企業(yè)財務報表與銀行信貸

1、企業(yè)財務報表與銀行信貸論文摘要：會計報表是反映企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的書面文件，是某一時期會計核算的總結(jié)，作為國際通用的經(jīng)濟語言，會計報表為企業(yè)外部的各有關方面如政府、投資者、債權人提供企業(yè)各方面的總括性的信息資料。目前金融界在開展業(yè)務營銷中依據(jù)的財務報表主要有：資產(chǎn)負債表、損益表（含利潤分配表）、現(xiàn) 金流量表及會計報表說明。這些報表是金融機構綜合分析企業(yè)、單 位財務狀況、經(jīng)營成果、利潤分配、現(xiàn)金流量等經(jīng)營情況，據(jù)以 判斷其盈利能力、支付能力和償債能力的基礎依據(jù)。是銀行信貸營銷過程 中的重要依據(jù)，也是判斷和降低風險的主要要方面。貸款企業(yè)的財務會計報表對銀行信貸風險的影響， 會引起銀行財

2、 務狀況的變化，其實質(zhì)上是從另一角度折射出銀行的財務狀況。貸款企業(yè)財務會計報表對銀行信貸風險的不良影響普遍存在。導致企業(yè)財務會計報表對銀行信貸風險產(chǎn)生不良影響的原因主要有以下幾個方面：企業(yè)刻意的編制虛假財務報表騙取或套取銀行的信貸資金。減少企業(yè)的負債、增加資產(chǎn)及所有者權益，資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況的報表，企業(yè)向銀行申請貸款時，往往隱瞞負債，優(yōu)化資產(chǎn)，通過降低資產(chǎn)負債率，實際改變企業(yè)負債的性質(zhì)，虛增借款企業(yè)的償債能力。從而取銀行的信貸資金。虛增收入，降低成本上升，損益表反映的是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，它是評價企業(yè)經(jīng)營情況、考核利潤計劃執(zhí)行結(jié)果、分析企業(yè)過對報收益能力的主要

3、依據(jù)，銀行比較看中企業(yè)的盈利能力，而企業(yè)通 表的粉飾，給貸款銀行一個表面良好的印象， 以欺騙銀行的信 貸資 金。通過調(diào)整應收賬款、存貨、貨幣資金的額度，從而隱瞞企業(yè)不良 資 產(chǎn)的存在，使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構趨向于虛假的合理范圍， 而企業(yè)調(diào)賬的 目的 無非就是為了增加資產(chǎn)及利潤、 減少負債。而各種虛增的資產(chǎn)總 額，利 潤及應收款項，會將行在分析判斷的過程中引入歧途，從而為 銀行的信 貸帶來極大的風險。根據(jù)貸款通則 會計報表是借款企業(yè)必須向貸款銀行提交的資 料， 在營銷過程中，定期分析企業(yè)、單位報送的會計報表，可使金融 機構及 時了解企業(yè)的經(jīng)營情況、 資金用向、存在的風險和經(jīng)營中的難 點，據(jù)以 及時調(diào)整營

4、銷策略，以最有效的金融品種和服務做到滿足客 戶的需求， 防范化解降低經(jīng)營風險，實現(xiàn)白身的資產(chǎn)的保值增值。而 財務方面通常 情況按照以下的幾個方面進行：主要從財務信息質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構、盈利能力、現(xiàn)金流 和 償債能力等方面分析。1、財 務信息質(zhì)量重點分析近三年會計師事務所對公司財務報表出具的審計結(jié)論、 報 表是否擁有可比性、公司所采用會計政策是否與企業(yè)的客觀實際情 況相 符合，判斷企業(yè)有關財務數(shù)據(jù)的證實性和有效性。2、資產(chǎn)質(zhì)量 對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，要關注： （ 1）資產(chǎn)構成，通常以流動資產(chǎn)為主； （2）資產(chǎn)流動性，流動資產(chǎn)中貨幣資金、應收票據(jù)等現(xiàn)金類資產(chǎn) 的情況；對應收賬款、其他應收款的質(zhì)量

5、（欠款客戶，賬齡和壞賬準 備 等）要著重進行分析；分析存貨占流動資產(chǎn)占比，有無較大波動，存貨跌價可能性，是否已計提跌價準備；預付賬款的增長情況等；（3）非流動資產(chǎn)中，貿(mào)易行業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)占比相對較??；由于貿(mào)易 行業(yè)企業(yè) 的上下游產(chǎn)業(yè)鏈逐步延伸， 長期股權投資逐步提高，需要分 析長期股 權投資的明細。貿(mào)易行業(yè)企業(yè)一般應收應付項目比較大， 主 要客戶的 信用質(zhì)量是影響貿(mào)易行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量的關鍵因素， 分析時應 重點關注。3、資本結(jié)構 一般而言，貿(mào)易行業(yè)企業(yè)負債率較高，短期債務（短期借款 + 一 年 內(nèi)到期的長期負債 +應付票據(jù)）占比很大。主要衡量指標包括長短期債務結(jié)構、全部債務資本化比率、長期債務資

6、本化比率、資產(chǎn)負債 率等，在 考慮了上述三項因素后，通過指標分析，綜合判斷企業(yè)白身債務負擔的大小以及在同行業(yè)中的排名情況。 另外，還要分析應付賬 款、預收款項 的具體情況以及與應收賬款、預付賬款進行比較。4、盈利能力（ 1）主營業(yè)務收入與主營業(yè)務成本變動趨勢是否具有一致性，應與經(jīng)營分析相吻合； （2）分析近三年期間費用（銷售費用、管理費用和財務費用）占主營業(yè)務收入的比重；（ 3）投資收益和營業(yè)外收入的穩(wěn)定性； （ 4）利用套期保值工具或押匯等取得收益的占比； （5）對凈 資 產(chǎn)收益率、總資本收益率、主營業(yè)務利潤率等指標進行分析，做出判現(xiàn)金流分析是客戶信用分析的重點，因為現(xiàn)金流量是償還債務的 基

7、 礎，將企業(yè)在一段時期內(nèi)可支配的現(xiàn)金， 與企業(yè)應償還的全部債務 相比 較，可以顯示出企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營中獲取的現(xiàn)金對全部債務的保護 程度。 主要考察的指標包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金 流量凈額、現(xiàn)金收入比、盈利現(xiàn)金比、經(jīng)營現(xiàn)金流動負債比 率、籌資活 動前現(xiàn)金流量凈額債務保護倍數(shù)、籌資活動前現(xiàn)金流量凈 額利息保護倍 數(shù)等指標。對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，由于其主業(yè)盈利能力偏 弱，特別要關注 公司收入的實現(xiàn)質(zhì)量，經(jīng)營性現(xiàn)金流的充足性和穩(wěn)定 性。6、償債能力 償債能力分析是信用評價方法的關鍵。主要包括以下幾個方面：(1) 短期償債能力，主要分析流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資 產(chǎn) 對短期債務的保

8、護倍數(shù)，以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流對短期債務的保護能力；(2) 長期償債能力，主要考察 EBITDA對全部債務和利息的保護能力，并結(jié)合短期、長期償債指標對企業(yè)整體償債能力作出判斷；(3) 其他信用支持，主要包括企業(yè)白有的直接或間接籌資渠道，包括資產(chǎn)出讓、引入戰(zhàn)略投資者、 IP O、增發(fā)配股、銀行授信以及股 東、 各級政府給予的支持，在分析其他信用支持時，需要對支持合法 性、可 操作性及對債務保障程度作出判斷。主要考察的指標包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金 流量凈額、現(xiàn)金收入比、盈利現(xiàn)金比、經(jīng)營現(xiàn)金流動負債比 率、籌資活 動前現(xiàn)金流量凈額債務保護倍數(shù)、籌資活動前現(xiàn)金流量凈 額利息保護

9、倍 數(shù)等指標。對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，由于其主業(yè)盈利能力偏 弱，特別要關注 公司收入的實現(xiàn)質(zhì)量，經(jīng)營性現(xiàn)金流的充足性和穩(wěn)定 性。6、償債能力 償債能力分析是信用評價方法的關鍵。主要包括以下幾個方面：(1) 短期償債能力，主要分析流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資 產(chǎn) 對短期債務的保護倍數(shù)，以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流對短期債務的保護 能 力；(2) 長期償債能力，主要考察 EBITDA對全部債務和利息的保護 能力，并結(jié)合短期、長期償債指標對企業(yè)整體償債能力作出判斷；(3) 其他信用支持，主要包括企業(yè)白有的直接或間接籌資渠道，主要考察的指標包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金 流量凈額、現(xiàn)金收入比、盈

10、利現(xiàn)金比、經(jīng)營現(xiàn)金流動負債比 率、籌資活 動前現(xiàn)金流量凈額債務保護倍數(shù)、籌資活動前現(xiàn)金流量凈 額利息保護倍 數(shù)等指標。對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，由于其主業(yè)盈利能力偏 弱，特別要關注 公司收入的實現(xiàn)質(zhì)量，經(jīng)營性現(xiàn)金流的充足性和穩(wěn)定 性。6、償債能力 償債能力分析是信用評價方法的關鍵。主要包括以下幾個方面：(1) 短期償債能力，主要分析流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資 產(chǎn) 對短期債務的保護倍數(shù)，以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流對短期債務的保護 能 力；(2) 長期償債能力，主要考察 EBITDA對全部債務和利息的保護 能力，并結(jié)合短期、長期償債指標對企業(yè)整體償債能力作出判斷；(3) 其他信用支持，主要包括企業(yè)白有的直接或

11、間接籌資渠道，主要考察的指標包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金 流量凈額、現(xiàn)金收入比、盈利現(xiàn)金比、經(jīng)營現(xiàn)金流動負債比 率、籌資活 動前現(xiàn)金流量凈額債務保護倍數(shù)、籌資活動前現(xiàn)金流量凈 額利息保護倍 數(shù)等指標。對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，由于其主業(yè)盈利能力偏 弱，特別要關注 公司收入的實現(xiàn)質(zhì)量，經(jīng)營性現(xiàn)金流的充足性和穩(wěn)定 性。6、償債能力 償債能力分析是信用評價方法的關鍵。主要包括以下幾個方面：(1) 短期償債能力，主要分析流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資 產(chǎn) 對短期債務的保護倍數(shù)，以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流對短期債務的保護 能 力；(2) 長期償債能力，主要考察 EBITDA對全部債務和利息的保護 能力，并結(jié)合短期、長期償債指標對企業(yè)整體償債能力作出判斷；(3) 其他信用支持，主要包括企業(yè)白有的直接或間接籌資渠道，主要考察的指標包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金 流量凈額、現(xiàn)金收入比、盈利現(xiàn)金比、經(jīng)營現(xiàn)金流動負債比 率、籌資活 動前現(xiàn)金流量凈額債務保護倍數(shù)、籌資活動前現(xiàn)金流量凈 額利息保護倍 數(shù)等指標。對于貿(mào)易行業(yè)企業(yè)，由于其主業(yè)盈利能力偏 弱，特別要關注 公司收入的實現(xiàn)質(zhì)量，經(jīng)營性現(xiàn)金流的充足性和穩(wěn)定 性。6、償債能力 償債