真題庫：證券考試證券投資基金真題及答案

1、.真題庫：證券考試證券投資基金真題及答案（一）單選題1、開放式基金是通過投資者向（）申購和贖回實現(xiàn)流通的。A 、基金托管人 B 、基金受托人 C、基金管理公司D、證券交易市場2、基金屆滿即為基金終止，對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資后的（ ）按投資者出資比例分配。 A 、基金凈資產(chǎn) B 、基金總資產(chǎn) C、基金投資額 D、基金流動資產(chǎn)額 F、開放式基金3、證券投資基金不包括（）。A 、封閉式基金 B 、開放式基金 C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、債券基金 E、股票基金4、根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（）。A 、股票基金 B、國債基金 C、債券基金 D、指數(shù)基金5、根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金不包

2、括（）。A 、對沖基金 B、套利基金 C、指數(shù)基金 D、國際基金6、根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金不包括（）。A 、成長型基金 B 、收入型基金 C、期權(quán)基金 D、平衡型基金7、第一家證券投資基金誕生于（）。A 、美國 B 、英國 C、德國 D、法國8、（ ）是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依據(jù)。A 、基金規(guī)模 B、基金收益率 C、基金資產(chǎn)凈值D、基金贖回率9、證券投資基金的發(fā)起人不可以是（）。A 、信托投資公司B、證券公司 C 保險公司 D 、基金管理公司10、每個基金發(fā)起人的實收資本不少于（）。A、2 億元 B、3 億元 C、4 億元 D、1 億元11、基金管理

3、公司的發(fā)起人可以是（）。A 、保險公司 B、證券公司 C、商業(yè)銀行 D、金融咨詢公司12、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為（）。A 、1000 萬元 B、1500 萬元 C、2000 萬元 D、3000 萬元13、基金管理公司發(fā)起人的實收資本不少于（）。A、1 億元 B、2 億元 C、3 億元 D、4 億元14、基金會計帳冊、報表和記錄的保存年限在（）。A、10 年以上 B、20 年以上 C、15 年以上 D、5 年以上;.15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（）。A 、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、消費者16、基金管理公司的獨立董事不少于（）。A、2 人 B、3 人 C、4 人 D

4、、5 人17、基金管理公司的獨立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于（）。A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、1/518、我國封閉式基金不允許以下列價格發(fā)行（）。A 、溢價發(fā)行 B、折價發(fā)行 C、平價發(fā)行 D、面值發(fā)行19、根據(jù)我國的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于（）年，最低募集數(shù)額不得少于（）億元：A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，1020、我國封閉式基金的發(fā)行期限為（）。A、4 個月 B、2 個月 C、3 個月 D、1 個月21、我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的（）方可成立：A 、70% B、80% C、 90% D、 60%22、開放式基金的銷

5、售機構(gòu)不包括（）。A 、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、擔保公司23、基金變更不包括（）。A 、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴募D、封閉式基金續(xù)期24、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（）。A 、10% B、20% C、 30% D、 15%25、基金清算帳冊以及有關(guān)文件由（）來保存。A 、基金托管人 B 、基金發(fā)起人 C、基金管理人 D、基金清算小組26、在我國，基金發(fā)起人不包括（）。A 、證券公司 B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司27、在我國，基金發(fā)起人的實收資本不少于（）。A 、2

6、 億元人民幣 B、3 億元人民幣 C、4 億元人民幣 D、1 億元人民幣28、證券投資管理的指導(dǎo)性原則不包括（）。A 、合規(guī)性原則 B 、誠實信用原則C、合理性原則 D、投資分散化原則29、證券投資管理的的作業(yè)流程不包括（）。;.A 、確定投資目標B、信息管理 C、資產(chǎn)配置 D、投資選擇 E、風險管理30、貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。A 、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購協(xié)議31、資本市場上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。A 、股票 B 、債券 C、基金證券 D、商業(yè)票據(jù)32、金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括（）。A 、利率期貨 B、大豆期貨 C、綠豆期貨 D、遠期合約33、證券

7、投資的交易成本不包括（）。A 、固定成本 B、變動成本 C、人力成本 D、買賣價差34、證券投資的交易成本包括（）。A 、執(zhí)行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本35、證券投資的執(zhí)行成本包括（）。A 、機會成本 B、市場沖擊成本C、持有庫存的風險成本D、買賣價差36、估計公平市場價格的方法不包括（）。A 、交易前價格基準B 交易后價格基準C、平均價格基準D、執(zhí)行價格基準37、資產(chǎn)管理人的投資方式不包括（）。A 、長期與短期 B 、動態(tài)與靜態(tài) C、主動與被動 D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策38、投資組合收益率的計算方法不包括（）。A 、算術(shù)平均法 B 、時間加權(quán)法 C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、

8、移動平均法39、風險的衡量指標不包括（）。A 、標準差 B、貝塔值 C、阿爾法值 D、決定系數(shù)40、投資績效的風險調(diào)整方法不包括（）。A 、夏普比率 B、詹森指數(shù) C、博迪比率 D、特雷諾比率41、常見的業(yè)績評價基準不包括（）。A 、市場指數(shù) B、普通風格指數(shù)C、標準化投資組合D、詹森指數(shù)42、投資組合超額收益的來源是（）。A 、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、資產(chǎn)類別收益43、投資組合的績效歸屬模型不包括（）。A 、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風險管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率44、假設(shè)投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，

9、該投資組合的夏普比率等于（）。;.A 、0.4 B、1.00 C、0.6 D、0.245、基金托管人的實收資本不少于（）。A、60 億元 B、70 億元 C、80 億元 D、90 億元46、基金帳冊、會計報表和記錄由（）來保管：A 、基金持有人 B 、基金發(fā)起人 C、基金管理人 D、基金托管人47、開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（）。A、2% B、3% C、4% D、5%48、開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的（）。A、2% B、3% C、4% D、5%49、巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（）。A、10% B、9% C、8% D、7%50、假定某基金的總資產(chǎn)為35 億元

10、，總負債為5 億元，基金份額總數(shù)為30 億份，那么該基金單位凈值為（）。A、1 元/份 B、1.167 元/份 C、1.33 億/份 D、1.2 元/份51、開放式基金的買入價不可以是（）。A 、基金單位凈值 B、基金單位凈值減交易費C、基金單位凈值減贖回費D、基金單位凈值加交易費52、假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100 萬股、 500 萬股和 1000 萬股，每股的收盤價分別為 30 元、 20 元和 10 元，銀行存款為 10000 萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報酬為 5000 萬元，應(yīng)付稅金為 5000 萬元，基金單位為 20000 萬，請運用一般的會計原則，計算基金單位凈

11、值為（ ）。A、1.09 元 B、1.53 元 C、1.15 元 D、1.35 元53、非金融機構(gòu)法人買賣基金應(yīng)繳納稅收，其稅種包括（）。A 、營業(yè)稅 B、印花稅 C、企業(yè)所得稅 D、個人所得稅54、下列哪種風險可以通過組合投資來分散（）。A 、利率風險 B、通貨膨脹風險C、市場風險 D、違約風險55、我國證券投資基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。A 、委托原理 B、代理原理 C、契約原理 D、公約原理56、公司型基金的持有人是基金公司的（）。A 、債權(quán)人 B、受益人 C、委托人 D、股東57、證券投資基金托管人是（）權(quán)益的代表。;.A 、基金監(jiān)管人 B 、基金持有人 C、基金發(fā)起人 D

12、、基金管理人58、契約型基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。A 、委托原則 B、代理原則 C、契約原理 D、公約原理59、契約型基金持有人實際上是（）。A 、經(jīng)營者 B、監(jiān)管者 C、受益者 D、受托者60、不在公司擔任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責到達公司現(xiàn)場的時間每年應(yīng)當不少于（ ）。A、7 天 B、10 天 C、7 個工作日 D、10 個工作日61、根據(jù)中華人民共和國信托法 ，受托人以（ ）為限向受益人承擔支付信托利益的義務(wù)。 A 、信托財產(chǎn) B、其自有資產(chǎn) C、信托合同約定的限度 D、其注冊資本62、消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是（ ）。A 、市場有效性理論 B、市場無效性理論 B、

13、套利定價理論 D、資本資產(chǎn)定價理論63、銀行間債券市場上的交易產(chǎn)品不包括（ ）。 A 、國債 B 、金融債券 C、國債回購 D、商業(yè)票據(jù)64、債券收益與市場利率的關(guān)系是（）。A 、同方向 B、無關(guān) C、反方向 D、無確定關(guān)系65、我國私募基金是按（）組織起來的。A 、信托法 B、證券法 C、目前沒有法律依據(jù)D、公司法66、委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的（ ）。A 、10% B、15% C、 20% D、 25% E、 30%67、在我國，基金托管人可由（）來擔任。A 、保險公司 B、證券公司 C、信托投資公司D、商業(yè)銀行68、基金設(shè)立的主要文件不包

14、括（）。A 、申請報告 B、發(fā)起人協(xié)議 C、基金章程 D、托管協(xié)議 E 招募說明書69、契約型基金的最低存續(xù)期是（）。A、5 年 B、10 年 C、8 年 D、15 年70、采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測市場將上漲時（）。A 、提高 系數(shù) B、降低 系數(shù) C、保持 系數(shù)不變 D 、不確定（二）多選題1、投資基金證券包括（）。;.A 、證券投資基金證券B、貨幣市場投資基金證券C、產(chǎn)業(yè)投資基金證券D、創(chuàng)業(yè)投資基金證券2、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別表現(xiàn)在（）。A 、來源不同 B、權(quán)益不同 C、特性不同 D、流動性不同 E、投資風險不同3、設(shè)立信托后，委托人變更受益人或者處分受益人的信托受益

15、權(quán)的情形包括：（）A 、受益人對委托人有重大侵權(quán)行為B、受益人對其他共同受益人有重大侵權(quán)行為C、經(jīng)受益人同意D、信托文件規(guī)定的其他情形E、委托人認為必要的時候4、證券投資基金的運作特點包括（）。A 、規(guī)模較大 B、專業(yè)運作 C、組合投資 D、長期收益較好5、按募集與流通方式可以將證券投資基金劃分為（）。A 、公募基金和私募基金B(yǎng)、上市基金與不上市基金C、封閉式基金與開放式基金D、在岸基金與離岸基金6、根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可以分為（ ）。 A 、股票基金 B、國債基金 C、債券基金 D、指數(shù)基金7、根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金包括（ ）。A 、對沖基金 B、套利基金 C、指數(shù)基金

16、D、國際基金8、證券投資基金具有下列（）功能。A 、融資功能 B、專業(yè)理財功能C、組合投資功能D、資源配置功能9、證券投資基金的發(fā)起人可以是（）。A 、信托投資公司B、證券公司 C 保險公司 D 、基金管理公司10、基金管理公司的發(fā)起人可以是（）。A 、保險公司 B、證券公司 C、商業(yè)銀行 D、信托投資公司11、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中包括（）。A 、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、消費者 E、管理層12、搣新三會攠包括（）。A 、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、工會 E、黨委會13、我國封閉式基金允許以下列價格發(fā)行（）。A 、溢價發(fā)行 B、折價發(fā)行 C、平價發(fā)行 D、面值發(fā)行14、

17、開放式基金的銷售機構(gòu)包括（）。A 、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、金融咨詢公司15、開放式基金的發(fā)行方式包括（）。;.A 、代理發(fā)行 B、公募發(fā)行 C、自行發(fā)行 D、私募發(fā)行16、基金變更包括（）。A 、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴募D、封閉式基金續(xù)期17、在我國，基金發(fā)起人包括（）。A 、證券公司 B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司18、證券投資管理的指導(dǎo)性原則包括（）。A 、合規(guī)性原則 B 、誠實信用原則C、合理性原則 D、投資分散化原則E、風險于收益相匹配原則19、證券投資管理的的作業(yè)流程包括（）。A 、確定投資目標B、信息管理 C

18、、資產(chǎn)配置 D、投資選擇 E、風險管理20、貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品包括（）。A 、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購協(xié)議21、資本市場上交易的金融產(chǎn)品包括（）。A 、股票 B 、公司債券 C、商業(yè)票據(jù) D、資產(chǎn)擔保證券22、金融期貨市場交易的產(chǎn)品包括（）。A 、利率期貨 B、股指期貨 C、綠豆期貨 D、遠期合約23、證券投資的管理成本包括（）。A 、信息成本 B、科研成本 C、人力成本 D、交易成本 E、物化成本24、證券投資的交易成本包括（）。A 、執(zhí)行成本 B、機會成本 C、科研成本 D、人力成本 E、傭金和雜費25、證券投資的執(zhí)行成本包括（）。A 、市場沖擊成本 B、機

19、會成本 C、選擇市場時機成本 D、持有庫存的風險成本26、估計公平市場價格的方法包括（ ）。A 、交易前價格基準B 交易后價格基準C、平均價格基準D、執(zhí)行價格基準27、資產(chǎn)管理人的投資方式包括（）。A 、長期與短期 B 、動態(tài)與靜態(tài) C、主動與被動 D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策28、企業(yè)法人終止的原因包括（）。A 、依法被撤銷 B 、解散 C、依法宣告破產(chǎn)D、企業(yè)現(xiàn)金流枯竭29、投資組合收益率的計算方法包括（）。A 、算術(shù)平均法 B 、時間加權(quán)法 C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、移動平均法;.30、投資績效的風險調(diào)整方法包括（）。A 、夏普比率 B、詹森指數(shù) C、博迪比率 D、特雷諾比率31、常見的業(yè)績

20、評價基準包括（）。A 、市場指數(shù) B、普通風格指數(shù)C、標準化投資組合D、詹森指數(shù)32、投資組合超額收益的來源是（）。A 、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、市場時機選擇能力33、投資組合的績效歸屬模型包括（）。A 、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風險管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率34、基金管理人在管理運作基金資產(chǎn)時不得從事以下行為（）。A 、投資于其他基金B(yǎng)、從事證券信貸業(yè)務(wù)C、從事證券信用交易D、資金拆借業(yè)務(wù)35、基金持有人大會有權(quán)就下列哪些事項作出決議（）。A 、修改基金契約B、提前終止基金C、更換基金管理人D、更換基金托管人36、證券投資基金的服務(wù)機構(gòu)包括（）。A 、基金代銷

21、機構(gòu)B、基金注冊登記機構(gòu)C、基金投資咨詢機構(gòu)D、基金驗資機構(gòu)49、下列哪些可以被視為市場異常的現(xiàn)象（）。A 、小公司效應(yīng) B 、日歷效應(yīng) C、低市盈率效應(yīng)D、被忽略的公司的效應(yīng)50、社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽?yīng)符合以下要求（）。A 、每年一次向社會公布社?；鸶鞣矫尕攧?wù)狀況B 每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社?；鹭攧?wù)會計報告、投資管理報告C、單個資產(chǎn)管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經(jīng)審計的報告，對社?；鹜顿Y情況做出說明D、社?；鸢l(fā)生重大事件，應(yīng)當立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書51、債券按照發(fā)行主體可以分為（）。A 、國債 B 、金融債券 C

22、、公司債券 D、市政債券 E、可轉(zhuǎn)換債券52、依據(jù)中華人民共和國民法通則，民事活動應(yīng)當遵循（）的原則。A 、自愿 B 、公平 C、等價有償 D、誠實信用53、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（）。A 、預(yù)期理論 B、流動性偏好理論C、市場分割理論D、優(yōu)先置產(chǎn)理論54、影響久期的因素包括（）。A 、票息的大小 B 、 存續(xù)期限 C、 到期收益率 D、票面金額55、能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風險包括（）。A 、利率風險 B、通貨膨脹風險C、違約風險 D、提前贖回風險;.56、（ ）屬于證券的特定風險：A 、信用風險 B、利率風險 C、提前贖回風險D、購買力風險57、積極型股票投資戰(zhàn)略包括（）。A 、以技術(shù)

23、分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略 B、以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略 C、市場異常戰(zhàn)略 D、投資組合戰(zhàn)略58、根據(jù)對市場效率的認識，債券的投資策略可以分為（）。A 、指數(shù)化投資策略B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C、積極調(diào)整的投資策略D 、被動投資策略59、證券投資基金的監(jiān)管原則包括（）。A 、保護投資者利益原則B、法制管理原則C、搣三公攠原則D 、監(jiān)管與自律原則60、證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（）。A 、對基金管理公司的監(jiān)管B、對基金行為的監(jiān)管C、對基金托管人的監(jiān)管D、對基金持有人的監(jiān)管 （三）判斷題1、公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。2、證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。3、創(chuàng)

24、業(yè)投資基金的主要投資對象是股票、債券、證券投資基金等。4、公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。6、離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。7、在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。8、指數(shù)基金的投資對象是股票市場指數(shù)。9、公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。10、封閉式基金可以掛牌上市交易。11、開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。12、 第一只證券投資基金誕生于美國。13、 證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。14、證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為

25、主向契約型基金為主。15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會、監(jiān)事會與管理層之間相互制約的關(guān)系。16、基金管理公司的獨立董事的人數(shù)應(yīng)該少于最大股東委派的董事人數(shù)。17、我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。18、信托關(guān)系的當事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。;.19、基金管理公司的獨立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于四分之一。20、我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。21、我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的70%方可成立。22、開放式基金不可以直接銷售。23、開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。24、開

26、放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。25、經(jīng)基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金。26、基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存15 天。27、我國對基金的設(shè)立采用注冊制。28、在注冊制下，證券監(jiān)管當局必須對實質(zhì)性內(nèi)容進行審查。29、在核準制下，證券監(jiān)管當局不對實質(zhì)性內(nèi)容進行審查。30、在我國，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。31、在我國，基金發(fā)起人的實收資本不少于兩億元人民幣。32、我國股票市場允許保證金交易。33、期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。34、ADR 所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。35、期貨合約其實就是遠期合約。36、基金發(fā)起人

27、的實收資本不少于四億元人民幣。37、基金管理公司的發(fā)起人的實收資本不少于三億元人民幣。38、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。39、代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。40、證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。41、基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會。42、我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。44、基金托管人的實收資本不少于100 億元人民幣。45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費。46、

28、投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。48、社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一、二級市場上購買;.國債。49、我國的證券投資基金均實行掛牌上市交易。50、金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。51、非金融機構(gòu)法人買賣基金單位的差價收入應(yīng)繳納營業(yè)稅。52、機構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。53、個人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收包括印花稅和所得稅。54、資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風險，可以根據(jù)自己的判斷來進行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。55、風險是指未來資產(chǎn)價值有多種可能的

29、結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會發(fā)生。56、從理論上說，非系統(tǒng)風險可以完全消除。57、系統(tǒng)風險是不可消除的風險，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風險。58、資產(chǎn)配置主要考慮的是某種資產(chǎn)的收益與風險特征。59、股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場。60、小公司效應(yīng)支持市場有效性假說。61、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。62、時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。63、主動投資的總交易成本將高于被動投資。64、一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實的機會成本。65、市場流動性越大，市場沖擊成本越大。66、資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。67、流動性

30、偏好理論認為遠期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動性風險補償?shù)睦奂印?8、企業(yè)法人分立、合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔。69、積極型股票投資戰(zhàn)略認為人能夠戰(zhàn)勝市場。70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應(yīng)當用書面形式。參考答案：（一）單選題1、C 2、A 3、C 4、D 5、D 6、C 7、B 8、C 9、C 10、B 11、B 12、A 13、C 14、C 15、D 16、B 17、B 18、B 19、C 20、C21、B 22、D 23、B 24、A 25、A 26、D 27、 B 28、C 29、E 30、B 31、D 32、A 33、C 34、A 35、B 36、D 37、B 38、D39、C 40、C 41、D 42、B 43、B 44、A 45、C 46、D 47、D 48、