KDJ指標(biāo)詳解(本人編寫)

1、KDJKDJ指標(biāo)原理及應(yīng)用指標(biāo)原理及應(yīng)用 目 錄 第一節(jié) KDJ指標(biāo)的定義 第二節(jié) KDJ指標(biāo)的計算 第三節(jié) KDJ指標(biāo)的運用 第四節(jié) KDJ的特殊分析方法 第五節(jié) KDJ指標(biāo)運用中應(yīng)注意的問題 總 結(jié) 第一節(jié) KDJ指標(biāo)的定義 KDJ又稱隨機指標(biāo)，利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。KDJKDJ指標(biāo)（隨機指標(biāo)）指標(biāo)（隨機指標(biāo)）由喬治藍(lán)恩博士（George Lane）最早提出的一種相當(dāng)新穎、實用的技術(shù)分析指標(biāo)起先用于期貨市場期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析是期貨和股票市場上最常用最常用的技術(shù)分析工具。不是

2、趨勢類，是擺動類指標(biāo)擺動類指標(biāo)，有自己的擺動空間。 第一步，計算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標(biāo)值。RSV（n）=（CnLn）（HnLn）100 CnCn為第為第n n日收盤價日收盤價； LnLn為為n n日內(nèi)的最低價日內(nèi)的最低價； HnHn為為n n日內(nèi)的最高價日內(nèi)的最高價 RSV值始終在1-100間波動。 第二節(jié) KDJ指標(biāo)的計算第二步，計算K值與D值： 當(dāng)日K值=2/3前一日K值1/3當(dāng)日RSV 當(dāng)日D值=2/3前一日D值1/3當(dāng)日K值 若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。 J值=3*當(dāng)日D值 - 2*當(dāng)日K值小結(jié)KDJ指標(biāo)充分考慮了價格波動的隨機振幅隨機振幅和

3、中短期波動中短期波動的測算短期預(yù)測功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效。 第三節(jié) KDJ指標(biāo)的運用 隨機指標(biāo)KDJ主要是通過以下方式，預(yù)測股價中、短期及長期趨勢。 1、KD取值的絕對數(shù)值； 2、KD指標(biāo)曲線的形態(tài)； 3、KD指標(biāo)的交叉形態(tài)； 4、KD指標(biāo)的背離； 5、J指標(biāo)的取值大小和方向； K值和D值的取值范圍: 0-100 J值的取值范圍:可以超過100和低于0敏感性：敏感性： J值 K值 D值安全性：安全性： J值 K值 D值 區(qū)域劃分區(qū)域劃分三個區(qū)域：1、超買區(qū):J值在100以上、K值在90以上，D在80以上2、超賣區(qū):J值在0值以下、K值在10以下，D在20以下3、徘徊區(qū)： D值在20-80之

4、間為徘徊區(qū)，宜觀望。徘徊區(qū)又可分為（1）弱勢區(qū)：D值在20-50之間；（2）強勢區(qū)： D值在50-80之間。 1、KDJ指標(biāo)的絕對數(shù)值具體來說K線是快速確認(rèn)線D線是慢速主干線J線為方向敏感線 當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。 多空力量對比 當(dāng)K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量均衡； 當(dāng)K、D、J三值都大于50時，表示多方力量占優(yōu)； 當(dāng)K、D、J三值都小于50時，表示空方力量占優(yōu)。 多方力量占優(yōu)空方力量占優(yōu)2) 、 KDJ曲線的形態(tài) 1.形態(tài)理論，KDJ指標(biāo)頂?shù)仔螒B(tài) 2.趨勢判斷，如KDJ指標(biāo)運

5、動的趨勢線 KDJ曲線的形態(tài)當(dāng)KDJ50時，出現(xiàn)“M頭”或“三重頂”應(yīng)賣出股票。如果股價的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)。當(dāng)KDJ50，出現(xiàn)“W底”或“三重底”可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)。KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。 KDJ曲線的形態(tài)三重底KDJ曲線的形態(tài)KD線也可以畫趨勢線，以明確KD的趨勢?？梢砸M(jìn)壓力線和支撐線，一旦被突破，采取相應(yīng)行動。壓力線支撐線3、KDJ曲線的交叉 一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉黃金交叉”和“死亡交叉死亡交叉”情況。 （1）KDJ曲線的

6、金叉1、低位金叉 當(dāng)股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票，進(jìn)行中長線建倉。上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于20）、金叉的數(shù)量越多越好，同時伴隨著價格收陽線，成交量放大，則此時是較強的買入信號。 2、中位金叉： 當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉

7、”的一種形式。3、如果日KDJ、周KDJ同時在低位金叉（20附近），同時月KDJ在低位向上，則將會有大的上漲行情。4、金叉的應(yīng)用法則 4.1 金叉要結(jié)合成交量、K線把握有效的買點。 4.2 K線要收陽線，不能收陰線，最好是大陽線。 成交量放大，量和價是水和船的關(guān)系，有量才有價。 形成金叉的地方發(fā)生在超賣區(qū)（20以下）價格是收 陽的，是較強的買入信號。 4.3 KDJ在底部形成三次金叉，價格收陽成交量放大， 在底部形成的金叉越多，信號越強，加上在20以下，那么趨勢隨時反轉(zhuǎn)，可能形成大底。（2）KDJ曲線的死叉 1、高位死叉： 當(dāng)股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦

8、J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。2、中位死叉： 當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價還將下跌，可以再 賣出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 （3） KDJ曲線的背離1 1、頂背離、頂背離 走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，KDJ指標(biāo)的走勢高位一峰比一峰低，這叫

9、頂背離現(xiàn)象。 頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號（同時還需看周KDJ是否已拐頭向下）。 2、底背離： 走勢一峰比一峰低股價在向下跌KDJ指標(biāo)的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現(xiàn)象。 底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號（還需結(jié)合MACD中的DIF線是否走平）。小結(jié)1、KDJ日、周、月線低位金叉低位啟動，堅決買進(jìn) （見魯斌智擒黑馬P54頁。 如果選定的目標(biāo)股日線KDJ指標(biāo)的D值小于20時，KDJ在低位形成金叉，而此時周 線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區(qū)（D值在50-80）向上運動，同時月線KD

10、J也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買進(jìn)。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標(biāo)的KDJ方向朝上，絕對沒有例外。2、KDJ日線金叉，周、月線高位運行面臨調(diào)整，不宜介入。 如果選定的目標(biāo)股日線KDJ在低位金叉，而周線J值在90以上，月線J值也在80以上，此時該股面臨向下中級調(diào)整，此時短線買入風(fēng)險很大，不宜介入。3、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下反彈行情，少量參與 4、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上主力洗盤，周線反轉(zhuǎn) 此時目標(biāo)股正在進(jìn)行試盤后的洗盤或挖坑，或主力刻意打壓，可以等到周線KDJ向上反轉(zhuǎn)后再介入。5、KDJ日、周、月線高位運行風(fēng)險在即，不宜介入

11、6、KDJ日線高位運行，周、月線低位運行短線回調(diào)，二次金叉 股價面臨短線回調(diào)，可等待日線KDJ再次金叉時介入。第四節(jié)第四節(jié) KDJKDJ的特殊分析方法的特殊分析方法 -分析周期分析周期日、周、月、分鐘（主要是60分鐘）10日以下KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時間）50日以下KDJ的研判使用周期為10天左右50日以上KDJ的研判適用周期為20天左右KDJ買賣法則出現(xiàn)在周線月線周期比出現(xiàn)在日線更準(zhǔn)確，買賣信號也更準(zhǔn)確。股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資，這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠(yuǎn)離均線，KDJ金叉時，股價有超跌反彈的可

12、能，可做短線操作。都是金叉，在均都是金叉，在均線之下，做短線線之下，做短線KDJKDJ的特殊分析方法的特殊分析方法- -漲勢周期漲勢周期60分鐘KDJ是超短指標(biāo)，信號可以維持2-3天的準(zhǔn)確度；日KDJ是短期指標(biāo)，信號可維持維持5-7天的準(zhǔn)確度；周KDJ是中期指標(biāo)，可維持維持15天-30天的準(zhǔn)確度；（一旦金叉，一個月內(nèi)基本會漲，但漲幅不能確定）月KDJ是長期 維持時間一般為1個月3個月注意：除權(quán)后，KDJ指標(biāo)沒有研判意義，起碼要三個月以后才能重新研判KDJ日周月分別處于不同數(shù)值和周期的綜合研判1、周KDJ值在10以下；月KDJ值在20以下；J值越低機會越大；2、J值由低位向下轉(zhuǎn)為向上；個股和大盤

13、都有機會；3、月KDJ低位有大行情；周KDJ低位有中級行情；日KDJ低位有短線行情；4、月KDJ低位選好股可重倉；月KDJ中位選好股可中倉；月KDJ高位隨時輕倉到空倉；5、月KDJ高位有大級別調(diào)整，月J值80以上，大盤和個股有暴跌的風(fēng)險；周KDJ高位有中級別調(diào)整，月J值90以上，大盤和個股有大跌的風(fēng)險；日KDJ高位有短線調(diào)整，月J值100以上，大盤和個股有下跌的風(fēng)險；6、月、周、日KDJ指標(biāo)全部在80高位死叉并向下發(fā)散要徹底清倉；7、月、周、日KDJ指標(biāo)全部在20低位金叉并向上發(fā)散可果斷滿倉；8、月KDJ和周KDJ低位并金叉向上，日KDJ高位死叉向下應(yīng)空倉觀望，等待機會，一旦日KDJ在低位金叉

14、向上，可果斷滿倉買入；9、月KDJ向上，周KDJ向下將有一波中級調(diào)整行情，要空倉觀望，耐心等待周KDJ金叉方可買入；10、月KDJ向下，周KDJ向上只會產(chǎn)生中短線反彈行情，可少量資金介入博反彈。第五節(jié) KDJ指標(biāo)運用當(dāng)中應(yīng)注意的問題優(yōu)點是：非常敏感非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準(zhǔn)確度。缺點是：指標(biāo)過于敏感過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標(biāo)鈍化指標(biāo)鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。 KDJ KDJ的鈍化問題的鈍化問題 優(yōu)點在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號和出貨信號 如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨。 但KDJ指標(biāo)又

15、有非常明顯的不足，如它的反應(yīng) 過于敏感過于敏感，導(dǎo)致使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問題。 鈍化的解決方法1、放大法 如果我們放大一級來確認(rèn)這個信號的可叉性，將會有較好的效果。如在日線圖日線圖上產(chǎn)生指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個信號可叉性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可叉性不強，有可能是莊家的叉線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。2. 趨勢線法 可以在線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，發(fā)出的任

16、何一次買入信號，都將不考慮，只有當(dāng)股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮指標(biāo)的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮指標(biāo)給出的賣出信號，當(dāng)股指和股價一旦打破上升趨勢線，給出的賣出信號，將堅決執(zhí)行，不打折扣。3. 形態(tài)法 如W形底，三重底，頭肩底 由于指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，指標(biāo)在低位形成底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進(jìn)貨；在較強的市場里，指標(biāo)在高位形成頭和頭肩頂時，出貨的信號可叉性將加強。4、數(shù)

17、浪法。指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在線圖上，股價盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時，指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個叉線信號。當(dāng)股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當(dāng)股指運動到明顯的第五子浪時，這時如指標(biāo)給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候指標(biāo)給出的信號通常將是非常準(zhǔn)確的信號，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮指標(biāo)的買進(jìn)信號，當(dāng)股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮指標(biāo)的買入信號，尤其是下跌五子浪后的指標(biāo)給出的買進(jìn)信號較準(zhǔn)確?？偨Y(jié)1、有時指標(biāo)嚴(yán)重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。2、實際上，投資者在這里混淆了指標(biāo)與價格的關(guān)系。指標(biāo)不能決定市場的走向，價格本身才決定指標(biāo)的運行狀況。價格是因，指標(biāo)是果價格是因