2018年6月投資學(xué)-(-第3次-)

1、第3次作業(yè)一、填空題（本大題共20分，共 10 小題，每小題 2 分）1. 可持續(xù)發(fā)展的含義是 _ 。2. 按投資環(huán)境范圍的大小分為 _ 、 _ 。3. 按投資策略的基本目的分類，可分為： _ 、 _ 、 _ 。4. _ 的含義是既滿足當(dāng)代人需求，又不對后代人滿足自身需求的能力構(gòu)成危害的發(fā)展。5. 在投資活動中，必須具備的要素包括： _ 、 _ 、 _ 、 _ 。6. 投資環(huán)境的特點有： _ 、 _ 、 _ 、 _ 。7. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r可從 _ 、 _ 、 _ 三方面考察。8. _ 是指國民收入中用于滿足社會成員個人的物質(zhì)文化生活需要和社會消費需要的總和。9. 在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，投

2、資概念既包括 _ ，也指 _ 的投資。10. _ 是指投資對象、目標(biāo)、或標(biāo)的物。二、名詞解釋題（本大題共20分，共 4 小題，每小題 5 分）1. 經(jīng)濟(jì)所有制結(jié)構(gòu)2. 地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)3. 投資4. 微觀投資環(huán)境三、計算題（本大題共30分，共 2 小題，每小題 15 分）1. 某廠需采購一臺大型設(shè)備，有A、B、C3種型號可供選擇，其投資與凈收益如表2所示，若Eb=0.15，進(jìn)行方案評價決策。 2. 某項目生產(chǎn)某種產(chǎn)品年設(shè)計生產(chǎn)能力為3萬件，單位產(chǎn)品價格為3000元，總成本費為7800萬元，其中固定成本3000萬元，總變動成本與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比例，銷售稅率5%。求以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售價格、銷售

3、收入、單位產(chǎn)品變動成本表示的盈虧平衡點。四、簡答題（本大題共10分，共 2 小題，每小題 5 分）1. 合理安排投資規(guī)模具有哪些重要的意義？2. 可持續(xù)發(fā)展的基本原則有哪些？五、論述題（本大題共20分，共 2 小題，每小題 10 分）1. 試論述投資項目決策的程序與內(nèi)容？2. 如何對投資規(guī)模進(jìn)行科學(xué)管理？答案：一、填空題（20分，共 10 題，每小題 2 分）1. 參考答案：既滿足當(dāng)代人需求 又不對后代人滿足自身需求的能力構(gòu)成危害的發(fā)展解題方案：1、弄清通貨膨脹的概.2、弄清投資與通貨膨脹的關(guān)系評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分2. 參考答案：宏觀投資環(huán)境 微觀投資環(huán)境解題方案：1、弄清投資環(huán)境的概念。2弄清

4、投資環(huán)境的特點。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分3. 參考答案：追逐盈利的策略 控制風(fēng)險的策略 追逐盈利控制風(fēng)險并重的策略解題方案：1、弄清投資策略的概念。2、弄清投資策略的特點。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分4. 參考答案：可持續(xù)發(fā)展解題方案：1、弄清通貨膨脹的概.2、弄清投資與通貨膨脹的關(guān)系評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分5. 參考答案：投資主體 投資客體 投資目的 投資方式解題方案：1、弄清投資的概念。2、弄清投資要素的概念。3、弄清投資要素包括的內(nèi)容。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分6. 參考答案：系統(tǒng)性 區(qū)域性 主導(dǎo)性 動態(tài)性解題方案：1、弄清投資環(huán)境的概念。2弄清投資環(huán)境的特點。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分7. 參考答案：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

5、速度 經(jīng)濟(jì)安全程度解題方案：1、弄清投資環(huán)境的概念。2弄清投資環(huán)境的特點。3、弄清投資環(huán)境的分類。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分8. 參考答案：消費基金解題方案：1、弄清投資資金的來源。2、弄清什么是消費基金。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分9. 參考答案：投資概念既包括間接的股票、債券投資 也指購置和建造固定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)的投資。解題方案：1、弄清投資的概念。評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分10. 參考答案：投資客體解題方案：1、弄清投資客體的概念評分標(biāo)準(zhǔn)：每空1分二、名詞解釋題（20分，共 4 題，每小題 5 分）1. 參考答案：經(jīng)濟(jì)所有制結(jié)構(gòu)，即各種經(jīng)濟(jì)成分在國民經(jīng)濟(jì)中所占的比重，決定投資結(jié)構(gòu)（從所有制角度來劃分），

6、即各種經(jīng)濟(jì)成分投資占社會總投資的比重。解題方案：1、弄清投資結(jié)構(gòu)的概念。2、弄清經(jīng)濟(jì)所有制結(jié)構(gòu)的概念。評分標(biāo)準(zhǔn)：每題3分2. 參考答案：地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指生產(chǎn)力在各個地區(qū)之間的空間分布以及相互制約關(guān)系。解題方案：1、弄清投資結(jié)構(gòu)的概念。2、弄清地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的概念。評分標(biāo)準(zhǔn)：每題3分3. 參考答案：是指將一定數(shù)量的資財（有形的或無形的）投放于某種對象或事業(yè)，以取得一定收益或社會效益的活動；也指為獲得一定收益或社會效益而投入某種活動中的資財。解題方案：1、弄清其概念評分標(biāo)準(zhǔn)：每題4分4. 參考答案：微觀投資環(huán)境指影響具體投資項目的環(huán)境狀況，也就是具體項目所處地區(qū)的投資環(huán)境。包括當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)發(fā)

7、展水平、居民素質(zhì)、風(fēng)俗習(xí)慣、地方性政策法規(guī)、生產(chǎn)要素價格等，是具體投資活動要考察的重點。解題方案：1、弄清投資環(huán)境的概念。2弄清投資環(huán)境的特點。3、弄清投資環(huán)境的分類。評分標(biāo)準(zhǔn)：每題3分三、計算題（30分，共 2 題，每小題 15 分）1. 參考答案：解題方案：第一步，絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗。第二步，相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗。評分標(biāo)準(zhǔn)：2. 參考答案：解題方案：評分標(biāo)準(zhǔn)：每題6分四、簡答題（10分，共 2 題，每小題 5 分）1. 參考答案：（一）合理安排投資規(guī)模是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要因素（二）適度安排投資規(guī)模是保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基本條件（三）適度安排投資規(guī)模是提高投資效益的前提條件（四）適度安排投資規(guī)模

8、是有效進(jìn)行重點建設(shè)的保證條件解題方案：1、弄清投資規(guī)模的概念。評分標(biāo)準(zhǔn)：每題5分2. 參考答案：可持續(xù)發(fā)展的基本原則有：可持續(xù)性原則、協(xié)調(diào)性原則和公平性原則。解題方案：1、了解什么是可持續(xù)發(fā)展。2、弄清其原則。評分標(biāo)準(zhǔn)：每題5分五、論述題（20分，共 2 題，每小題 10 分）1. 參考答案：一）、提出項目建議書 投資項目建設(shè)的必要性 提出擬建的方案、規(guī)模、建設(shè)地點的初步設(shè)想 項目所需資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系的初步分析 投資估算以及資金來源分析 項目建設(shè)的大體進(jìn)度安排 經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的初步估計。 二）、編制可行性研究報告。 三）、編制計劃任務(wù)書 建設(shè)項目的目的和具備的條件 建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)

9、品方案和生產(chǎn)工藝 資源條件、自然條件、水、電、氣和交通運輸條件。 四）、項目的評估 市場研究評估：市場需求、同類化的競爭等 技術(shù)分析評估，例如技術(shù)裝備的超前性、經(jīng)濟(jì)性、適用性 建設(shè)條件評估 財務(wù)評估 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評估 國民經(jīng)濟(jì)效益評估 風(fēng)險評估 結(jié)論和建議。 五）、項目的審批 投資項目交有關(guān)部門批準(zhǔn)。解題方案：評分標(biāo)準(zhǔn)：2. 參考答案：投資規(guī)模是否適度，是影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的一個決定因素。若投資規(guī)模過小，不利于為經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展奠定技術(shù)基礎(chǔ)；投資規(guī)模過大，超出國力的可能，會造成國民經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)。因此，合理安排投資規(guī)模是實現(xiàn)社會再生產(chǎn)良性循環(huán)和保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的條件，是保證國家重點建設(shè)順利進(jìn)行的前

10、提。合理確定投資規(guī)模還是提高投資效益的前提條件。 （1）、加強(qiáng)投資的宏觀調(diào)控 為適應(yīng)投資主體多元化的新格局，要正確處理好集權(quán)和分權(quán)的關(guān)系，建立起相對集中和適當(dāng)分散的投資管理體制。社會主義市場經(jīng)濟(jì)下，國家仍然要對全社會的投資進(jìn)行宏觀調(diào)控，并建立健全對預(yù)算外資金的管理，有必要根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)中長期計劃和年度投資計劃進(jìn)行綜合平衡后，確定年度預(yù)算外投資總規(guī)模。宏觀上管理重點應(yīng)是預(yù)算外投資，尤其是非生產(chǎn)性投資。制定符合國情的產(chǎn)業(yè)政策和投資政策、稅收政策，合理引導(dǎo)資本投向。產(chǎn)業(yè)政策決定一個國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、投資方向和投資規(guī)模。要注意投資政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)和配合。首先，要使投資總量、投資分配流向、投資結(jié)構(gòu)符合

11、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的要求；其次，要使投資主體行為與產(chǎn)業(yè)組織政策以及技術(shù)政策相協(xié)調(diào)。避免出現(xiàn)盲目建設(shè)和重復(fù)建設(shè)，造成短缺和閑置并存的失衡狀態(tài)。當(dāng)然，要根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對產(chǎn)業(yè)政策不斷加以修改和補(bǔ)充，使投資主體的投資行為和政策信息緊密結(jié)合起來，使產(chǎn)業(yè)政策起到投資行為的導(dǎo)向作用。 充分發(fā)揮銀行對投資的宏觀調(diào)控職能。要努力把人民銀行辦成真正的中央銀行，建立有效的中央銀行宏觀調(diào)控體系，把專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行，并建立政策性銀行。要以資金來源制約資金運用，即堅持按存款額的一定比例確定貸款規(guī)模。信貸業(yè)務(wù)要結(jié)構(gòu)合理，即長期資金運用必須與穩(wěn)定的長期資金來源相協(xié)調(diào)，防止出現(xiàn)短借長用、到期無力償還；要實現(xiàn)資金優(yōu)化配置

12、，實行扶優(yōu)限劣的信貸傾斜政策，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的合理調(diào)配優(yōu)化。要通過擴(kuò)張和壓縮銀行信貸規(guī)模調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)投資總量，當(dāng)固定資產(chǎn)投資規(guī)模膨脹時，通過適當(dāng)壓縮銀行固定資產(chǎn)貸款的辦法，達(dá)到控制全社會固定資產(chǎn)規(guī)模的目的。中央銀行要充分發(fā)揮利率杠桿作用，通過制定差別利率，對不同行業(yè)采用不同利率，有效地抑制或刺激投資需求。 （2）、健全投資微觀控制機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)自我約束能力 建立健全企業(yè)責(zé)權(quán)利相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度。投資權(quán)下放給作為投資主體的企業(yè)，改變多年來我國權(quán)、責(zé)分離的狀況，使企業(yè)責(zé)權(quán)利統(tǒng)一起來，真正成為投資的決策者，承擔(dān)投資風(fēng)險和責(zé)任，使其能夠自覺地根據(jù)國家制訂的產(chǎn)業(yè)政策的要求和市場需求結(jié)構(gòu)的變化，調(diào)整投資方向和流量，提高投資效益。 硬化企業(yè)的預(yù)算約束。企業(yè)資金來源除部分自有資金外，現(xiàn)在主要有兩條籌資渠道：一是作為間接融資的銀行貸款，二是企業(yè)走向市場進(jìn)行直接融資。為硬化企業(yè)預(yù)算約束，銀行要逐步降低信用貸款的比例，擴(kuò)大抵