挑戰(zhàn)杯財務(wù)規(guī)劃

1、一、發(fā)展規(guī)劃1、短期目標(biāo)（1 2年）主要產(chǎn)品回收輪胎生產(chǎn)汽油，市場策略擠占汽油的市場份額；建立自己的品牌，積累無形資產(chǎn)；收回 初期投資，準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，開始準(zhǔn)備研制開發(fā)衍生產(chǎn)品。第一、二年：產(chǎn)品導(dǎo)入市場，提高產(chǎn)品知曉度，樹立品牌形象；打開并初步占汽油界市場；累計產(chǎn)量約達(dá) 到400萬升，銷售收入約 4300萬元，利潤約1000萬元；市場占有率為 4% 8%。第三年：提升品牌形象，增加無形資產(chǎn)；建立網(wǎng)絡(luò)銷售；增加設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；年產(chǎn)量達(dá)到300萬升，銷售額約達(dá)到 6000萬，利潤約達(dá)到2600萬; 市場占有率提升到15%左右；產(chǎn)品基本成熟，重點挖掘產(chǎn)品新性能，開發(fā)衍生產(chǎn)品，拓展市場。2、中期

2、目標(biāo)進(jìn)一步完善和健全銷售網(wǎng)絡(luò)；重點研制相關(guān)產(chǎn)品，進(jìn)一步拓展產(chǎn)品線，實行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略；市場占有率達(dá)到17% 20%，居于主導(dǎo)地位；鞏固、擴(kuò)展甲殼質(zhì)可吸收縫合線市場。3、長期目標(biāo)利用公司輪胎制汽油研制方面的技術(shù)優(yōu)勢，發(fā)展這種技術(shù)，循環(huán)利用資源，開拓國際市場縱向延伸：。橫向延伸：開發(fā)促進(jìn)土壤恢復(fù)的農(nóng)藥、農(nóng)用地膜；開發(fā)保健品、環(huán)保包裝材料；研制化妝品、保健服裝 面料等。公司將以高科技參與國際競爭，適時進(jìn)入相應(yīng)的國際市場。產(chǎn)品延伸見圖5:二、財務(wù)計劃1、資金需求：使用計劃：成立初期，公司注冊費，廠房建設(shè)，設(shè)備原材料購買，員工工資，技術(shù)購2、融資計劃：借貸，吸引外資3、現(xiàn)金流預(yù)測：投資現(xiàn)金流量表表2.單

3、位：萬元初期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資602.0070.00流動資金498.00銷售收入1000.003250.005750.007250.008750.00-變動成本641.731242.661772.00 j2230.082639.79-固定成本509.55888.001294.00 1540.001836.00稅前利潤0.00-151.281119.342684.003479.924274.21-稅收0.000.000.00 260.99320.57稅后利潤0.00-151.281119.342684.003218.933953.64+折舊86.0086.0096.00

4、196.0096.00+無形資產(chǎn)攤銷15.0015.0015.0015.0015.00凈現(xiàn)金流量-1100.00-50.281220.342795.003329.934064.64注：前半年為建設(shè)期（初期），后半年即投入生產(chǎn)，均記入第一個會計年度 固定1.1.1. 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表表6.單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金955.003216.255718.507234.208736.30現(xiàn)金流入小計955.003216.255718.507234.208736.30購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金241.92419.36442

5、.64526.46609.80經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金20.0020.0020.0020.0020.00支付給職工的現(xiàn)金96.00102.00115.00135.50152.00支付的所得稅0.000.000.00260.99320.57支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金728.561528.632383.892985.123590.39現(xiàn)金流出小計1086.482069.992961.533928.074692.75經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-131.481146.272756.983306.134043.55二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金602.000.0070.000.000

6、.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-602.000.00-70.000.000.00三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金800.000.000.000.000.00借款所收到的現(xiàn)金300.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入小計1100.000.000.000.000.00償還借款所支付的現(xiàn)金300.000.000.000.000.00分配股利所支付的現(xiàn)金0.00290.42805.20965.681186.09償付利息所支付的現(xiàn)金17.550.000.000.000.00現(xiàn)金流出小計317.55290.42805.20965.681186.09籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

7、額782.45-290.42-805.20-965.68-1186.09四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額48.97855.851881.782340.452857.465資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估表:1.1.2. 資產(chǎn)負(fù)債表表7.資產(chǎn)負(fù)債表年報單位:萬元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年流動資產(chǎn)：貨幣資金48.97904.822786.605127.057984.51應(yīng)收帳款56.2590.00121.50137.30151.00減:壞帳準(zhǔn)備0.941.508.6210.8713.12應(yīng)收帳款凈額55.3188.50112.88126.43137.88存貨63.20107.51124.72143.50162.3

8、5流動資產(chǎn)合計167.481100.833024.205396.988284.74固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價702.00702.00772.00772.00772.00減:累計折舊86.00172.00268.00364.00460.00固定資產(chǎn)凈值616.00530.00504.00408.00312.00無形資產(chǎn)：300.00300.00300.00300.00300.00減:累計攤銷15.0030.0045.0060.0075.00無形資產(chǎn)凈值285.00270.00255.00240.00225.00資產(chǎn)合計1068.481900.833783.206044.988821.74注:負(fù)債及權(quán)

9、益第一年第二年第三年第四年第五年流動負(fù)債：應(yīng)付帳款19.7623.1926.7635.2944.50短期借款0.000.000.000.000.00負(fù)債合計19.7623.1926.7635.2944.50所有者權(quán)益：實收資本1200.001200.001200.001200.001200.00盈余公積0.00300.00500.00800.001000.00未分配利潤-151.28377.642056.444009.696577.24所有者權(quán)益合計1048.721877.643756.446009.698777.24負(fù)債及權(quán)益合計1068.481900.833783.206044.98882

10、1.74應(yīng)收帳款按當(dāng)季銷售收入的 30%定，其中70%當(dāng)季收回，剩余30%下季收回 壞帳準(zhǔn)備按當(dāng)季應(yīng)收帳款發(fā)生額的0.5%提存貨控制采用先進(jìn)先岀；機(jī)器設(shè)備估計使用壽命7年，期末無殘值，按直線折舊法計算 應(yīng)付帳款按當(dāng)季材料采購額的 20%提，下季付款1.2.會計報表分析重要報表數(shù)據(jù)提示：« 五年銷售收入（萬元）：1000.00 ; 3250.00 ; 5750.00 ; 7250.00 ; 8750.00 ;* 五年凈利潤（萬元）：一151.28 ; 1119.34 ; 2684.00 ; 3218.93 ; 3953.64 ;達(dá)到正現(xiàn)金流所需時間：八個月；達(dá)到收支平衡所需時間：十四個

11、月。1.2.1.比率及趨勢分析表8.項目（%）第一年第二年第三年第四年第五年銷售利潤率一33.6746.6744.3945.18基本盈利能力一75.3994.4470.8157.50資產(chǎn)報酬率一75.3994.4465.5053.19凈資產(chǎn)收益率一59.5871.4553.5645.04投資利潤率一96.97231.81300.55369.151.2.2. 預(yù)計銷售趨勢分析預(yù)計售量與金額金額（萬元）銷量（萬升）450300150 預(yù)計銷售金額* 預(yù)計銷售量圖12.注：*從銷售趨勢圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本 保持在45%左右；收益表顯示公司的經(jīng)濟(jì)利潤在后三年比

12、較高，是因為在預(yù)測和報表中使用固定預(yù)算， 如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場變動的影響，如競爭者加入或產(chǎn)品降價等，則銷 售利潤會比預(yù)算數(shù)據(jù)低。具體考慮在風(fēng)險假定與分析中。4、損益估計表:1.1 第一年收益表表13.第一年收益表（季報）單位：萬元第一季度第二季度第三季度第四季度合計一 產(chǎn)品銷售收入0.000.00375.00625.001000.00減：產(chǎn)品銷售成本67.8171.42120.91133.59393.73產(chǎn)品銷售費用80.00120.00150.00170.00520.00二產(chǎn)品銷售利潤-147.81-191.42104.09326.4186.27減：管理費用55.0055.005

13、5.0055.00220.00財務(wù)費用0.000.000.00 '17.5517.55三.利潤總額-202.81-246.4249.09248.86-151.28減：所得稅0.000.000.000.000.00四.凈利潤-202.81-246.4249.09248.86-151.281.2 第二年收益表表14.第二年收益表（季報）單位：萬元第一季度第二季度第三季度第四季度合計一.產(chǎn)品銷售收入700.00800.00750.001000.003250.00減：產(chǎn)品銷售成本135.95168.37164.52181.82650.66產(chǎn)品銷售費用300.00300.00300.00300.

14、001200.00二.產(chǎn)品銷售利潤264.05331.63285.48518.181399.34減：管理費用70.0070.0070.0070.00280.00財務(wù)費用0.000.000.000.000.00三.利潤總額194.05261.63215.48448.181119.34減：所得稅0.000.000.000.000.00四.凈利潤194.05261.63215.48448.181119.341.3 成本費用表表15.成本費用表單位：萬元*類項目變動固定第一年第二年第三年第四年第五年第一年第二年第三年第四年第五年原材料226.23434.16427.50507.58589.29生產(chǎn)工人

15、工資16.0022.0028.0034.0040.00制造費用45.5088.5094.50112.50130.50106.00106.00116.00116.00116.00管理費用120.00180.00280.00360.00440.00100.00100.00120.00140.00160.00銷售費用250.00540.00970.001250.001480.00270.00660.001030.001250.001520.00財務(wù)費用17.550.000.000.000.00合計641.731242.661772.002230.082639.79509.55888.001294.001540.001836.006、盈虧平衡分:7.3.5.盈虧平衡分析圖11.S . C盈虧平衡圖（第二年）PXQ* =b XQ* + F ；銷售價格p=30元；不含稅價25元；銷售收入S ；F固定成本