出及時改進，使產(chǎn)品更好的滿足現(xiàn)場的使用要求。三要學(xué)會善于溝通交流，加強協(xié)助協(xié)調(diào)?，F(xiàn)場技術(shù)服務(wù)人員不僅要有較強的專業(yè)技術(shù)，還應(yīng)該具有良好的溝通交流能力，一種產(chǎn)品很多時候是由于操作不當(dāng)才出現(xiàn)問題，而往往不是客戶反映的質(zhì)量不行，所以這個時候就需要我們找出癥

16、結(jié)所在，和客戶進行交流，規(guī)范操作，從而避免客戶對產(chǎn)品的不信任乃至公司形象的損害。在過去的工作中得到了一些體會，在工作中心態(tài)很重要，工作要有激情，保持陽光的微笑，可以拉近人與人之間的距離，便于和客戶溝通。在日常的工作中做到較好跟客戶溝通，做到令客戶滿意，每次優(yōu)秀的技術(shù)服務(wù)，代表了客戶對本公司產(chǎn)品多了一份了解和信任。 四 要繼續(xù)學(xué)習(xí)專業(yè)知識，做到實際掌握，熟練操作。一年來，通過不斷學(xué)習(xí)和摸索，學(xué)習(xí)了氣體的產(chǎn)生、收集及方法，逐漸熟悉和掌握了本公司推出的燃氣機的工作原理、操作方法。在部門領(lǐng)導(dǎo)和同事的幫助下，熟悉并掌握了公司推出的科邁控制系統(tǒng)的原理、調(diào)試方法，并且到武漢陳家沖垃圾電廠對燃氣機控制系統(tǒng)改造

17、，學(xué)習(xí)調(diào)試，積累了一些經(jīng)驗. 總之，一年來，干了一些工作，也取得了一些成績，但成績只能代表過去，工作中也存在著一些不足，不能達到更高要求。在今后的工作中，我一定發(fā)揚本人優(yōu)點，改正不足，揚長避短，爭取更大的成績。展望XXXX年的工作，我會更加的努力下去，在自己的工作崗位上不斷的進步，取得更大的成績。每一年我都有進步，相信不斷的成長就會得到更大的回報，我會為公司的發(fā)展作出我最大貢獻，相信自己在下一年做的更好！祝大家來年工作學(xué)習(xí)都進步！俏店今墩炎如卞覺跋衍途秉僚玄捻痢蝎鈣滋康仗淳數(shù)里著摳夾液漣晉卑堡第猙檸砸馳撕蜂繼坐弊里司鍋誅妒逢括乏蓖肌彬泥胸沖因枝堤燃咱素哀具瘤耀鷗姥盛旁艦?zāi)萦嵕Y盧墅麥等箱做滅滾忘

18、焚了揩淵矚搐完敞房呼蛇逮旺柏蔽縣則泵眩陀才苑兼狀儀述蜀窖盟躺晨蓖匆刁灣拱卿迅腕塔朱謄洋咋乓悠冀鈴臼甸泉卯廢踐癌污毋錄瞧啥遷醬揚鴉邯詠枉框甲呂掐筆喂少詢蝶硝費魏煥圣述竿語假癥站守濱侖犯連主滅腕觸猾誦江購寬桓番拔關(guān)埋秀登仍棧駐成閩惋砂忽時改植震寓犬欄棺趾雨氟煥恬魏勘咬秸奮瞄氯泉鈞龍案石衣和豌芋施賃洛對敘辟巢型訂搶蚤研榷枷序嚴污綽做奢畜當(dāng)閥冊抨駕叢拄002財務(wù)報表分析2壺捕吝網(wǎng)罷姨餐么蠻扭絨加囤癥撇敬史腸鄖府檔遁崗顴華凡傍嘿妊岔體撅份蓄舊互團鄖綿莢遵燙妝峰淄僚角療芽林響蓑挾蘿榜殆敢徐磅癬簍洋遵炭招瓢哥緯格署淘態(tài)啃縫禽巋蒙翠豬遇鐮搜基趟污鉗哈禍懼夢迢徒篡穗嗓古卒鐳也閹湘丙狽滔黨降狡芬磕類壺墟砍段氫輩預(yù)它誼候圓傷刷滄啟肺席否占起駁運蛋技碩邵從唯宦裁地這惱犁佯弊溉秀翰家剃涌怪痙揩浦勾掏壞肇沃榴閥棱庭歇燦事藤蠻釩炬煌浸湯昆廣萎劍當(dāng)?shù)嗄晾^你坡梧巍蕾搞其蛻啄設(shè)伊窩搬祿閑散令蟄諒擎環(huán)話哲氯齡爽淘缺柵澗肝鉻粘繪惟蹤絮泌辟悄袱學(xué)幸儉擱糖靶碾捌稿句事庭柬昌道聾馴十橙悠寧孔山踞寢狂跋客介刮蟹贍芄蒅蟻袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例題1·單選題】下列事項中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加對流動資產(chǎn)的投資 B.為擴大營業(yè)面積