燕麥膠項目建設方案與投資計劃（模板范本）

1、泓域咨詢 /燕麥膠項目建設方案與投資計劃第一章 目錄第一章 目錄1第一章3一、 項目名稱及建設性質(zhì)4二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設理由4四、 項目選址原則6五、 機會分析（O）6六、 公司的目標、主要職責7七、 環(huán)境保護結論9八、 項目實施保障措施9九、 預期效果評價10十、 項目建設期原輔材料供應情況10十一、 建設投資估算11十二、 建設期利息12十三、 流動資金14十四、 項目總投資15十五、 資金籌措與投資計劃16十六、 經(jīng)濟評價財務測算17十七、 項目盈利能力分析22十八、 財務生存能力分析24十九、 償債能力分析25二十、 經(jīng)濟評價結論26二十一、 招標信息發(fā)布27二十二

2、、 項目總結27第二章報告說明燕麥膠是由帶有麩皮的燕麥粒經(jīng)過研磨篩網(wǎng)過濾處理后，得到的一種可溶性膳食纖維。燕麥麩是燕麥加工過程中的副產(chǎn)品，-葡聚糖是燕麥麩中的主要膳食纖維，燕麥膠是-葡聚糖提取后的存在形式。燕麥膠中還含有其他的自然活性物質(zhì)，例如鄰氨基苯甲酸、酰胺、油脂、蛋白質(zhì)、果膠、瓜爾豆膠等。燕麥膠作為一種新興的脂肪替代品，近年來，隨著相關研究的不斷深入，以及提取技術水平逐漸提高，燕麥膠應用領域逐漸擴大，涉及到食品、保健品、醫(yī)藥、日用化妝品等領域。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資19789.77萬元，其中：建設投資15773.43萬元，占項目總投資的79.70%；建設期利息326.49萬元，占項

3、目總投資的1.65%；流動資金3689.85萬元，占項目總投資的18.65%。項目正常運營每年營業(yè)收入36000.00萬元，綜合總成本費用29607.82萬元，凈利潤4670.42萬元，財務內(nèi)部收益率16.73%，財務凈現(xiàn)值1181.39萬元，全部投資回收期6.43年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及建設性質(zhì)（一）項目名稱燕麥膠項目（二）項目建設性質(zhì)本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx有限責任公司（二）項目聯(lián)系人尹xx三、 項目定位及建設理由綜合判斷，“十三五”時期是我省與全國同步全面建成小康社會的決勝期，是全省全

4、面深化改革取得決定性成果和全面推進依法治省邁出堅實步伐的關鍵期，是全省結構調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的攻堅期，是全省“四化”同步的加速推進期，是全省搶抓機遇進行開放型經(jīng)濟建設大有可為的戰(zhàn)略機遇期，總體是有利因素大于不利因素，機遇大于挑戰(zhàn)。表格題目主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積31333.00約47.00畝1.1總建筑面積58392.161.2基底面積19739.791.3投資強度萬元/畝320.652總投資萬元19789.772.1建設投資萬元15773.432.1.1工程費用萬元13427.482.1.2其他費用萬元1897.802.1.3預備費萬元448.152.2建設期利息萬元

5、326.492.3流動資金萬元3689.853資金籌措萬元19789.773.1自籌資金萬元13126.623.2銀行貸款萬元6663.154營業(yè)收入萬元36000.00正常運營年份5總成本費用萬元29607.82""6利潤總額萬元6227.23""7凈利潤萬元4670.42""8所得稅萬元1556.81""9增值稅萬元1374.58""10稅金及附加萬元164.95""11納稅總額萬元3096.34""12工業(yè)增加值萬元10850.19"&qu

6、ot;13盈虧平衡點萬元14084.52產(chǎn)值14回收期年6.4315內(nèi)部收益率16.73%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1181.39所得稅后四、 項目選址原則1、符合國家地區(qū)城市規(guī)劃要求；2、滿足項目對：原材料、能源、水和人力的供應；3、節(jié)約和效力原則；安全的原則；4、實事求是的原則；5、節(jié)約用地；6、注意環(huán)保（以人為本，減少對生態(tài)環(huán)境影響）。五、 機會分析（O）（一）不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力

7、，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業(yè)領域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設備；在技術研發(fā)方面，公司系國家高新技術企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡建設方面，公司通過多年發(fā)展已

8、建立了良好的營銷服務體系，營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。六、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟效益，完善管理制度及運營網(wǎng)絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，

9、以市場需求為導向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、燕麥膠行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、根據(jù)國家法律、法規(guī)和燕麥膠行業(yè)有關政策，優(yōu)化配置經(jīng)營要素，組織實施重大投資活動，對投入產(chǎn)出效果負責，增強市場競爭力，促進區(qū)域內(nèi)燕麥膠行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結構調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內(nèi)部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設。6、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法

10、等有關規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結構調(diào)整。七、 環(huán)境保護結論該項目在建設過程中，必須嚴格按照國家有關建設項目環(huán)保管理規(guī)定，建設項目須配套建設的環(huán)境保護設施必須與主體工程同時設計、同時施工、同時投產(chǎn)使用。各類污染物的排放應執(zhí)行環(huán)保行政管理部門批復的標準。二級環(huán)境保護標題建議為保護環(huán)境杜絕非正常事故發(fā)生，從而最大限度減輕對環(huán)境的影響，本評價提出以下要求：1、建設單位必須加強對廢氣、廢水的綜合治理，實現(xiàn)達標排放。為了能使本項目產(chǎn)生的各項污染防治措施達到較好的實際使用效果，建議業(yè)主加強各種環(huán)保設施的維修、保養(yǎng)及管理，確保污染治理設施的正常運轉(zhuǎn):2、加強管理，使污染物盡量消除在源頭。3、環(huán)保設施的

11、保養(yǎng)、維修應制度化，保證設備的正常運轉(zhuǎn)。八、 項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟效益，應盡快委托有資質(zhì)的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。九、 預期效果評價1、項目建設單位設計配套了完善的安全衛(wèi)生專用設施，主要包括防火防爆設施、火災自動報警系統(tǒng)、水消防系統(tǒng)、空調(diào)設施、崗位通風設施、隔聲降噪設施、安全供水、安全供電設施。2、項目建設單位根據(jù)生產(chǎn)工藝的特點，針對可能發(fā)生的安全和有害衛(wèi)生的部位，采取了較為完善的防護措施，符合有關標準規(guī)范的要求，只要操

12、作人員遵守安全操作規(guī)程，就能夠保證操作人員在符合安全和衛(wèi)生條件的環(huán)境中工作，并保障其勞動安全。3、本期項目采用先進、成熟、可靠的生產(chǎn)技術，在設計中嚴格按照國家的有關勞動安全衛(wèi)生政策，并根據(jù)實際情況采取完善的安全衛(wèi)生措施。4、項目建設單位嚴格遵守各項安全操作規(guī)程和制度，加強勞動安全管理，本期工程項目完工后，其生產(chǎn)秩序是安全可靠的。十、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十一、 建設投資估算本期項目建設投資15773.43萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部

13、分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計13427.48萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為7821.44萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為5296.25萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為309.79萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1897.80萬元。（三）

14、預備費本期項目預備費為448.15萬元。表格題目建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用7821.445296.25309.7913427.481.1建筑工程費7821.447821.441.2設備購置費5296.255296.251.3安裝工程費309.79309.792其他費用1897.801897.802.1土地出讓金1029.251029.253預備費448.15448.153.1基本預備費224.27224.273.2漲價預備費223.88223.884投資合計15773.43十二、 建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行

15、貸款6663.15萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息326.49萬元。表格題目建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息326.4981.62244.871.1.1期初借款余額3331.5751.1.2當期借款6663.153331.573331.571.1.3當期應計利息326.4981.62244.871.1.4期末借款余額3331.5756663.151.2其他融資費用1.3小計326.4981.62244.872債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計

16、3合計326.4981.62244.87十三、 流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為3689.85萬元。表格題目流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0017514.3219849.5723352.431.1應收賬款0.007881.448932.301

17、0508.591.2存貨0.006130.016947.358173.351.2.1原輔材料0.001839.012084.212452.011.2.2燃料動力0.0091.95104.21122.601.2.3在產(chǎn)品0.002819.803195.783759.741.2.4產(chǎn)成品0.001379.251563.151839.001.3現(xiàn)金0.001401.141587.961868.191.4預付賬款0.002101.722381.952802.292流動負債0.0014746.9416713.1919662.582.1應付賬款0.005308.906016.757078.532.2預收賬

18、款0.009438.0410696.4412584.053流動資金0.002767.393136.373689.854流動資金增加0.002767.39368.99553.485鋪底流動資金0.005254.305954.877005.73十四、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資19789.77萬元，其中：建設投資15773.43萬元，占項目總投資的79.70%；建設期利息326.49萬元，占項目總投資的1.65%；流動資金3689.85萬元，占項目總投資的18.65%。表格題目總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資

19、19789.77100.00%1.1建設投資15773.4379.70%1.1.1工程費用13427.4867.85%1.1.1.1建筑工程費7821.4439.52%1.1.1.2設備購置費5296.2526.76%1.1.1.3安裝工程費309.791.57%1.1.2工程建設其他費用1897.809.59%1.1.2.1土地出讓金1029.255.20%1.1.2.2其他前期費用868.554.39%1.2.3預備費448.152.26%1.2.3.1基本預備費224.271.13%1.2.3.2漲價預備費223.881.13%1.2建設期利息326.491.65%1.3流動資金3689

20、.8518.65%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資19789.77萬元，其中申請銀行長期貸款6663.15萬元，其余部分由企業(yè)自籌。表格題目項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資19789.77100.00%1.1建設投資15773.4379.70%1.2建設期利息326.491.65%1.3流動資金3689.8518.65%2資金籌措19789.77100.00%2.1項目資本金13126.6266.33%2.1.1用于建設投資9110.2846.04%2.1.2用于建設期利息326.491.65%2.1.3用于流動資金3689.8518.65%2

21、.2債務資金6663.1533.67%2.2.1用于建設投資6663.1533.67%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入36000.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。表格題目營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0027000.0030600.0036000.002增值稅0.001163.971319.171374.582.1銷項稅0.003510.003978.004680.002.2進項稅0.0023

22、46.032658.833305.423稅金及附加0.00139.68158.30164.953.1城建稅0.0081.4892.3496.223.2教育費附加0.0034.9239.5841.243.3地方教育附加0.0023.2826.3827.49（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1374.58萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用

23、、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用29607.82萬元，其中：可變成本25499.73萬元，固定成本4108.09萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本28456.12萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。表格題目綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0018046.3620452.5524061.822工資及福利費0.001437.911437.911437.913修理費0.0049

24、3.82493.82493.824其他費用0.002462.572462.572462.574.1其他制造費用0.00195.46195.46195.464.2其他管理費用0.00149.56149.56149.564.3其他營業(yè)費用0.002117.552117.552117.555經(jīng)營成本0.0022440.6624846.8528456.126折舊費0.00804.62804.62804.627攤銷費0.0020.5920.5920.598利息支出0.00326.49326.49326.499總成本費用0.0023592.3625998.5529607.829.1其中：固定成本0.004

25、108.094108.094108.099.2可變成本0.0019484.2721890.4625499.73（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加164.95萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=6227.23（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=6227.23×25.00%=1556.8

26、1（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額6227.23萬元，繳納企業(yè)所得稅1556.81萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=6227.23-1556.81=4670.42（萬元）。表格題目利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0027000.0030600.0036000.002稅金及附加0.00139.68158.30164.953總成本費用0.0023592.3625998.5529607.824利潤總額0.003267.964443.156227.235應納所得稅額0.003267.964443.156

27、227.236所得稅0.00816.991110.791556.817凈利潤0.002450.973332.364670.428期初未分配利潤0.000.002205.874984.419可供分配的利潤0.002450.975538.239654.8310法定盈余公積金0.00245.10553.82965.4811可供分配的利潤0.002205.874984.418689.3512未分配利潤0.002205.874984.418689.3513息稅前利潤0.004411.445880.438110.53十七、 項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系

28、指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=16.73%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率16.73%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=1181.39（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值1181.39萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以

29、項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.43年。本期項目全部投資回收期6.43年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。表格題目項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0027000.0030600.0036000.001.1營業(yè)收入0.000.0027000.0030

30、600.0036000.002現(xiàn)金流出7886.727886.7225347.7325374.1331941.942.1建設投資7886.727886.722.2流動資金0.002767.39368.983320.872.3經(jīng)營成本0.0022440.6624846.8528456.122.4稅金及附加0.00139.68158.30164.953所得稅前凈現(xiàn)金流量-7886.72-7886.721652.275225.874058.064累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-7886.72-15773.44-14121.17-8895.30-4837.245調(diào)整所得稅0.001102.861470.112

31、027.636所得稅后凈現(xiàn)金流量-7886.72-7886.72835.284115.082501.257累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-7886.72-15773.44-14938.16-10823.08-8321.83計算指標1、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）：23.73%；2、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）：16.73%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=15%）：6403.42萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=15%）：1181.39萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.66年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.43年。十八、 財務生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活

32、動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十九、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為24.84。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可