公司治理對審計意見的影響

1、公司治理對審計意見的影響公司治理是一個多角度多層次的概念，很難用簡單的術(shù)語來表達。一般所指的公司治理是狹義上的概念，主要是股東對經(jīng)營者的一種監(jiān)視與制衡機制。即通過一種制度安排，來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。公司治理的目的是保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營者對所有者利益的背離。其主要特點是通過股東大會、董事會、監(jiān)事會及管理層所構(gòu)成的公司治理構(gòu)造的內(nèi)部治理。本文基于狹義的公司治理概念來闡述公司治理構(gòu)造特征對審計意見的影響。 編輯。在一個良好的公司治理構(gòu)造下，股東的利益可以得到合理的保證，也可以得到與其投資風(fēng)險相對應(yīng)的報酬；通過股東大會，廣闊股東可以表達自己的意志，可以影響公司的重大

2、決策，使得公司的重大決策可以符合廣闊股東的根本利益；董事會可以盡職盡責(zé)，一方面正確施行公司的重大戰(zhàn)略決策，一方面可以有效地監(jiān)視管理層，使其按照股東利益最大化的原那么管理公司的日常運作；管理層也可以通過自己的辛勤工作，得到相應(yīng)的報酬和股權(quán)鼓勵，將自己的利益和公司的利益很好地協(xié)調(diào)在一起。我們可以預(yù)期的是在一個內(nèi)部治理構(gòu)造很完善的公司里，公司在重大經(jīng)營戰(zhàn)略上不會出現(xiàn)重大錯誤。一個具有良好公司治理的公司，投資者的利益和債權(quán)人的利益就可以得到合理地保證，公司在資本市場上融資就相對容易，融資本錢就相對低廉，從而公司使用資金的本錢也就比較低，降低了整個公司的本錢，進步了利潤率，降低了公司虧損的概率。在這樣的

3、良性循環(huán)下，公司可以有充足的資金用于新產(chǎn)品的開發(fā)和市場推廣以及有利可圖的投資工程，公司的績效也就越好，公司的經(jīng)營風(fēng)險也就越低，財務(wù)表現(xiàn)也就越好，財務(wù)造假的動機也就越低。同樣，在一個良好的內(nèi)部公司治理的環(huán)境下，公司的各項規(guī)章制度就可以有效地施行，而不是形同虛設(shè)，公司的內(nèi)部控制制度可以有效運行，就可以合理地保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率和效果以及對 法律 法規(guī)的遵守。綜合以上的分析可知，一個擁有較為完善的內(nèi)部治理構(gòu)造的公司，其財務(wù)報告被審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率會比較低。相反，假設(shè)公司的內(nèi)部治理構(gòu)造不健全，治理質(zhì)量不高，那么公司的運作就會不標(biāo)準(zhǔn)和不 科學(xué) ，不會產(chǎn)生很好的經(jīng)營效益，存在較大的

4、經(jīng)營風(fēng)險，而且還可能被少數(shù)人所控制，謀求自身的利益而損害廣闊中小股東的利益。審計師在出具審計意見時就會比較慎重，假設(shè)認(rèn)為公司風(fēng)險過大，綜合考慮自身的風(fēng)險與收益后，就不會輕易出具標(biāo)準(zhǔn)無保存的審計意見了，而更可能出具非標(biāo)準(zhǔn)的審計意見。下面分別從獨立董事的比例、監(jiān)事會、管理層鼓勵、控股股東的性質(zhì)以及其他大股東的對第一大股東的制衡程度來詳細分析公司治理的各方面是如何影響審計意見的。一、獨立董事的比例CEO和董事間的沖突是董事會所面臨的最嚴(yán)峻的問題之一，總經(jīng)理的動機是控制董事會，以確保其能保住職位并更多地獲得職位所帶來的各種利益。而董事那么需要保持其獨立性來監(jiān)視總經(jīng)理，并在公司長期績效不佳時將其交換。由

5、于獨立董事不像內(nèi)部董事那樣直承受制于控股股東和公司經(jīng)理層，因此有利于董事會對公司事務(wù)的獨立判斷。所以，在公司治理中，獨立董事在董事會中的人數(shù)比例與職責(zé)得到了高度的重視。大量研究發(fā)現(xiàn)相對于獨立董事來說，內(nèi)部董事很少會對CEO提出異議，因為CEO對他們的職務(wù)有重大的影響。鼓勵不相容使得內(nèi)部董事包括CEO有動機維護超過市場程度的報酬或超額在職消費。當(dāng)獨立董事的比例增加時，股東與董事會的利益協(xié)調(diào)更容易進展。因此我們認(rèn)為，獨立董事由于其相對獨立性和客觀性，其存在可以很好地制衡CEO與董事會的關(guān)系，可以進步公司治理程度，從而使得公司被審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性比較低。二、監(jiān)事會由于我國的新興轉(zhuǎn)軌市場

6、 經(jīng)濟 特點，國內(nèi)監(jiān)事會制度存在許多缺乏之處。監(jiān)事會形同虛設(shè)，監(jiān)事會制度的監(jiān)視作用及其價值沒有得到人們的認(rèn)同，在某種程度上監(jiān)事會已經(jīng)成為公司為“建立 現(xiàn)代 企業(yè) 制度而作的一種擺設(shè)。監(jiān)事會的獨立性差，監(jiān)事會的經(jīng)費和報酬很大程度上受控于控股股東和董事會，即使就是在形式上施行的監(jiān)視，法律上也未規(guī)定詳細的操作程序以及對相關(guān)費用的獨立進展安排。從以上分析我們認(rèn)為，在現(xiàn)行制度下，監(jiān)事會根本不能起到改善公司治理的作用，監(jiān)事會會議也很難起到本質(zhì)性的監(jiān)視作用，因此，我們認(rèn)為監(jiān)事會的設(shè)立并不能降低公司得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性。三、管理層鼓勵Jensen和Meckling1976認(rèn)為管理者持股有助于管理者和外部

7、股東的利益趨同，減少管理者在職消費、剝奪股東財富和進展其他非價值最大化行為的動機。管理層的利益動機在于按照其自身利益分配公司資源，這將與外部股東利益相沖突。隨著管理層持股比例的增加，在職消費的鼓勵將減少。因為當(dāng)從在職消費獲得的收益固定時，管理者從公司利潤獲得的份額將隨著其所持股份的增加而增加，因此管理者和外部股東之間的利益沖突將在一定程度上得到緩和。從高管薪酬的鼓勵作用這一方面來講，較高的高管薪酬有助于鼓勵高管人員施行符合股東的利益的行動，高管有足夠的動力進步企業(yè)的盈利程度，改善公司治理狀況，最終改善公司的審計意見，使得公司得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性較低。四、股東狀況國有上市公司的最終控股股東

8、為中央政府或者是地方政府，國有股東對公司治理可能會產(chǎn)生不利的影響。國有股東實際所有者的缺位，經(jīng)過多重委托代理環(huán)節(jié)，實際的經(jīng)營者沒有足夠的動力來對公司進展有效的管理，可能導(dǎo)致公司治理程度低下。鑒于此，我們認(rèn)為當(dāng)上市公司的控股股東為國有股股東時，公司更加可能得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。和第一大股東不同，由于目的函數(shù)的差異，其他大股東一般指第二至第十大股東可能并不熱衷于或者根本無法獲得粉飾甚至虛構(gòu)財務(wù)報表，卷入“隧道效應(yīng)帶來的私人收益，而是扮演監(jiān)視和制衡的角色。國內(nèi)外的大量研究說明多個大股東的存在有利于抑制資產(chǎn)掏空等損害行為，可以對控股股東起到監(jiān)視、制衡的作用。對 中國 上市公司而言，其他大股東作為和公司利

9、益嚴(yán)密關(guān)聯(lián)的內(nèi)部人，同樣具有一定的與其持股比例和控制權(quán)相應(yīng)的信息優(yōu)勢，這可能有助于制衡第一大股東粉飾甚至虛構(gòu)財務(wù)報表的行為，從而改善公司治理程度。因此，我們認(rèn)為其他大股東對控股股東的制衡程度越高，公司治理程度越高，公司財務(wù)報表被審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性也就越低。五、政策建議綜合全文的分析，我們可以看出良好的公司治理可以改善審計意見。所以針對被審計公司和注冊 會計 師來說，我們提出以下兩點建議：對被審計公司而言，建立健全公司治理構(gòu)造，可以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，從而降低公司被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，有利于公司的 開展 。對注冊會計師而言，由于我國現(xiàn)有注冊會計師知識構(gòu)造，

10、尤其是對公司治理方面的知識構(gòu)造不健全，因此，加強對注冊會計師公司治理相關(guān)知識的培訓(xùn)有利于其進步執(zhí)業(yè)程度，降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險。三、管理層鼓勵Jensen和Meckling1976認(rèn)為管理者持股有助于管理者和外部股東的利益趨同，減少管理者在職消費、剝奪股東財富和進展其他非價值最大化行為的動機。管理層的利益動機在于按照其自身利益分配公司資源，這將與外部股東利益相沖突。隨著管理層持股比例的增加，在職消費的鼓勵將減少。因為當(dāng)從在職消費獲得的收益固定時，管理者從公司利潤獲得的份額將隨著其所持股份的增加而增加，因此管理者和外部股東之間的利益沖突將在一定程度上得到緩和。 編輯。從高管薪酬的鼓勵作用這一方面來講，較高

11、的高管薪酬有助于鼓勵高管人員施行符合股東的利益的行動，高管有足夠的動力進步 企業(yè) 的盈利程度，改善公司治理狀況，最終改善公司的審計意見，使得公司得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性較低。四、股東狀況國有上市公司的最終控股股東為中央政府或者是地方政府，國有股東對公司治理可能會產(chǎn)生不利的影響。國有股東實際所有者的缺位，經(jīng)過多重委托代理環(huán)節(jié)，實際的經(jīng)營者沒有足夠的動力來對公司進展有效的管理，可能導(dǎo)致公司治理程度低下。鑒于此，我們認(rèn)為當(dāng)上市公司的控股股東為國有股股東時，公司更加可能得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。和第一大股東不同，由于目的函數(shù)的差異，其他大股東一般指第二至第十大股東可能并不熱衷于或者根本無法獲得粉飾甚至虛構(gòu)

12、財務(wù)報表，卷入“隧道效應(yīng)帶來的私人收益，而是扮演監(jiān)視和制衡的角色。國內(nèi)外的大量研究說明多個大股東的存在有利于抑制資產(chǎn)掏空等損害行為，可以對控股股東起到監(jiān)視、制衡的作用。對 中國 上市公司而言，其他大股東作為和公司利益嚴(yán)密關(guān)聯(lián)的內(nèi)部人，同樣具有一定的與其持股比例和控制權(quán)相應(yīng)的信息優(yōu)勢，這可能有助于制衡第一大股東粉飾甚至虛構(gòu)財務(wù)報表的行為，從而改善公司治理程度。因此，我們認(rèn)為其他大股東對控股股東的制衡程度越高，公司治理程度越高，公司財務(wù)報表被審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性也就越低。五、政策建議綜合全文的分析，我們可以看出良好的公司治理可以改善審計意見。所以針對被審計公司和注冊 會計 師來說，我們提出以下兩點建議：對被審計公司而言，