如何進(jìn)行新時(shí)期的金融創(chuàng)新

1、新時(shí)期加快金融創(chuàng)新的對(duì)策 張健 從12月11日起，我國(guó)將取消所有地域限制，對(duì)外資銀行開放中國(guó)居民個(gè)人的人民幣業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期處于高度政策壁壘下的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)將與有著多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與先進(jìn)管理理念的國(guó)際金融巨頭同處一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。以目前我省金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，要想在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必然加快金融創(chuàng)新。為此，提出以下對(duì)策：一、深化金融體制改革，夯實(shí)金融創(chuàng)新基礎(chǔ)金融創(chuàng)新是在市場(chǎng)主體明確的情況下進(jìn)行的，即只有當(dāng)創(chuàng)新主體是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的金融機(jī)構(gòu)時(shí)，它們才具有真正強(qiáng)烈的金融創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。因此，建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的商業(yè)銀行體系和符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的金融結(jié)構(gòu)體系，使包括國(guó)有商業(yè)銀

2、行在內(nèi)的金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)化運(yùn)作，無(wú)疑是提升金融創(chuàng)新能力的關(guān)鍵所在。當(dāng)前要加快推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造步伐，實(shí)行股權(quán)多元化。目前四大國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，隨著其逐步上市已邁出了重要的一步。其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的改革也應(yīng)創(chuàng)造條件加快進(jìn)行。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，在進(jìn)行金融體制改革的過(guò)程中，必須認(rèn)識(shí)到多元化的產(chǎn)權(quán)安排固然重要，而內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)同樣不可或缺。國(guó)有商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)安排多元化的同時(shí)，尤其應(yīng)當(dāng)注重建立和完善現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)完善公司治理，建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)從根本上產(chǎn)生金融創(chuàng)新的動(dòng)力。二、加快機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，形成有利于金融創(chuàng)新的既互相競(jìng)爭(zhēng)又互為補(bǔ)充的金融組

3、織體系當(dāng)前應(yīng)當(dāng)放松金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，通過(guò)設(shè)立更多的非國(guó)有銀行，逐步弱化國(guó)有銀行的壟斷。要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的功能設(shè)計(jì)，促進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，填補(bǔ)由于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行大量撤并后，縣域和農(nóng)村金融服務(wù)的空白。還要適度發(fā)展金融控股公司。三、加快提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新能力首先，要增強(qiáng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新意識(shí)。隨著入世保護(hù)期的結(jié)束，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。銀行業(yè)必須增強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)，改革經(jīng)營(yíng)管理體制。要建立與金融創(chuàng)新相適應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，最大程度地激發(fā)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的創(chuàng)新熱情。其次，調(diào)整內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，推動(dòng)金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)適應(yīng)金融創(chuàng)新的要求，在內(nèi)部管理方面建立有助于促進(jìn)金融創(chuàng)新的機(jī)構(gòu)設(shè)置。要根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，及時(shí)

4、增加有利于促進(jìn)創(chuàng)新的部門設(shè)置。第三，金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)和盈利性的原則。金融創(chuàng)新必須為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，只有如此，創(chuàng)新才具有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和真實(shí)的動(dòng)力。金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持盈利性的原則，要做好創(chuàng)新的研究工作，進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)研，充分利用有關(guān)信息，做好成本效益分析。四、加快金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，進(jìn)一步拓寬直接融資渠道推動(dòng)金融創(chuàng)新，重要的是推動(dòng)制度層面的創(chuàng)新。當(dāng)前首先要消除資金流動(dòng)的制度瓶頸，促進(jìn)資金在不同市場(chǎng)之間合理、有序地流動(dòng)。應(yīng)該優(yōu)化金融市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展直接融資，合理調(diào)節(jié)直接融資和間接融資的比例。一是要發(fā)展多層次的股權(quán)市場(chǎng)。一方面要進(jìn)一步改革和規(guī)范現(xiàn)有的股權(quán)融資渠道，使股票市場(chǎng)成為有效的投

5、融資場(chǎng)所。另一方面要加快發(fā)展多層次的股權(quán)融資市場(chǎng)，這已成為完善資本市場(chǎng)體系的一個(gè)重要方面。二是要加快債券市場(chǎng)的發(fā)展。目前，包括山東在內(nèi)，整個(gè)國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的發(fā)展相當(dāng)緩慢，債券與股票的比例極不協(xié)調(diào)。發(fā)展債券市場(chǎng)要實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，債券風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由市場(chǎng)機(jī)制來(lái)消化，要靠市場(chǎng)來(lái)定價(jià)。三是要積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資。要加快對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作機(jī)制的研究，制定包括產(chǎn)業(yè)基金方案設(shè)計(jì)、體系建立、配套措施和扶持政策等一系列問(wèn)題的發(fā)展規(guī)劃，使產(chǎn)業(yè)投資基金成為重要的直接融資渠道之一。同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資(也叫創(chuàng)業(yè)投資)，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。五、提高金融監(jiān)管水平，防范金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)一是應(yīng)更新監(jiān)管理念，縮小監(jiān)管

6、與創(chuàng)新之間的摩擦，形成一種鼓勵(lì)和支持金融創(chuàng)新的良好氛圍。要提高監(jiān)管部門對(duì)創(chuàng)新與違規(guī)的識(shí)別能力。任何一項(xiàng)創(chuàng)新活動(dòng)都不可能與原有制度嚴(yán)密吻合。對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出的新動(dòng)議和業(yè)務(wù)方案，監(jiān)管部門不能簡(jiǎn)單依據(jù)現(xiàn)行制度決定是否同意，只要金融創(chuàng)新符合金融發(fā)展的總體方向，就要及時(shí)修訂原有的監(jiān)管制度，予以積極扶植。二是加快監(jiān)管體制創(chuàng)新，形成一種自動(dòng)協(xié)調(diào)和平衡金融創(chuàng)新供求的監(jiān)管體制安排。從目前的發(fā)展趨勢(shì)看，我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間的界限日益模糊，給監(jiān)管者帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范功能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，變事后化解為事前、事中和事后的全方位防范。各相關(guān)機(jī)構(gòu)之間要實(shí)現(xiàn)及時(shí)、高效的信息共享。三是要加強(qiáng)監(jiān)管部門高素質(zhì)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。金融監(jiān)管是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，面對(duì)日新月異、豐富多彩的金融創(chuàng)新活動(dòng)，監(jiān)管人員必須具備豐富的專業(yè)知識(shí)和法律知識(shí)，具有很強(qiáng)的研究分析能力，這樣才能適應(yīng)金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管的要求。六、加快金融技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新人才的培養(yǎng)目前，我們的金融創(chuàng)新還面臨著技術(shù)與人才條件的制約，創(chuàng)新活動(dòng)多為適應(yīng)管制性創(chuàng)新，技術(shù)性金融創(chuàng)新成為薄弱環(huán)節(jié)。因此，提升金融創(chuàng)新能力，必須促進(jìn)金融技術(shù)創(chuàng)新，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技，加快高新技術(shù)