切線分析-證券投資技術(shù)分析實驗報告

1、學(xué) 生 實 驗 報 告學(xué) 院金 融 學(xué) 院實驗項目課程名稱金融投資技術(shù)分析教學(xué)班號A03上課學(xué)期2011-2012第1學(xué)期指導(dǎo)教師實 驗 小 組 成 員 與 成 績序號學(xué) 號學(xué)生姓名專業(yè)班級成 績1234一、實驗?zāi)康呐c要求1.實驗?zāi)康恼莆崭鞣N切線的繪制方法，對我國股市大盤指數(shù)或個股的走勢圖進(jìn)行分析研判。2.實驗要求(1)根據(jù)實驗?zāi)康募爸笇?dǎo)教師的具體要求，確定實驗具體對象、設(shè)計實驗思路與步驟，用文字、圖表、流程圖、表格等形式記錄分析過程，寫出實驗結(jié)論。最后總結(jié)本實驗的成功和不足之處，并提出改進(jìn)的建議。提倡和鼓勵學(xué)生提出創(chuàng)新性見解，不可照搬教材或教師課堂講授的內(nèi)容。(2)截取價格走勢圖時，請將技術(shù)

2、分析軟件的配色改為“綠白”等淺色方案，并根據(jù)需要靈活選擇使用“分時走勢線使用粗線、分時重播、復(fù)權(quán)處理、顯隱主圖指標(biāo)、窗口個數(shù)、分析周期、疊加股票、畫線工具”等功能。建議利用技術(shù)分析軟件或Windows的“畫圖”軟件在走勢圖中添加一些文字、箭頭、方框或線條后再粘貼到實驗報告文檔中。(3)正文使用黑色小四號宋體、1.5倍行距。在規(guī)定的時間內(nèi)完成，并提交電子稿（注意按規(guī)范進(jìn)行命名）和打印稿（用A3紙雙面打印中縫裝訂，或A4紙雙面打印左側(cè)裝訂，不需彩色打?。?。二、實驗設(shè)備與軟件1.實驗設(shè)備：聯(lián)接互聯(lián)網(wǎng)的計算機(jī)2.實驗軟件：證券投資技術(shù)分析軟件三、實驗思路與步驟(確定實驗分析對象，寫出具體的分析思路和步

3、驟)本實驗將根據(jù)切線分析的理論，結(jié)合各類股票實例，運(yùn)用各類切線工具進(jìn)行繪制和分析，了解他們在實際運(yùn)用中的優(yōu)缺點，從而深入全面地接觸到各類切線工具的實際運(yùn)用，以達(dá)到對大盤及個股研判的目的。切線分析包括趨勢線、通道線等，此外還有黃金分割線、甘氏線、角度線等。在本實驗中，將會分別對趨勢線、通道線、黃金分割線、百分比線、甘氏線、扇形線、速度線的進(jìn)行繪制和說明。大致的分析思路如下：切線概念切線工具速度線扇形線甘氏線百分比線通道線趨勢線黃金分割線四、實驗分析與結(jié)論(用文字、圖表、流程圖、表格等形式記錄分析過程，最后寫出實驗結(jié)論)（一）分析過程1、切線分析相關(guān)概念切線是按一定方法和原則在由行情價格的數(shù)據(jù)所繪

4、制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測價格的未來趨勢。這些直線就叫切線。切線的作用主要是起支撐和壓力的作用。支撐線和壓力線的往后延伸位置對價格趨勢起一定的制約作用。支撐線和壓力線往后延伸位置對價格趨勢起一定制約作用。一般說來，價格在從下向上抬升的過程中，一觸及壓力線，甚至遠(yuǎn)未觸及到壓力線，就會調(diào)頭向下。同樣，從上向下跌的過程中，在支撐線附近就會轉(zhuǎn)頭向上。另外，如果觸及切線后沒有轉(zhuǎn)向，而是繼續(xù)向上或向下，這就叫突破。突破之后，這條切線仍然有實際作用，只是名稱和作用變了。原來的支撐線變成壓力線，原來的壓力線變成支撐線。切線類分析主要是依據(jù)切線的這個特性。切線的畫法是最為重要的，畫得好壞

5、直接影響預(yù)測的結(jié)果。目前，畫切線的方法有很多種，它們都是人類長期研究之后保留下來的精華。著名的有趨勢線、通道線等，此外還有黃金分割線、甘氏線、角度線等。2、各類切線工具分析（1）趨勢線 基本概念：描述價格趨勢的直線，有趨勢線的方向可以明確地看出價格的趨勢。畫法：連接價格波動的兩個高點或低點畫一條直線。 上升趨勢線：連接兩個依次上升的低點所畫的直線； 下降趨勢線：連接兩個依次下降的高點所畫的直線。運(yùn)用分析：阻止或暫時阻止價格沿原來的方向繼續(xù)運(yùn)動。支撐：又稱抵抗，是指價格在某一點(或某一區(qū)域)有足夠的買盤，可以阻止(或暫時阻止)價格繼續(xù)下降；壓力：又稱阻擋，是指價格在某一點(或某一區(qū)域)有足夠的賣

6、盤，可以阻止(或暫時阻止)價格繼續(xù)上升。下面是趨勢線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：確認(rèn): 還需要第三個點或更多的點來確認(rèn)這條直線是不是趨勢線。(1)看長度 趨勢線越長越重要； (2)看次數(shù) 趨勢線被價格觸及的次數(shù)(趨勢線上的點)越多越重要； (3)看角度 趨勢線的角度越接近45度越重要。有效性判斷: (1)看價格 收盤價的突破比其它價格的突破更有效； (2)看成交量 向上突破時量放大更有效(必須要有成交量放大)； (3)看時間 突破后維持的時間在3日以上更有效； (4)看空間 突破時穿透趨勢線的幅度在3%以上更有效。000978桂林旅游（2）通道線基本概念：趨勢線方法的延伸畫法：先畫一條趨勢線，然

7、后過第1個峰或谷作趨勢線的平行線，這兩條平行的直線共同構(gòu)成軌道線(或稱管道線、通道線)。運(yùn)用分析：(1)具有支撐壓力線的特性和作用，“限制”價格變動的范圍； (2)若被有效突破，預(yù)警趨勢可能發(fā)生變化。下面是通道線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：002036湘鄂情：（3）黃金分割線和百分比線描述：道氏理論認(rèn)為，在主要(長期)趨勢中會出現(xiàn)次級趨勢(反向回撤運(yùn)動)，即下跌趨勢中的反彈行情或上升趨勢中的調(diào)整行情，而且價格在回撤一定幅度后又會按原來的趨勢方向繼續(xù)運(yùn)動。 百分比線與黃金分割線就是用于預(yù)測次級趨勢中價格回撤幅度的分析方法。黃金分割線繪制: (1) 選取一段主要(長期)趨勢，計算這段行情的漲幅或跌幅

8、（最高價與最低價的差值）； (2)將漲跌幅度分別乘以若干個黃金分割數(shù)字，根據(jù)得出的數(shù)值畫出若干條水平直線即為黃金分割線。運(yùn)用分析：(1)具有支撐壓力線的特性與作用； (2)如果回調(diào)或反彈高度在0.382以內(nèi)，屬強(qiáng)勢調(diào)整，后市方向不會改變；如果回調(diào)或反彈高度在0.618以外，后市可能逆轉(zhuǎn)。常用的黃金分割數(shù)字有：0.191、0.382、0.618、0.809下面是黃金分割線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：000858五糧液由圖可知該股在0.618和0.809之間反彈，0.809作為一個支撐，后市可能逆轉(zhuǎn)。百分比線與黃金分割線分析原理基本一致。下面是百分比線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：上證指數(shù)（4）甘氏線（

9、江恩角度線）描述：甘氏線是從一個點出發(fā)，依一定的角度，向后畫出的多條直線，所以甘氏線又稱為角度線。這些角度都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)(每個角度的正切或余切分別等于某個百分比數(shù))。 甘氏線分上升甘氏線和下降甘氏線兩種，由William D.Gann創(chuàng)立。圖中的每條直線都有一定的角度，最重要的是1×1、2×1和1×2畫法：首先找到一個點，然后以此點為起點，按照方式將各條直線直接畫到圖上 若起始點是一個顯著的高點，則應(yīng)畫下降甘氏線； 若起始點是一個顯著的低點，則應(yīng)畫上升甘氏線。運(yùn)用分析：(1)甘氏線中的每條直線都具有支撐壓力線的特性與作用； (2)甘氏線里面最重要的是

10、45度線、63.75度線和26.25度線(即1*1線、1*2線、2*1線)； (3)其余的角度線雖然在價格的波動中也能起到一些支撐和壓力的作用，但重要性都不大，都很容易被突破。下面是甘氏線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：000723美錦能源（5）扇形線描述及畫法：先后畫出三條趨勢線，它們的起點相同、方向相同、斜率相異。 運(yùn)用分析：扇形走勢主要用于判斷中期趨勢(牛市中的調(diào)整趨勢或熊市中的反彈趨勢)是否結(jié)束； 所畫的三條趨勢線具有支撐壓力線的特性和作用； 第三條趨勢線最為重要，一旦被有效突破，意味著調(diào)整或反彈趨勢即將結(jié)束。下面是扇形線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用： 000836鑫茂科技（6）速度線描述：與百

11、分比線、黃金分割線類似，速度線也是用于預(yù)測次級趨勢中價格回撤的一種分析方法，但它重點不是預(yù)測價格回撤的幅度，而是將趨勢線和主要百分比數(shù)字融為一體，預(yù)測價格回撤的速度。繪制：將某段行情的漲幅或跌幅分成三等分,分別連接行情的起始點和兩個等分點畫出兩條直線，分別稱為1/3速度線、2/3速度線。運(yùn)用分析：(1)速度線具有支撐壓力線的特性與作用； (2)在上升趨勢的調(diào)整中，價格向下回檔的幅度通常是到上方的2/3速度線處為止；若2/3速度線被跌破了，則價格最有可能在下方的1/3速度線處止跌。如果1/3速度線也被跌破了，則價格就可能一路向下，直至原趨勢的起始點；下面是速度線在具體股票走勢圖中的運(yùn)用：（二）實驗結(jié)論1、單單只是運(yùn)用切線分析是不夠準(zhǔn)確的，應(yīng)該結(jié)合基本分析、K線分析和形態(tài)分析。2、做出切線分析后還需要結(jié)合個股或大盤的具體情況進(jìn)行綜合性考慮，然后再對后市走勢作出研判，準(zhǔn)確性會更高一些3、。各類切線工具在實際運(yùn)用中有強(qiáng)大的預(yù)測作用，因此熟練地運(yùn)用好這些工具是非常有必要的4、在運(yùn)用切線工具過程中，特別需要注意一個畫圖的準(zhǔn)確性問題，圖形畫得不標(biāo)準(zhǔn)很可能會影響對走勢的判斷5、切不可盲目的單方面相信技術(shù)線，要結(jié)合在關(guān)鍵點位的量價關(guān)系。即要有成交量的支持。五、實驗總結(jié)與建議(總結(jié)本實驗的成功和不